Resultados 3er trimestre 2014

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1 Resultados 3er trimestre 2014

2 Descargo de responsabilidad o El contenido a continuación es una presentación de información general sobre Empresas Públicas de Medellín ESP y sus Filiales (EPM), al corte de fecha de la presentación, preparada únicamente con fines de reuniones con potenciales inversores o partes interesadas. El material contenido aquí está presentado de forma resumida y no pretende ser completo. o Esta presentación contiene declaraciones a futuro. Tales declaraciones prospectivas no son garantía de rendimiento futuro. Advertimos que tales declaraciones a futuro son y serán, como sea el caso, sujetas a varios riesgos, incertidumbres y circunstancias relativas a las operaciones y los entornos empresariales de EPM. Estos factores podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de cualquier resultado futuro expresado o implícito en dichas declaraciones a futuro. Aunque EPM cree que las suposiciones y expectativas reflejadas en las declaraciones a futuro son razonables basadas en la información disponible para su gestión, EPM no puede garantizar los resultados o eventos futuros. EPM renuncia expresamente a cualquier obligación de actualizar las declaraciones a futuro, o cualquier otra información aquí contenida. o Esta presentación no constituye una oferta o invitación para ofrecer, o una recomendación para entrar en cualquier transacción, acuerdo o contrato con EPM. Esta presentación es sólo para el debate y debe referenciarse considerando únicamente con la información verbal proporcionada por EPM, de lo contrario sería incompleta. Ni este ni ninguno de sus contenidos pueden ser utilizados para cualquier otro propósito sin el consentimiento previo por escrito de EPM. 2

3 Agenda Hechos relevantes Mercado de energía Principales proyectos Resultados financieros Hechos posteriores 3

4 Hechos relevantes Estrategia y Crecimiento Se firmó la escritura pública de la fusión de UNE y Millicom Spain Cable S.L, dando el cierre a la transacción iniciada en el EPM retiró Proyecto de Acuerdo 267 que buscaba fortalecer la posición de la empresa ante la eventual venta de Isagen. Proyectos de inversión El parque Eólico Los Cururos, localizado en la región Norte de Chile, inició operación comercial el 23 de julio. 4

5 Hechos relevantes Responsabilidad Social Empresarial EPM recibió una calificación de 93 puntos sobre 100 en la evaluación de Transparencia por Colombia. La calificación se eleva en 2 puntos con respecto al año anterior. Financiero El 29 de julio de 2014 se realizó una nueva emisión de bonos locales por valor de COP millones a unos plazos de 6, 12 y 20 años. El 3 de septiembre de 2014 se realizó la tercera colocación de bonos de EPM en el mercado internacional de capitales por un monto de COP 965,745 millones (equivalente a USD 500 millones). La firma calificadora Moody s cambió la perspectiva de la calificación Baa3 de estable a positiva y Fitch Ratings elevó la calificación de BBB a BBB+. 5

6 Mercado de Energía Demanda Comercial de Energía Grupo EPM % En-Sept GWh % Variación demanda país acumulado enero a septiembre 2014 respecto al mismo período del año 2013 (acumulado entre el primer y el tercer trimestre 1-3T). 24% 4.6% 1.6% 3.6% % de participación del Grupo en la demanda del país % 26% % Nota: Se reporta la demanda comercial que depende de los clientes que atiende directamente cada empresa sin importar la red de distribución donde se conectan los usuarios. La demanda país reportada no considera exportaciones de energía. Colombia Panamá El Salvador Guatemala Demanda País Demanda Grupo Filiales nacionales GWh Filiales internacionales GWh EDEQ CHEC CENS ESSA 1-3T T ,0% Total Empresas Nacionales: 1a3T ,946 GWh 726 1a3T ,275 GWh 749 3,1% Variación: 3.0% GWh ,0% ,9% COMEGSA EEGSA DEL SUR 1-3T T ,1% 616 Total Empresas Internacionales: 1a3T ,277 GWh 1a3T ,586 GWh Variación: 4.9% GWh ,0% ,4% EPM ,4% ENSA ,9% 6

7 Mercado de Energía Precio Spot USD/MWh y Generación EPM (GWh) Precio spot USD/MWh 1-3T T2014 GUATEMALA CHILE* EL SALVADOR PANAMA % % % % *Precio nodo Pan de AzuCar en Chile, más cercano a planta de EPM Cururos. Colombia y Guatemala son los países con mayor componente de generación hidráulica en su matriz energética, por tanto mantienen precios spot comparativamente bajos y más volátiles. COLOMBIA % Generación real EPM Matriz [GWh] Generación real filiales [GWh] % -7.8% T T % T T2014 CHEC ESSA Cururos COLOMBIA CHILE 7

8 Principales Proyectos Cifras en millones de dólares Ejecución 3T2014 Energía Ituango USD 308 Los Cururos USD 30 Bonyic USD 56 Nueva Esperanza USD 10 11% Aguas PTAR Bello USD49 89% Energia Aguas 8

9 Resultados Financieros Escenario macroeconómico tercer trimestre 2014 Concepto Colombia Panamá Salvador Guatemala México Chile IPC 3,07% 1,87% 1,77% 2,70% 2,18% 3,97% IPP / IPM 4,63% N.A. 6,23% Agosto N.A. 2,21% 0,97% Ags Tasa de Cambio N.A. N.A. 7,64 13,43 601,66 Devaluación 5,28% N.A. N.A. -2,60% 2,67% 13,64% IPC: Índice de Precios al Consumidor IPP: Índice de Precios al Productor IPM: Índice de Precios al por Mayor (Panamá y Salvador) 9

10 Resultados Financieros Estado de Resultados Grupo EPM Cifras en millones de dólares Ingresos EBITDA Utilidad Neta T T 2014 Ene - Sep 2013 Ene - Sep 2014 Variación en dólares 3T2014 3T2013 Ingresos: - 11% Ebitda : -10% Utilidad Neta: 7% 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 30% 19% Margen Ebitda Margen Operacional Margen Neto 13% 36% 44% 26% 30% 31% 3T T 2014 Ene - Sep 2013 Ene - Sep % 12% 24% 15% Todas las cifras en pesos fueron re-expresadas en dólares con la tasa de cambio del 30 de sept.de 2014: COP/USD2,

11 Resultados Financieros Ingresos Cifras en millones de dólares Participación Ingresos a sept Telecomun. 11% 2% Aguas Energía 52% 4, , % 48% EPM Matriz Filiales Energía Colombia Filiales del Exterior Filiales Aguas Colombia 1, % T T 2014 Ene - Sep 2013 Ene - Sep ,730 26% 4,219 34% 74% 66% Ene - Sep 2013 Ene - Sep 2014 Nacional Internacional 11

12 Resultados Financieros Ebitda Cifras en millones de dólares Participación Ebitda a sept % 1% Telecomun. Aguas Energía 1, , % 13% EPM Matriz Filiales Energía Colombia Filiales del Exterior 67% Filiales Aguas Colombia 41% ,439 11% 1,291 13% 3T T 2014 Ene - Sep 2013 Ene - Sep % 87% Ene - Sep 2013 Ene - Sep 2014 Nacional Internacional 12

13 Resultados Financieros Utilidad Neta Cifras en millones de dólares Participación Utilidad Neta a sept % 3% Telecomun. Aguas Energía % 7% EPM Matriz Filiales Energía Colombia 2% % Filiales del Exterior Filiales Aguas Colombia % 616 7% 3T T 2014 Ene - Sep 2013 Ene - Sep % 93% Ene - Sep 2013 Ene - Sep 2014 Nacional Internacional 13

14 Resultados Financieros Balance General Cifras en billones de dólares 54% - 5% -7% -8% -10% 66% -27% 11% 1.6 7% % % 60% % -2% 40% 24% % 9% % 7% 1.4 Propiedad, planta y equipo Otros activos no corrientes Inversiones no corrientes Activos corrientes Activo total Patrimonio Pasivo Total Obligaciones financieras Otros pasivos no corrientes Otros pasivos corrientes Corresponde al crecimiento frente a diciembre de 2013 Corresponde a la participación con respecto a los activos Concepto A Dic 2013 A Sep 2014 Endeudamiento total 40% 40% Endeudamiento financiero 24% 26% Ebitda/Gastos financieros Deuda Financiera/Ebitda

15 Resultados Financieros Perfil de la deuda Cifras en billones de dólares Fuente Monedas sin Coberturas Monedas con Cobertura Banca Comercial 19% Bonos USD 16% GTQ 3% MXN 2% GTQ 3% MXN 2% Bonos COP 21% USD 4,743 BID 7% IFC 5% JBIC 3% AFD 6% COP 57% USD 4,743 USD 38% COP 68% USD 4,743 USD 27% Interna Globales 23% Externa Perfil de Vencimientos Vida media: 8.07 años

16 Hechos posteriores al cierre Comenzó en firme la construcción del proyecto de trasmisión de energía eléctrica Nueva Esperanza. En Chile se aprobó reforma tributaria, la cual establece un incremento gradual en las tarifas del impuesto sobre la renta: 21% en 2014, 22.5% en 2015, 24% en 2016 y 25% en En El Salvador se aprobó reforma tributaria cuyo principal efecto es un impuesto del 2.5 por mil en las transacciones financieras. En Panamá se definió el nuevo marco tarifario vigente desde enero 2015 a junio

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