(Todos los montos en miles de S/. a no ser que se indique lo contrario) NO AUDITADO

Transcripción

1 GRAÑA Y MONTERO S.A.A. ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS S AL 31 MARZO DE 2015 Y DE 2014 Y POR LOS PERIODOS DE TRES MESES TERMINADOS EN ESAS FECHAS

2 GRAÑA Y MONTERO S.A.A. ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS CONDENSADOS INTERMEDIOS S AL 31 DE MARZO 2015 Y DE 2014 Y POR LOS PERIODOS DE TRES MESES TERMINADOS EN ESAS FECHAS CONTENIDO Estado separado condensado intermedio de situación financiera Estado separado condensado intermedio de ganancias y pérdidas Estado separado condensado intermedio de resultados integrales Estado separado condensado intermedio de cambios en el patrimonio Estado separado condensado intermedio de flujos de efectivo Notas a los estados financieros separados condensados intermedios S/. = Nuevo Sol US$ = Dólar estadounidense

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8 GRAÑA Y MONTERO S.A.A. ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS INTERMEDIOS CONDENSADOS 31 DE MARZO DE INFORMACIÓN GENERAL Graña y Montero S.A.A. (en adelante la Compañía) es la matriz del Grupo Graña y Montero y su actividad económica principal es la de actuar como una empresa holding manteniendo inversiones de las diferentes empresas del Grupo. De forma complementaria, también presta servicios de gerencia general, gerencia financiera, gerencia comercial, asesoría legal y gerencia de recursos humanos a las empresas del Grupo; y servicios de arrendamiento de oficinas a empresas del Grupo y a terceros. Estos estados financieros separados intermedios condensados al 31 de marzo de 2015 fueron aprobados para su emisión el 28 de abril de BASES DE PREPARACIÓN Los estados financieros separados intermedios condensados por el periodo terminado al 31 de marzo de 2015, han sido preparados de conformidad con la NIC 34 Información financiera intermedia separados (NIC 34). Los estados financieros separados intermedios condensados debe ser leído junto con los estados financieros separados del año terminado el 31 de diciembre de 2014, que han sido preparados de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), excepto por la adopción anticipada de la modificación a la NIC 27 Estados financieros Separados que entrará en vigencia internacionalmente a partir del 01 de enero de Los estados financieros separados han sido preparados de acuerdo con el principio de costo histórico, excepto por los activos financieros disponibles para la venta que se miden a su valor razonable. Los estados financieros se presentan en miles de nuevos soles, excepto cuando se indique una expresión monetaria distinta. 3 RESUMEN DE POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS Las políticas contables usadas en la preparación de estos estados financieros separados intermedios condensados son consistentes con las aplicadas en la preparación de los estados financieros del año terminado el 31 de diciembre de Cambio de política contable en el registro contable de las inversiones A partir del año 2014, la Compañía ha optado por adoptar de forma anticipada las modificaciones a la NIC 27 Estados financieros separados que entrará en vigencia el 1 de enero de 2016 para llevar sus inversiones financieras del costo al método de participación patrimonial descrito en la NIC 28 Inversiones en asociadas y negocios conjuntos. La gerencia de la Compañía considera que esta política suministra información más fiable y relevante con relación a los saldos reflejados en su estado de situación financiera. Los saldos al 31 de diciembre de 2012 han sido reestructurados para reflejar el cambio de esta política, de acuerdo con lo descrito en la NIC 8 Políticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores

9 3.2 Normas, modificaciones e interpretaciones a) Normas, modificaciones e interpretaciones adoptadas anticipadamente por la Compañía en el 2014 Modificaciones a la NIC 27 Estados financieros separados Esta modificación permitirá a las entidades usar el método de participación patrimonial (MPP) para contabilizar las inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas en sus estados financieros separados. Esta norma es efectiva para periodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2016 y su aplicación anticipada es permitida. 4 ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS 4.1 Factores de riesgo financiero Las actividades de la Compañia la exponen a una variedad de riesgos financieros: riesgos de mercado (principalmente riesgo de moneda, riesgo de precio, riesgo de tasa de interés sobre el valor razonable y riesgo de tasa de interés de los flujos de efectivo), riesgo de crédito y riesgo de liquidez. Los estados financieros separados intermedios condensados no incluyen toda la información sobre administración de riesgos financieros y revelaciones requeridas para los estados financieros anuales; éstos deben ser leídos junto con los estados financieros de la Compañía por el año terminado el 31 de diciembre de No se han presentado cambios en el departamento de administración de riesgos desde el cierre del año anterior o en las políticas de administración de riesgos. Comparado con el periodo anterior no ha habido nuevas transacciones relevantes de cobertura de riesgos de mercado, y de crédito. 4.2 Riesgo de liquidez - Comparado con el periodo anterior no hubo variación significativa en los flujos de caja contractuales no descontados, con excepción de ciertos cambios en la estructura del pasivo de la Compañia. 4.3 Administración del riesgo de capital - La Compañía monitorea su capital sobre la base del ratio de apalancamiento. Este ratio se calcula dividiendo la deuda neta entre el capital total. La deuda neta corresponde al total de las obligaciones financieras (incluyendo el endeudamiento corriente y no corriente) menos el efectivo y equivalente de efectivo. El capital total corresponde al patrimonio mostrado en el estado de situación financiera más la deuda neta. Al 31 de marzo de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, no se requirió la presentación de un análisis de apalancamiento, debido a que a esa fecha los excedentes de efectivo fueron mayores a sus otros pasivos financieros, es decir, el patrimonio no se encuentra comprometido con otros pasivos financieros

10 Al 31 de Al 31 de marzo diciembre de 2015 de 2014 S/.000 S/.000 Total obligaciones financieras 5,184) 2,837 Menos: Efectivo y equivalente de efectivo ( 371,242) ( ) Deuda neta ( 366,058) ( 181,974) Total patrimonio 2,602,310) 2,695,522) Total capital 2,236,252) 2,513,548) Ratio de apalancamiento ( 0.16)) ( 0.07)) 4.4 Estimación del valor razonable - Para la clasificación del tipo de valorización utilizada por la Compañía para sus instrumentos financieros a valor razonable, se han establecido los siguientes niveles de medición: - Nivel 1: Medición basada en valores de cotización en mercados activos para activos o pasivos idénticos. - Nivel 2: Medición basada en información sobre el activo o pasivo distinta a valores de cotización (nivel 1) pero que puede ser confirmada, sea directa (por ejemplo, precios) o indirectamente (por ejemplo, provenientes de precios). - Nivel 3: Medición basada en información sobre el activo o pasivo que no proviene de fuentes que puedan ser confirmadas en el mercado (es decir, información no observable, generalmente basada en estimados y supuestos internos de la Compañia). El valor en libros del efectivo y equivalentes de efectivo corresponde a su valor razonable. La Compañia considera que el valor en libros de las cuentas por cobrar y cuentas por pagar corrientes, es similar a sus valores razonables debido a su vencimiento en el corto plazo. El valor razonable de los pasivos financieros, ha sido estimado descontando los flujos de efectivo contractuales futuros a la tasa de interés vigente en el mercado y que está disponible para la Compañia para instrumentos financieros similares. 5 ESTIMADOS Y CRITERIOS CONTABLES CRÍTICOS La preparación de estos estados financieros intermedios requiere que la Gerencia efectúe juicios, estimados y supuestos que afectan la aplicación de las políticas contables y los montos reportados de activos y pasivos, ingresos y gastos. Los resultados reales pueden diferir de los estimados. Al preparar estos estados financieros separados intermedios condensados, los criterios significativos utilizados por la Gerencia en la aplicación de las políticas contables y las fuentes clave para desarrollar estimaciones de hechos inciertos fueron similares a los aplicados en la preparación de los estados financieros separados por el año terminado el 31 de diciembre de 2014, con excepción de los estimados requeridos para el cálculo del impuesto a la renta en este período intermedio. 6. TRANSACCIONES ENTRE PARTES RELACIONADAS a) Prestación de servicios - Las principales transacciones entre la Compañía y sus partes relacionadas incluidas en los estados financieros separados, por los periodos al 31 de marzo de 2015 y de 2014, se resumen como sigue: - 9 -

11 S/.000 S/.000 Ingresos por venta de bienes y servicios: - Subsidiarias 17,020 12,294 17,020 12,294 Las transacciones entre partes relacionadas se llevaron a cabo bajo términos similares a los practicados con terceros no vinculados. b) Saldos resultantes de las transacciones con partes relacionadas - Al 31 de marzo de Al 31 de diciembre de Por Por Por Por cobrar pagar cobrar pagar S/.000 S/.000 S/.000 S/.000 Subsidiarias 402,103 17, ,809 20, ,103 17, ,809 20,135 Las cuentas por cobrar y por pagar son de vencimiento corriente y no corriente y no tienen garantías específicas. Las cuentas por cobrar a partes relacionadas surgen principalmente de préstamos a las subisidiarias, las cuales sí generan intereses condierando su vencimiento; también provienen de transacciones de venta de bienes y servicios, éstas últimas cuentas no generan intereses. Las cuentas por pagar a partes relacionadas surgen principalmente de transacciones de prestación de servicios de ingeniería, construcción, mantenimiento y diversos y cuentan con plazos de vencimiento de 60 días. Estas cuentas no devengan intereses debido a su vencimiento en el corto plazo

12 7 INVERSIONES FINANCIERAS Este rubro comprende: Participación en el capital Valor en libros Clase de Cantidad Al 31 marzo Al 31 diciembre Al 31marzo Al 31 diciembre acciones de acciones % % S/.000 S/.000 G y M S.A. Común 254,015, , ,550 GMP S.A. Común 96,141, , ,926 GMD S.A. Común 11,408, ,450 45,136 Concar S.A. Común 18,562, ,324 33,818 GMI S.A. Ingenieros Consultores Común 7,610, ,856 22,835 Concesión Canchaque S.A.C. Común 2 529, ,859 5,500 Survial S.A. Clase A 9,240, ,626 34,900 Clase B 17,158,680 Viva GyM S.A. Común 136,676, , ,275 Norvial S.A. Clase A 10,034, , ,175 Clase B 26,906,532 Promotora Larcomar S.A. Común 7,697, ,185 7,256 GyM Ferrovías S.A. Clase A 25,026, ,765 59,634 Clase B 50,052,500 Promotores Asociados de Inmobiliarias S.A. Común 1,676, CAM Holding S.P.A. Chile Común 5,220, ,935 49,466 Generadora Arabesco Común 1,678, Concesionaria Via Expresa Sur Común 5,381, ,793 25,480 Concesionaria Chavimochic SAC Común 53,218, ,610 13,305 TCGAS N.V Común 51,000, ,834 75,836 Recaudo Lima Común 63,000, ,000 GYM Colombia Común 100,000, Agenera S.A. Común 1,576, ,572-1,672,926 1,728,604 En diciembre de 2014, la Compañía adquirió el 51% de acciones representativas del capital de Tecgas N.V. (actual operador estratégico de Transportadora de Gas del Perú), quien es propietario del 100% de las acciones de la Compañía Operadora de Gas del Amazonas (en adelante, COGA) cuyo valor asciende a S/.75.8 millones. En febrero de 2015, se realizo la reducción de capital en Recaudo Lima por S/62,45 millones; la cual, a la fecha, se encuentra pendiente de formalizar en registros públicos

13 El movimiento de las inversiones es como sigue: S/.000 S/.000 Saldo inicial 1,728,604) 1,308,258) Adquisición de inversiones y aportes en relacionadas 6,724) 279,256 Venta de inversiones ( 15) - Compensación de deuda - accionistas - ) v 299,636) Capitalización de deuda - subsidiarias -) -) Reduccion de capital ( 62,186) ( 1,676) Participacion en los resultados de subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos. ( 15,644) 270,045 Prima por adquisición de acciones adicionales de inversión en subsidiarias 894 ( 128,221) Participacion en otros resultados integrales de inversiones en Subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos ( 7,666)) ( 140,972) Dividendos recibidos ( 7,287)) ( 157,722) Saldo final 1,672,926)( 1,728,604) 8 PROPIEDADES DE INVERSIÓN Y ACTIVOS INTANGIBLES El movimiento de las cuentas inversiones inmobiliarias y activos intangibles, por el periodo terminado el 31 de marzo de 2014 y de 2015, es el siguiente: Propiedades de inversión S/.000 Activos intangibles S/.000 Costo neto al 1 de enero de ,085) 3,135) Adiciones 4,772) 721) Cargos por depreciación, amortización y deterioro ( 444) ( 123) Costo neto al 31 de marzo de ,413) 3,733 Costo neto al 1 de enero de ,379) 8,860) Adiciones 3,125) 520) Cargos por depreciación, amortización y deterioro ( 6,414) ( 3,798) Costo neto al 31 de marzo de ,090) 5,582) Las adiciones en las inversiones inmobiliarias corresponden principalmente a la construcción del edificio ubicado en el distrito de Miraflores, donde la Compañía desarrollará sus operaciones próximamente

14 9 OTROS PASIVOS FINANCIEROS Este rubro comprende: Total Corriente No Corriente Al 31 de Al 31 de Al 31 de Al 31 de Al 31 de Al 31 de marzo diciembre marzo diciembre marzo diciembre de 2015 de 2014 de 2015 de 2014 de 2015 de 2014 S/.000 S/.000 S/.000 S/.000 S/.000 S/.000 Préstamos bancarios 2,501-2, Arrendamiento financiero 2,683 2, ,039 2,205 5,184 2,837 3, ,039 2,205 b) Valor razonable de la deuda - El valor en libros y el valor razonable de los otros pasivos financieros son como sigue: Valor en libros de la parte corriente y no corriente Valor razonable Al 31 de Al 31 de Al 31 de Al 31 de marzo diciembre marzo diciembre de 2015 de 2014 de 2015 de 2014 S/.000 S/.000 S/.000 S/.000 Préstamos bancarios 2,501-2,508 - Arrendamiento financiero 2,683 2,837 2,725 2,891 5,184 2,837 5,233 2,891 Los valores razonables se basan en flujos de efectivo descontados usando un tasa de endeudamiento de entre 4.60% y 7.25% (7.18% en 2014). 10 CAPITAL Al 31 de diciembre de 2014 y al 31 de marzo de 2015, el capital autorizado, suscrito y pagado de acuerdo con los estatutos de la Compañía y sus modificaciones está representado por 660,053,790 acciones comunes, cuyo valor nominal es de S/.1.00 cada una. Al 31 de diciembre de 2014 un total de 253,635,480 acciones se encuentran representadas en ADSs (equivalente a 50,727,096 ADSs a razón de 5 acciones por ADS). Al 31 de marzo de 2015, 252,814,960 acciones se encuentran representadas en ADSs (equivalente a 50,562,992 ADSs a razón de 5 acciones por ADS). 11 CONTINGENCIAS, COMPROMISOS Y GARANTÍAS Al 31 de marzo de 2015, las contingencias, compromisos y garantías de la Compañia no han variado con respecto a lo revelado en los estados financieros separados por el año terminado el 31 de diciembre de Los compromisos y avales fueron de US$12.51 millones y S/ millones. 12 DIVIDENDOS Un dividendo respecto del año terminado el 31 de diciembre de 2014 de S/ por acción, por un monto total de S/.104,910, se aprobó en la Junta General Anual de Accionistas del 27 de marzo de 2015, y se pagará en efectivo en abril de

15 Un dividendo respecto del año terminado el 31 de diciembre de 2013 de S/ por acción, por un monto total de S/.112,126,908 se aprobó en la Junta General Anual de Accionistas del 28 de marzo de 2014, y se pagó en efectivo el 28 de abril de EVENTOS POSTERIORES A LA FECHA DEL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA Entre el 31 de marzo de 2015 y la fecha de aprobación de los estados financieros consolidados condensados, no se han presentado eventos posteriores que puedan afectar la razonabilidad de los estados financieros individuales emitidos