Implicaciones de la aplicación de normas NIIF. Información financiera a 31 de diciembre de 2014 Medellín. Abril 28, 2015

Transcripción

1 Implicaciones de la aplicación de normas NIIF Información financiera a 31 de diciembre de 2014 Medellín. Abril 28, 2015

2 AGENDA 2

3 Antecedentes En enero de 2015 comienza oficialmente en Colombia la aplicación de las Normas Internacionales de Información financiera NIIF, para las empresas clasificadas en el Grupo 1 Ley 1314 de 2009 Decreto reglamentario 2784 de diciembre de 2012 Modificación decreto reglamentario por el decreto 3024 de 2013 Periodo de preparación obligatoria Fecha de transición Estado de situación financiera de apertura. Periodo de transición. Fecha de aplicación... Primer periodo de aplicación Fecha de reporte. 01/01/ /12/ /01/ /01/ /01/ /12/ /01/ /01/ /12/ /12/2015 3

4 Antecedentes La implementación de normas NIIF se hace en las compañías colombianas, las demás compañías que consolidan en ISA ya están trabajando normas contables internacionales. ISA Colombia Intercolombia Transelca XM INTERNEXA Perú REP Transmantaro ISA Perú PDI INTERNEXA Chile INTERCHILE INTERNEXA INTERVIAL CHILE Ruta del Maipo Ruta del Maule Ruta del Bosque Rutla de la Araucania Ruta de los Rios ISA inversiones Chile ISA inversiones Maule Brasil CTEEP EMG PINHEIROS SERRA DO JAPI EVRECY INTERNEXA ISA Capital do Brasil Otros: Ecuador Bolivia Argentina Panamá Centroamérica Los efectos se verán tanto en ISA individual como en el consolidado 4

5 Antecedentes En 2013 se comenzó a contabilizar las concesiones viales de Chile y las concesiones eléctricas de Brasil como activos financieros, tal como se maneja en las normas NIIF. Menor riesgo SI Ingresos garantizados que permiten recuperar el valor de la inversión? NO Mayor riesgo Activo financiero El operador tiene un derecho contractual incondicional de recibir efectivo u otra forma de pago por la prestación del servicio y el concedente no tienen capacidad de evadir ese pago El operador no tiene un derecho incondicional de recibir efectivo u otra forma de pago por la prestación del servicio (por parte del concedente) ya que este depende del uso por parte del público Activo intangible Este cambio es el más significativo en la aplicación de normas NIIF en Colombia para ISA individual y consolidado. 5

6 AGENDA 6

7 Políticas contables Los principales impactos en los activos de ISA por la aplicación de NIIF son Ítem Concepto Implicaciones Activos Fijos Las valorizaciones como mayor valor del activo Balance: Aumenta el valor de los activos PYG: Aumenta el gasto por depreciación Avalúo técnico de los activos fijos Desaparece bajo NIIF Análisis de deterioro de los activos fijos Se evalúan los flujos de caja que producen los activos y se comparan con el valor en libros para determinar el deterioro. Balance: En caso de presentarse, disminuye el valor de los activos ajustándolo al VPN de los flujos de caja PYG: Genera un gasto por la diferencia entre el VPN de los flujos de caja y el valor en libros 7

8 Políticas contables Los principales impactos en la aplicación de normas NIIF en ISA están concentradas en los activos Ítem Concepto Implicaciones Arrendamiento Financiero Se introduce el concepto asociado a la transferencia de riesgos y beneficios inherentes a la propiedad. Balance: Aumenta el valor de los activos (arrendamiento financiero pasivo). PYG: mayor gasto por depreciación y por los gastos financieros del pasivo financiero Inversiones permanentes Se conserva la inversión al costo, incluyendo el crédito mercantil, sin ajustarse con los resultados y variaciones patrimoniales de las filiales ( no se reconoce el método de participación). Balance: A partir del 01 de enero de 2014, no se actualiza la inversión por el método de participación. PYG : A partir del 01 de enero de 2014, no se actualiza la inversión por el método de participación 8

9 Políticas contables La aplicación de las normas NIIF en ISA tuvo el siguiente impacto en los pasivos Ítem Concepto Implicaciones Impuestos diferidos Se reconoce sobre las diferencias contables y fiscales de los activos y pasivos (método de balance). Balance: Incremento del activo y pasivo. PYG: Mayor o menor gasto por impuesto diferido. Pasivos pensionales Se amortiza 100% el cálculo actuarial y se incorporan otros beneficios de largo plazo laboral Balance: Se incrementa el pasivo PYG: se amortiza la totalidad del pasivo Acciones preferenciales con pacto de recompra Se reconocen para efectos de presentación como pasivo y sus dividendos como gasto financiero Balance: Incrementa el pasivo PYG: se reconocen dividendos como gastos financieros. 9

10 Políticas contables Una vez implementadas las normas NIIF en ISA, el patrimonio de ISA individual será diferente al del consolidado debido al método de participación. Ítem Concepto Implicaciones Patrimonio Se eliminan los ajustes por inflación, valorizaciones y método de participación. Se registran en utilidades retenidas las contrapartidas de los ajustes realizados en los activos y pasivos. Balance: Disminuye por los ajustes realizados por aplicación de las NIIF. Algunos de los impactos son por una sola vez. 10

11 AGENDA 11

12 Efecto en ISA individual En ISA individual, los activos disminuyen 12% para el 31 de diciembre de 2014 con respecto a lo presentado bajo norma Colombiana % Millones de pesos COLGAAP IFRS Concepto Eliminación de las valorizaciones y los ajuste por inflación $ Eliminación del método de participación patrimonial $ Eliminación de la amortización del crédito mercantil $

13 Efecto en ISA individual En ISA individual, los pasivos aumentaron 37% para el 31 de diciembre de 2014 con respecto a lo presentado bajo norma Colombiana 37% Concepto Millones de pesos Reconocimiento del impuesto diferido $ Reconocimiento de los beneficios a empleados de largo plazo $ COLGAAP IFRS 13

14 Efecto en ISA individual En ISA individual, el patrimonio disminuye 27% para el 31 de diciembre de 2014 con respecto a lo presentado bajo norma Colombiana % Concepto Millones de pesos COLGAAP IFRS Eliminación de las valorizaciones $ Eliminación del método de participación $ Eliminación de los ajustes por inflación $ Todos los ajustes a NIIF se realizan en el balance de apertura a las utilidades retenidas $

15 Efecto en ISA individual La utilidad bajo NIIF a diciembre de 2014 se situó en $ millones, 25% menos que la utilidad bajo norma colombiana. Millones de pesos COLGAAP 25% IFRS Concepto Ingreso por Dividendos Decretados $ Ajuste por Impuesto Diferido $ Ajuste por cálculo actuarial y otros $6.980 Reconocimiento de Arrendamientos Financieros $1.426 Eliminación del método de participación ($ ) Terminación de contrato Fibra óptica ($83.711) Mayores depreciaciones y amortizaciones activos fijos ($ ) 15

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17 Efecto en ISA consolidado En ISA consolidado, los activos disminuyen 5% para el 31 de diciembre de 2014 con respecto a lo presentado bajo norma colombiana COLGAAP 5% IFRS Concepto Millones de pesos Ajustes por inflación y valorizaciones en las compañías de Colombia $ Costos de deuda diferidos en norma local de Araucanía e ISA Capital $ Eliminación de la amortización del crédito mercantil $ Reclasificación de costos de deuda como menor valor de la deuda $

18 Efecto en ISA consolidado En ISA consolidado, los pasivos aumentaron 4% para el 31 de diciembre de 2014 con respecto a lo presentado bajo norma Colombiana 4% Concepto Millones de pesos COLGAAP IFRS Reconocimiento del impuesto diferido de las compañías en Colombia $ Reconocimiento de los beneficios a empleados de largo plazo de las compañías en Colombia $ La consolidación de INTERCHILE $ Reclasificación de los costos de deuda como menor valor de la deuda $

19 Efecto en ISA consolidado En ISA consolidado, el patrimonio disminuye 26% para el 31 de diciembre de 2014 con respecto a lo presentado bajo norma colombiana COLGAAP 26% IFRS Concepto Eliminación de las valorizaciones $ Millones de pesos Eliminación del método de participación $ Eliminación de los ajustes por inflación $ Todos los ajustes a NIIF se realizan en el balance de apertura a las utilidades retenidas $

20 Efecto en ISA consolidado Las utilidades consolidadas bajo NIIF a diciembre de 2014, presentan una disminución del 5% ó $ millones, frente a las utilidades presentadas bajo norma colombiana COLGAAP 5% IFRS Concepto Mayores depreciaciones activos fijos (Filiales en Colombia) ($ ) Menor gasto Impuesto Diferido $ Reversión amortización crédito mercantil INTERVIAL CHILE $ Ajuste por cálculo actuarial $4.086 Dividendos prescritos CTEEP ($ 2.684) Millones de pesos EBITDA 2014 en IFRS disminuye 0,9%. Pasa de $ millones en COLGAAP a $ en IFRS 20

21 Impacto en los indicadores A nivel del consolidado los indicadores a diciembre de 2014 presentan un efecto mixto, la rentabilidad del activo permanece igual, la del patrimonio mejora; mientras los márgenes se ajustan. Indicador COLGAAP NIIF Rentabilidad del activo 2,05% 2,04% Rentabilidad del patrimonio 6,81% 8,69% Indicador COLGAAP NIIF Margen EBITDA Margen operacional Margen neto 58,0% 54,45% 47,9% 45,03% 15,2% 13,32%

22 AGENDA 22

23 Contacto RELACIONAMIENTO CON INVERSIONISTAS Teléfono Mail Página web /ISAAvanza Interconexión Eléctrica ISA /CanalISAAvanza

24 NOTA ACLARATORIA Ciertas declaraciones contenidas en este informe constituyen declaraciones a futuro dentro del significado de la Ley de Reforma sobre Litigios de Valores Privados de Estas declaraciones a futuro reflejan nuestros puntos de vista actuales con respecto a acontecimientos futuros y se basan en presunciones y están sujetas a riesgos e incertidumbres. Además, estas declaraciones a futuro presentan nuestras estimaciones y suposiciones sólo a partir de la fecha de este informe. A excepción de nuestra obligación permanente de revelar información importante, como lo requieren las leyes federales de valores, no tenemos la intención de actualizarlos en relación con cualquier revisión futura de las declaraciones a futuro para reflejar eventos o circunstancias que ocurran después de la fecha de este informe. Los valores expresados en dólares de los EU únicamente son para fines de información, y no reflejan técnicas de conversión contable aplicables usualmente. 24

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