BCI SEGUROS VIDA S.A. Estados financieros. Al 31 de diciembre de 2017 CONTENIDO

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1 Estados financieros Al 31 de diciembre de 2017 CONTENIDO Informe del auditor independiente Estado de situación financiera Estado de resultado integral Estado de cambios en el patrimonio Estado de flujos de efectivo Notas a los estados financieros M$ - Miles de pesos chilenos UF - Unidades de fomento

2 INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE Santiago, 27 de febrero de 2018 Señores Accionistas y Directores BCI Seguros de Vida S.A. Hemos efectuado una auditoría a los estados financieros adjuntos de BCI Seguros de Vida S.A., que comprenden los estados de situación financiera al 31 de diciembre de 2017 y 2016 y los correspondientes estados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas y las correspondientes notas a los estados financieros. La Nota 6.III no ha sido auditada por nosotros y por lo tanto este informe no se extiende a la misma. Responsabilidad de la Administración por los estados financieros La Administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo con instrucciones y normas de preparación y presentación de información financiera emitidas por la Comisión para el Mercado Financiero. Esta responsabilidad incluye el diseño, implementación y mantención de un control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de estados financieros que estén exentos de representaciones incorrectas significativas, ya sea debido a fraude o error. Responsabilidad del auditor Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros a base de nuestras auditorías. Efectuamos nuestras auditorías de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad de que los estados financieros están exentos de representaciones incorrectas significativas. Una auditoría comprende efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de representaciones incorrectas significativas de los estados financieros, ya sea debido a fraude o error. Al efectuar estas evaluaciones de los riesgos, el auditor considera el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de los estados financieros de la entidad con el objeto de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero sin el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. En consecuencia, no expresamos tal tipo de opinión. Una auditoría incluye, también, evaluar lo apropiadas que son las políticas de contabilidad utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables significativas efectuadas por la Administración, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.

3 Santiago, 27 de febrero de 2018 BCI Seguros de Vida S.A 2 Opinión En nuestra opinión, los mencionados estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de BCI Seguros de Vida S.A. al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con instrucciones y normas de preparación y presentación de información financiera emitidas por la Comisión para el Mercado Financiero. Otros asuntos - Información adicional Nuestra auditoría fue efectuada con el propósito de formarnos una opinión sobre los estados financieros tomados como un todo. La información a continuación se presenta con el propósito de efectuar un análisis adicional al que se desprende de la información normalmente proporcionada en los estados financieros al 31 de diciembre de 2017: Nota N 25.3 Nota N y Cuadro Técnico N 6.01 Cuadro Técnico N 6.02 Cuadro Técnico N 6.03 Cuadro Técnico N 6.04 Cuadro Técnico N 6.05 Cuadro Técnico N 6.07 Cuadro Técnico N 6.08 Calce Moneda Extranjera y Unidades Reajustables Margen de Contribución Apertura de reserva de primas Costo de siniestros Costo de rentas Reservas Primas Datos Tal información adicional es responsabilidad de la Administración y fue derivada de, y se relaciona directamente con, los registros contables y otros registros subyacentes utilizados para preparar los estados financieros al 31 de diciembre de La mencionada información adicional ha estado sujeta a los procedimientos de auditoría aplicados en la auditoría de los estados financieros y a ciertos procedimientos selectivos adicionales, incluyendo la comparación y conciliación de tal información adicional directamente con los registros contables y otros registros subyacentes utilizados para preparar los estados financieros o directamente con los mismos estados financieros y los otros procedimientos adicionales, de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile.

4 Santiago, 27 de febrero de 2018 BCI Seguros de Vida S.A 3 Otros asuntos - Información no comparativa De acuerdo a instrucciones de la Comisión para el Mercado Financiero, las notas a los estados financieros descritos en el primer párrafo y las notas y cuadros técnicos señalados en el párrafo anterior, no presentan información comparativa. Fernando Orihuela B. RUT:

5 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 (Expresado en miles de pesos) CUENTA ACTIVOS NOTAS Nº M$ M$ TOTAL ACTIVO TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS Efectivo y Efectivo Equivalente Activos Financieros a Valor Razonable Activos Financieros a Costo Amortizado Préstamos Avance Tenedores de Pólizas Préstamos Otorgados Inversiones Seguros Cuenta Única de Inversión (CUI) Participaciones de Entidades del Grupo Participaciones en Empresas Subsidiarias (Filiales) Participaciones en Empresas Asociadas (Coligadas) TOTAL INVERSIONES INMOBILIARIAS Propiedades de Inversión Cuentas por Cobrar Leasing Propiedades, Muebles y Equipo de Uso Propio Propiedades de Uso propio Muebles y Equipos de Uso Propio ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA TOTAL CUENTAS DE SEGUROS Cuentas por Cobrar de Seguros Cuentas por Cobrar Asegurados Deudores por Operaciones de Reaseguro Siniestros por Cobrar a Reaseguradores Primas por Cobrar Reaseguro Aceptado Activo por Reaseguro No Proporcional Otros Deudores por Operaciones de Reaseguro Deudores por Operaciones de Coaseguro Primas por Cobrar por Operaciones de Coaseguro Siniestros por Cobrar por Operaciones de Coaseguro Otras Cuentas por Cobrar Participación del Reaseguro en las Reservas Técnicas Participación del Reaseguro en la Reserva de Riesgo en Curso Participación del Reaseguro en las Reservas Seguros Previsionales Participación del Reaseguro en la Reservas Rentas Vitalicias Participación del Reaseguro en la Reserva Seguro Invalidez y Sobrevivencia Participación del Reaseguro en la Reserva Matemática Participación del Reaseguro en la Reserva Rentas Privadas Participación del Reaseguro en la Reserva de Siniestros Participación del Reaseguro en la Reserva Catastrófica de Terremoto Participación del Reaseguro en la Reserva de Insuficiencia de Primas Participación del Reaseguro en las Otras Reservas Técnicas OTROS ACTIVOS Intangibles Goodwill Activos Intangibles Distinto a Goodwill Impuestos por cobrar Cuentas por Cobrar por Impuesto Activos por Impuestos Diferidos Otros Activos Deudas del Personal Cuentas por Cobrar Intermediarios Deudores Relacionados Gastos Anticipados Otros Activos Las Notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros.

6 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 (Expresado en miles de pesos) CUENTA PASIVOS NOTAS Nº M$ M$ TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO TOTAL PASIVO PASIVOS FINANCIEROS PASIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA TOTAL CUENTAS DE SEGUROS Reservas Técnicas Reserva de Riesgo en Curso Reservas Seguros Previsionales Reservas Rentas Vitalicias Reservas Seguro Invalidez y Sobrevivencia Reserva Matemática Reserva Valor del Fondo Reserva Rentas Privadas Reserva de Siniestros Reserva Catastrófica de Terremoto Reserva Insuficiencia de Prima Otras Reservas Técnicas Deudas por Operaciones de Seguro Deudas con Asegurados Deudas por Operaciones Reaseguro Deudas por Operaciones por Coaseguro Primas por Pagar por Operaciones de Coaseguro Siniestros por Pagar por Operaciones de Coaseguro Ingresos Anticipados por Operaciones de Seguros OTROS PASIVOS Provisiones Otros Pasivos Impuestos por Pagar Cuentas por Pagar por Impuestos Pasivos por impuestos Diferidos Deudas con Relacionados Deudas con Intermediarios Deudas con el Personal Ingresos Anticipados Otros Pasivos No Financieros TOTAL PATRIMONIO Capital Pagado Reservas 29.3 ( ) ( ) Resultados Acumulados Resultados Acumulados Periodos Anteriores Utilidad /Pérdida Acumulada Resultado del Ejercicio (Dividendos) - ( ) Otros Ajustes - - Las Notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros.

7 ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 (Expresado en miles de pesos) CUENTA ESTADO DE RESULTADO NOTAS Nº M$ M$ MARGEN DE CONTRIBUCIÓN (MC) Primas Retenidas Primas Directas Primas Aceptadas Primas Cedidas 30 ( ) ( ) Variación de Reservas Técnicas 31 ( ) ( ) Variación Reserva de Riesgo en Curso ( ) Variación Reserva Matemática ( ) Variación Reserva Valor del Fondo Variación Reserva Catastrófica de Terremoto Variación Reserva Insuficiencia de Prima ( ) Variación Otras Reservas Técnicas Costo de Siniestros 32 ( ) ( ) Siniestros Directos ( ) ( ) Siniestros Cedidos Siniestros Aceptados Costo de Rentas ( ) ( ) Rentas Directas ( ) ( ) Rentas Cedidas Rentas Aceptadas Resultado de Intermediación ( ) ( ) Comisión Agentes Directos Comisión Corredores y Retribución Asesores Previsionales ( ) ( ) Comisiones de Reaseguro Aceptado Comisiones de Reaseguro Cedido Gastos por Reaseguro No Proporcional ( ) ( ) Gastos Médicos (51.622) (78.416) Deterioro de Seguros COSTOS DE ADMINISTRACIÓN (CA) 33 ( ) ( ) Remuneraciones ( ) ( ) Otros ( ) ( ) RESULTADO DE INVERSIONES (RI) Resultado Neto Inversiones Realizadas ( ) Inversiones Inmobiliarias Inversiones Financieras ( ) Resultado Neto Inversiones no Realizadas Inversiones Inmobiliarias Inversiones Financieras Resultado Neto Inversiones Devengadas Inversiones Inmobiliarias Inversiones Financieras Depreciación ( ) ( ) Gastos de Gestión ( ) ( ) Resultado Neto Inversiones por Seguros con Cuenta Única de Inversiones Deterioro de Inversiones RESULTADO TÉCNICO DE SEGUROS ( MC + RI + CA) OTROS INGRESOS Y EGRESOS (6.351) Otros Ingresos Otros Egresos 37 (38.153) (28.205) Diferencia de Cambio ( ) Utilidad (pérdida) por Unidades Reajustables Resultado de Operaciones Continuas antes de Impuesto Renta Utilidad (Pérdida) por Operaciones Discontinuas y Disponibles para la Venta (netas de impto) Impuesto Renta 40.1 ( ) ( ) RESULTADO DEL EJERCICIO ESTADO OTROS RESULTADOS INTEGRALES Resultado en la Evaluación Propiedades, Plantas, Muebles y Equipos Resultado en Activos Financieros Resultado en Coberturas de Flujo de Caja Otros Resultados con Ajustes en Patrimonio Impuesto Diferidos TOTAL OTRO RESULTADO INTEGRAL TOTAL RESULTADO INTEGRAL Las Notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros.

8 ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 (Expresado en miles de pesos) Al 31 de diciembre de 2017 Conceptos Capital Pagado Sobre Precio de Acciones Reserva Ajuste por Calce Reserva Descalce Seguros CUI Otras Reservas Reservas Resultados Acumulados Periodos Anteriores Resultado del Ejercicio Resultados Acumulado s Resultado en la Evaluación de Propiedades, Muebles y Equipos SALDO PATRIMONIO AL 31/12/ ( ) - - ( ) AJUSTES PERIODOS ANTERIORES AJUSTE POR CORRECCIONES DE ERRORES O CAMBIOS CONTABLES SALDO PATRIMONIO AL 01/01/ ( ) - - ( ) Resultado Integral Resultado del Ejercicio TOTAL DE INGRESOS (GASTOS) REGISTRADOS CON ABONO (CARGO) A PATRIMONIO Impuesto Diferido Transferencias a Resultados Acumulados ( ) Operaciones con los Accionistas ( ) - ( ) ( ) Aumento (disminución) de Capital Distribución de Dividendos ( ) - ( ) ( ) Otras Operaciones con los Accionistas Reservas - - ( ) - - ( ) ( ) Transferencia de Patrimonio a Resultado Otros Ajustes SALDO PATRIMONIO AL 31/12/ ( ) - - ( ) Al 31 de diciembre de 2016 Conceptos Capital Pagado Sobre Precio de Acciones Reserva Ajuste por Calce Reserva Descalce Seguros CUI Otras Reservas Reservas Resultados Acumulados Periodos Anteriores Resultado del Ejercicio Resultados Acumulados Resultado en la Evaluación de Propiedades, Muebles y Equipos SALDO PATRIMONIO AL 31/12/ ( ) - - ( ) AJUSTES PERIODOS ANTERIORES AJUSTE POR CORRECCIONES DE ERRORES O CAMBIOS CONTABLES SALDO PATRIMONIO AL 01/01/ ( ) - - ( ) Resultado Integral Resultado del Ejercicio TOTAL DE INGRESOS (GASTOS) REGISTRADOS CON ABONO (CARGO) A PATRIMONIO Impuesto Diferido Transferencias a Resultados Acumulados ( ) Operaciones con los Accionistas ( ) ( ) ( ) ( ) Aumento (disminución) de Capital Distribución de Dividendos ( ) ( ) ( ) ( ) Otras Operaciones con los Accionistas Reservas - - ( ) - - ( ) ( ) Transferencia de Patrimonio a Resultado Otros Ajustes SALDO PATRIMONIO AL 31/12/ ( ) - - ( ) Las Notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros. Resultados en Activos Financieros Resultados en Activos Financieros Resultado en Cobertura s de Flujo de Caja Resultado en Coberturas de Flujo de Caja Otros Resultados con Ajuste en Patrimonio Otros Resultados con Ajuste en Patrimonio Otros Ajustes Otros Ajustes Patrimonio Total Patrimonio Total

9 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 (Expresado en miles de pesos) 31-dic dic.-16 Ingresos de las actividades de la operación Periodo Actual Periodo Anterior Ingreso por prima de seguro y coaseguro Ingreso por prima reaseguro aceptado - - Devolución por rentas y siniestros - - Ingreso por rentas y siniestros reasegurados Ingreso por comisiones reaseguro cedido - - Ingreso por activos financieros a valor razonable Ingreso por activos financieros a costo amortizado Ingreso por activos inmobiliarios - - Intereses y dividendos recibidos - - Préstamos y partidas por cobrar - - Otros ingresos de la actividad aseguradora - - Ingresos de efectivo de la actividad aseguradora Egresos de las actividades de la operación - - Egreso por prestaciones seguro directo y coaseguro Pago de rentas y siniestros Egreso por comisiones seguro directo Egreso por comisiones reaseguro aceptado - - Egreso por activos financieros a valor razonable Egreso por activos financieros a costo amortizado Egreso por activos inmobiliarios - - Gasto por impuestos Gasto de administración Otros egresos de la actividad aseguradora - - Egresos de efectivo de la actividad aseguradora Flujo de efectivo neto de actividades de la operación Flujo de efectivo de las actividades de inversión - - Ingresos de actividades de inversión - - Ingresos por propiedades, muebles y equipos Ingresos por propiedades de inversión Ingresos por activos intangibles - - Ingresos por activos mantenidos para la venta - - Ingresos por participaciones en entidades del grupo y filiales - - Otros ingresos relacionados con actividades de inversión - - Ingresos de efectivo de las actividades de inversión Egresos de actividades de inversión - - Egresos por propiedades, muebles y equipos Egresos por propiedades de inversión - - Egresos por activos intangibles - - Egresos por activos mantenidos para la venta - - Egresos por participaciones en entidades del grupo y filiales - - Otros egresos relacionados con actividades de inversión - - Egresos de efectivo de las actividades de inversión Flujo de efectivo neto de actividades de inversión Flujo de efectivo de las actividades de financiamiento - - Ingresos de actividades de financiamiento - - Ingresos por emisión de instrumentos de patrimonio - - Ingresos por préstamos a relacionados - - Ingresos por préstamos bancarios - - Aumentos de capital Otros ingresos relacionados con actividades de financiamiento Ingresos de efectivo de las actividades de financiamiento Egresos de actividades de financiamiento - - Dividendos a los accionistas Intereses pagados - - Disminución de capital - - Egresos por préstamos con relacionados - - Otros egresos relacionados con actividades de financiamiento Egresos de efectivo de las actividades de financiamiento Flujo de efectivo neto de actividades de financiamiento ( ) ( ) Efecto de las variaciones de los tipo de cambio (70.655) ( ) Aumento (disminución) de efectivo y equivalentes Efectivo y Equivalentes al Inicio del Periodo Efectivo y Equivalentes al Final del Periodo Componentes del efectivo y equivalentes al final del periodo - - Efectivo en caja Bancos Equivalente al efectivo Las Notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros.

10 ÍNDICE Nº 1 Entidad que reporta 1 2 Bases de preparación 2 3 Políticas contables 7 4 Políticas contables significativas 21 5 Primera adopción 22 6 Administración de riesgo 22 7 Efectivo y efectivo equivalente 39 8 Activos financieros a valor razonable Inversiones a valor razonable Derivados de cobertura e inversión Estrategia en el uso de derivados Posición en contratos derivados (Forwards. Opciones y Swap) Posición en contratos derivados (Futuros) Operaciones en venta corta Contratos de Opciones Contratos de Forwards Contratos de Futuros Contratos de Swaps Contratos de Cobertura de Riesgo de Crédito (CDS) 41 9 Instrumentos financieros a costo amortizado, por clase de instrumentos Inversiones a costo amortizado Operaciones con compromisos efectuados sobre instrumentos financieros Prestamos Inversiones seguros con cuenta única de inversión (CUI) Participaciones en entidades del grupo Participaciones en empresas subsidiarias (filiales) Participaciones en empresas asociadas (coligadas) 12.3 Cambios en inversiones en empresas relacionadas 13 Otras notas de inversiones financieras Movimiento de la cartera de inversiones Garantías Instrumentos financieros compuestos por derivados implícitos Tasa de Reinversión - TSA NCG Nº Información cartera de inversiones (cuadro de custodia) Inversiones en cuotas de fondos por cuenta de los asegurados NCG Inversiones inmobiliarias Propiedades de inversión Cuentas por cobrar leasing Propiedades de uso propio Activos no corrientes mantenidos para la venta 48

11 ÍNDICE Nº 16 Cuentas por cobrar asegurados Saldos adeudados por asegurados Deudores por primas por vencimiento Evolución del deterioro por asegurados Deudores por operaciones de reaseguro Saldos adeudados por reaseguro Evolución del deterioro por reaseguro Siniestros por cobrar a reaseguradores Siniestros por cobrar a reaseguradores Participación de reasegurador en la reserva de riesgos en curso Deudores por operaciones de coaseguro Saldo adeudado por coaseguro Evolución del deterioro por coaseguro Participación del reasegurado en las reservas técnicas (activo) y reservas técnicas (pasivo) Intangibles Goodwill Activos intangibles distintos al Goodwill Impuestos por cobrar Cuentas por cobrar por impuestos Activo por impuestos diferidos Efectos de impuestos diferidos en patrimonio Efectos de impuestos diferidos en resultado Otros Activos Deudas del personal Cuentas por cobrar intermediarios Gastos anticipados Otros activos Pasivos financieros Pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultado Pasivos financieros a costo amortizado Deudas con entidades financieras Otros pasivos financieros a costo amortizado Impagos y otros incumplimientos Pasivos no corrientes mantenidos para la venta 57

12 ÍNDICE Nº 25 Reservas técnicas Reserva para seguros de vida Reserva riesgos en curso Reservas seguros previsionales Reserva matemática Reserva valor del fondo Reserva de descalce seguro con cuenta única de inversión Reserva rentas privadas Reserva siniestros Reserva insuficiencia de primas Otras reservas Calce Ajuste de reserva por calce Índices de cobertura Tasa de costo equivalente Aplicación tablas de mortalidad rentas vitalicias Reserva SIS SOAP Deudas por operaciones de seguros Deudas con asegurados Deudas por operaciones reaseguro Deudas por operaciones de coaseguro Ingresos anticipados por operaciones de seguros Provisiones Otros pasivos Impuestos por pagar Cuenta por pagar por impuestos Pasivo por impuesto diferido Deudas con intermediarios Deudas con el personal Ingresos anticipados Otros pasivos financieros Patrimonio Capital pagado Distribución de dividendos Otras reservas patrimoniales Otros ajustes patrimoniales Reaseguradores y corredores de reaseguros vigentes Variación de reservas técnicas Costo de siniestro Costos de administración Deterioro de seguros Resultado de inversiones Otros ingresos Otros egresos 77

13 ÍNDICE 38 Diferencia de cambio y unidades reajustables Diferencia de cambio Utilidad (pérdida) por unidades reajustables Utilidad (pérdida) por operaciones discontinuas y disponibles para la venta Impuesto a la renta Resultado por impuestos Reconciliación de la tasa de impuesto efectivo Estado de flujo de efectivo Contingencias y compromisos Hechos posteriores Moneda extranjera Cuadro de venta por regiones Margen de solvencia Margen de solvencia (seguros vida) Margen de solvencia (seguros generales) Cumplimiento Circular 794 (seguros generales) Solvencia Cumplimiento régimen de inversiones y endeudamiento Obligación de invertir Activos no efectivos Inventario de inversiones Saldo y transacciones con relacionados Saldo con relacionado transacciones con partes relacionadas Remuneraciones a directores, consejeros, administradores y personal clave en M$ 92

14 NOTA 1 ENTIDAD QUE REPORTA Razón Social: BCI Seguros Vida S.A. RUT: K Domicilio: Calle Huérfanos N 1189 Piso Grupo Asegurador La Sociedad opera en el segundo grupo de seguros, que corresponde a aquellas Compañías que Cubren los riesgos de las personas o bien garantizan, dentro o al término de un plazo, un capital, una póliza saldada (seguro con ahorro) o una renta para el asegurado o sus beneficiarios. También pueden cubrir los riesgos de accidentes personales y de salud. Principales cambios societarios de fusiones y adquisiciones En Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada con fecha 12 de Septiembre de 2002, se acordó cambiar el nombre de la Sociedad "Axa Seguros Vida S.A. " a " BCI Seguros Vida S.A. ", el que rige desde el 2 de diciembre de Con fecha 10 de mayo de 2016 se ha celebrado contrato de compraventa de acciones, mediante el cual MM Internacional Spa (filial del Grupo Mutua Madrileña de España), adquirió de Empresas Juan Yarur SpA, acciones de BCI Seguros Vida S.A., las que representan el 40% del Capital Social de la Compañía. Grupo Económico: Empresas Juan Yarur SpA. Nombre de la entidad controladora: Empresas Juan Yarur SpA. Nombre de la controladora última del grupo: Empresas Juan Yarur SpA. Actividades principales Actividad principal es asegurar los riesgos de personas y garantizar un capital, una póliza saldada o una renta, para el asegurado o sus beneficiarios y, en general desarrollar actividades afines o complementarias con el comercio de seguros. Nº Resolución Exenta Resolución N 22. Fecha Resolución Exenta CMF (ex SVS) Del 7 de febrero de Nº Registro de Valores Nº Trabajadores Sin Registro. 272

15 Accionistas El detalle de la conformación accionaria es la siguiente: Nombres RUT Persona Número de acciones % MM Internacional SpA Nacional Jurídica % Empresas Juan Yarur SpA Nacional Jurídica % Total % Nombres Clasificadora de Riesgo Clasificación de Riesgo N de Registro CMF (ex SVS) Fecha de Clasificación Nombres RUT ICR Compañía Clasificadora de Riesgo Ltda K AA Fitch Chile Clasificadora de Riesgo Ltda AA Auditores Externos RUT de la Empresa de Auditores Externos: Nombre de Empresa Auditores Externos: Pricewaterhousecoopers Consultores, Auditores y Compañía Spa Número de Registros de Auditores Externos en la CMF (ex SVS): 8 RUN del Socio de la Firma Auditora: Nombre del Socio que Firma el Informe con la Opinión: Fernando Orihuela B. Tipo de Opinión a los Estados Financieros de Diciembre: Opinión sin salvedades Fecha de Emisión del Informe con la Opinión de los Estados Financieros: Fecha Sesión Directorio en que se aprobaron los Estados Financieros: NOTA 2. BASES DE PREPARACIÓN a) Declaración de cumplimiento Los estados financieros comparativos al 31 de diciembre de 2017 y 2016 han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y las normas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), en los casos que corresponda, de conformidad con lo establecido en la Circular N emitida por la SVS el 17 de mayo de 2011 y sus modificaciones establecidas en circulares Nº 2050, Nº 2073, Nº 2076, Nº 2138, Nº 2216 y Nº Adicionalmente, en virtud de sus atribuciones la Superintendencia de Valores y Seguros con fecha 17 de octubre de 2014 emitió el Oficio Circular N 856 instruyendo a las entidades fiscalizadas, registrar contra patrimonio las diferencias en activos y pasivos por impuestos diferidos que se produzcan como efecto directo del incremento en la tasa de impuestos de primera categoría introducido por la Ley Dichos estados financieros se encuentran aprobados por el Directorio de la Compañía en sesión del día 27 de febrero de

16 b) Período contable Los estados financieros comprenden los estados de situación financiera al 31 de diciembre de 2017 y 2016, y los estados de cambios en el patrimonio, el estado de resultados integrales, y estados de flujos de efectivo desde el 1 de enero al 31 de diciembre de 2017 y c) Bases de medición Los estados financieros han sido preparados sobre la base del modelo de costo, excepto para los activos financieros de negociación, que han sido registrados a su valor razonable. d) Moneda funcional y de presentación Las partidas incluidas en los estados financieros se valoran utilizando la moneda del entorno económico principal en que la entidad opera ( moneda funcional ). Los estados financieros se presentan en miles de pesos chilenos, siendo el peso chileno la moneda funcional que definió BCI Seguros Vida S.A. e) Nuevas normas e interpretaciones para fechas futuras a) Normas, interpretaciones y enmiendas obligatorias por primera vez para los ejercicios financieros iniciados el 1 de enero de Enmiendas y mejoras Enmienda a NIC 7 Estado de Flujo de Efectivo. Publicada en febrero de La enmienda introduce una revelación adicional que permite a los usuarios de los estados financieros evaluar los cambios en las obligaciones provenientes de las actividades financieras. Enmienda a NIC 12 Impuesto a las ganancias. Publicada en febrero de La enmienda clarifica cómo contabilizar los activos por impuestos diferidos en relación con los instrumentos de deuda valorizados a su valor razonable. Enmienda a NIIF 12 Información a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades. Publicada en diciembre La enmienda clarifica el alcance de ésta norma. Estas modificaciones deben aplicarse retroactivamente a los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de La adopción de las normas, enmiendas e interpretaciones antes descritas, no tienen un impacto significativo en los estados financieros de la Sociedad. 3

17 b) Normas, interpretaciones y enmiendas emitidas, cuya aplicación aún no es obligatoria, para las cuales no se ha efectuado adopción anticipada. Normas e interpretaciones NIIF 9 Instrumentos Financieros - Publicada en julio El IASB ha publicado la versión completa de la NIIF 9, que sustituye la guía de aplicación de la NIC 39. Esta versión final incluye requisitos relativos a la clasificación y medición de activos y pasivos financieros y un modelo de pérdidas crediticias esperadas que reemplaza el actual modelo de deterioro de pérdida incurrida. La parte relativa a contabilidad de cobertura que forma parte de esta versión final de NIIF 9 había sido ya publicada en noviembre Su adopción anticipada es permitida. NIIF 15 Ingresos procedentes de contratos con clientes Publicada en mayo Establece los principios que una entidad debe aplicar para la presentación de información útil a los usuarios de los estados financieros en relación a la naturaleza, monto, oportunidad e incertidumbre de los ingresos y los flujos de efectivo procedentes de los contratos con los clientes. Para ello el principio básico es que una entidad reconocerá los ingresos que representen la transferencia de bienes o servicios prometidos a los clientes en un monto que refleje la contraprestación a la cual la entidad espera tener derecho a cambio de esos bienes o servicios. Su aplicación reemplaza a la NIC 11 Contratos de Construcción; NIC 18 Ingresos ordinarios; CINIIF 13 Programas de fidelización de clientes; CINIIF 15 Acuerdos para la construcción de bienes inmuebles; CINIIF 18 Transferencias de activos procedentes de clientes; y SIC-31 Ingresos- Permutas de Servicios de Publicidad. Se permite su aplicación anticipada. NIIF 16 Arrendamientos Publicada en enero de 2016 establece el principio para el reconocimiento, medición, presentación y revelación de arrendamientos. NIIF 16 sustituye a la NIC 17 actual e introduce un único modelo de contabilidad arrendatario y requiere un arrendatario reconocer los activos y pasivos de todos los contratos de arrendamiento con un plazo de más de 12 meses, a menos que el activo subyacente sea de bajo valor. NIIF 16 es efectiva para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero 2019 y su aplicación anticipada está permitida para las entidades que aplican las NIIF 15 antes de la fecha de la aplicación inicial de la NIIF 16. NIIF 17 Contratos de Seguros. Publicada en mayo de 2017, reemplaza a la actual NIIF 4. La NIIF 17 cambiará principalmente la contabilidad para todas las entidades que emitan contratos de seguros y contratos de inversión con características de participación discrecional. La norma se aplica a los períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2021, permitiéndose la aplicación anticipada siempre y cuando se aplique la NIIF 15, "Ingresos de los contratos con clientes" y NIIF 9, "Instrumentos financieros". Obligatoria para ejercicios iniciados a partir de 01/01/ /01/ /01/ /01/2021 4

18 CINIIF 22 Transacciones en Moneda Extranjera y Contraprestaciones Anticipadas. Publicada en diciembre Esta Interpretación se aplica a una transacción en moneda extranjera (o parte de ella) cuando una entidad reconoce un activo no financiero o pasivo no financiero que surge del pago o cobro de una contraprestación anticipada antes de que la entidad reconozca el activo, gasto o ingreso relacionado (o la parte de estos que corresponda). La interpretación proporciona una guía para cuándo se hace un pago / recibo único, así como para situaciones en las que se realizan múltiples pagos / recibos. Tiene como objetivo reducir la diversidad en la práctica. CINIIF 23 Posiciones tributarias inciertas. Publicada en junio de Esta interpretación aclara cómo se aplican los requisitos de reconocimiento y medición de la NIC 12 cuando hay incertidumbre sobre los tratamientos fiscales. Enmienda a NIIF 2 Pagos Basados en Acciones. Publicada en Junio La enmienda clarifica la medición de los pagos basados en acciones liquidados en efectivo y la contabilización de modificaciones que cambian dichos pagos a liquidación con instrumentos de patrimonio. Adicionalmente, introduce una excepción a los principios de NIIF 2 que requerirá el tratamiento de los premios como si fuera todo liquidación como un instrumento de patrimonio, cuando el empleador es obligado a retener el impuesto relacionado con los pagos basados en acciones. Enmienda a NIIF 15 Ingresos Procedentes de Contratos con Clientes. Publicada en abril La enmienda introduce aclaraciones a la guía para la identificación de obligaciones de desempeño en los contratos con clientes, contabilización de licencias de propiedad intelectual y la evaluación de principal versus agente (presentación bruta versus neta del ingreso). Incluye nuevos y modificados ejemplos ilustrativos como guía, así como ejemplos prácticos relacionados con la transición a la nueva norma de ingresos. Enmienda a NIIF 4 Contratos de Seguro, con respecto a la aplicación de la NIIF 9 Instrumentos Financieros. Publicada en septiembre La enmienda introduce dos enfoques: (1) enfoque de superposición, que da a todas las compañías que emiten contratos de seguros la opción de reconocer en otro resultado integral, en lugar de pérdidas y ganancias, la volatilidad que podría surgir cuando se aplica la NIIF 9 antes que la nueva norma de contratos de seguros) y (2) exención temporal de NIIF 9, que permite a las compañías cuyas actividades son predominantemente relacionadas a los seguros, aplicar opcionalmente una exención temporal de la NIIF 9 hasta el año 2021, continuando hasta entonces con la aplicación de NIC 39. Enmienda a NIC 40 Propiedades de Inversión, en relación a las transferencias de propiedades de inversión. Publicada en diciembre La enmienda clarifica que para transferir para, o desde, propiedades de inversión, debe existir un cambio en el uso. Para concluir si ha cambiado el uso de una propiedad debe existir una evaluación (sustentado por evidencias) de si la propiedad cumple con la definición. 01/01/ /01/ /01/ /01/ /01/ /01/2018 5

19 Enmienda a NIIF 1 Adopción por primera vez de las NIIF, relacionada con la suspensión de las excepciones a corto plazo para los adoptantes por primera vez con respecto a la NIIF 7, NIC 19 y NIIF 10. Publicada en diciembre Enmienda a NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos, en relación a la medición de la asociada o negocio conjunto al valor razonable. Publicada en diciembre Enmienda a NIIF 9 Instrumentos Financieros. Publicada en Octubre de La modificación permite que más activos se midan al costo amortizado que en la versión anterior de la NIIF 9, en particular algunos activos financieros prepagados con una compensación negativa. Los activos calificados, que incluyen son algunos préstamos y valores de deuda, los que de otro modo se habrían medido a valor razonable con cambios en resultados (FVTPL).Para que califiquen al costo amortizado, la compensación negativa debe ser una "compensación razonable por la terminación anticipada del contrato". Enmienda a NIC 28 Inversiones en asociadas y negocios conjuntos. Publicada en Octubre de Esta modificación aclara que las empresas que contabilizan participaciones a largo plazo en una asociada o negocio conjunto -en el que no se aplica el método de la participación- utilizando la NIIF 9. El Consejo ha publicado un ejemplo que ilustra cómo las empresas aplican los requisitos de la NIIF 9 y la NIC 28 a los intereses de largo plazo en una asociada o una empresa conjunta. Enmienda a NIIF 3 Combinaciones de negocios Publicada en diciembre de La enmienda aclarara que obtener el control de una empresa que es una operación conjunta, es una combinación de negocios que se logra por etapas. La adquirente debe volver a medir su participación mantenida previamente en la operación conjunta al valor razonable en la fecha de adquisición. Enmienda a NIIF 11 Acuerdos Conjuntos Publicada en diciembre de La enmienda aclarara, que la parte que obtiene el control conjunto de una empresa que es una operación conjunta no debe volver a medir su participación previamente mantenida en la operación conjunta. Enmienda a NIC 12 Impuestos a las Ganancias Publicada en diciembre de La modificación aclaró que las consecuencias del impuesto a la renta de los dividendos sobre instrumentos financieros clasificados como patrimonio deben reconocerse de acuerdo donde se reconocieron las transacciones o eventos pasados que generaron beneficios distribuibles. Enmienda a NIC 23 Costos por Préstamos Publicada en diciembre de La enmienda aclararon que si un préstamo específico permanece pendiente después de que el activo calificado esté listo para su uso previsto o venta, se convierte en parte de los préstamos generales. 01/01/ /01/ /01/ /01/ /01/ /01/ /01/ /01/2019 6

20 Enmienda a NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28 Inversiones en asociadas y negocios conjuntos. Publicada en septiembre Esta modificación aborda una inconsistencia entre los requerimientos de la NIIF 10 y los de la NIC 28 en el tratamiento de la venta o la aportación de bienes entre un inversor y su asociada o negocio conjunto. La principal consecuencia de las enmiendas es que se reconoce una ganancia o pérdida completa cuando la transacción involucra un negocio (se encuentre en una filial o no) y una ganancia o pérdida parcial cuando la transacción involucra activos que no constituyen un negocio, incluso si estos activos están en una subsidiaria. Indeterminado f) Hipótesis de negocio en marcha La compañía cumple con todas las normas legales a las que está sujeta, presenta condiciones de operación normal en cada ámbito en el que se desarrollan sus actividades, sus proyecciones muestran una operación rentable y tiene capacidad de acceder al sistema financiero para financiar sus operaciones, lo que a juicio de la Administración determina su capacidad de continuar como empresa en marcha, según lo establecen las normas contables bajo las que se emiten los presentes estados financieros. g) Reclasificaciones La compañía no ha efectuado reclasificaciones en sus estados financieros al 31 de diciembre de 2017 y h) Cuando una entidad no aplique un requerimiento establecido en NIIF. Los estados financieros comparativos al 31 de diciembre de 2017 y 2016 han sido preparados de acuerdo con las normas internacionales de información financiera (NIIF). i) Ajustes a periodos anteriores y otros cambios contables La compañía no ha efectuado ajustes a periodos anteriores y otros cambios contables en sus estados financieros al 31 de diciembre de 2017 y NOTA 3. POLÍTICAS CONTABLES 1. Bases de consolidación Los estados financieros presentados por BCI Seguros Vida S.A. son individuales, sin embargo, en el caso que se deba consolidar se aplicara los dispuesto en las normas internacionales de contabilidad (NIIF). 2. Diferencia de cambio Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional utilizando los tipos de cambio vigentes en las fechas de las transacciones. Las pérdidas y ganancias en moneda extranjera que resultan de la liquidación de estas transacciones y de la conversión a los tipos de cambio de cierre de los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en el estado de resultados, excepto que corresponda su diferimiento en el patrimonio neto a través de los otros resultados integrales, como es el caso de las derivadas de estrategias de coberturas de flujos de efectivo y coberturas de inversiones netas. 7

21 Los activos y pasivos en moneda extranjera y unidades reajustables se presentan valorizados al tipo de cambio de la respectiva moneda al cierre del período. Las paridades más usadas son las siguientes: Moneda $ Dólar Estadounidense 614,75 Euro 739,15 Unidad de Fomento ,14 3. Combinación de negocios A la fecha de emisión de los presentes estados financieros no existen transacciones que correspondan a una combinación de negocios. 4. Efectivo y efectivo equivalente El efectivo y efectivo equivalente indicado en los estados financieros comprenden el efectivo en caja, cuentas corrientes bancarias e inversiones de corto plazo de fácil liquidez y convertibles en efectivo. Las partidas de efectivo en caja y cuentas corrientes bancarias se registran a costo histórico. 5. Inversiones financieras Las inversiones financieras se presentan valorizadas de acuerdo a las instrucciones de la Superintendencia de Valores y Seguros, principalmente en la Norma de Carácter General N 311 de la SVS, emitida el 28 de junio del a. Activos financieros a valor razonable Se entiende por valor razonable de un instrumento financiero, en una fecha dada, el importe por el que podría ser comprado o vendido en esa fecha entre dos partes, en condiciones de independencia mutua e informada en la materia, que actuasen libre y prudentemente. i. Renta Variable Nacional a. Acciones registradas con presencia ajustada: Las acciones que al cierre de los estados financieros tengan presencia ajustada igual o superior al 25% de acuerdo al título II de la Norma de Carácter General N 103º o la que la modifique o reemplace, son valorizadas a su valor bursátil, según lo indicado en la NCG N 311 de la SVS. Cualquier diferencia entre el valor de compra y el valor bolsa se refleja directamente en el estado de resultados integrales. b. Otras acciones: Acciones sin presencia bursátil y con cotización se valorizan al precio de cierre observado en el último día anterior a la fecha de cierre de los estados financieros. Acciones sin cotización bursátil se valorizan a su valor libro al cierre de los estados financieros. c. Cuotas de fondos mutuos: Son valorizados al valor de rescate de la cuota al día de cierre de los estados financieros. Cualquier diferencia entre este valor y el valor de compra se reflejará en los resultados del ejercicio. 8

22 d. Cuotas de fondos de inversión: A las que se refiere el N 2, letra c) del artículo 21 del D.F.L N 251 que tengan a la fecha de cierre de los estados financieros presencia ajustada igual o superior al 20%, según lo indicado en la NCG N 311 de la SVS, se valorizan al precio promedio ponderado, por el número de cuotas transadas, de las transacciones superiores a 150 Unidades de Fomento del último día de transacción bursátil correspondientes a la fecha de cierre de los estados financieros. Si las cuotas de fondos de inversión no cumplen con el requisito de presencia, son valorizados a su valor económico, siempre y cuando hayan presentado a la SVS su valorización según la Circular N de 1996, en caso de no presentar valor económico el fondo se valoriza al valor libro de la cuota, determinado en base a los últimos estados financieros disponibles. Cualquier diferencia entre el valor de compra de la cuota y su valor razonable se refleja directamente en el estado de resultados integrales. ii. Renta Variable Extranjera a. Acciones con transacción bursátil: Se valorizan a su valor bursátil, entendiéndose por este, el precio de cierre observado el último día de transacción bursátil anterior a la fecha de cierre de los estados financieros en la bolsa donde fue adquirida. Cualquier diferencia entre el valor de compra y su valor bursátil se refleja directamente en estado de resultados integrales. b. Acciones sin transacción bursátil: Se valorizan a su valor libro al cierre de los estados financieros. Cualquier variación entre su valor de compra y su valor razonable se refleja directamente en el estado de resultados integrales. c. Cuotas de fondos: Cuotas de fondos mutuos y fondos de inversión constituidos en el país pero invertidos en valores extranjeros señalados en la letra e) del N 3 del artículo 21 del D.F.L N 251 de 1931, son valorizados según las mismas instrucciones del punto c) y d) del punto i. anterior. Las inversiones en cuotas de fondos constituidos fuera del país, señalados en la letra d) del N 3 del artículo 21 del D.F.L N 251, de 1931, son valorizados al precio de cierre de la cuota del último día hábil bursátil del mes correspondiente al cierre de los estados financieros. Las cuotas de fondos de inversión constituidos en el extranjero y sin cotización bursátil, se valorizan al valor libro de la cuota, determinado en base a los últimos estados financieros. Cualquier diferencia entre el valor de adquisición y su valor de cierre a fecha de los estados financieros se refleja directamente en el estado de resultados integrales. 9