Información Financiera. 1 trimestre de 2012

Transcripción

1 Información Financiera 1 trimestre de 2012

2 Descargo de responsabilidad Este documento fue preparado por EPM con el fin de proporcionar a las partes interesadas información de los aspectos financieros de la empresa. Este documento puede incluir discusiones de estrategia y declaraciones prospectivas sobre la evolución probable de los negocios de EPM. Incluyen información referente a estimaciones o expectativas de la empresa sobre sus resultados futuros y operativos. Los inversores potenciales y el mercado en general deben ser conscientes de que la información aquí contenida no constituye ninguna garantía de su rendimiento, riesgos e incertidumbres que pueden ocurrir o materializarse. Los resultados reales pueden variar y diferir de los previstos en este documento debido a varios factores fuera del control de la empresa. Ni EPM, ni sus asesores, funcionarios, empleados, directores o agentes, ninguna representación asumirá ninguna responsabilidad en el desempeño de eventos reales de la empresa si difiere con lo dispuesto en el mismo. Por otra parte, los asesores de EPM, funcionarios, empleados, directores o agentes, no tendrá obligación alguna de actualizar, corregir, modificar o ajustar esta presentación de información con hechos que ocurrieron después de esta comunicación. Esta presentación es sólo para el debate y debe referenciarse considerando únicamente con la información verbal proporcionada por EPM, de lo contrario sería incompleta. Ni este ni ninguno de sus contenidos pueden ser utilizados para cualquier otro propósito sin el consentimiento previo por escrito de EPM. 2

3 Agenda Hechos relevantes Resultados financieros Proyecto Hidroeléctrico Ituango 3

4 Hechos relevantes 1 trimestre 2012 Se adjudicó al consorcio hispano-coreano Aguas de Aburrá HHA (Hyundai Engineering and Construction Co. Ltd., Hyundai Engineering Co. Ltd., y Acciona Agua), el contrato para construir y operar, por un año, la planta de tratamiento de aguas residuales Bello. Valor adjudicación: US$347.3 millones. Inicio obras 2 trimestre de 2012 El EBITDA presentó un crecimiento del 10% frente al año anterior Con el objeto de explorar y desarrollar opciones de inversión, se constituyó la filial EPM México. Nuevos miembros de la Junta Directiva de EPM: Manuel Santiago Mejía, Beatriz Restrepo Gallego y Andrés Bernal Correa Se avanza en la construcción de obras civiles para el Proyecto Ituango (túnel de desviación, vías de acceso y campamentos) 4

5 Resultados financieros 5

6 Escenario macroeconómico Concepto Colombia Panamá Salvador Guatemala Mar-12 Mar-11 Mar-12 Mar-11 Mar-12 Mar-11 Mar-12 Mar-11 Inflación 1,47% 1,79% 6,30% 4,90% 0,80% 1,50% 0,90% 2,50% IPPI / IPM -0,58% 3,24% 7,60% 10,50% 0,20% 4,60% N,A N,A PIB (Dic,2011/2010) 5.90% 4.31% 10.60% 7.50% 1.50% 1.43% 3.90% 2.60% TRM 1.792, ,47 N,A N,A N,A N,A 7,7 7,7 IPP: Índice de precios al productor (Colombia) IPM: Índice de precios al por mayor (Panamá y Salvador) 6

7 Estado de Resultados Cifras en millones de dólares Concepto a Marzo 2011 a Marzo 2012 Var.% Ingresos Costos y Gastos EBITDA Provisiones, Depr. Amortizaciones Excedente Operacional Otros No Operativos, netos Provisión Impuesto de Renta Excedente del Ejercicio Ingresos TACC: 21% LTM Energía Aguas Telecomunicaciones 7

8 Por ubicación geográfica Cifras en millones de dólares Ingresos a Marzo Var. año 2012 ant.% EPM Matriz Filiales Energía Colombia Filiales Centroámerica Filiales Aguas 5 27 UNE Filiales Telecomunicaciones 78 (10) Otros 1 36 Total ingresos % 28% 13% 5% 14% 40% EPM Matriz Filiales Energía Colombia Filiales Centroámerica Filiales Aguas UNE Filiales Telecomunicaciones Otros EBITDA a Marzo Var. año 2012 ant.% EPM Matriz Filiales Energía Colombia Filiales Centroámerica Filiales Aguas (1) NA UNE 82 2 Filiales Telecomunicaciones 8 (30) Otros 1 36 Total EBITDA % 10% 15% 15% 2% 58% EPM Matriz Filiales Energía Colombia Filiales Centroámerica Filiales Aguas UNE Filiales Telecomunicaciones Otros 8

9 Ingresos Cifras en millones de dólares Crecimiento del trimestre: 19% T/11 2T/11 3T/11 4T/11 1T/12 Energía Aguas Telecomunicaciones Concepto a Marzo 2012 Var. año ant.% 18% Energía Aguas 91 3 Telecomunicaciones Otros 1 36 Total % 77% Energía Aguas Telecomunicaciones 9

10 Costos y gastos Cifras en millones de dólares Crecimiento del trimestre: 24% T/11 2T/11 3T/11 4T/11 1T/12 Energía Aguas Telecomunicaciones Concepto a Marzo 2012 Var. año ant.% Energía Aguas 48 4 Telecomunicaciones Total % 19% 77% Energía Aguas Telecomunicaciones 10

11 EBITDA Cifras en millones de dólares 600 Crecimiento del trimestre: 10% T/11 2T/11 3T/11 4T/11 1T/12 Energía Aguas Telecomunicaciones Concepto a Marzo 2012 Var. año ant.% Energía Aguas 43 1 Telecomunicaciones 91 (2) Otros 1 36 Total % 8% 76% Energía Aguas Telecomunicaciones 11

12 Utilidad neta Cifras en millones de dólares Crecimiento del trimestre: 24% (50) (7) (25) 1T/11 2T/11 3T/11 4T/11 1T/12 Energía Aguas Telecomunicaciones Concepto a Marzo 2012 Var. año ant.% Energía Aguas 17 (8) Telecomunicaciones 6 (61) Otros 1 36 Total % 2% 92% Energía Aguas Telecomunicaciones 12

13 Balance General Cifras en millones de dólares TACC Activos: 20% Mar-12 Activo Pasivo Patrimonio Concepto Var. año a Marzo 2012 Part.% ant.% Activos Activos corrientes Activos no corrientes Pasivos Corrientes No corrientes Interés minoritario Patrimonio Activos 13% 15% 72% Energía Aguas Telecomunicaciones Obligaciones financieras

14 Indicadores Concepto Grupo EPM Energía Aguas Telco. Margen EBITDA 33% 32% 47% 30% Margen Operacional 23% 26% 30% 4% Margen de Utilidad Neta 17% 21% 19% 2% Liquidez 1,70 1,65 5,69 1,11 Endeudamiento total 38% 38% 35% 38% Endeudamiento financiero 20% 21% 21% 18% Rentabilidad del Patrimonio 11% 14% 5% 2% Rentabilidad del Activo 6% 8% 3% 1% EBITDA/Gastos financieros 7,24 6,90 11,01 7,73 Deuda/EBITDA 1,70 1,66 2,85 1,33 Concepto LTM Ingresos EBITDA Margen EBITDA 37% 36% 34% 31% 31% 14

15 Proyecto Hidroeléctrico Ituango

16 Información técnica Costo Fuentes de financiación Estado Energía Presa Embalse Volumen total Volumen útil Área inundada GWh/año 225m altura, 20 mm m³ 79 km longitud mm de m³ 975 mm de m³ hectáreas US$ 5,5 bill.* ECA Agencias Multilaterales Mercado capitales Banca comercial En construcción Inicio de operación: - Etapa I Etapa II * Incluye gastos financieros e imprevistos.

17 Licitaciones Procesos abiertos Construcción de vías sitio de la presa CSS Constructores. Luis Solarte Carlos Solarte Mincivil S.A.- SP Ingenieros S.A.S, Estyma Conconcreto S.A., Camargo Correa El Cóndor, Puentes y Torones Valor COP$ $602.1 millones Construcción de obras civiles principales Camargo Correa S.A. Conconcreto y Coninsa Ramon H. Acciona OAS Ltda - Obras Subterráneas - El Cóndor Andrade Gutiérrez - Impregilo - Conciviles Odebrecht - Mincivil S.A. y CSS Valor: COP$ $2.37 billones Equipos principales Alstom Brasil Energia E Transporte Ltda CMEC Donfang Electric Machinery Co. Ltd. Industrias Metalúrgicas Pescarmona IMPSA Mitsui & Co. Plant Systems, Ltd. Valor: US$ $182.2mn (turbinas) US$ $190.1mm (generadores) Contratos en ejecución Interventoría Ajuste al diseño del plan de gestión social Valoración técnico-económica de títulos mineros Pólizas todo riesgo construcción y montaje y de responsabilidad civil Infraestructura vial, campamentos y subestación 17 Túneles de desviación, acceso y galerías casa de máquinas Licitaciones para el 2012 Equipos secundarios (puente grúas, transformadores Elevadores, compuertas) 17