(Todos los montos en miles de S/. a no ser que se indique lo contrario) NO AUDITADO

Transcripción

1 GRAÑA Y MONTERO S.A.A. ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS INTERMEDIOS CONDENSADOS 30 DE SETIEMBRE DE INFORMACIÓN GENERAL Graña y Montero S.A.A. (en adelante la Compañía) es la matriz del Grupo Graña y Montero y su actividad económica principal es la de actuar como una empresa holding manteniendo inversiones de las diferentes empresas del Grupo. De forma complementaria, también presta servicios de gerencia general, gerencia financiera, gerencia comercial, asesoría legal y gerencia de recursos humanos a las empresas del Grupo; y servicios de arrendamiento de oficinas a empresas del Grupo y a terceros. Estos estados financieros separados intermedios condensados al 30 de setiembre de 2013 fueron aprobados para su emisión el 25 de octubre de BASES DE PREPARACIÓN Los estados financieros separados intermedios condensados por el periodo terminado al 30 de setiembre de 2013, han sido preparados de conformidad con la NIC 34 Información financiera intermedia separados (NIC 34). Los estados financieros separados intermedios condensados debe ser leído junto con los estados financieros separados del año terminado el 31 de diciembre de 2012, que han sido preparados de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). 3 RESUMEN DE POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS Las políticas contables usadas en la preparación de los estados financieros separados intermedios condensados son consistentes con las aplicadas en la preparación de los estados financieros del año terminado el 31 de diciembre de 2012, con excepción del tratamiento del impuesto a la renta que en estos estados financieros separados intermedios condensados se ha reconocido aplicando la tasa efectiva del impuesto estimada para el año 2013 sobre el resultado antes de impuestos del período intermedio. NIIF y modificaciones a las NIIF aplicables por primera vez en el período cubierto en estados financieros intemedios - Las nuevas NIIF o modificaciones a las NIIF con aplicación obligatoria a partir del 1 de enero de 2013 han sido consideradas en la preparación de estos estados financieros separados intermedios; sin embargo, éstas no han originado cambios respecto de las políticas contables aplicadas en períodos anteriores. 4 ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS 4.1 Factores de riesgo financiero Las actividades de la Compañia la exponen a una variedad de riesgos financieros: riesgos de mercado (principalmente riesgo de moneda, riesgo de precio, riesgo de tasa de interés sobre el valor razonable y riesgo de tasa de interés de los flujos de efectivo), riesgo de crédito y riesgo de liquidez. Los estados financieros separados intermedios condensados no incluyen toda la información sobre administración de riesgos financieros y revelaciones requeridas para los estados financieros anuales; éstos deben ser leídos junto con los estados financieros de la Compañía por el año terminado el 31 de - 1 -

2 diciembre de No se han presentado cambios en el departamento de administración de riesgos desde el cierre del año anterior o en las políticas de administración de riesgos. Comparado con el año anterior no ha habido nuevas transacciones relevantes de cobertura de riesgos de mercado, y de credito. 4.2 Riesgo de liquidez - Comparado con el año anterior no ha habido variación importante en los flujos de caja contractuales no descontados, con excepción de ciertos cambios en la estrucutura del pasivo de la Compañia, por el incremento en la deuda de largo plazo originado por la obtención de deuda con vencimiento hasta en 2018 (Nota 9), cuyos fondos se utilizaron para el pago de un préstamo de corto plazo y para financiar actividades de inversión de la subsidiaria GyM Ferrovías S.A. 4.3 Administración del riesgo de capital - La Compañía monitorea su capital sobre la base del ratio de apalancamiento. Este ratio se calcula dividiendo la deuda neta entre el capital total. La deuda neta corresponde al total de las obligaciones financieras (incluyendo el endeudamiento corriente y no corriente) menos el efectivo y equivalente de efectivo. El capital total corresponde al patrimonio mostrado en el estado de situación financiera más la deuda neta. A continuación se presenta el análisis de apalancamiento al 30 de setiembre de 2013 y al 31 de diciembre de 2012: Al 30 de Al 31 de setiembre diciembre de 2013 de 2012 S/.000 S/.000 Total obligaciones financieras 3,564) 158,340) Menos: Efectivo y equivalente de efectivo ( 674,050) ( 46,863) Deuda neta ( 670,486) 111,477) Total patrimonio 2,219,744) 1,075,743) Total capital 1,549,258) 1,187,220) Ratio de apalancamiento 0.43) 0.09) El ratio de apalancamiento se mantiene dentro de los límites permitidos por la Gerencia de la Compañia. El aumento en este ratio obedece a un incremento en los índices de deuda y a la disminución de los saldos de efectivo y equivalentes de efectivo que se utilizaron para inversiones dentro de la Compañia. 4.4 Estimación del valor razonable - Para la clasificación del tipo de valorización utilizada por el Grupo para sus instrumentos financieros a valor razonable, se han establecido los siguientes niveles de medición: - Nivel 1: Medición basada en valores de cotización en mercados activos para activos o pasivos idénticos. - Nivel 2: Medición basada en información sobre el activo o pasivo distinta a valores de cotización (nivel 1) pero que puede ser confirmada, sea directa (por ejemplo, precios) o indirectamente (por ejemplo, provenientes de precios). - Nivel 3: Medición basada en información sobre el activo o pasivo que no proviene de fuentes que puedan ser confirmadas en el mercado (es decir, información no observable, generalmente basada en estimados y supuestos internos de la Compañia)

3 El valor en libros del efectivo y equivalentes de efectivo corresponde a su valor razonable. La Compañia considera que el valor en libros de las cuentas por cobrar y cuentas por pagar corrientes, es similar a sus valores razonables debido a su vencimiento en el corto plazo. El valor razonable de los pasivos financieros, ha sido estimado descontando los flujos de efectivo contractuales futuros a la tasa de interés vigente en el mercado y que está disponible para el Grupo para instrumentos financieros similares. 5 ESTIMADOS Y CRITERIOS CONTABLES CRÍTICOS La preparación de estos estados financieros intermedios requiere que la Gerencia efectúe juicios, estimados y supuestos que afectan la aplicación de las políticas contables y los montos reportados de activos y pasivos, ingresos y gastos. Los resultados reales pueden diferir de los estimados. Al preparar estos estados financieros separados intermedios condensados, los criterios significativos utilizados por la Gerencia en la aplicación de las políticas contables y las fuentes clave para desarrollar estimaciones de hechos inciertos fueron similares a los aplicados en la preparación de los estados financieros separados por el año terminado el 31 de diciembre de 2012, con excepción de los estimados requeridos para el cálculo del impuesto a la renta en este período intermedio. 6. PARTES RELACIONADAS a) Prestacion de servicios - Por el período de tres meses terminado el 30 de setiembre de S/.000 S/.000 Ingresos por venta de bienes y servicios: - Subsidiarias 63,269 40,363 63,269 40,363 Las transacciones entre partes relacionadas se llevaron a cabo bajo términos similares a los practicados con terceros no vinculados. b) Compensación de la gerencia clave - La gerencia clave incluye a los directores (ejecutivos y no ejecutivos) ymiembros del Comité Ejecutivo. La compensación pagada o por pagar a la gerencia clave al 30 de setiembre de 2013 ascendió a S/ millones (S/.5.37 millones al 30 de setiembre de 2012). c) Saldos resultantes de las transacciones con partes relacionadas - Al 30 de setiembre de Al 31 de diciembre de Por Por Por Por cobrar pagar cobrar pagar S/.000 S/.000 S/.000 S/.000 Subsidiarias 682,537 43, , ,537 43, , Las cuentas por cobrar y por pagar son de vencimiento corriente y no tienen garantías específicas

4 Las cuentas por cobrar a partes relacionadas surgen principalmente de transacciones de venta de bienes y servicios cuentan con plazos de vencimiento de 60 días. Estas cuentas generan intereses considerando su vencimiento en el corto plazo. Las cuentas por pagar a partes relacionadas surgen principalmente de transacciones de prestación de servicios de ingeniería, construcción, mantenimiento y diversos y cuentan con plazos de vencimiento de 60 días. Estas cuentas no devengan intereses debido a su vencimiento en el corto plazo. 7 INVERSIONES FINANCIERAS Este rubro comprende: Participación en el capital Valor en libros Clase de Cantidad Al 30 de setiembre 31 diciembre Al 30 de setiembre 31 diciembre acciones de acciones % % S/.000 S/.000 G y M S.A. Común 211,970, , ,762 GMP S.A. Común 96,141, , ,284 GMD S.A. Común 11,423, ,781 16,185 Concar S.A. Común 11,062, ,551 19,936 GMI S.A. Ingenieros Consultores Común 7,610, ,406 17,406 Concesión Canchaque S.A. Común 2,529, ,554 10,813 Survial S.A. Clase A 9,240, ,590 17,590 Clase B 17,158,680 Viva GyM S.A. Común 133,582, , ,586 Norvial S.A. Común 27,623, ,500 61,500 Promotora Larcomar S.A. Común 7,697, ,698 7,698 GyM Ferrovías S.A. Común 75,078, ,075 75,075 Promotores Asociados de Inmobiliarias S.A. Común 2,876, ,086 2,086 CAM Holding S.P.A. Chile Común 5,220, ,515 10,515 Concesionaria La Chira Común 23,000, ,500 11,500 Larcomar S.A. Comun 36, Inversiones Real Once S.A. Común 4,276, ,962 4,276 Generadora Arabesco Comun 1,678, ,076 4,076 Concesionaria Via Expresa Sur Comun 3,999, ,999 - Otras 5-790, ,

5 8 INVERSIONES INMOBILIARIAS Y ACTIVOS INTANGIBLES El movimiento de las cuentas inversiones inmobiliarias y activos intangibles, es el siguiente: Inversiones Inmobiliarias S/.000 Activos intangibles S/.000 Por el período de nueve meses terminado el 30 de setiembre de Costo neto al 1 de enero de ,806) 793) Adiciones 19,685) 1,301) Cargos por depreciación, amortización y deterioro ( 767) ( 293) Costo neto al 30 de setiembre de ,724) 1,801) Por el período de nueve meses terminado el 30 de setiembre de Costo neto al 1 de enero de ,921) 1,244) Adiciones 7,844) 165) Cargos por depreciación, amortización y deterioro ( 769) ( 570) Costo neto al 30 de setiembre de ,996) 839) Las adiciones en las inversiones inmobiliarias corresponden principalmente a la construcción de un edificio donde la compañía desarrollará sus operaciones próximamente. 9 OBLIGACIONES FINANCIERAS Este rubro comprende: Total Corriente No Corriente Al 30 de Al 31 de Al 30 de Al 31 de Al 30 de Al 31 de setiembre diciembre setiembre diciembre setiembre diciembre de 2013 de 2012 de 2013 de 2012 de 2013 de 2012 S/.000 S/.000 S/.000 S/.000 S/.000 S/.000 Préstamos bancarios - 154, , Arrendamiento financiero 3,564 3, ,988 3,424 3, , ,916 2,988 3,424 Préstamos bancarios recibidos en Con fecha 27 de febrero de 2013, la Compañía suscribió un contrato de préstamo sindicado hasta por un monto máximo de US$150 millones, con un conjunto de doce entidades financieras, locales y del exterior. Al 30 de setiembre de 2013, la Compañia ha recibido el íntegro de los fondos de este préstamo, que fueron destinados, a amortizar un préstamo de corto plazo del BBVA Continental por US$60 millones, y a financiar actividades de la subsidiaria GyM Ferrovías S.A. El préstamo sindicado se pagará en diecisiete cuotas trimestrales a partir de mayo de 2014 hasta febrero de 2018 y devenga intereses anuales de LIBOR (3 meses) %. Este préstamo está íntegramente garantizado por garantía otorgada por las subsidiarias GyM S.A., GMP S.A., Concar S.A. y Viva GyM S.A

6 Al 30 de setiembre de 2013, la Gerencia Financiera acordó pagar el íntegro del préstamo sindicado por tratarse de un préstamo puente para la compra de trenes de GyM Ferrovías S.A. b) Valor razonable de la deuda - El valor en libros y el valor razonable del las obligaciones financieras son como sigue: Valor en libros de la parte corriente y no corriente Valor razonable Al 30 de Al 31 de Al 30 de Al 31 de setiembre diciembre setiembre diciembre de 2013 de 2012 de 2013 de 2012 S/.000 S/.000 S/.000 S/.000 Préstamos bancarios - 154, ,371 Arrendamiento financiero 3,564 3,969 3,686 3,593 3, ,340 3, ,964 Los valores razonables se basan en flujos de efectivo descontados usando una tasas de endeudamiento que varian entre 7.00% y 7.70%. 10 CAPITAL Al 30 de setiembre del 2013, el capital autorizado, suscrito y pagado de acuerdo con los estatutos de la Compañía y sus modificaciones está representado por 660,053,790 acciones comunes (558,284,190 acciones comunes al 31 de diciembre del 2012), cuyo valor nominal es de S/.1.00 cada una. En Junta General de Accionistas del 30 de marzo de 2012, se efectuo la capitalización de resultados acumulados y producto de ello el capital se incremento de S/.390,798,933 a S/.558,284,190. Como consecuencia de esta transacción el valor nominal de las acciones se incremento de S/.0.7 por acción a S/.1.00 por acción. Posteriormente, mediante acuerdo de Junta General de Accionistas del 26 de marzo de 2013, así como por acuerdos de Directorio adoptados en sesiones del 30 de mayo, 23 de julio y 22 de agosto de 2013, se acordó la emisión de acciones comunes a través de una oferta pública de American Depositary Shares (ADSs) registradas en la Comisión de Valores de los Estados Unidos (Securities and Exchange Commission - SEC) y en la Bolsa de Valores de Nueva York (New York Stock Exchange NYSE), aumentándose el capital social de la suma de S/.558,284,190 a la de S/.660,053,790. Dicho aumento de capital social se llevó a cabo en dos tramos a saber: (i) un primer tramo por la suma de S/.97,674,420 (lo que supuso la emisión de 97,674,420 acciones comunes y consiguiente emisión de 19,534,884 ADSs, a razón de 5 acciones por ADS); y, (ii) un segundo tramo por la suma de S/.4,095,180 acciones comunes y consiguiente emisión de 819,036 ADSs, a razón de 5 acciones por ADS). Al 30 de septiembre de 2013, un total de 146,268,635 acciones se encuentran representadas en ADSs (equivalente a 29,253,727 ADSs a razón de 5 acciones por ADS)

7 11 GASTOS POR NATURALEZA Este rubro comprende: Gastos Costo administrade ventas tivos Total S/.000 S/.000 S/.000 Por el período de nueve meses terminado el 30 de setiembre de 2013: Cargas de personal 34,608 2,221 36,829 Servicios prestados por terceros 4,549 2,948 7,497 Tributos Cargas diversas de gestión 1, ,376 Depreciación ,147 Amortización ,638 5,725 47,363 Por el período de nueve meses terminado el 30 de setiembre de 2012: Cargas de personal 25,627 1,425 27,052 Servicios prestados por terceros 2,578 3,961 6,539 Tributos Cargas diversas de gestión Depreciación 1, ,041 Amortización ,969 5,439 36, CONTINGENCIAS, COMPROMISOS Y GARANTÍAS Al 30 de setiembre de 2013, las contingencias, compromisos y garantías del Grupo no han variado con respecto a lo revelado en los estados financieros separados por el año terminado el 31 de diciembre de Los compromisos y avales fueron de US$ 31.9 millones y S/. 25 millones. 13 DIVIDENDOS Un dividendo respecto del año terminado el 31 de diciembre de 2012 de S/ por acción, por un monto total de S/. 86,986,244 se aprobó en la Junta General Anual de Accionistas del 26 de marzo de Los estados financieros reflejan este dividendo íntegramente pagado al 30 de setiembre de Un dividendo respecto del año terminado el 31 de diciembre de 2011 de S/ por acción, por un monto total de S/.86,722,434, se aprobó en la Junta General Anual de Accionistas del 30 de marzo de Los estados financieros reflejan este dividendo íntegramente pagado al 30 de setiembre de