COMPAÑIA DE SEGUROS DE VIDA CAMARA S.A.

Transcripción

1 COMPAÑIA DE SEGUROS DE VIDA CAMARA S.A. Estados financieros individuales por los años terminados y 2015 e informe de los auditores independientes

2 COMPAÑÍA DE SEGUROS DE VIDA CÁMARA S.A Estados Financieros Individuales Por los ejercicios terminados y 31 de diciembre de 2015 (Con el Informe de los Auditores Independientes)

3 . CONTENIDO Informe de los Auditores Independientes Estado de Situación Financiera Estado de Resultados Integral Estado de Flujos de Efectivo Estado de Cambios en el Patrimonio Notas a los Estados Financieros Cuadros Técnicos M$ : Cifras expresadas en miles de pesos chilenos UF : Cifras expresadas en unidades de fomento US$ : Cifras expresadas en dólares estadounidenses

4 Deloitte Auditores y Consultores Limitada Rosario Norte 407 Rut: Las Condes, Santiago Chile Fono: (56) Fax: (56) deloittechile@deloitte.com Deloitte se refiere a Deloitte Touche Tohmatsu Limited una compañía privada limitada por garantía, de Reino Unido, y a su red de firmas miembro, cada una de las cuales es una entidad legal separada e independiente. Por favor, vea en la descripción detallada de la estructura legal de Deloitte Touche Tohmatsu Limited y sus firmas miembro. Deloitte Touche Tohmatsu Limited es una compañía privada limitada por garantía constituida en Inglaterra & Gales bajo el número , y su domicilio registrado: Hill House, 1 Little New Street, London, EC4A 3TR, Reino Unido.

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7 . Estados de Situación Financiera Individuales Por los ejercicios terminados y 31 de diciembre de 2015 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA (cifras en miles de pesos - M$) TOTAL ACTIVO TOTAL DE INVERSIONES FINANCIERAS Efectivo y Efectivo Equivalente Activos Financieros a Valor Razonable Activos Financieros a Costo Amortizado Prestamos Avance Tenedores de pólizas Préstamos otorgados Inversiones Seguros Cuenta Única de Inversión (CUI) Participaciones de Entidades del Grupo Participaciones en empresas subsidiarias (filiales) Participaciones en empresas asociadas (coligadas) TOTAL INVERSIONES INMOBILIARIAS Propiedades de inversión Cuentas por cobrar leasing Propiedades, planta y equipo de uso propio Propiedades de uso propio Muebles y equipos de uso propio ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA TOTAL CUENTAS DE SEGUROS Cuentas por Cobrar de Seguros Cuentas por cobrar asegurados Deudores por Operaciones de Reaseguro Siniestros por cobrar a Reaseguradores Primas por cobrar a Reaseguro aceptado Activo por reaseguro no proporcional Otros deudores por operaciones de reaseguro Deudores por Operaciones de Coaseguro Primas por cobrar por Operaciones de Coaseguro Siniestros por cobrar por Operaciones de Coaseguro Participación del Reaseguro en las Reservas Técnicas Participación del Reaseguro en la Reserva de riesgo en curso Participación del Reaseguro en las Reservas de Seguros previsionales Participación del Reaseguro en la Reservas Rentas Vitalicias Participación del Reaseguro en la Reservas Seguro Invalidez y Sobrevivencia Participación del Reaseguro en la Reserva matemática Participación del Reaseguro en la Reserva de Rentas Privadas Participación del Reaseguro en la Reserva de siniestros Participación del Reaseguro en la Reserva de Insuficiencia de Primas Participación del Reaseguro en las Otras Reservas Técnicas OTROS ACTIVOS Intangibles Goodw ill Activos intangibles distinto a goodw ill Impuestos por cobrar Cuentas por cobrar por impuesto corriente Activos por Impuestos Diferidos Otros Activos Deudas del Personal Cuentas por cobrar intermediarios Deudores relacionados Gastos anticipados Otros activos Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros individuales. 2

8 . Estados de Situación Financiera Individuales Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA (cifras en miles de pesos - M$) TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO (B+C) TOTAL PASIVO PASIVOS FINANCIEROS PASIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA TOTAL CUENTAS DE SEGUROS Reservas Técnicas Reserva de riesgo en curso Reservas Previsionales Reservas Rentas Vitalicias Reservas Seguro Invalidez y Sobrevivencia Reserva matemática Reserva Valor del Fondo Reserva Rentas Privadas Reserva de Siniestros Reserva Terremoto Reserva de Insuficiencia de Primas Otras Reservas Técnicas Deudas por Operaciones de Seguro Deudas con asegurados Deudas por Operaciones Reaseguro Deudas por Operaciones por Coaseguro Primas por Pagar por Operaciones de Coaseguro Siniestros por Pagar por Operaciones de Coaseguro Ingresos Anticipados por Operaciones de Seguros OTROS PASIVOS Provisiones Otros Pasivos Impuestos por pagar Pasivos por Impuestos Corrientes Pasivos por Impuestos Diferidos Deudas con relacionados Deudas con intermediarios Deudas con el personal Ingresos anticipados Otros pasivos no financieros TOTAL PATRIMONIO Capital Pagado Reservas Resultados Acumulados Resultados Acumulados Períodos Anteriores Resultado del Ejercicio (Dividendos) Otros ajustes Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros individuales. 3

9 . Estados de Resultados Integrales Individuales Por los ejercicios terminados y 31 de diciembre de 2015 ESTADO RESULTADO INTEGRAL MARGEN DE CONTRIBUCIÓN (MC) Primas Retenidas Primas Directas Primas Aceptadas Primas Cedidas Variación de Reservas Técnicas Variación de Reserva de Riesgo en Curso Variación de Reserva Matemática Variación de Reserva valor del fondo Variación de Reserva catastrófica de Terremoto Variación de Reserva Insuficiencia de Primas Variación de Otras reservas técnicas Costo de Siniestros del Ejercicio Siniestros Directos Siniestros Cedidos Siniestros Aceptados Costo de Rentas del Ejercicio Rentas Directas Rentas Cedidas Rentas Aceptadas Resultado de Intermediación Comisión agentes directos Comisión corredores y Retribución Asesores Previsionales Comisiones de reaseguro aceptado Comisiones de reaseguro cedido Gastos por Reaseguro No Proporcional Gastos Médicos Deterioro de Seguros COSTOS DE ADMINISTRACIÓN (CA) Remuneraciones Otros RESULTADO DE INVERSIONES (RI) Resultado Neto Inversiones Realizadas Inversiones Inmobiliarias Inversiones Financieras Resultado Neto Inversiones No Realizadas Inversiones Inmobiliarias Inversiones Financieras Resultado Neto Inversiones Devengadas Inversiones Inmobiliarias Inversiones Financieras Depreciación Gastos de Gestión de Inversiones Resultado Neto Inversiones por Seguros con Cuenta Única de Inversiones Deterioro de Inversiones RESULTADO TÉCNICO DE SEGUROS ( MC + RI+ CA) Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros individuales. 4

10 . Estados de Resultados Integrales Individuales Por los ejercicios terminados y 31 de diciembre de 2015 Estado de Resultado Integral, continuación ESTADO RESULTADO INTEGRAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS Otros Ingresos Otros Gastos Diferencia de cambios Utilidad (pérdida) por unidades reajustables Resultado de operaciones continuas antes de impuesto renta Utilidad (Pérdida) por operaciones discontinuas y disponibles para la venta ( Impuesto renta RESULTADO DEL PERIODO (I.17 + I.18 + I.19) ESTADO OTROS RESULTADOS INTEGRALES Resultado en la evaluación propiedades, plantas y equipos Resultado en activos financieros Resultado en coberturas de flujo de caja Otros resultados con ajuste en Patrimonio Impuesto Diferidos Total Otro Resultado Integral TOTAL DEL RESULTADO INTEGRAL Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros individuales. 5

11 . Estados de Flujos de Efectivo Individuales Por los ejercicios terminados y 31 de diciembre de 2015 Estado de flujos de efectivo Flujo de efectivo de las actividades de la operación Ingresos de las actividades de la operación Ingreso por prima de seguro y coaseguro Ingreso por prima reaseguro aceptado Devolución por rentas y siniestros Ingreso por rentas y siniestros reasegurados Ingreso por comisiones reaseguro cedido Ingreso por activos financieros a valor razonable Ingreso por activos financieros a costo amortizado Ingreso por activos inmobiliarios Intereses y dividendos recibidos Préstamos y partidas por cobrar Otros ingresos de la actividad aseguradora Ingresos de efectivo de la actividad aseguradora Egresos de las actividades de la operación Egreso por prestaciones seguro directo y coaseguro Pago de rentas y siniestros Egreso por comisiones seguro directo Egreso por comisiones reaseguro aceptado Egreso por activos financieros a valor razonable Egreso por activos financieros a costo amortizado Egreso por activos inmobiliarios Gasto por impuestos Gasto de administración Otros egresos de la actividad aseguradora Egresos de efectivo de la actividad aseguradora Flujo de efectivo neto de actividades de la operación Flujo de efectivo de las actividades de inversión Ingresos de actividades de inversión Ingresos por propiedades, muebles y equipos Ingresos por propiedades de inversión Ingresos por activos intangibles Ingresos por activos mantenidos para la venta Ingresos por participaciones en entidades del grupo y filiales Otros ingresos relacionados con actividades de inversión Ingresos de efectivo de las actividades de inversión Egresos de actividades de inversión Egresos por propiedades, muebles y equipos Egresos por propiedades de inversión Egresos por activos intangibles Egresos por activos mantenidos para la venta Egresos por participaciones en entidades del grupo y filiales Otros egresos relacionados con actividades de inversión Egresos de efectivo de las actividades de inversión Flujo de efectivo neto de actividades de inversión Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros individuales. 6

12 . Estados de Flujos de Efectivo Individuales Por los ejercicios terminados y 31 de diciembre de 2015 Estado de Flujos de Efectivo, continuación Estado de flujos de efectivo Flujo de efectivo de las actividades de financiamiento Ingresos de actividades de financiamiento Ingresos por emisión de instrumentos de patrimonio Ingresos por préstamos relacionados Ingresos por préstamos bancarios Aumentos de capital Otros ingresos relacionados con actividades de financiamiento Ingresos de efectivo de las actividades de financiamiento Egresos de actividades de financiamiento Dividendos a los accionistas Intereses pagados Disminución de capital Egresos por préstamos con relacionados Otros egresos relacionados con actividades de financiamiento Egresos de efectivo de las actividades de financiamiento Flujo de efectivo neto de actividades de financiamiento Efecto de las variaciones de los tipo de cambio Aumento (disminución) de efectivo y equivalentes Efectivo y efectivo equivalente Efectivo y efectivo equivalente Componentes del efectivo y equivalentes al final del periodo Caja Bancos Equivalente al efectivo Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros individuales. 7

13 . Estados de Cambios en el Patrimonio Individuales Por los ejercicios terminados y 31 de diciembre de Estado de Cambios en el Patrimonio Estados Financieros Individuales Capital Pagado Sobre precio de acciones Patrimonio Reservas Resultados Otros ajustes Reserva ajuste por calce Reserva descalce seguros CUI Otras reservas Resultados acumulado s periodos anteriores Resultado del ejercicio Resultado en la evaluación de propiedade s, muebles y equipos Resultados en activos financieros Resultado en cobertura de flujo de caja Otros resultados con ajuste en patrimonio Patrimonio previamente reportado Ajustes periodos anteriores Patrimonio Resultado integral Resultado del periodo Ingresos (gastos) registrados con abono (cargo) a patrimonio Resultado en la evaluación propiedades, muebles y equipos Resultado en activos financieros Resultado en coberturas de flujo de caja Otros resultados con ajuste en patrimonio Impuesto diferido Otro resultado integral Transferencias a resultados acumulados Operaciones con los accionistas Aumento (disminución) de capital Distribución de dividendos Otras operaciones con los accionistas Cambios en reservas Transferencia de patrimonio a resultado Patrimonio Estado de Cambios en el Patrimonio Estados Financieros Individuales Capital Pagado Sobre precio de acciones Patrimonio Reservas Resultados Otros ajustes Resultado en la Resultado Reserva Reserva Resultados Resultado evaluación Resultados en ajuste descalce Otras acumulado del de en activos cobertura por seguros reservas s periodos ejercicio propiedade financieros de flujo calce CUI anteriores s, muebles de caja y equipos Otros resultados con ajuste en patrimonio Patrimonio previamente reportado Ajustes periodos anteriores Patrimonio Resultado integral Resultado del periodo Ingresos (gastos) registrados con abono (cargo) a patr Resultado en la evaluación propiedades, muebles y Resultado en activos financieros Resultado en coberturas de flujo de caja Otros resultados con ajuste en patrimonio Impuesto diferido Otro resultado integral Transferencias a resultados acumulados Operaciones con los accionistas Aumento (disminución) de capital Distribución de dividendos Otras operaciones con los accionistas Cambios en reservas Transferencia de patrimonio a resultado Patrimonio Total Total Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros individuales. 8

14 INDICE DE NOTAS Y CUADROS TÉCNICOS (1) ENTIDAD QUE REPORTA (2) BASES DE PREPARACIÓN (3) POLÍTICAS CONTABLES (4) POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS (5) PRIMERA ADOPCIÓN DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (NIIF) (6) ADMINISTRACIÓN DE RIESGO (7) EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE (8) ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE 8.1 Inversiones a Valor Razonable 8.2 Derivados de Cobertura de Inversión Posición en Contratos Derivados (Forwards, Opciones Y Swaps) Posición en Contratos Derivados (Futuros) Operaciones de Venta Corta Contratos de Opciones Contratos de Forwards Contratos de Futuros Contratos Swaps Contratos de Cobertura de Riesgos de Crédito (CDS) (9) ACTIVOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO 9.1 Inversiones a Costo Amortizado 9.2 Operaciones de Compromisos Efectuados sobre Instrumentos Financieros (10) PRÉSTAMOS (11) INVERSIONES SEGUROS CON CUENTA ÚNICA DE INVERSIÓN (CUI) (12) PARTICIPACIONES EN ENTIDADES DEL GRUPO 12.1 Participación en Empresas Subsidiarias (Filiales) (13) OTRAS NOTAS DE INVERSIONES FINANCIERAS 13.1 Movimiento de la Cartera de Inversiones 13.2 Garantías 13.3 Instrumentos Financieros Compuestos por Derivados Implícitos 13.4 Tasa de Reinversión TSA NCG N Información Cartera de Inversiones 13.6 Inversión en Cuotas de Fondos por Cuenta de los Asegurados - NCG N 176 (14) INVERSIONES INMOBILIARIAS 14.1 Propiedades de Inversión 14.2 Cuentas por Cobrar Leasing 14.3 Propiedades de Uso Propio (15) ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA (VER NIIF 5) (16) CUENTAS POR COBRAR ASEGURADOS 16.1 Saldos Adeudados por Asegurados 16.2 Deudores por Primas por Vencimiento 16.3 Evolución Del Deterioro Asegurados (17) DEUDORES POR OPERACIONES DE REASEGURO 17.1 Saldos Adeudados por Reaseguro 17.2 Evolución del Deterioro por Reaseguro 17.3 Siniestros por Cobrar a Reaseguradores 17.4 Siniestros Por Cobrar Reaseguradores (18) DEUDORES POR OPERACIONES DE COASEGURO 18.1 Saldo Adeudado por Coaseguro 18.2 Evolución del Deterioro por Coaseguro (19) PARTICIPACIÓN DEL REASEGURO EN LAS RESERVAS TÉCNICAS (ACTIVO) Y RESERVAS TÉCNICAS (PASIVO) 9

15 (20) INTANGIBLES 20.1 Goodwill 20.2 Activos Intangibles distintos a Goodwill (21) IMPUESTOS POR COBRAR 21.1 Cuentas por Cobrar por Impuestos 21.2 Activo por Impuestos Diferidos Efecto de Impuestos Diferidos en Patrimonio Efecto de Impuestos Diferidos en Resultado (22) OTROS ACTIVOS 22.1 Deudas del Personal 22.2 Cuentas por Cobrar Intermediarios 22.3 Saldos con Relacionados Saldos Compensaciones al Personal Directivo Clave y Administradores 22.4 Transacciones con Partes Relacionadas 22.5 Gastos Anticipados 22.6 Otros Activos (23) PASIVOS FINANCIEROS 23.1 Pasivos Financieros a Valor Razonable con Cambios En Resultados 23.2 Pasivos Financieros a Costo Amortizado Deudas con Entidades Financieras Otros Pasivos Financieros a Costo Amortizado Impagos y Otros Incumplimientos (24) PASIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA (NIIF 5) (25) RESERVAS TÉCNICAS 25.1 Reservas para Seguros Generales: Reserva Riesgos en Curso Reserva de Siniestros Reserva de Insuficiencia de Primas Otras Reservas Técnicas Reservas Seguros Previsionales (CHILE) Reserva Matemática Reserva Valor del Fondo Reserva Rentas Privadas Reserva de Siniestros Reserva de Insuficiencia de Primas Otras Reservas 25.3 Calce Ajuste de Reserva por Calce Índices de Coberturas Tasa de Costo de Emisión Equivalente Aplicación Tablas de Mortalidad Rentas Vitalicias 25.4 Reserva SIS 25.5 SOAP (26) DEUDAS POR OPERACIONES DE SEGURO 26.1 Deudas con Asegurados Deudas por Operaciones por Reaseguro 26.3 Deudas por Operaciones de Coaseguro (27) PROVISIONES (28) OTROS PASIVOS 28.1 Impuestos por Pagar Cuentas por Pagar por Impuestos Pasivos por Impuestos Diferidos (Ver Detalle En Nota 21.2) 10

16 28.2 Deudas con Entidades Relacionadas (Ver Detalle En Nota 22.3) 28.3 Deudas con Intermediarios 28.4 Deudas con el Personal 28.5 Ingresos Anticipados 28.6 Otros Pasivos No Financieros (29) PATRIMONIO 29.1 Capital Pagado 29.2 Distribución de Dividendo 29.3 Otras Reservas Patrimoniales (30) REASEGURADORES Y CORREDORES DE REASEGUROS VIGENTES (31) VARIACIÓN DE RESERVAS TÉCNICAS (32) COSTO DE SINIESTROS (33) COSTOS DE ADMINISTRACIÓN (34) DETERIORO DE SEGUROS (35) RESULTADO DE INVERSIONES (36) OTROS INGRESOS (37) OTROS EGRESOS (38) DIFERENCIA DE CAMBIO Y UNIDADES REAJUSTABLES 38.1 DIFERENCIA DE CAMBIO 38.2 UTILIDAD (PERDIDA) POR UNIDADES REAJUSTABLES (39) UTILIDAD (PERDIDA) POR OPERACIONES DISCONTINUAS Y DISPONIBLES PARA LA VENTA (40) IMPUESTO ALA RENTA 40.1 Resultado por Impuestos 40.2 Reconciliación de la Tasa de Impuesto Efectiva (41) ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (42) CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS. (43) HECHOS POSTERIORES (44) MONEDA EXTRANJERA (45) CUADRO DE VENTAS POR REGIONES (SEGUROS GENERALES) (46) MARGEN DE SOLVENCIA 46.1 Margen de Solvencia Seguros de Vida 46.2 Margen de Solvencia Seguros Generales (47) CUMPLIMIENTO CIRCULAR 794 (SOLO SEGUROS GENERALES) 47.1 Cuadro de Determinación de Crédito a Asegurados Representativo de Reserva de Riesgo en Curso. Patrimonio de Riesgo y Patrimonio Libre 47.2 Cuadro de Determinación de Prima No Devengada a Comparar con Crédito a Asegurados 47.3 Cuadro Prima por Cobrar Reasegurados 47.4 Cuadro Determinación de Crédito Devengado y No Devengado por Pólizas Individuales (48) SOLVENCIA 48.1 Cumplimiento Régimen de Inversiones y Endeudamiento 48.2Obligación de Invertir 48.3 Activos No Efectivos 48.4 Inventario de Inversiones CUADROS TÉCNICOS 6.01 CUADRO DE MARGEN DE CONTRIBUCION 6.02 CUADRO DE APERTURA DE RESERVAS DE PRIMAS 6.03 CUADRO COSTO DE SINIESTROS 6.04 CUADRO COSTO DE RENTAS 6.05 CUADRO DE RESERVAS 6.06 CUADRO DE SEGUROS PREVISIONALES 6.07 CUADRO DE PRIMA 6.08 CUADRO DE DATOS ESTADÍSTICOS 11

17 (1) Entidad que Reporta Compañía de Seguros de Vida Cámara S.A. (la Compañía ), fue constituida a través de Resolución Exenta N 231 de fecha 4 de mayo de 2009 de la Superintendencia de Valores y Seguros, donde también se aprobaron otras reformas de estatutos de la Compañía, las cuales fueron acordadas en Junta Extraordinaria de Accionistas del 9 de abril de 2009, cuya acta consta de la escritura pública de fecha 20 de abril de 2009 otorgada ante el Notario de Santiago don Patricio Raby Benavente. La duración autorizada de la Compañía es en carácter de indefinida. La Compañía está inscrita en el Registro de la Superintendencia de Valores y Seguros con el N y se encuentra bajo su fiscalización. Número de Registro de Valores no aplicable. Compañía de Seguros de Vida Cámara S.A. Rut , está domiciliada en Marchant Pereira N 10 Piso 16, Comuna de Providencia, Santiago. La Compañía opera en el segundo grupo de seguros, que corresponde a aquellas Compañías que aseguran los riesgos de las personas o que garanticen a estas, dentro o al término de un plazo, un capital, una póliza saldada o una renta para el asegurado o sus beneficiarios. La Compañía es controlada por Inversiones La Construcción S.A. (en adelante "ILC"), entidad que a su vez, es controlada por la Cámara Chilena de la Construcción A.G. (controladora última del grupo). Los presentes estados financieros individuales, fueron aprobados y autorizados para su emisión por el Directorio de la Compañía el día 27 de febrero de

18 (1) Entidad que reporta, continuación Estructura accionaria COMPAÑÍA DE SEGUROS DE VIDA CÁMARA S.A Accionista Rut Tipo persona Inversiones La Construcción S.A Jurídica Nacional Cámara Chilena de la Construcción A.G K Jurídica Nacional Acciones % , , Totales Número de Trabajadores Al 31 de diciembre de 2016, la Compañía tiene un total de 200 trabajadores. Clasificadores de riesgo Nombre Rut Nº Registro Clasificación de Riesgo Fecha de Clasificación Feller-Rate Clasificadora de Riesgo A Limitada International Credit Rating Compañía Clasificadora De Riesgo Limitada K 12 A Auditores externos Los estados financieros de la Compañía, son auditados por la firma de auditoría externa, Deloitte Auditores y Consultores Limitada, cuyo número de inscripción en la Superintendencia de Valores y Seguros es el N 1. (2) Bases de preparación Los presentes estados financieros han sido preparados en conformidad con el proceso de convergencia a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB) y normas e instrucciones específicas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) para las Compañías de Seguros bajo su supervisión. 13

19 (2) Bases de preparación, continuación (a) Declaración de cumplimiento con Normas NIIF Los estados financieros individuales, han sido preparados sobre la base de Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y normas e instrucciones específicas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros, excepto por la inversión en filiales, la que está registrada en una sola línea del balance general mediante el método de la participación, y por lo tanto, no ha sido consolidada línea a línea. Este tratamiento no modifica el resultado neto del ejercicio, ni el patrimonio de la Compañía. Estos estados financieros individuales han sido emitidos sólo para efectos de hacer un análisis individual de la Compañía y, en consideración a ello, deben ser leídos en conjunto con los estados financieros consolidados de la Compañía, que son requeridos por las Normas Internacionales de Información Financiera. Los presentes estados financieros han sido preparados de acuerdo a normas contables dispuestas por la SVS y las NIIF, primando las primeras sobre las últimas. Los presentes estados financieros, fueron aprobados y autorizados para su emisión por el Directorio de la Compañía el 27 de febrero de (b) Período contable Los presentes estados financieros (en adelante, estados financieros ) cubren los siguientes períodos: Estados de Situación Financiera corresponde y 31 de diciembre de Estados de Resultados Integral, Estados de Cambios en Patrimonio y Estados de Flujos de Efectivo por los períodos comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2016 y (c) Bases de medición Los presentes estados financieros individuales han sido preparados bajo la convención del costo histórico, excepto por otros ítems que son medidos al valor razonable con efecto en resultados como se explica más adelante en las políticas contables. (d) Moneda funcional y de presentación Los presentes estados financieros individuales son presentados en miles de pesos chilenos, que corresponde a la moneda funcional y de presentación de la Compañía. 14

20 (2) Bases de preparación, continuación COMPAÑÍA DE SEGUROS DE VIDA CÁMARA S.A (e) Nuevas normas e interpretaciones para fechas futuras I. Aplicación de normas internacionales de información financiera en el año actual La Compañía ha utilizado en sus estados financieros, políticas contables que cumplen con cada una de las NIIF vigentes al cierre de cada período, excepto por las exenciones opcionales aplicadas en su transición a NIIF y lo establecido por las normas de la SVS. Adicionalmente, la Compañía ha aplicado anticipadamente la NIIF 9, Instrumentos Financieros (emitida en noviembre de 2009 y modificada en octubre de 2010 y diciembre de 2011), según lo requerido por la Norma de Carácter General N 311 de la Superintendencia de Valores y Seguros. La Compañía ha elegido el 1 de enero de 2012 como su fecha de aplicación inicial. La NIIF 9 introduce nuevos requerimientos para la clasificación y medición de activos financieros bajo el alcance de NIC 39. Específicamente, NIIF 9 exige que todos los activos financieros sean clasificados y posteriormente medidos ya sea al costo amortizado o a valor razonable sobre la base del modelo de negocio de la entidad para la gestión de activos financieros y las características de los flujos de caja contractuales de los activos financieros. La Compañía ha decidido medir a valor razonable con efecto en resultados sus inversiones financieras. El valor razonable es determinado de acuerdo con las normas de valorización establecidas en la Norma de Carácter General N 311. La aplicación de NIIF 9, vigente a 2011, ha sido reflejada en el estado de situación financiera al 31 de diciembre de

21 (2) Bases de preparación, continuación COMPAÑÍA DE SEGUROS DE VIDA CÁMARA S.A II. Normas e interpretación y enmiendas emitidas, pero que no han entrado en vigencia al 31 de diciembre de 2016 Las siguientes nuevas Normas, enmiendas e Interpretaciones han sido emitidas, pero su fecha de aplicación aún no está vigente: Nuevas NIIF Fecha de aplicación obligatoria NIIF 15, Ingresos procedentes de contratos con clientes Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2018 NIIF 16, Arrendamientos Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2019 Enmiendas a NIIF Fecha de aplicación obligatoria Venta o Aportación de activos entre un Inversionista y su Fecha de vigencia aplazada indefinidamente Asociada o Negocio Conjunto (enmiendas a NIIF 10 y NIC 28) Reconocimiento de activos por impuestos diferidos por Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2017 pérdidas no realizadas (enmiendas a NIC 12) Iniciativa de Revelación (enmiendas a NIC 7) Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2017 Aclaración a la NIIF 15 Ingresos procedentes de contratos Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2018 con clientes Clasificación y medición de transacciones de pagos basados en Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2018 acciones (enmiendas a NIIF 2) Aplicación NIIF 9 Instrumentos Financieros con NIIF 4 Enfoque de superposición efectivo cuando se aplica por primera Contratos de Seguro (enmiendas a NIIF 4) vez la NIIF 9. Enfoque de aplazamiento efectivo para períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2018, y sólo están disponibles durante tres años después de esa fecha. Transferencias de propiedades de Inversión (enmiendas a NIC Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de ) Mejoras anuales ciclo (enmiendas a NIIF 1, NIIF 12 y NIC 28) Las enmiendas a NIIF 1 y NIC 28 son efectivas para períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de La enmienda a la NIIF 12 para períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2017 Nuevas Interpretaciones CINIIF 22 Operaciones en moneda extranjera y consideración anticipada Fecha de aplicación obligatoria Periodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2018 La Administración de la Compañía está en proceso de revisión y análisis de los impactos que podría tener la futura adopción de las Normas, enmiendas e interpretaciones antes descritas. 16

22 (2) Bases de preparación, continuación COMPAÑÍA DE SEGUROS DE VIDA CÁMARA S.A (f) Hipótesis de negocio de puesta en marcha La Administración de la Compañía de Seguros de Vida Cámara S.A., estima que la entidad no tiene incertidumbres significativas, eventos subsecuentes significativos o indicadores de deterioro fundamentales que pudieran afectar la hipótesis de empresa en marcha a la fecha de presentación de los presentes estados financieros comparativos. (g) Reclasificaciones La Compañía no ha efectuado reclasificaciones en sus estados financieros. (h) Cuando una entidad no aplique un requerimiento establecido en NIIF La Compañía aplica los requerimientos establecidos en Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) a excepción de aquellos que la Superintendencia de Valores y Seguros ha regulado de una forma distinta a como lo establecen las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). (i) Ajustes a períodos anteriores u otros cambios contables La Compañía no ha efectuado cambios contables en sus estados financieros y por lo tanto la información financiera histórica de períodos anteriores se presenta respetando la información enviada en su oportunidad a la Superintendencia de Valores y Seguros, de acuerdo a la normativa vigente al momento del envío de la información financiera. (3) Políticas contables Las políticas contables que se exponen a continuación han sido aplicadas al período presentado en estos estados financieros y son consistentes con el proceso de convergencia a las Normas Internacionales de Información Financiera, establecido en Chile por la Superintendencia de Valores y Seguros para las Compañías de Seguros bajo su supervisión. (a) Bases de consolidación La Compañía presenta estados financieros consolidados en forma anual, de acuerdo con las instrucciones impartidas por las Superintendencia de Valores y Seguros en la Circular N de fecha de 17 de mayo de 2011 y sus modificaciones. En las bases de consolidación, se consideran todas las sociedades sobre las cuales ejerce control, eliminando todos los saldos y transacciones significativas efectuadas entre las sociedades. De acuerdo a la misma Circular, la Compañía presenta estados financieros individuales en forma trimestral. En su preparación, las inversiones en sociedades sobre las cuales ejerce control (filiales), están registradas en una sola línea a su valor patrimonial proporcional y, por lo tanto, no han sido consolidadas. 17

23 Al 31 de diciembre de 2016, la Compañía mantiene como inversión en sociedades filiales a Compañía de Seguros de Vida Cámara (Perú). (b) Diferencia de cambio Las transacciones que realiza la Compañía en una moneda distinta de su moneda funcional se registran a los tipos de cambio vigentes en el momento de las transacciones. Durante el ejercicio, las diferencias que se originan en reconvertir las transacciones desde el tipo de cambio vigente a la fecha de contabilización y el que se encuentre vigente a la fecha de cobro o de pago se registran como diferencias de cambio en el estado de resultados integrales. Los activos y pasivos no monetarios que se miden a costo histórico sobre la base de moneda extranjera se traducen usando el tipo de cambio de la fecha de la transacción. Los activos y pasivos no monetarios denominados en moneda extranjera y que se valorizan a valor razonable se traducen a pesos chilenos al tipo de cambio en que se determinó dicho valor razonable. Los activos y pasivos en moneda extranjera, en unidades de fomento (UF) u otras unidades, han sido convertidos a pesos chilenos de acuerdo a las siguientes paridades vigentes al cierre de cada período: Unidad de Moneda 31/12/ /12/2015 Sol Peruano 199,69 208,25 US$ 669,47 710,16 UF , ,09 UTM (c) Combinación de negocios De acuerdo a NIIF 3, se define una transacción u otro suceso como una combinación de negocios, cuando los activos adquiridos y los pasivos asumidos constituyen un negocio y se contabilizan inicialmente mediante la aplicación del método de adquisición, reconociendo y valorizando el Fondo de Comercio (Goodwill) o una ganancia procedente de una compra en condiciones muy ventajosas. En forma posterior, se valorizan y contabilizan de acuerdo con otras NIIF aplicables a dichas partidas, dependiendo de su naturaleza. A la fecha de cierre de los presentes estados financieros no se han realizado transacciones de este tipo. (d) Efectivo y efectivo equivalente El efectivo y equivalentes al efectivo incluyen el efectivo en caja y bancos, los depósitos a plazo en entidades de crédito, otras inversiones a corto plazo con vencimientos originales de 3 meses o menos desde la fecha de adquisición que están sujetos a riesgo insignificante de cambios en su valor razonable y son usados por la Compañía en la gestión de sus compromisos a corto plazo. 18

24 (e) Inversiones financieras (i.1) Reconocimiento, baja en cuentas y compensación de saldos Todos los activos financieros se reconocen inicialmente a la fecha de la transacción en la que la Compañía se hace parte de las disposiciones contractuales del instrumento. Los activos financieros se valorizan a su valor razonable. La Compañía da de baja un activo financiero cuando los derechos contractuales a los flujos de efectivo derivados del activo expiran, o cuando transfiere los derechos a recibir los flujos de efectivo contractuales del activo financiero en una transacción en la que se transfieren substancialmente todos los riesgos y beneficios relacionados con la propiedad del activo financiero. Cualquier participación en los activos financieros transferidos que sea creada o retenida por la Compañía se reconoce como un activo o pasivo separado. Los activos y pasivos financieros son compensados y el monto neto presentado en el estado de situación financiera cuando, y solo cuando, la Compañía cuenta con un derecho legal para compensar los montos y tiene el propósito de liquidar sobre una base neta o de realizar el activo y liquidar el pasivo simultáneamente. (i.2) Clasificación La Compañía clasifica sus inversiones en instrumentos financieros, conforme a las instrucciones impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros, contenidas en la Norma de Carácter General Nº311 de fecha 28 de junio de 2011, en el contexto de IFRS 9, de acuerdo al Modelo de negocio de la entidad para gestionar los activos financieros y las características de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero. Un activo financiero deberá medirse al costo amortizado si se cumplen las 2 condiciones siguientes: El activo se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los activos para obtener los flujos de efectivo contractuales. Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente. (i.2.1) Activos financieros a valor razonable con efecto en resultados Un activo financiero es clasificado a valor razonable con efecto en resultados si es adquirido principalmente con el propósito de su negociación (venta o recompra en el corto plazo) o es parte de una cartera de inversiones financieras identificables que son administradas en conjunto y para las cuales existe evidencia de un escenario real reciente de realización de beneficios de corto plazo. Existen 3 categorías de valor razonable definidos según la C. 2022: Nivel 1: Instrumentos cotizados con mercados activos; donde el valor razonable está determinado por el precio observado en dichos mercados. Nivel 2: Instrumentos cotizados con mercados no activos, donde el valor razonable se determina utilizando una técnica o modelos de valoración, sobre la base de información de mercado. Adicionalmente, se debe 19

25 indicar la política contable utilizada en relación a la variación de los factores que se consideran para establecer el precio. Nivel 3: Instrumentos no cotizados, donde también el valor razonable se determina utilizando técnicas o modelos de valoración, salvo que con la información disponible no sea posible determinar un valor razonable de manera fiable, en cuyo caso la inversión se valoriza a costo histórico. Adicionalmente, se debe revelar el modelo utilizado. Al 31 de diciembre de 2016, la Compañía utiliza el valor razonable de nivel 1, debido a las características de los IRF mantenidos. (i.2.1.1) Reconocimiento, baja y medición Las compras y ventas de inversiones en forma regular se reconocen en la fecha de la transacción, la fecha en la cual la Compañía se compromete a comprar o vender la inversión. Los activos financieros se reconocen inicialmente al valor razonable y los cambios correspondientes, son reconocidos en resultados. Los costos de transacción, en el caso de inversiones financieras a valor razonable con efecto en resultados se imputan a gastos cuando se incurre en ellos, y se registran como parte del valor inicial del instrumento en el caso de las inversiones financieras medidas a costo amortizado. Los costos de transacción, son costos en los que se incurre para adquirir inversiones financieras. Ellos incluyen honorarios, comisiones y otros conceptos vinculados a la operación pagados a agentes, asesores, corredores y operadores. Con posterioridad al reconocimiento inicial, todas las inversiones financieras a valor razonable con efecto en resultados son medidas al valor razonable. Las ganancias y pérdidas que surgen de cambios en el valor razonable son presentadas en el estado de resultados integrales en la línea Inversiones Financieras dentro del rubro Resultado Neto Inversiones No Realizadas en el período en que se originan. Los ingresos por dividendos procedentes de inversiones financieras a valor razonable con efecto en resultados se reconocen en el estado de resultados integrales en la línea Inversiones Financieras dentro del rubro Resultado Neto Inversiones Devengadas cuando se establece el derecho de la Compañía a recibir su pago. Los intereses también se reconocen en el estado de resultados integrales en la línea Inversiones Financieras dentro del rubro Resultado Neto de Inversiones Devengadas. Los reajustes se reconocen en el estado de resultados integrales en la línea "Utilidad (Pérdida) por Unidades Reajustables", de acuerdo a lo establecido por la Superintendencia de Valores y Seguros. Las inversiones financieras se dan de baja contablemente cuando los derechos a recibir flujos de efectivo de parte de éstas han expirado o la Compañía ha transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios asociados a su propiedad. Las pérdidas o ganancias resultante s son presentadas en el estado de resultados bajo la línea Inversiones Financieras dentro del rubro Resultado Neto Inversiones Realizadas en el período en que se originan. 20

26 (i.3) Estimación del valor razonable COMPAÑÍA DE SEGUROS DE VIDA CÁMARA S.A La Compañía no presenta modelos propios de valorización para determinar el valor razonable de sus inversiones financieras y, por tanto, en conformidad con la Norma de Carácter General N 311 de la Superintendencia de Valores y Seguros se sujeta a las siguientes normas de valorización a valor razonable: (i.3.1) Renta variable nacional (i.3.1.1) Acciones registradas con presencia ajustada Al cierre de los presentes estados financieros, la Compañía no mantiene inversiones de este tipo. (i.3.1.2) Otras acciones Al cierre de los presentes estados financieros, la Compañía no mantiene inversiones de este tipo. (i.3.1.3) Cuotas de fondos mutuos Las inversiones en cuotas de Fondos Mutuos se valorizan al valor de rescate que tenga la cuota a la fecha de cierre de los estados financieros de la entidad inversionista. La diferencia que se produzca entre este valor y el valor de inversión, contabilizado en los estados financieros anteriores, es cargada o abonada, según corresponda, a los resultados del período que comprenden los estados financieros. (i.3.1.4) Cuotas de fondos de inversión Al cierre de los presentes estados financieros, la Compañía no mantiene inversiones de este tipo. (i.3.2) Renta variable extranjera (i.3.2.1) Acciones con transacción bursátil Al cierre de los presentes estados financieros, la Compañía no mantiene inversiones de este tipo. (i.3.2.2) Acciones sin transacción bursátil Al cierre de los presentes estados financieros, la Compañía no mantiene inversiones de este tipo. (i.3.2.3) Cuotas de fondos en el extranjero Al cierre de los presentes estados financieros, la Compañía no mantiene inversiones de este tipo. 21

27 (i.3.3) Renta fija nacional Para los instrumentos de renta fija nacional se entiende por valor de mercado a la fecha de cierre, el valor presente resultante de descontar los flujos futuros del título, a la Tasa Interna de Retorno (TIR) de mercado del instrumento a esa fecha, la cual corresponde a la proporcionada por proveedores de precios especializados, en nuestro caso LVA Indices S.A. En el caso de no presentar el instrumento valor de mercado, la Compañía deberá utilizar como TIR de mercado, la tasa implícita en la transacción bursátil del instrumento que se haya efectuado dentro de los seis meses anteriores a la fecha de cierre. De no existir transacciones en dicho plazo, se deberá utilizar como TIR de mercado, la Tasa Interna de Retorno Media (TIRM), real anual, por tipo de instrumento y plazo, correspondiente al mes de cierre del estado financiero, informado por la Bolsa de Comercio de Santiago. (i.3.4) Renta fija extranjera Al cierre de los presentes estados financieros, la Compañía no mantiene inversiones de este tipo. (i.4) Activos financieros a costo amortizado Al 31 de diciembre de 2016, la Compañía no mantiene activos financieros valorizados a costo amortizado. (i.5) Cambios Normativos De acuerdo a las modificaciones introducidas a la Circular 2022, a través de la Circular 2073, emitida el 04 de junio de 2012, el resultado por reajustes de las inversiones financieras se vio reclasificado desde Resultado de Inversiones a Utilidad (pérdida) por unidades reajustables a partir de los estados financieros de junio (f) Operaciones de cobertura Al cierre de los presentes estados financieros, la Compañía no ha realizado operaciones de cobertura. (g) Inversiones seguros Cuenta Única de Inversiones (CUI) Al cierre de los presentes estados financieros, la Compañía no ha comercializado este tipo de producto. 22

28 (h) Deterioro de activos La Compañía evaluará a la fecha de cierre o cuando existan indicadores que sugieran que están en posición de pérdida, si existe evidencia objetiva de que un activo o grupo de activos medidos a costo amortizado puedan sufrir pérdidas por deterioro, de acuerdo a los criterios generales establecidos en las Normas IFRS e instrucciones impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros. I. Deterioro de activos financieros y cuentas por cobrar Un activo financiero está deteriorado si existe evidencia objetiva de que ha ocurrido un evento de pérdida después del reconocimiento inicial del activo, y que ese evento de pérdida haya tenido un efecto negativo en los flujos de efectivo futuros del activo que puede estimarse de manera fiable. La evidencia objetiva de que los activos financieros (incluidos los instrumentos de patrimonio) están deteriorados puede incluir mora o incumplimiento por parte de un deudor, reestructuración de un monto adeudado en términos que la Compañía no consideraría en otras circunstancias, indicios de que un deudor o emisor se declarará en quiebra, desaparición de un mercado activo para un instrumento. Además, para una inversión en un instrumento de patrimonio, una disminución significativa o prolongada de las partidas en su valor razonable por debajo del costo, representa evidencia objetiva de deterioro. Una pérdida por deterioro relacionada con un activo financiero valorizado al costo amortizado se calcula como la diferencia entre el valor en libros del activo y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados a la tasa de interés efectiva. Las pérdidas se reconocen en resultados y se reflejan en una cuenta de provisión contra las cuentas por cobrar. El interés sobre el activo deteriorado continúa reconociéndose a través del reverso del descuento. Cuando un hecho posterior causa que el monto de la pérdida por deterioro disminuya, esta disminución se reversa con cambios en resultados. Si hay pruebas objetivas de que se ha incurrido en una pérdida por deterioro de préstamos, cuentas por cobrar o inversiones en deuda que son valorados a su costo amortizado, el monto de la pérdida se mide como la diferencia entre el monto en libros del activo (costo amortizado en el período final) y el valor actual de las estimaciones de los flujos futuros de efectivo (excluyendo las pérdidas crediticias futuras que no han sido incurridas), descontados a la tasa de interés efectiva original del activo financiero (es decir, el tipo de interés efectivo computado en el reconocimiento inicial) o la tasa de interés efectiva actual para las inversiones a tasa variable. 23