PRESENTACIÓN RESULTADOS TERCER TRIMESTRE 2009 PRIMER TRIMESTRE 2009 ISAGEN

Transcripción

1 PRESENTACIÓN RESULTADOS PRESENTACIÓN PLANTILLA DE PRESENTACIÓN CORPORATIVA TERCER TRIMESTRE 2009 PRIMER TRIMESTRE 2009 ISAGEN Diciembre Noviembre de 2007

2 AGENDA Hechos relevantes Resultados trimestrales Plan de expansión Cambios regulación en el sector

3 HECHOS RELEVANTES Incremento de la generación del 1,5%, frente a lo obtenido en septiembre de La Utilidad Neta creció un 73% frente a lo obtenido en septiembre de Los Ingresos Operacionales crecieron un 23% frente a lo obtenido en septiembre de Los precios de la energía en bolsa continuaron subiendo por causa de las bajas hidrologías percibidas por el sistema. Se realizó la primera Emisión de Bonos de Deuda Publica Interna por $ millones. Adjudicación del contrato para la construcción de los túneles de desviación del Proyecto Sogamoso, a la firma GRUPO ICT S.A.S (Integrada por Impregilo S.p.A., Conalvías S.A. y Técnica Vial S. en C.A.) Primer puesto en el sector de servicios públicos y en el sector real en la Encuesta Código País. Disponibilidad apropiada de las plantas de generación para la oferta comercial. Expedición de Resoluciones ( , , ) por el Ministerio de Minas y Energía.

4 AGENDA Hechos relevantes Resultados trimestrales Plan de expansión Cambios regulación en el sector

5 GENERACIÓN DE ENERGÍA La generación de ISAGEN en lo corrido del año 2009 ha sido de GWh, lo cual significa un incremento del 1,5% comparado con lo generado en igual periodo del año Teniendo en cuenta que el año anterior ISAGEN alcanzó la generación más alta en la historia de la Compañía, producto de las altas afluencias hidrológicas, la generación del presente año se considera importante. DEMANDA NACIONAL (GWH) GENERACIÓN ISAGEN (GWH) 1,11% 1,5% 0,84% 0,30% 2,16% 19,3% 1,76% 14,7% 13,092 13,202 13,366 13,406 13,688 13,985 40,146 40,593 2,296 2,740 2,273 2,313 2,565 2,188 7,134 7,241 1T 2T 3T Acumulado T 2T 3T Acumulado La generación de ISAGEN durante el año 2009 representa el 18% de la generación nacional.

6 DISPONIBILIDAD PLANTAS 90.4% 94.5% 83.8% 89.8% % DISPONIBILIDAD Hidráulicas 90,70% Térmicas 46,9% Total plantas 84,8% ,9 280 San Carlos Miel I Jaguas Calderas Termocentro Capacidad efectiva (MW) Disponibilidad (%) La menor disponibilidad en Termocentro, se debe a los trabajos en el devanado del generador de la Unidad 1, el cual esta en funcionamiento desde mediados del mes de octubre.

7 PRECIOS DE MERCADO PRECIOS DE ENERGÍA EN BOLSA PRECIO BOLSA ($/kwh) Con excepción del mes de abril, los precios de la energía en bolsa durante el año 2009 han sido superiores a los presentados en el años 2008, alcanzando en el mes de septiembre el precio más alto del año al registrar 184,1 $/kwh Este comportamiento en los precios obedece a las bajas hidrologías percibidas por el sistema. Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Precio bolsa 2008 Precio bolsa 2009 PRECIO CONTRATOS ($/kwh) Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Precio contratos 2008 Precio contratos 2009 PRECIOS DE LOS CONTRATOS Estos precios son pactados con anterioridad para contratos de largo plazo. Se mantiene la estrategia de tener una mayor participación en venta de energía a través de contratos de largo plazo, para reducir la exposición a la volatilidad del precio de la energía en bolsa.

8 RESULTADOS OPERACIONALES INGRESOS OPERACIONALES 23% Septiembre % 29% 39% 17% 15% 279, , , , , , ,718 1,055,860 1T 2T 3T Septiembre 4% Contra Nacionales Transacciones en Bolsa Otros 62% Contra Internacionales Gas Hechos destacados: Mayores ingresos gracias a la mayor generación y a los altos precios registrados en el mercado spot de energía eléctrica. Los ingresos por servicios técnicos presentan un crecimiento importante. Cifras en millones de pesos

9 RESULTADOS OPERACIONALES COSTOS OPERACIONALES 4% Septiembre % 2% 18% 32% 14% 5% 3% 9% 169, , , , , , , ,968 1T 2T 3T Septiembre % Compras de energía Depreciación General, personal y otros Otros 21% Cargos por uso y conexión Combustibles Transferencia (Ley 99/ 93) Hechos destacados: Mayores egresos por compras de energía, debido a los mayores precios en bolsa. Cifras en millones de pesos

10 UTILIDAD OPERACIONAL - EBITDA UTILIDAD Y MARGEN OPERACIONAL EBITDA Y MARGEN EBITDA 47% 44% 42% 53% 52% 49% 35% 35% 33% 33% 33% 42% 42% 45% 43% 42% 58% 45% 98, ,613 87, ,242 93, , , , , , , , , , , ,571 1T 2T 3T Septiembre T 2T 3T Septiembre UTILIDAD Y MARGEN NETO 32% 32% 27% 30% La disminución trimestral del margen EBITDA se explica por los mayores costos de compras tanto en transacciones en bolsa como de combustibles para la operación de la térmica 22% 21% 21% 22% 59, ,920 59, ,922 66,577 91, , ,896 La utilidad neta acumulada a septiembre de 2009, ascendió a $ millones de pesos, presentado un incremento del 73% frente al año anterior. 1T 2T 3T Septiembre Cifras en millones de pesos

11 BALANCE GENERAL ACTIVOS millones Principales eventos: 1,037,059 21% 1,035,456 Aumento en el disponible y las inversiones de portafolio fruto de un mejor resultado operacional y el ingreso de 2,517,878 $ millones de la emisión de bonos. 2,358, ,553 1,427,561 Estos recursos serán utilizados para la ejecución del plan de expansión. Septiembre 2008 Septiembre 2009 Activo Corriente Activo No Corriente Valorizaciones PASIVO Y PATRIMONIO El pasivo se incremento en 63%, debido principalmente a: 63% 1,698,841 Mayor valor de anticipo de energía, principalmente por el contrato con Venezuela 1,042,152 $ millones correspondientes a la emisión de bonos. Mayor valor de impuestos y contribuciones por un mayor nivel de ingresos. 3,057,752 7% 3,282,054 Septiembre 2008 Septiembre 2009 Patrimonio Pasivo Cifras en millones de pesos

12 PERFIL DE ENDEUDAMIENTO NOMBRE PRESTAMO MONTO ORIGINAL SALDO DEUDA FECHA DESEMB. TASA INTERES TIPO DE TASA PLAZO ANOS POWER FINANCIAL TRUST (OPIC - INDEXADO) (*) dic-2005 IPC + 5,25 Variable 20 CITIBANK N.A. (INDEXADO) dic ,40 Fija 5 BONOS DPI 7 AÑOS sep-09 IPC + 5,93 Variable 7 BONOS DPI 10 AÑOS sep-09 IPC + 6,48 Variable 10 BONOS DPI 15 AÑOS sep-09 IPC + 6,99 Variable 15 TOTAL COP (MILLONES) (*) Prestamo con garantia de la Nación PERFIL DE LA DEUDA (MILLONES COP) 300, , , , ,000 50, Bonos OPIC Citi

13 AGENDA Hechos relevantes Resultados trimestrales Plan de expansión Cambios regulación en el sector

14 AVANCE PROYECTOS DE CORTO PLAZO Trasvase Guarinó Trasvase Manso Incrementará en 238 GWh-año la energía de Miel I Culminación: Junio 2010 Avance de construcción Septiembre 30-82,45% Incrementará en 168 GWh-año la energía de Miel I Culminación: Junio 2011 Avance de construcción Septiembre 30-34,35% Proyecto Amoyá 80MW, 510 GWh-año. Contribuirá a la disminución de las emisiones de gases del efecto invernadero. Culminación: Año 2011 Avance de construcción septiembre 30: 34,73%

15 AVANCE PROYECTOS DE LARGO PLAZO PROYECTO SOGAMOSO Proyecto Sogamoso El avance de ejecución del proyecto al 30 de septiembre de 2009 es del 2.93% La entrada en operación comercial de la central está prevista para el 30 de noviembre de 2013 El compromiso de suministro de energía firme es a partir del 1 de diciembre de A principios del mes de agosto se inició la construcción de los túneles de desviación, esto a cargo del Consorcio Impregilo - Conalvias Tecnicavial.

16 AVANCE PROYECTOS DE LARGO PLAZO PROYECTO SOGAMOSO OBRAS CIVILES PRINCIPALES Presa, Vertederos y Obras Subterráneas Se recibieron 6 ofertas (Proceso de evaluación por parte de ISAGEN) CONSORCIO CONSTRUCTOR SOGAMOSO (CONSTRUCTORES E COMERCIO CAMARGO CORREA S.A. - CONCONCRETO S.A.) PROMESA SOCIEDAD FUTURA HIDROELÉCTRICA DEL NORTE LTDA. (VERGEL Y CASTELLANOS - HIDROCHINA CORPORATION - CHINA GEZHOUBA GROUP COMPANY LIMITED) CONSORCIO OBRASCON HUARTE LAIN S.A. - PANEDILE ARGENTINA - BAYTUR CONSTRUCTION AND CONTRACTING (OBRASCON HUARTE - PANELIDE ARGENTINA - BAYTUR) SINOHYDRO CORPORATION CONSORCIO AGCCJJC (ANDRADE GUTIÉRREZ - CONSTRUCCIONES CONCIVILES - JJC CONTRATISTAS GENERALES S.A.) PROMESA GRUPO ICT II S.A.S. (IMPREGILO - CONALVÍAS - TÉCNICA VIAL)

17 AVANCE PROYECTOS DE LARGO PLAZO PROYECTO SOGAMOSO Turbina, Regulador de Velocidad, Válvula de Admisión Generador Transformadores y Cables de Potencia Puente grúa EQUIPOS ELECTROMECÁNICOS

18 AVANCE FINANCIACIÓN PROYECTO SOGAMOSO Estructuración Financiera del Proyecto Sogamoso Total de Recursos Requeridos: COP $ 2,7 Billones Fase 1 Financiación para Fase 2 Financiación para Bonos Locales $ MM Crédito banca local $ MM Bonos $ MM ECA S $ MM CAF $ MM La estrategia de financiación del proyecto Sogamoso se ha enmarcado bajo un esquema que permita minimizar las brechas de recursos del proyecto y el riesgo de refinanciación cumpliendo al mismo tiempo con el plan de inversiones aprobado.

19 AVANCE FINANCIACIÓN PROYECTO SOGAMOSO Emisión de Bonos Emisión de Bonos de Deuda Publica Interna por $ millones. Plazo: 7, 10 y 15 años Créditos Banca Local Non deal con Banca local Se están recibiendo propuestas en firme Hasta millones a 10 años Se llevó a cabo el proceso de debida diligencia Actualmente se están negociando las condiciones del crédito ECA s Todos los oferentes de equipos electromecánicos presentaron financiación, con excepción de uno.-

20 AGENDA Hechos relevantes Resultados trimestrales Plan de expansión Cambios regulación en el sector

21 CAMBIOS REGULACIÓN EN EL SECTOR Resolución / / del MME septiembre y octubre de 2009 Se declara el inicio de un racionamiento programado de gas natural. Se fija la prioridad de atención de la demanda. Se dispone que los productores podrán sustituir el gas natural por combustibles líquidos (a precio de gas) para cubrir los faltantes de gas. Se imponen obligaciones a los generadores. Define criterios de eficiencia para la asignación del gas natural para la generación térmica de seguridad. Define como responsable de establecer el balance de gas para la generación Térmica al CND.

22 CAMBIOS REGULACIÓN EN EL SECTOR IMPLICACIONES PARA ISAGEN Permite aumentar la despachabilidad de la planta Termocentro. Resolución Este aumento de octubre generación 2 de 2009 térmica le permitirá gestionar sus embalses hídricos. La obligación de generar con líquidos no aplica para Termocentro.

23 GRACIAS