ASOCIACIÓN ANTIOQUEÑA DE COOPERATIVAS CONFECOOP ANTIOQUIA EVOLUCIÓN GENERAL DEL COOPERATIVISMO ANTIOQUEÑO PRESENTADO POR: CORPORACIÓN CDC

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1 ASOCIACIÓN ANTIOQUEÑA DE COOPERATIVAS CONFECOOP ANTIOQUIA EVOLUCIÓN GENERAL DEL COOPERATIVISMO ANTIOQUEÑO PRESENTADO POR: CORPORACIÓN CDC Preparado por: Hernando Zabala Salazar Medellín, Junio

2 EVOLUCIÓN GENERAL DEL COOPERATIVISMO ANTIOQUEÑO INDICE PRESENTACION 1. CONTEXTO GENERAL DE LA ECONOMIA EN EL PERIODO 2. EVOLUCIÓN GENERAL DEL SECTOR DE ECONOMÍA SOLIDARIA DE ANTIOQUIA 2.1. CRECIMIENTO ECONÓMICO Y SOCIAL GENERAL DEL SECTOR SOLIDARIO ANTIOQUEÑO Crecimiento anual Posición financiera de las principales cuentas en el período Participación de las diferentes formas asociativas dentro del conjunto del sector solidario de Antioquia 2.2. COMPORTAMIENTO DE LOS GRUPOS DE EMPRESAS DEL SECTOR SOLIDARIO DURANTE EL PERÍODO COMPORTAMIENTO DE LAS ASOCIACIONES MUTUALES Crecimiento anual Posición financiera de las principales cuentas en el período COMPORTAMIENTO DE LOS FONDOS DE EMPLEADOS Crecimiento anual Posición financiera de las principales cuentas en el período COMPORTAMIENTO DEL SECTOR COOPERATIVO Crecimiento anual Posición financiera de las principales cuentas en el período 3. COMPORTAMIENTO DE LOS PRINCIPALES SUBSECTORES DEL COOPERATIVISMO ANTIOQUEÑO 3.1. EVOLUCION GENERAL DE LOS SUBGRUPOS DE COOPERATIVAS 3.2. EVOLUCION Y COMPORTAMIENTO DEL SUBSECTOR CON ACTIVIDAD FINANCIERA Entorno general financiero Comportamiento general del subsector Crecimiento anual Posición financiera de las principales cuentas en el período 3.3. EVOLUCIÓN YCOMPORTAMIENTO DEL SUBSECTOR TRABAJO ASOCIADO Entorno general de la problemática en el período Comportamiento general del subsector Decrecimiento anual Posición financiera de las principales cuentas en el período 2

3 3.4. EVOLUCION Y COMPORTAMIENTO DEL SUBSECTOR OTRAS COOPERATIVAS Evolución reciente de la economía colombiana Comportamiento general del subsector Crecimiento anual Posición financiera de las principales cuentas en el período 4. ESTUDIOS COMPARATIVOS BENCHMARKING BENCHMARKING DEL COOPERATIVISMO: COLOMBIA-ANTIOQUIA Evolución general del cooperativismo antioqueño vs cooperativismo colombiano Participación Crecimiento comparado Posición de cuentas frente al activo Evolución del cooperativismo con actividad financiera Participación Crecimiento comparado Posición de cuentas del cooperativismo con actividad financiera frente al activo Evolución del cooperativismo de trabajo asociado Participación Crecimiento comparado Posición de cuentas del cooperativismo de trabajo asociado frente al activo 4.2. BENCHMARKING DEL COOPERATIVISMO COLOMBIANO CON ACTIVIDAD FINANCIERA FRENTE A LA ACTIVIDAD FINANCIERA DEL PAIS Participación del cooperativismo con actividad financiera de Colombia respecto del sistema financiero total Crecimiento comparado Posición comparativa de cuentas del balance 4.3. BENCHMARKING CON LA EVOLUCIÓN ECONOMICA DEL PAIS Y DE ANTIOQUIA Comparación con la formación del PIB a precios corrientes Comparación con la formación del PIB a precios constantes Comparación con el ingreso per cápita a precios corrientes Indicador de profundización demográfica Indicador de participación del empleo cooperativo sobre la población económicamente activa (PEA) 5. EVOLUCION DE REPORTES 6. CONCLUSIONES 3

4 EVOLUCIÓN GENERAL DEL COOPERATIVISMO ANTIOQUEÑO PRESENTACION La información obtenida hasta el mes de mayo de 2016, proveniente especialmente de las bases históricas de datos de la Confederación Colombiana de Cooperativas y diferentes superintendencias, ajustada con información acopiada directamente por CONFECOOP ANTIOQUIA, ha permitido construir unas series estadísticas anuales con las cuales se ha producido el estudio que ahora se presenta. Este informe comprende diferentes análisis. En primer lugar, el correspondiente a la globalidad del sector solidario entre el año 2010 y el 2015; en segundo término, un estudio del desempeño específico del sector cooperativo, clasificándolo entre sus principales subsectores; una revisión comparativa con el sector cooperativo nacional; y una precisión sobre el estado de los reportes anuales, especialmente de la superintendencia de economía solidaria. En lo que corresponde a la variable asociativa, se han tomado cuatro aspectos principales para hacer una revisión de la evolución general del sector solidario de Antioquia durante los años 2010 a El número de entidades puede mostrar la dinámica de crecimiento empresarial del sector, la variable asociados identifica la capacidad de penetración demográfica en el territorio, la variable empleo su capacidad de generar puestos de trabajo dependientes y la correspondiente a municipios precisa su extensión territorial en el departamento. En el orden financiero se han constituido dos grupos de información. En primer lugar, aquella que da cuenta del comportamiento de las grandes variables del balance: activos, pasivos y patrimonio. En segundo lugar, la que identifica las variaciones y posiciones de las principales cuentas que pueden caracterizar la evolución del sector solidario: cartera de créditos, activos fijos, depósitos, capital social, acumulado social e ingresos. El objetivo básico del estudio es efectuar un acercamiento a la evolución sufrida por el sector durante este lustro, revisándose su crecimiento. Sin embargo, como complemento, se ha querido efectuar estudios comparativos o de benchmarking respecto del sector cooperativo nacional: en su conjunto, en el subgrupo con actividad financiera y en el subgrupo trabajo asociado; correspondiente a variables generales de crecimiento, participación de Antioquia en el espectro nacional y posición financiera comparada. También, de manera novedosa, se ha realizado un esfuerzo de benchmarking frente a la evolución económica del país del departamento, tomando en cuenta las siguientes variables: formación del PIB a precios corrientes, formación del PIB a precios constantes, comparativo de ingreso per cápita a precios corrientes, indicador de profundización demográfica e indicador de participación del empleo cooperativo sobre la población económicamente activa (PEA). En el punto final se realiza un informe del estado de reportes de las cooperativas a las principales superintendencias, con el fin de tener un panorama general de su movimiento durante estos años. 4

5 1. CONTEXTO GENERAL DE LA ECONOMIA EN EL PERIODO Es necesario dejar precisado que las variables de evolución del sector cooperativo se encuentran mediatizadas por un entorno general de la economía y del país, que ha estado determinado por diferentes factores políticos, sociales y económicos durante estos años. Inicialmente hay que tomar en cuenta que este entorno se define como un período de transformación en la configuración de la economía colombiana. Al comenzar la última década del siglo XX el sector rural, específicamente representado en la producción agropecuaria, según el Banco Mundial, representaba el 16,7% del PIB total; entre tanto, las manufacturas comprendían el 20,6%; la minería (incluida la producción de electricidad), comercio y transportes, el 17,3%; y los servicios,45,4%. Doce años más tarde (2012) el sector rural sólo representaba el 6,5% del PIB, manufacturas el 13%, los servicios el 56% y los demás el 24,5%. También en esos años se presentó una alta recomposición en el sector exportador: los hidrocarburos, carbón y similares en el 2000 representaron el 43,8% de las ventas externas y en el 2012 ya eran del 70,7%. Mientras tanto; las manufacturas, en el mismo período disminuyeron del 32,5% al 17,5%. De otro lado, en materia de infraestructura seguía siendo insuficiente: la densidad de carreteras pasó de 11,3 (2000) a 188 kilómetros (2011) por cada 100 kilómetros cuadrados de área aprovechable; el número de automóviles de pasajeros pasó de 43,5 a 52,5 por cada mil habitantes; el gasto en inversión y desarrollo pasó de 0,1 a 0,2% del PIB. En general, los analistas identificaron un crecimiento muy inferior al registrado en países latinoamericanos y asiáticos. El promedio en Colombia ( ) apenas fue del 4,7%, mientras que las economías comparadas superaban el 8%; el ingreso per cápita aumentó de US$1.209 a US$ Los anteriores indicadores manifestaron un deterioro en el ingreso, bajando la ocupación de mano de obra y el ingreso. De tal modo que el índice de concentración (Gini) pasó en Colombia de 0,48 en 1990 a 0,52 en En esos años la población más pobre del país pasó de recibir 1,2% del ingreso total a 0,8%, el 10% más rico aumentó su participación de 45 a 52%, y los indigentes, con ingresos menores a US$1,25 diarios, aumentaron de 8% a 9% de la población. Esa transformación productiva se presenta por varias razones, entre ellas la reducción en la protección arancelaria para los sectores de mayor intensificación en mano de obra, tasas de interés muy superiores a las internacionales, revaluación de la tasa de cambio, infraestructura insuficiente y los servicios concentrados en mercados cerrados y oligopólicos. Dichas condiciones no variaron ostensiblemente hasta la culminación del primer período presidencial de Juan Manuel Santos, configurándose un conjunto de elementos que caracterizan nuestra economía: 1) La baja volatilidad en su tasa de crecimiento económico; 2) los altos niveles de pobreza y desigualdad; 3) las disparidades regionales; y, 4) los bajos niveles de tributación para atender las necesidades de sus conciudadanos. Lo primero le ha permitido a Colombia ser reconocido por los organismos internacionales como un país de alta estabilidad macroeconómica; pero, desde otro ángulo, por ser un país con una mediocre economía que no le permite cerrar la brecha de la pobreza. En general, los sectores económicos con una mayor contribución a la tasa de crecimiento nacional, han sido en su orden, el sector financiero, el minero, el comercio y la construcción; y los de menos, la agricultura y la industria, que son los más importantes para generar distribución de riqueza, con lo cual los analistas han venido argumentando como insostenible el modelo de crecimiento colombiano en el mediano plazo. 5

6 A esto se suma el hecho de que el PNB colombiano ha disminuido durante los últimos años, al pasar del 99.3% del PIB en 2000 al 95.2% en 2011 y al 96.1% en 2013; lo cual equivale a decir que una proporción cada vez mayor de la riqueza generada en el territorio nacional fue transferida a las casas matrices de las empresas extranjeras, lo que obviamente reduce el ingreso nacional de los colombianos que constituye el flujo de recursos destinados al consumo y a la inversión (Moreno, Economía colombiana: no tan bien como la pintan, octubre 2012). Y otro hecho base se refiere al nivel del gasto público. En Colombia el que se presenta en sectores como el de educación y salud es de los más bajos, comparado con países de igual nivel de ingreso. Esta situación se corresponde con la concepción de sociedad y de Estado que ha dominado a los gobiernos desde hace muchos años, aspecto tal que se refleja en el nivel de presión fiscal (Recaudo/PIB). Gasto público y tributación están íntimamente ligados. La presión fiscal en Colombia es inferior a la de Brasil, Chile y Uruguay, configurándose un nivel bajo de recaudo y un sistema tributario inequitativo. En síntesis, al comenzar el segundo período presidencial de Santos Calderón, el modelo de desarrollo del país se mantenía en la misma perspectiva iniciada desde finales de los noventa, manifestando un atraso en su crecimiento y estructuración económica productiva, unos índices sociales que determinan una sociedad inequitativa y una estructura de Estado ineficiente. Por ello, para el segundo período ( ) se establecieron procesos y planes de cambio sustancial, en medio de la configuración de un acuerdo de pacto social con la fuerza guerrillera más antigua de América, que se constituyen en la esperanza para el país. El Banco Mundial anunció que en el año 2015, Colombia se mantuvo entre los países que registraron un crecimiento rápido en la región, gracias a un manejo macroeconómico y fiscal efectivo. Pero, advertía, este proceso se veía afectado significativamente por la desaceleración económica global y por los precios del petróleo más bajos, por lo que su crecimiento económico (PIB Real) pasó de 4.6 por ciento en 2014, a 3.1 por ciento en La desaceleración se debió principalmente al sector extractivo, mientras que los servicios se mantuvieron como el principal motor de crecimiento y la agricultura y manufactura empezaron a recuperarse hacia el final del año. En el lado de la demanda, el consumo por familia continuó impulsando la actividad económica, mientras que el consumo gubernamental y la inversión se desaceleraron y las exportaciones cayeron significativamente. Por su lado, el desempleo alcanzó una baja récord en 2015 (8.9%), tras importantes reformas para reducir los costos laborales no salariales y pese a la desaceleración de la actividad económica. En materia fiscal, en 2015 el déficit estructural fiscal del gobierno central fue de 2.2 por ciento del Producto Interno Bruto (PIB); contando el ciclo económico y de los precios del petróleo, el actual déficit alcanzó 3 por ciento del PIB. El régimen cambiario flexible de Colombia está en la primera línea de defensa ante los choques externos. El ambiente externo desfavorable ha contribuido a una fuerte depreciación del peso. El dólar estadounidense alcanzó los $3,052 pesos colombianos en marzo de 2016, por arriba de un promedio de $2,000 pesos colombianos en Esta depreciación, aunada a los efectos del fenómeno de El Niño en los precios de los alimentos, empujó los aumentos de precio por encima de la banda meta (2-4 por ciento), a 7.6 por ciento en febrero de Se espera que las alzas en las tasas de interés que el Banco Central ha implementado desde septiembre de 2015, ayuden gradualmente a que la inflación regrese al rango meta en Se espera, argumenta el Banco Mundial, que el entorno económico adverso impacte a la economía colombiana en 2016 y que su crecimiento se modere a 2.7 por ciento, antes de empezar a recuperarse en

7 2. EVOLUCIÓN GENERAL DEL SECTOR DE ECONOMÍA SOLIDARIA DE ANTIOQUIA 2.1. CRECIMIENTO ECONÓMICO Y SOCIAL GENERAL DEL SECTOR SOLIDARIO ANTIOQUEÑO En los siguientes puntos de este informe se presentará la evolución de las principales cuentas desde el cierre del año 2010 hasta el cierre del 2015, en el total del sector solidario. Cuadro 1: Evolución de las principales cuentas del balance del sector solidario de Antioquia CONCEPTO ASOCIACIONES MUTUALES FONDOS EMPLEADOS SECTOR COOPERATIVO TOTAL SECTOR SOLIDARIO ENTIDADES ENTIDADES CRECIMIENTO BRUTO -25,71 0,00-51,57-35,63 ASOCIADOS ASOCIADOS CRECIMIENTO BRUTO -91,70 46,70 18,88 13,66 EMPLEOS EMPLEOS CRECIMIENTO BRUTO 25,95 19,08 10,22 11,44 ACTIVOS ACTIVOS CRECIMIENTO BRUTO 121,11 75,50 69,19 70,63 PASIVOS PASIVOS CRECIMIENTO BRUTO 141,27 77,96 74,74 75,89 PATRIMONIO PATRIMONIO CRECIMIENTO BRUTO 69,90 70,11 58,59 60,36 CARTERA DE CREDITOS CARTERA DE CREDITOS CRECIMIENTO BRUTO 147,61 72,68 98,17 93,01 ACTIVOS FIJOS ACTIVOS FIJOS CRECIMIENTO BRUTO 67,60 260,20 81,67 89,68 DEPOSITOS DEPOSITOS CRECIMIENTO BRUTO 151,05 72,27 97,48 93,08 CAPITAL SOCIAL CAPITAL SOCIAL CRECIMIENTO BRUTO 117,96 75,78 37,54 44,36 ACUMULADO SOCIAL ACUMULADO SOCIAL CRECIMIENTO BRUTO 59,83 64,79 84,12 81,65 INGRESOS INGRESOS CRECIMIENTO BRUTO 93,53 66,56 4,20 5,73 EXCEDENTES EXCEDENTES CRECIMIENTO BRUTO -29,08 54,22 39,62 41,78 En el anterior cuadro se puede identificar la relación existente entre los principales rubros al cierre del año 1 (2010) y el final del período (2015). 7

8 Se destaca acá que el sector solidario antioqueño disminuyó en 264 unidades el número de organizaciones que lo constituyen, siendo éste decrecimiento la manifestación tácita de la crisis que vivió el cooperativismo de trabajo asociado. Sin embargo, otras variantes manifiestan una importante aceleración del crecimiento, tal como se puede observar en los cambios siguientes: los asociados crecieron en (incremento bruto del 13,66% en los seis años); los empleos en 1707 (incremento bruto del 11,44%; los activos en más de 3,375 billones (incremento bruto del 70,63%); el patrimonio en 976 mil millones (incremento bruto del 60,36%); la cartera de créditos en 2,528 billones (incremento bruto del 93,01%); las captaciones de todo el sistema aumentaron en 1,859 billones (incremento bruto del 93,08%); el capital social en 573 mil millones de pesos (incremento bruto del 44,36%); y los excedentes aumentaron un poco más de 50 mil millones (incremento bruto del 41,78%). Sólo en materia de ingresos se observa una dinámica menos acelerada también producto de la salida de muchas cooperativas de trabajo asociado; su crecimiento absoluto en cuanto a su formación fue apenas de 274 mil millones, para un aumento bruto del 5,73% Crecimiento anual La evolución desagregada por cada año puede observarse en el siguiente cuadro. Cuadro 1.1. Evolución sector solidario de Antioquia en valores absolutos AÑO No. ENTIDADES ASOCIADOS EMPLEADOS MUNICIPIOS ACTIVOS PASIVOS PATRIMONIO En materia de crecimiento, la anterior matriz manifiesta el siguiente comportamiento: Cuadro 1.2. Evolución del crecimiento en agregados sociales y económicos básicos, sector solidario de Antioquia CRECIMIENTO No. ENTIDADES ASOCIADOS EMPLEADOS MUNICIPIOS ACTIVOS PASIVOS PATRIMONIO ,29-7,31 12,56-1,22 10,71 10,24 11, ,99 10,95-1,16-12,35 12,01 14,30 7, ,08 6,46 13,59-8,45 10,45 10,96 9, ,98-0,03-14,96 18,46 12,40 13,06 11, ,72 3,84 3,71-16,88 10,82 11,27 9,87 Promedio -8,18 2,78 2,75-4,09 11,28 11,97 9,91 Se puede observar como el número de entidades disminuyó intensamente en el 2012, consecuencia de la desaparición de cooperativas de trabajo asociado, con una pequeña recuperación en 2013; la disminución de 2015 es debida a la falta de información de un número apreciables de cooperativas en la SES y la Superintendencia de Puertos y Transportes. En materia de asociados el impacto de la norma que lesionó las CTA se manifiesta de inmediato en el 2011, aunque se fue logrando una recuperación para alcanzar un promedio anual de crecimiento del 2,78%. Una dinámica especial se presenta en materia de empleos, con altibajos anuales, para una media de crecimiento del 2,75% anual. 8

9 El balance financiero del sector solidario en esta etapa ( ) manifiesta UNAS EXCELENTES VARIABLES DE CRECIMIENTO SOSTENIDO. El incremento anual de activos siempre estuvo por encima del 10%, para un promedio del 11,28%; similar situación ocurre con los pasivos, presentando un promedio anual del 11,28%; y en el patrimonio se observan altibajos, pero manifiesta un incremento promedio anual cercano al 10%. Las principales cuentas del balance manifestaron el siguiente comportamiento. Cuadro 1.3. Evolución de las principales cuentas del balance del sector solidario de Antioquia AÑO CARTERA DE CREDITOS ACTIVOS FIJOS DEPOSITOS CAPITAL SOCIAL EXCEDENTES ACUMULADO SOCIAL INGRESOS En materia de crecimiento, la matriz correspondiente a las principales cuentas del balance manifiesta lo siguiente: Cuadro 1.4. Crecimiento de las principales cuentas del balance del sector solidario de Antioquia CRECIMIENTO CARTERA DE CREDITOS ACTIVOS FIJOS DEPOSITOS CAPITAL SOCIAL EXCEDENTES ACUMULADO SOCIAL INGRESOS ,26 2,42 12,96 8,19 11,31 15,12 2, ,71 0,29 13,92 6,86-1,78 10,40-14, ,86 6,28 15,77 10,99 5,48 8,12 7,96 9

10 ,01 56,01 13,61-0,41 6,74 24,03 7, ,55 11,36 14,06 12,96 15,18 6,58 3,99 Promedio 14,08 15,27 14,07 7,72 7,39 12,85 1,50 La cartera de crédito tuvo un aumento muy alto en el 2011 y 2012, para ubicarse en niveles superiores al 12% en los siguientes años, con un promedio del 14,08%. Los activos fijos han tenido comportamientos zigzagueantes, presentando un promedio anual de aumento del 15,27%. Los depósitos tienen una estabilidad grande en el incremento, con una media del 14,07%. Los demás rubros presentaron vaivenes, pero la media de incremento siempre estuvo por encima del índice de inflación, con excepción de los ingresos que se vieron afectados en su crecimiento desde el 2012 como consecuencia de la salida de las CTA Posición financiera de las principales cuentas en el período La posición del pasivo y el patrimonio, así como de las principales cuentas del balance respecto del activo SON LA MANIFESTACION DE LA ESTABILIDAD DEL SECTOR, tal como se manifiesta en el siguiente cuadro. Cuadro 1.5. Posición financiera de las principales cuentas del balance del sector solidario de Antioquia POSICION FINANCIERA ACTIVOS PASIVOS PATRIMONIO CARTERA DE CREDITOS ACTIVOS FIJOS DEPOSITOS CAPITAL SOCIAL EXCEDENTES ACUMULADO SOCIAL INGRESOS ,00 66,16 33,84 56,90 8,28 41,80 16,62 2,53 14,70 100, ,00 65,88 34,12 60,78 7,66 42,65 16,24 2,54 15,28 92, ,00 67,22 32,78 62,24 6,86 43,37 15,49 2,23 15,06 70, ,00 67,53 32,47 63,03 6,60 45,46 15,57 2,13 14,74 68, ,00 67,92 32,08 63,37 9,16 45,95 13,79 2,02 16,27 66, ,00 68,20 31,80 64,36 9,21 47,30 14,06 2,10 15,64 61,97 Promedio 100,00 66,94 33,06 61,26 7,71 43,85 15,54 2,29 15,21 79,66 Obsérvese como la posición de los pasivos siempre ha estado entre el 65,8 y el 68,2, para un promedio del 66,94%; desde la variante del patrimonio, el promedio está en el 33,06%. La posición de la cartera de créditos presenta una tendencia evolucionista sostenida, colocándose en el 61,26% promedia respecto del activo, situación de sostenibilidad que se comparte con los depósitos (promedio anual del 43,85%). Los activos fijos presentan un comportamiento más inestable pero su posición financiera promedia es excelente (con un 7,71% sobre el activo); lo mismo ocurre con el capital social, con una posición promedia del 15,54%. Los excedentes han mantenido un indicador entre el 2% y el 2,5%, con un promedio del 2,29%. La salida de las CTA llevó a que se fuera disminuyendo paulatinamente el indicador general de ingresos desde el 100% sobre el activo en 2010 hasta el punto más bajo de la serie que es el 62% en el 2015; lo que quiere decir que la crisis de este subsector llevó a que el sector solidario antioqueño perdiera 8 puntos porcentuales en el indicador de formación de ingresos durante estos seis años Participación de las diferentes formas asociativas dentro del conjunto del sector solidario de Antioquia Aunque el sector solidario desde el punto de vista de las formas jurídicas que lo constituyen está compuesto en Colombia principalmente por asociaciones mutuales, cooperativas y fondos de empleados, entre ellas existen diferencias muy grandes en cuanto a su tamaño financiero, 10

11 cobertura asociativa y extensión geográfica. El siguiente cuadro da cuenta de estas diferencias en cuanto a número de entidades, asociados y empleos Cuadro 1.6. Participación de las formas asociativas dentro del sector solidario de Antioquia ASOCIACIONES MUTUALES FONDOS EMPLEADOS SECTOR COOPERATIVO TOTAL SECTOR SOLIDARIO ENTIDADES ,45 26,18 64,37 100,00 ENTIDADES ,90 40,67 48,43 100,00 VARIACION EN EL PERIODO 1,45 14,49-15,94 0,00 ASOCIADOS ,52 11,12 81,36 100,00 ASOCIADOS ,55 14,35 85,10 100,00 VARIACION EN EL PERIODO -6,97 3,23 3,74 0,00 EMPLEOS ,27 4,50 90,23 100,00 EMPLEOS ,96 4,81 89,24 100,00 VARIACION EN EL PERIODO 0,69 0,31-0,99 0,00 Nótese que en cuanto a número de entidades, el sector cooperativo ha mantenido el mayor porcentaje en sus unidades, aunque manifiesta una disminución bastante grande hacia el 2015, con una variación negativa en el período de casi 16 puntos, debido a la desaparición de un gran número de cooperativas de trabajo asociado. Sin embargo, en las variables siguientes la composición del sector solidario tiene diferencias bastante importantes: a finales del 2010 los asociados se concentraban en un 81,36% en las cooperativas, las asociaciones mutuales sólo contenían el 7,52% y los fondos de empleados el 11,12%; para el 2015, la concentración en las cooperativas se aumentó hasta el 85,1%, los fondos apenas participan con el 4,5% y las mutuales con el 5,27% (en este caso como consecuencia de la inexistencia de información asociativa consolidada por la SES). En materia de empleos la concentración se ha mantenido en porcentajes similares en el sector cooperativo, con el 90,23% en 2010 y el 89,24% en Cuadro 1.7. Participación de los agregados económicos de formas asociativas de Antioquia ASOCIACIONES MUTUALES FONDOS EMPLEADOS SECTOR COOPERATIVO TOTAL SECTOR SOLIDARIO ACTIVOS ,87 15,76 83,37 100,00 ACTIVOS ,12 16,21 82,66 100,00 VARIACION EN EL PERIODO 0,26 0,45-0,71 0,00 PASIVOS ,94 16,35 82,71 100,00 PASIVOS ,29 16,54 82,17 100,00 VARIACION EN EL PERIODO 0,35 0,19-0,54 0,00 PATRIMONIO ,72 14,61 84,66 100,00 PATRIMONIO ,77 15,50 83,73 100,00 VARIACION EN EL PERIODO 0,04 0,89-0,93 0,00 En los grandes rubros del balance puede observarse que no habido demasiados cambios en la participación del sector cooperativo sobre el total, apenas una variación negativa del 0,71%; En 11

12 general el promedio de concentración está en el 83%; el promedio de los fondos de empleados en el 16% y el de las mutuales en el 1%. En los pasivos ocurre una situación casi idéntica, con una variación negativa del sector cooperativo del 0,54% y un promedio de 82,45%; el promedio de las asociaciones mutuales ha sido del 1,11% y de los fondos del 16,45%. Y en el pasivo se repite la composición: las cooperativas presentan un promedio general 84,2%, las mutuales del 0,75% y los fondos de empleados del 15,55%. En el cuadro siguiente, que corresponde a las principales cuentas del balance que caracterizan al sector solidario en su generalidad, las composiciones presentan algunas variaciones interesantes, aunque se mantiene la hegemonía del sector cooperativo. Cuadro 1.8. Participación de las principales cuentas del balance de formas asociativas de Antioquia ASOCIACIONES MUTUALES FONDOS EMPLEADOS SECTOR COOPERATIVO TOTAL SECTOR SOLIDARIO CARTERA DE CREDITOS ,75 21,68 77,57 100,00 CARTERA DE CREDITOS ,96 19,40 79,64 100,00 VARIACION EN EL PERIODO 0,21-2,28 2,07 0,00 ACTIVOS FIJOS ,60 4,61 93,79 100,00 ACTIVOS FIJOS ,41 8,76 89,83 100,00 VARIACION EN EL PERIODO -0,19 4,15-3,96 0,00 DEPOSITOS ,02 19,64 79,35 100,00 DEPOSITOS ,32 17,52 81,16 100,00 VARIACION EN EL PERIODO 0,31-2,12 1,81 0,00 CAPITAL SOCIAL ,39 17,00 82,61 100,00 CAPITAL SOCIAL ,59 20,70 78,71 100,00 VARIACION EN EL PERIODO 0,20 3,70-3,90 0,00 ACUMULADO SOCIAL ,12 11,40 87,48 100,00 ACUMULADO SOCIAL ,99 10,34 88,67 100,00 VARIACION EN EL PERIODO -0,13-1,06 1,19 0,00 INGRESOS ,30 2,02 97,68 100,00 INGRESOS ,56 3,18 96,26 100,00 VARIACION EN EL PERIODO 0,25 1,16-1,41 0,00 EXCEDENTES ,59 17,63 81,78 100,00 EXCEDENTES ,30 19,18 80,53 100,00 VARIACION EN EL PERIODO -0,30 1,55-1,25 0,00 En primer lugar se observa que en la cartera de créditos las cooperativas han ganado dos puntos en la posición, llegando casi al 80% del total en 2015: los dos puntos ganados por el sector cooperativo son los mismos que perdieron los fondos de empleados. En cuanto a los activos fijos los fondos de empleados ganaron 4,15 puntos, básicamente los perdidos por las cooperativas que se ubicaron en una posición hegemónica promedia del 91,81%. Los fondos de empleados han perdido posición en cuanto a depósitos con un indicador negativo de 2,12 12

13 puntos que lo han ganado especialmente las cooperativas; estas últimas presentan una hegemonía promedia del 80,2% del total de captaciones. Y en capital social la hegemonía de las cooperativas se presenta en un promedio del 80,55%, perdiendo posición al 2015; el promedio de los fondos de empleados se encuentra en el 18,85% y las mutuales en el 0,49%. Respecto de los acumulados sociales (correspondiente a la sumatoria de reservas y fondos patrimoniales y otras cuentas del patrimonio diferentes al capital social) se observa que el promedio de concentración en las cooperativas es del 88,07%; las mutuales están apenas en un porcentaje superior al 1% y los fondos de empleados en el 10,87%. Los excedentes también son hegemónicos en el sector cooperativo, con un promedio del 81,15%, seguido de los fondos de empleados con promedio del 18,4%. Finalmente, en cuanto a la cuenta de ingresos, las cooperativas tienen una concentración promedia cercana al 97% COMPORTAMIENTO DE LOS GRUPOS DE EMPRESAS DEL SECTOR SOLIDARIO DURANTE EL PERÍODO Del análisis del Cuadro 1 se identifica el comportamiento de cada grupo asociativo del sector solidario durante el último quinquenio (Diciembre 2010-Diciembre 2015) COMPORTAMIENTO DE LAS ASOCIACIONES MUTUALES En el cuadro siguiente se podrá observar el crecimiento general del grupo de asociaciones mutuales que han venido reportando regularmente a la SES. Cuadro 2. Evolución general de las asociaciones mutuales de Antioquia CUENTAS ENTIDADES 2010 ENTIDADES 2015 CRECIMIENTO BRUTO ENTIDADES ,71 ASOCIADOS ,70 EMPLEOS ,95 ACTIVOS ,11 PASIVOS ,27 PATRIMONIO ,90 CARTERA DE CRÉDITOS ,61 ACTIVOS FIJOS ,60 DEPÓSITOS ,05 CAPITAL SOCIAL ,96 ACUMULADO SOCIAL ,83 INGRESOS ,53 EXCEDENTES ,08 Aunque el número de asociaciones mutuales ha venido disminuyendo en los cuadros de reporte, puede decirse que en general su crecimiento ha mantenido unos indicadores sorprendentes durante estos años en todos los rubros financieros, excepto en la producción de excedentes. El número de entidades que reportan ha disminuido en 18 (un decrecimiento bruto del 25,71%); desde el 2011 el número promedio de reportes ha sido de 60, bajando a 52 en 2015; también se observa una baja en asociados, como consecuencia de la no presentación de información de este rubro y de los empleos a la SES. En todo caso, lo que puede identificarse en la evolución del sector mutualista, aunque manifiesta importantes crecimientos financieros, es su estatismo en el número de unidades económicas o su tendencia a disminuir. Es claro que la a baja en el porcentaje de asociados se ratifica- no se debe a falta de dinámica en el crecimiento asociativo 13

14 sino a que las bases de datos suministradas son incompletas respecto a esta información y a la de empleos. En cuanto a los diferentes rubros del balance, las asociaciones mutuales han crecido a un ritmo acelerado. En las variables financieras se observa un incremento absoluto de más de 50 mil millones de pesos en activos (crecimiento bruto del 121,11%); de 42 mil millones en pasivos (crecimiento bruto del 141,27%) y de cerca de millones en patrimonio (crecimiento bruto del 69,9%). Las principales cuentas del balance también han crecido enormemente: la cartera de créditos en más de millones de pesos (incremento bruto del 147,61%); los activos fijos en más de 4 mil millones (aumento bruto del 67,6%); los depósitos en cerca de 31 mil millones de pesos (crecimiento bruto del 151,05%); el capital en cerca de millones con un aumento bruto del 117,96%; el acumulado social avanzó en millones (aumento bruto del 59,83%); y los ingresos en millones (crecimiento neto del 93,53%). Sólo el excedente manifiesta disminución cercana a 207 millones (posiblemente debido a la falta de información suministrada a la SES por un número apreciable de estas entidades) Crecimiento anual En el cuadro siguiente puede observarse el comportamiento general desagregado por años. Cuadro 2.1. Crecimiento de las asociaciones mutuales de Antioquia en valores absolutos de variables principales AÑO No. ENTIDADES ASOCIADOS EMPLEADOS MUNICIPIOS ACTIVOS PASIVOS PATRIMONIO Desde el punto de vista de cifras absolutas, puede identificarse en este cuadro la tendencia regresiva en número de unidades y la disparidad en el número de asociados reportados respecto del año El empleo aumentó en 204 puestos de trabajo. La presencia en municipios manifiesta una disminución de intervenciones directas, aunque informaciones de campo reconocen que varias asociaciones mutuales de la ciudad de Medellín están actuando en diferentes municipios del departamento a través de sus agencias. En la variable financiera se observa el incremento sostenido del activo, de los pasivos y el patrimonio. Ahora bien, este crecimiento, observado desde puntos de vista porcentuales, puede identificarse más claramente en el siguiente cuadro. Cuadro 2.2. Crecimiento de las asociaciones mutuales de Antioquia CRECIMIENTO No. ENTIDADES ASOCIADOS EMPLEADOS MUNICIPIOS ACTIVOS PASIVOS PATRIMONIO ,43-94,86 2,54 6,67 11,70 12,71 9, ,49 0,46 3,10-6,25 15,17 17,94 7, ,00 38,78 6,74-13,33 24,01 26,82 15, ,06 6,72 6,65 7,69 17,79 18,49 15, ,13 8,54 4,65-14,29 17,66 20,78 7,64 Promedio -5,25-8,07 4,74-3,90 17,27 19,35 11,24 14

15 Se observa claramente como el indicador de crecimiento en asociados y empleados resulta bastante deficiente. De su lado, el indicador de crecimiento de activos tiene importantes variaciones positivas anuales que se estabilizan en 2014 y 2015, para mantener un promedio anual del 17,27%; los pasivos manifiestan un indicador más alto de crecimiento, con aumentos sostenidos año por año, para alcanzar un promedio anual del 19,35%. Y el patrimonio logró repuntes en el crecimiento durante los años 2013 y 2014, superiores al 15%, comportando un promedio anual del 11,24%. En general, estos indicadores de grandes rubros, ratifican que, por lo menos en un grupo sostenido de asociaciones mutuales, que oscila entre 52 y 60, el crecimiento se ve con altos indicadores y con sostenibilidad. En otra perspectiva, las principales cuentas del balance manifiestan el crecimiento indicado en el cuadro siguiente. Cuadro 2.3. Evolución de las principales cuentas del balance de las asociaciones mutuales de Antioquia AÑO CARTERA DE CREDITOS ACTIVOS FIJOS DEPOSITOS CAPITAL SOCIAL EXCEDENTES ACUMULADO SOCIAL INGRESOS Los crecimiento del activo, del pasivo y patrimonio, se corroboran con los manifestados por diferentes cuentas del balance. Se observa que la cartera de créditos mantiene una dinámica sostenida de aumento anual que significa para el último año un incremento cercano a 7 mil millones de pesos. Los activos fijos también manifiestan una preocupación por mejorar el activo total a través de inversiones diversas. En los depósitos hay un aumento cercano a 10 mil millones de pesos en el último año que corrobora la consolidación de este servicio en un apreciable número de asociaciones mutuales. También en el capital social es clara la tendencia 15

16 a reforzar el patrimonio que ha significado casi millones en estos años; finalmente, el ingreso prácticamente se ha duplicado en estos años, con un aumento sumamente importante en el Deja todavía mucho que desear el comportamiento de los excedentes que se observan zigzagueantes, aunque se presentó una importante recuperación en 2015 (178 millones de pesos en términos absolutos) Este comportamiento se puede precisar en el siguiente cuadro. Cuadro 2.4. Crecimiento porcentual de las principales cuentas del balance de las asociaciones mutuales de Antioquia AÑO CARTERA DE CREDITOS ACTIVOS FIJOS DEPOSITOS CAPITAL SOCIAL EXCEDENTES ACUMULADO SOCIAL INGRESOS ,59 28,46 9,17 10,83-92,63 17,67 3, ,87 1,11 16,03 7,90 734,12 3,81 3, ,70 18,49 26,53 26,95-90,21 16,53 16, ,59-2,16 27,24 36,40 664,08 4,13 14, ,64 11,31 23,12 5,26 54,28 7,83 34,82 Promedio 20,08 11,44 20,42 17,47 253,93 9,99 14,66 El aumento de la cartera, a pesar de la baja en el número de entidades reportadas, se observa bastante alto en 2012 hasta 2014, con un promedio anual del 20,08%. Los activos fijos no presentan mayor consistencia en el crecimiento, pero en el promedio anual aumentaron un 20,42%. Los depósitos son un rubro significativo en el proceso de crecimiento financiero de las mutuales, sostenido a un ritmo importante en cada año, para un promedio del 20,42%. También el capital social presenta importantes aumentos, aunque su dinámica disminuyó en 2015; comprende una variable promedia del 17,47%. Y los ingresos empezaron con unos incrementos bajos en 2011 y 2012, para aumentar enormemente en los siguientes años, para un promedio anual del 14,66%. Se ratifica en este cuadro que la variable excedentes es bastante inconsistente en su crecimiento, aunque en el consolidado hay un indicador enorme del 254% Posición financiera de las principales cuentas en el período La posición del pasivo y el patrimonio, así como de las principales cuentas del balance está manifestando una tendencia a encontrar un modelo de ordenamiento en las asociaciones mutuales para lograr su mayor estabilidad. El cuadro siguiente así lo corrobora. Cuadro 2.5. Posición de las principales cuentas del balance de las asociaciones mutuales de Antioquia POSICION FINANCIERA ACTIVOS PASIVOS PATRIMONIO CARTERA DE CREDITOS ACTIVOS FIJOS DEPOSITOS CAPITAL SOCIAL EXCEDENTES ACUMULADO SOCIAL INGRESOS ,00 71,75 28,25 49,07 15,24 49,09 7,53 1,72 19,00 35, ,00 72,41 27,59 47,70 17,53 47,97 7,47 0,11 20,01 32, ,00 74,14 25,86 51,30 15,39 48,33 7,00 0,82 18,04 29, ,00 75,82 24,18 53,24 14,70 49,31 7,16 0,06 16,95 27, ,00 76,28 23,72 54,96 12,21 53,27 8,30 0,42 14,98 26, ,00 78,30 21,70 54,95 11,55 55,73 7,42 0,55 13,73 30,77 Promedio 100,00 74,08 25,92 51,26 15,01 49,59 7,49 0,63 17,79 30,36 La posición de los pasivos se inició en cerca del 72% frente al activo en 2010 para llegar al 78,3% en 2015, con un promedio anual del 74,08%. Por el lado del patrimonio, el promedio anual se ha ubicado en el 25,92%. Obviamente esta posición, que presenta diferencias respecto 16

17 del total y específicamente respecto de los fondos de empleados y las cooperativas, es la consecuencia del hecho que las asociaciones mutuales no han manifestado un mayor interés por aumentar los rubros patrimoniales al no existir la cuenta aportes sociales en su régimen económico. La posición de la cartera de créditos presenta una tendencia creciente y sostenida, colocándose en el 51,26 promedia respecto del activo. Lo más sorprendente es la evolución de la cuenta depósitos que a través de un crecimiento sostenido anual han logrado una posición frente al activo que superó el 50% en 2014 y que llega a un promedio anual del 49,59%. Los activos fijos, aunque han aumentado en estos años, presentan una tendencia decreciente de participación frente al activo (promedia del 15,01% anual). El capital social se manifiesta estable, con una participación del 7,49% promedia. El acumulado social ha venido perdiendo participación frente al activo, en la medida en que crecen los depósitos, ubicándose en un 17.79% promedio anual. El punto más alto de los ingresos se haya en el primer año y el más bajo en 2014; el promedio anual es apenas del 30,36%. Finalmente este cuadro ratifica que las asociaciones mutuales presentan un indicador de rentabilidad sumamente bajo que parece disminuye año a año, a pesar de los crecimientos en los principales rubros del balance. Su indicador promedio apenas es del 0,63% anual, cuando el promedio del sector solidario se ha ubicado en el 2,29% COMPORTAMIENTO DE LOS FONDOS DE EMPLEADOS Tal como se aprecia en el siguiente cuadro, este es un grupo asociativo que en los últimos años manifiesta un alto nivel de sostenibilidad, con tendencia al estatismo (o estancamiento) en ciertas variables. Llama la atención que el mismo número de entidades que reportaron en 2010 sigue siendo idéntico en diciembre de El aumento bruto en asociados fue del 46,7% y en empleos de sólo el 19,08%. Cuadro 3. Evolución general de los fondos de empleados de Antioquia CUENTAS ENTIDADES 2010 ENTIDADES 2015 CRECIMIENTO BRUTO ENTIDADES ,00 ASOCIADOS ,70 EMPLEOS ,08 ACTIVOS ,50 PASIVOS ,96 PATRIMONIO ,11 CARTERA DE CRÉDITOS ,68 ACTIVOS FIJOS ,20 DEPÓSITOS ,27 CAPITAL SOCIAL ,78 ACUMULADO SOCIAL ,79 INGRESOS ,56 EXCEDENTES ,22 Los activos crecieron en casi 570 mil millones de pesos (incremento bruto del 75,5%); los pasivos aumentaron un poco más de 400 mil millones de pesos (indicador bruto del 77,96%); y el patrimonio en más de 168 mil millones de pesos (incremento bruto del 70,11%). En cuanto a las principales cuentas del balance, la cartera de créditos tiene un comportamiento excelente, avanzando en un indicador bruto del 72,68% y un valor absoluto de 428 mil millones de pesos; los depósitos crecieron en 283 mil millones (incremento bruto del 72,27%); y el capital 17

18 social en cerca de 105 mil millones (incremento bruto del 75,78%). También su acumulado social ha crecido, para un indicador bruto del 64,79%. Los ingresos han aumentado en un poco más de 64 mil millones de pesos (incremento bruto del 66,56%); el excedente aproximadamente ha crecido en 11 mil millones de pesos, para un indicador bruto del 54,22% Crecimiento anual En el cuadro siguiente puede observarse el comportamiento general desagregado por años. Cuadro 3.1. Evolución general desagregada anual de fondos de empleados de Antioquia AÑO No. ENTIDADES ASOCIADOS EMPLEADOS MUNICIPIOS ACTIVOS PASIVOS PATRIMONIO En término de cifras absolutas, puede identificarse en este cuadro la tendencia estática del número de entidades que reportan a la SES, siendo el momento superior el del año 2013; en número de asociados se nota un incremento cercano a en el período; y en empleos de 128 personas. La presencia en los municipios también es estática, oscilando entre 17 y 19. En la variable financiera se observa el incremento sostenido del activo, superior en 100 mil millones de pesos hasta el 2014 con un salto de 143 mil millones en 2015; estos incrementos sostenidos también se verificaron en los pasivos y el patrimonio. Ahora bien, este crecimiento, observado desde puntos de vista porcentuales, puede identificarse más claramente en el siguiente cuadro. Cuadro 3.2. Crecimiento porcentual anual de los fondos de empleados de Antioquia CRECIMIENTO No. ENTIDADES ASOCIADOS EMPLEADOS MUNICIPIOS ACTIVOS PASIVOS PATRIMONIO ,12 10,28 80,63-5,26 12,11 12,21 11, ,48 6,62-43,32 0,00 14,22 15,29 11, ,57 8,64 6,84 0,00 12,35 12,96 10, ,91 9,94 6,81-5,56 9,77 9,10 11, ,49 4,47 1,91 0,00 11,14 11,62 10,05 Promedio 0,13 7,99 10,58-2,16 11,92 12,24 11,21 Nítidamente se observa que el indicador de crecimiento en unidades es deficiente y en asociados es bastante satisfactorio, con un promedio anual del 8%; en empleos presenta una baja grande en 2012, y su indicador promedio de aumento es del 10,58%. De su lado, el indicador de crecimiento de activos presenta variaciones positivas muy aceptables con apenas una pequeña baja en el 2014, para un promedio anual del 11,92%; los 18

19 pasivos manifiestan un indicador un poco más alto de incremento, con índices sostenidos año por año, con baja en el 2014, para alcanzar un promedio anual del 12,24%. Y el patrimonio logró repuntes sostenidos con un promedio anual del 11,21%. Desde otro ángulo, las principales cuentas del balance manifiestan el crecimiento indicado en el cuadro siguiente. Cuadro 3.3. Evolución anual de las principales cuentas del balance de los fondos de empleados de Antioquia AÑO CARTERA DE CREDITOS ACTIVOS FIJOS DEPOSITOS CAPITAL SOCIAL EXCEDENTES ACUMULADO SOCIAL INGRESOS Es claro que la cartera de créditos manifiesta una dinámica sostenida de crecimiento anual que representó más de 437 mil millones en el período. Los activos fijos también se han dinamizado manifestándose un aumento superior a millones de pesos. Los depósitos presentan un aumento adecuado, con más de 290 mil millones. También en el capital se aprecia un incremento importante cercano a 203 mil millones de pesos. El acumulado social también va en alza con aumento de más de 51 mil millones; y los ingresos con un valor absoluto de más de 64 mil millones. Similar situación de incremento se presenta en los excedentes con cerca de millones de aumento. Este comportamiento se puede precisar en el siguiente cuadro. 19