RESULTADOS TERCER TRIMESTRE 2015 Medellín, Colombia Noviembre 4, 2015

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1 RESULTADOS TERCER TRIMESTRE 2015 Medellín, Colombia Noviembre 4, 2015

2 NOTA ACLARATORIA PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES 2015 Ciertas declaraciones contenidas en este informe constituyen declaraciones a futuro dentro del significado de la Ley de Reforma sobre Litigios de Valores Privados de Estas declaraciones a futuro reflejan nuestros puntos de vista actuales con respecto a acontecimientos futuros y se basan en presunciones y están sujetas a riesgos e incertidumbres. Además, estas declaraciones a futuro presentan nuestras estimaciones y suposiciones sólo a partir de la fecha de este informe. A excepción de nuestra obligación permanente de revelar información importante, como lo requieren las leyes federales de valores, no tenemos la intención de actualizarlos en relación con cualquier revisión futura de las declaraciones a futuro para reflejar eventos o circunstancias que ocurran después de la fecha de este informe. Las cifras de 2015 no son auditadas y están expresadas en millones de pesos colombianos ($). Los valores expresados en dólares de los EU únicamente son para fines de información, y no reflejan técnicas de conversión contable aplicables usualmente. A septiembre 30 de 2015, la tasa de cambio era de USD 1,00 = $3.121,94 (Fuente: Banco de la República de Colombia).

3 AGENDA Hechos destacados Inversiones Resultados financieros 3Q15 Preguntas y respuestas 3

4 HECHOS DESTACADOS Índice de Sostenibilidad Dow Jones De las 149 empresas del sector de utilities de energía sólo 3 empresas fueron transmisoras, Red Eléctrica de España, Terna de Italia e ISA de Colombia. De un universo de 36 empresas del sector de utilities de energía, en la categoría de países emergentes, 5 compañías ingresaron al Índice, entre las que se encuentra ISA. De la categoría de países emergentes, del sector de utilities de energía, ISA es la única empresa transmisora. Transparencia por Colombia ISA obtuvo 100 puntos en medición Transparencia por Colombia Superó por 18 puntos la media del sector Energía y Gas. 4

5 HECHOS DESTACADOS ISA ganó licitación en Perú Diseño, financiamiento, construcción, operación y mantenimiento de la subestación Carapongo y enlaces de conexión a líneas existentes. Ingresos anuales: USD 6,57 millones Plazo de la concesión: 30 años Fecha de entrada en operación: 25 meses contado a partir de la fecha de Cierre Calificación de Riesgo Standard & Poor's afirmó la calificación de riesgo crediticio BBB de ISA con perspectiva estable. Moody s mantuvo la calificación crediticia Baa2 a ISA con perspectiva estable. Internexa firmó acuerdo con Telefónica Conecta a través de cables submarinos Colombia con Brasil y Estado Unidos. Derechos de uso mínimo por 15 años km de fibra óptica Inversión para puesta en operación estimada en USD 120 millones 5

6 AGENDA Hechos destacados Inversiones Resultados financieros 2Q15 Preguntas y respuestas 6

7 PLAN DE INVERSIÓN DE LARGO PLAZO Proyecciones: septiembre 2015 El plan de inversiones de largo plazo asegura el continuo crecimiento de la compañía COLOMBIA PERU BRASIL CHILE OTROS $ millones (USD millones) TRM Participación miles de millones por país $ % Colombia ,8 Perú ,2 Brasil ,7 Chile ,1 Otro 29 0,2 por negocio $ % Energía ,6 Vías 189 1,6 Telecomunicaciones ,5 GISTR 158 1,3 7

8 OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN CORTO Y MEDIANO PLAZO VÍAS ENERGÍA TELCO Colombia Plan de Expansión UPME por un total de USD 241 (valor de referencia) para lo que resta de 2015 Línea Virginia - Nueva Esperanza Subestación Cuestecitas Segundo circuito Copey Fundación Subestación Porvenir Subestación San Antonio Conexión Cartago Conexión La Enea Proyecto Parques del Rio: desarrollo de infraestructura requerida en el marco del Parque Lineal del Rio Medellín, Colombia. Interconexión Colombia-Panamá. USD 500 Chile Subestación Nueva Diego de Almagro, Línea Cumbres-Nueva Diego de Almagro y Línea Los Changos-Nueva Crucero-Encuentro. Inversión estimada: USD 60 y USD 174 millones respectivamente. Proyectos del MOP, con inversiones de USD 574 millones en proyectos de conectividad peatonal y seguridad normativa en las concesiones de Ruta del Maule, Ruta del Bosque, Ruta de Araucanía y Ruta de los Ríos. Perú Proyecto Proinversión. Línea de Transmisión 220 kv Montalvo (Moquegua) Los Héroes (Tacna) y subestaciones Asociadas. Inversión estimada: USD 25 millones. Fecha estimada: diciembre Brasil Proyectos de refuerzo autorizados por ANEEL. USD 100 millones anuales. 8

9 AGENDA Hechos destacados Inversiones Resultados financieros 3Q15 Preguntas y respuestas 9

10 CONSIDERACIONES Los resultados financieros acumulados sumaron $565 mil millones, en el 3Q15 ascendieron a $257 mil millones. Hechos relevantes: 1. Las cifras de 2014 se han reexpresado de acuerdo con las normas NIIF para efectos comparativos 2. El ajuste de la remuneración en Brasil, el ajuste por inflación y la entrada en operación de proyectos en Colombia y Perú contribuyeron con mayores ingreso y EBITDA 3. El efecto de la devaluación del peso vs el dólar y frente al peso chileno aumenta las utilidades del trimestre en $9.369 millones TASAS DE CAMBIO 3Q15 prom 3QT14 prom Var % Sep.15 cierre 2014 cierre Var % COP / DOLAR USD 2.942, ,60 54,10% 3.121, ,46 30,49% COP / REAL 837,75 839,32-0,19% 785,81 900,71-12,76% COP/ CLP 4,08 3,49 16,98% 4,43 3,94 12,44% REAL / DOLAR USD 3,55 2,28 56,03% 3,97 2,66 49,25% CLP / DOLAR USD 676,66 576,31 17,41% 704,68 606,75 16,14% 10

11 negocio país miles de millones RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS - NIIF - INGRESOS Tasa de cambio USD 1 = $3.121,94 22,8% 33,0% Q14 3Q15 9M14 9M15 El total de ingresos operacionales alcanzó $ millones ó USD466 millones en el 3Q15. Participación 3Q15 Telecomuni caciones 5,2% GISTR 1,9% PERÚ 22,8% OTROS 1,7% Vías 18,8% Energía 74,0% BRASIL 27,5% CHILE 19,0% COLOMBIA 29,1% GISTR: Gestión Inteligente de Sistemas en Tiempo Real 11

12 negocio país miles de millones RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS - NIIF - COSTOS Y GASTOS OPERATIVOS Tasa de cambio USD 1 = $3.121,94 19,2% 25,9% miles de millones Q14 3Q15 9M14 9M15 3Q15 3Q14 Var. $ Var. % Costos y gastos de venta ,7% Depreciaciones ,3% Amortizaciones ,7% Provisiones ,6% Total ,9% Participación 3Q15 Telecomuni caciones 8,8% Vías 9,6% GISTR 3,1% Energía 78,5% PERÚ 30,4% BRASIL 27,6% OTROS 1,8% COLOMBIA 29,9% CHILE 10,3% 12

13 negocio país miles de millones RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS - NIIF - EBITDA Tasa de cambio USD 1 = $3.121,94 25,0% 36,5% Margen EBITDA (NIIF) ,2 53,9 57,0 56,0 53,6 58,6 58,4 57,0 3Q14 3Q15 9M14 9M15 1Q14 2Q14 3Q14 9M14 1Q15 2Q15 3Q15 9M15 El EBITDA alcanzó los $ millones ó USD 272 millones en el 3Q15. Participación 3Q15 Telecomuni caciones 2,9% GISTR 0,7% PERÚ 18,0% OTROS 1,7% Vías 24,2% BRASIL 24,8% COLOMBIA 31,3% Energía 72,2% CHILE 24,1% 13

14 miles de millones RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS - NIIF - INGRESOS/GASTOS FINANCIEROS Tasa de cambio USD 1 = $3.121,94 3Q14 3Q15 9M14 9M El total de los gastos financieros fueron de $ millones ó USD 74 millones en 3Q15. 37,0% ,3% -680 Participación 3Q15 miles de millones Energía Vías Telecomunicaciones GISTR BRASIL CHILE COLOMBIA PERÚ OTROS 14

15 miles de millones RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS - NIIF - UTILIDAD NETA Tasa de cambio USD 1 = $3.121,94 33,4% ,8% 423 Margen Neto (NIIF) ,1 17,0 10,8 13,9 12,6 14,4 17,7 15,1 3Q14 3Q15 9M14 9M15 1Q14 2Q14 3Q14 9M14 1Q15 2Q15 3Q15 9M15 Utilidad Neta ascendió a $ millones ó USD 82 millones en 3Q15. Participación 3Q15 millones por negocio $ Energía Vías Telecomunicaciones GISTR por país $ Colombia Chile Brasil Perú Otro

16 miles de millones Participación de activos 3Q15 RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS - NIIF - BALANCE GENERAL Tasa de cambio USD 1 = $3.121,94 Activos ,8% 28,193 Telecomuni caciones 3,0% GISTR 0,4% negocio ,5% Vías 30,8% Energía 65,9% ,5% país ,3% PERÚ 18,6% OTROS 0,7% Q15 Pasivos Interés minoritario Patrimonio Los activos sumaron $ millones ó USD millones a septiembre de 2015 BRASIL 21,9% CHILE 32,4% COLOMBIA 26,3% 16

17 DEUDA FINANCIERA CONSOLIDADA NIIF(incluye acciones preferenciales con opción de recompra) Tasa de cambio USD 1 = $3.121,94 Millones Q15 Var. % 3Q15 USD CHILE ,0% COLOMBIA ,1% 681 PERÚ ,5% 526 BRASIL ,0% 867 BOLIVIA ,5% 17 ARGENTINA ,3% 2 TOTAL ,6% ,2 4,2 4,5 4,4 4,3 4,3 4,2 3,9 3,9 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 Deuda / EBITDA EBITDA / Intereses operación 4,2 Participación 3Q15 tasa UF 36,8% Libor 4,6% DTF 1,2% TAB 6,0% IPCA 0,4% TJLP 2,4% IPC 16,5% Fija 22,6% CDI 9,5% fuente Bancos 28,6% Otra 0,7% Mercado de Capitales 70,8% moneda UF + CLP 42,8% Others 0,1% BRL 13,2% USD 26,3% COP 17,7% 17

18 AGENDA Hechos destacados Inversiones Resultados financieros 3Q15 Preguntas y respuestas 18

19 Relacionamiento con Inversionistas Contacto Website Teléfono /ISAAvanza Interconexión Eléctrica ISA /CanalISAAvanza 19

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