CARGO POR CONFIABILIDAD El mercado construyendo el futuro

Transcripción

1 CARGO POR CONFIABILIDAD El mercado construyendo el futuro 02 de julio de 2008 Todos los derechos reservados para XM S.A E.S.P.

2 2 CONTENIDO 1. EL ESQUEMA DEL CxC 2. RESULTADOS SUBASTA 6 MAYO 3. RESULTADOS GPPS 4. RESPALDO DE LAS OEF 5. CONCLUSIONES, LECCIONES APRENDIDAS Y RETOS

3 3

4 EL ESQUEMA DEL CxC 02 de julio de 2008 Todos los derechos reservados para XM S.A E.S.P.

5 5 OBJETIVOS TRAZADOS 1. Mecanismo de Mercado 2. Señales para la inversión 3. Energía Firme de respaldo en condiciones críticas 4. Seguridad jurídica 5. Confiabilidad en el largo plazo a precios eficientes 6. Cobertura ante picos de precios

6 El Desarrollo Regulatorio del esquema fue complejo, con tiempos muy cortos de adaptación e implementación 6 6 y 7 de mayo 13 de junio Resoluciones 071 de 2006 PROMOCION SUBASTA ASIGNACIÓN DE GPPS 112 de de de 2007 Garantías 086 de 2006 y 061 de 2007 Resoluciones Emitidas por la CREG, en relación con el Cargo por Confiabilidad

7 La Promoción de la Subasta permitió el acercamiento de inversionistas y Banqueros al Mercado Eléctrico Colombiano 7 Equipo Multidisciplinario MME y UPME CREG BBVA Apoyo de las Embajadas XM Perfil de Inversionistas y Bancos Fondos de inversión Empresas de energía eléctrica y gas natural Inversionistas en infraestructura

8 8 SE PRESENTÓ UN BUEN CATÁLOGO DE PROYECTOS ATRACTIVOS PARA LOS INVERSIONISTAS Total proyectos presentados, incluyendo GPPS: 99 Ocurrencias corresponde al número proyecto por participante

9 9 Las etapas del esquema permitieron la entrada de proyectos con la madurez requerida para su ejecución Proyectos de cada etapa GPPS Declaración de Interes 21 Declaración de Parametros 6 8 Presentación a la Subasta y GPPS 6 3 Asignadas

10 RESULTADOS SUBASTA 6 MAYO 02 de julio de 2008 Todos los derechos reservados para XM S.A E.S.P.

11 Cronograma Subasta Abr/07 31 Mar 11 Ene 1-7 Abr G Declaración de interés Declara parámetros G Aclara Declaración parámetros 8 Abr Publica Documento parámetros CND Cronograma actualizado mediante Res CREG 020 de 2008 Modificado mediante Res. CREG 042 de 2008 Declara ENFICC y Garantías G 14 Abr Abr Verifica ENFICC ASIC Verifica Garantías Primera Subasta 6-7 May ASIC Publicación resultados de la subasta 9 May ASIC Publica Documento Agentes habilitados 28 Abr 20 o 40 días hábiles 10 Junio o 9 Julio Entrega contratos combustibles o Garantías G 5 días hábiles 17 Junio o 11 Julio Verificación Garantías y solicitud aclaración Certifica OEF 2 días hábiles ASIC 19 Junio o 15 Julio 11

12 PROGRAMA INICIAL DE LA SUBASTA 12

13 13 PARTICIPACIÓN EN LA SUBASTA , PLANTAS NUEVAS: 8, ESPECIALES: 2 Y PLANTAS EXISTENTES: 40 Energía Declarada Plantas Nuevas y Especiales GWh-año MERILECTRICA-CC TERMOCANDELAR IA-CC TERMODIAL I AMOYA GECELCA7 TERMOANDINAI GECELCA2 GECELCA3 TASAJERO2 TERMOCOL Especiales (ES - EODS) - Parte Nueva Tipo Planta- Nuevas (N)

14 EVOLUCIÓN DE LA SUBASTA 14

15 LOS PROYECTOS NUEVOS Y ESPECIALES COMPETIERON, SEGÚN LOS COSTOS DE CADA PROYECTO 15 Proyecto 1 20 USD/MWh Proyecto 2 19 USD/MWh Proyecto USD/MWh Proyecto USD/MWh Proyecto USD/MWh Proyecto USD/MWh Proyecto USD/MWh Proyecto USD/MWh

16 16 SE ASIGNARON LAS 40 PLANTAS EXISTENTES, LA PARTE EXISTENTE DE 2 PLANTAS ESPECIALES Y 3 PLANTAS NUEVAS, CON UN NUEVO AGENTE Energía Declarada vs Asignación Plantas Nuevas y Especiales GWh-año MERILECTRICA-CC TERMOCANDELAR IA-CC TERMODIAL I AMOYA GECELCA7 TERMOANDINAI GECELCA2 GECELCA3 TASAJERO2 TERMOCOL Especiales (ES - EODS) - Parte Nueva Tipo Planta- Nuevas (N)

17 ASIGNACIÓN DE PLANTAS NUEVAS, SUBASTA DE MAYO 6 17 Capacidad Efectiva : MW Tecnología : Gas Natural / Diesel (Fuel Oil 2) ENFICC : 4,596,475 kwh/día (1.678 TWh/año) Conexión : S/E Santa Marta 220 kv / 110 kv Fecha de Entrada : Diciembre 1 de 2012* Capacidad Efectiva : 150 MW Información Adicional : Está compuesta por 4 unidades con Turbinas de Gas Westinghouse 501* Tecnología : Carbón ENFICC : 3,060,000 kwh/día (1.116 TWh/año) Conexión : S/E Cerromatoso 110 kv Fecha de Entrada : Junio 1 de 2012* Capacidad Efectiva : 78 MW Tecnología : Hidráulica ENFICC : 587,031 kwh/día (0.214 TWh/año) Conexión : Nueva S/E 230 kv (Entre Betania y Mirolindo 230 kv) - Por Definir - Fecha de Entrada : Enero 30 de 2011* * Según Comunicación CREG S

18 RESULTADOS GPPS 02 de julio de 2008 Todos los derechos reservados para XM S.A E.S.P.

19 Cronograma GPPS Feb/08 11 Ene G Declaración de interés May 26 Jun 2 días hábiles a partir del cierre de la subasta (9 May) Publicación Precio máximo GPPS ASIC 19 May Declaración parámetros G Aclara Declaración parámetros Publica parámetros Declara ENFICC, Garantías y Poderes CND G 3 Jun 4-13 Jun Verifica ENFICC ASIC Verifica Garantías ASIC 17 Jun Balance de la Oferta y Convocatoria a Subasta Entrega sobres cerrados 20 Jun 20 Jun Asignación y Publicación de OEF de las GPPS ASIC ASIC Notifica Agentes habilitados 17 Jun G Dentro de los 20 o 40 días hábiles siguientes a la publicación de los resultados de la subasta 21 Jul 20 Ago Entrega contratos combustibles o Garantías G 5 días hábiles 28 Jul 27 Ago Verificación Garantías y solicitud aclaración Certifica OEF 2 días hábiles ASIC 30 Jul 29 Ago 19

20 20 PARA EL ESQUEMA GPPS PARTICIPARON 6 PROYECTOS HIDROELÉCTRICOS EMPRESA PROYECTO EMPRESA DE ENERGÍA DEL PACIFICO S.A.E.SP. Cucuana PROMOTORA MIEL II S.A. E.S.P. Miel II HIDROELÉCTRICA PESCADERO ITUANGO S.A. E.S.P. Pescadero Ituango EMPRESAS PÚBLICAS DE MEDELLÍN E.S.P. Porce IV EMGESA S.A. E.S.P. Quimbo ISAGEN S.A. E.S.P. Sogamoso

21 SE ASIGNARON OEF PARA 20 AÑOS A TODOS LOS PROYECTOS GPPS, A UN PRECIO DE USD/MWh Y UN 64% DE LA CANTIDAD MÁXIMA DISPONIBLE (CM) 21 Balance GPPS 2,500 2,000 GWh-a 1,500 1, PORCE IV PESCADERO-ITUANGO Sogamoso Miel II Cucuana El Quimbo CM

22 Capacidad Efectiva : Tecnología : ENFICC : 1200 MW Hidráulica 8563 GWh/año 22 Capacidad Efectiva : Tecnología : ENFICC : 396 MW Hidráulica 1750 GWh/año Capacidad Efectiva : Tecnología : ENFICC : Capacidad Efectiva : Tecnología : ENFICC : Capacidad Efectiva : Tecnología : ENFICC : 800 MW Hidráulica 3791 GWh/año 60 MW Hidráulica 50 GWh/año 400 MW Hidráulica 1923 GWh/año Capacidad Efectiva TOTAL : Tecnología : ENFICC Verificada TOTAL : ENFICC Asignada TOTAL : MW Hidráulica GWh/año 6281 GWh/año Capacidad Efectiva : Tecnología : ENFICC : MW Hidráulica 184 GWh/año

23 23 LA ASIGNACIÓN DE OEF DE LAS PLANTAS GPPS CORRESPONDIÓ AL TOTAL OFERTADO POR LOS PARTICIPANTES, ESTABLECIENDO COMPROMISOS DE ENERGÍA FIRME HASTA NOVIEMBRE DE 2038 ASIGNACIONES OBLIGACIONES DE ENERGÍA FIRME (GWh-AÑO) Fecha Inicio Vigencia Fecha Fin Vigencia CUCUANA / /2034 MIEL II / /2034 PESCADERO-ITUANGO ,085 12/ /2038 PORCE IV / /2035 EL QUIMBO ,350 1,650 1,650 12/ /2034 SOGAMOSO ,550 2,300 2,350 12/ /2034 TOTAL ASIGNADO 1,032 2,205 3,776 5,146 6,281

24 24 NO OBSTANTE, QUEDARON REMANENTES DE ENERGÍA FIRME DISPONIBLE PARA FUTURAS ASIGNACIONES Incremento de Demanda (2CM) vs Balance GPPS 18,000 16,000 14,000 12,000 GWh-a 10,000 8,000 6,000 4,000 2, ASIGNACIONES GPPS INCREMENTO DEMANDA ENFICC VERIFICADA

25 25 Conceptos del Auditor de la Asignación GPPS Como resultado de la revisión efectuada, de acuerdo con el alcance y naturaleza del trabajo anteriormente indicados, y dado que no se evidenciaron desviaciones antes y durante el proceso de la Asignación de las Obligaciones de Energía Firme para Plantas GPPS, ningún aspecto significativo ha llamado nuestra atención que nos haga considerar que no se ha cumplido con las normas establecidas por la comisión de Regulación de Energía y Gas, CREG para el desarrollo de dicho proceso.

26 26 AUDITORÍA A PLANTAS O UNIDADES NUEVAS O ESPECIALES Seguimiento De acuerdo a la Regulación el Auditor debe establecer: El incumplimiento grave e insalvable de la puesta en operación de las obras; El retraso en el cronograma, o de la puesta en operación de la planta o unidad de generación, y de la Curva S; o el cumplimiento del Cronograma y Curva S. Los informes deben ser validados por el Agente Generador.

27 27 Contrataciones de Auditores para Construcción de Plantas Planta Amoya Porce III Flores IV Gelseca 3 Termocol Sogamoso Quimbo Miel II Cucuana Porce IV Ituango Estado del Proceso Contratado Adjudicado Contratado Inicio del proceso Inicio del proceso Por Estructurar el proceso Por Estructurar el proceso Por Estructurar el proceso Por Estructurar el proceso Por Estructurar el proceso Por Estructurar el proceso Empresa Auditora HMV HMV SEDIC Invitadas 12 Empresas Invitadas 12 Empresas Invitadas 12 Empresas Invitadas 12 Empresas Invitadas 12 Empresas Invitadas 12 Empresas Invitadas 12 Empresas Invitadas 12 Empresas

28 RESPALDO DE LAS OEF 02 de julio de 2008 Todos los derechos reservados para XM S.A E.S.P.

29 EN TOTAL, LOS MONTOS GARANTIZADOS EN EL NUEVO ESQUEMA DE CxC ASCIENDEN A USD 352 MILLONES 29 Montos Garantizados Cargo por Confiabilidad Millones de USD TRANSICION PARTICIPACION PRIMERA SUBASTA PRIMERA SUBASTA PARTICIPACION GPPS GPPS

30 30 Garantías plantas nuevas Subasta de Mayo LA CONSTRUCCIÓN DE LOS PROYECTOS Y LA ENTREGA DE ENERGÍA FIRME ESTÁN RESPALDADOS POR GARANTÍAS DE ALTA LIQUIDEZ USD 25,000,000 20,000,000 15,000,000 10,000,000 5,000,000 - Gecelca 3 Termocol Amoya Monto de la Garantía requerida (USD) Garantía (USD) 25,000,000 20,000,000 15,000,000 10,000,000 LOS ATRASOS EN EL PLAN DE OBRAS DE CADA PROYECTO EXIGEN AUMENTOS EN LOS MONTOS A GARANTIZAR 5,000,000 0 Cucuana Miel II Sogamoso Porce IV Pescadero- Ituango Planta El Quimbo Las garantías que deben presentar los nuevos proyectos ascenderán a unos 115 USD Millones

31 31 EL SECTOR FINANCIERO RESPALDÓ EL NUEVO ESQUEMA, CUBRIENDO LOS INVERSIONISTAS EN USD 198 MILLONES Garantías de Transición y Primera Subasta Millones de USD ABN Amro Bank N.V. ABN Amro Colombia Banco de Crédito Bancolombia BBVA BNP Paribas Panamá Citi Davivienda JPMorgan Chase Montos garantizados a Junio de 2008 INTERNACIONAL 34% NACIONAL 66% No incluye los montos de las plantas nuevas

32 32 EL COSTO DE LAS PRIMAS POR LAS GARANTÍAS ALCANZARON $8.094 MILLONES PAGOS ANUALES AL SECTOR FINANCIERO POR COSTO DE GARANTÍAS (Valores aproximados con la TRM de 12 de junio) 3,500 3,323 Millones de pesos 3,000 2,500 2,000 1,500 1, TRANSICION 496 PARTICIPACION PRIMERA SUBASTA 2,319 PRIMERA SUBASTA 326 PARTICIPACION GPPS 1,638 GPPS Costo medio aproximado de las primas 14 USDc/MWh (0.238 $/KWh)

33 CONCLUSIONES, LECCIONES APRENDIDAS Y RETOS 02 de julio de 2008 Todos los derechos reservados para XM S.A E.S.P.

34 34 SE SUPERARON LOS OBJETIVOS INICIALMENTE PLANTEADOS Seguridad y confiabilidad en el suministro de energía en el mediano y el largo plazo Nuevas Inversiones, desarrollo económico y generación de empleo A la par, desarrollo de la infraestructura de complementaria, incluyendo transporte de energía Se establecen parámetros de eficiencia económica no solo en la expansión, sino en en el mercado mayorista Viabilización de una matriz energética diversa, aprovechando las ventajas comparativas del país

35 35 EN EL DÍA A DÍA SE GARANTIZA EL CUMPLIMIENTO DE LAS OEF:... cuando el precio de bolsa supera el precio de escasez Precio de Escasez Precio de escasez a 13 de junio: $/kwh

36 AUNQUE LAS ASIGNACIONES DE OEF CUBREN LA DEMANDA MEDIA HASTA 2019, SE HICIERON COMPROMISOS DE LARGO PLAZO HASTA 2038 OEF Asignadas en el Esquema de Cargo por Confiabilidad 120, ,000 80,000 60,000 40,000 20, GWh-año ENFICC Verificada OEF OEF GPPS NDC Demanda Media Upme Demanda Alta UPME

37 PARA 2018 LA CAPACIDAD INSTALADA HIDRÁULICA PARTICIPARÁ EN UN 70%; LOS RECURSOS TÉRMICOS APORTARÁN EL 43% DE FIRMEZA Energía Firme Capacidad Instalada 37 17% % % 3% 46% 65,804 GWh-a 14% 65% 13,251 MW 23% 12% 7% 22% % 15% % 46% 74,208 GWh-a 11% 63% 14,569 MW 18% 12% 8% 14% 18% % 57% 90,419 GWh-a 9% 7% % 2% 70% 17,501 MW 10%

38 LA ENERGÍA FIRME QUE VE EL MERCADO REFLEJA LA MATRIZ DE FUENTES PRIMARIAS DISPONIBLES EN EL PAÍS 38 ENFICC DISPONIBLE VERIFICADA POR TECNOLOGÍA 120, ,000 80,000 GWh-a 60,000 40,000 20, HIDRÁULICAS CARBÓN GAS LÍQUIDO NDC DEMANDA ALTA UPME DEMANDA MEDIA UPME

39 EN EL MEDIANO PLAZO LA GENERACIÓN HIDRÁULICA SE CONSOLIDA COMO SOPORTE DEL SISTEMA (GWh/DÍA) Ene-09 Jul-09 Ene-10 Jul-10 Ene-11 Jul-11 Ene-12 Jul-12 Ene-13 Jul-13 Ene-14 Jul-14 Ene-15 Jul-15 Ene-16 Jul-16 Ene-17 Jul-17 Ene-18 Jul-18 Ene-19 Jul-19 P95 P5 Promedio

40 LA GENERACIÓN TÉRMICA SE MANTIENE COMO RESPALDO ANTE SITUACIONES CRÍTICAS (GWh/DÍA) Ene-09 Jul-09 Ene-10 Jul-10 Ene-11 Jul-11 Ene-12 Jul-12 Ene-13 Jul-13 Ene-14 Jul-14 Ene-15 Jul-15 Ene-16 Jul-16 Ene-17 Jul-17 Ene-18 Jul-18 Ene-19 Jul-19 P95 P5 Promedio

41 100 EN CONDICIONES DE HIDROLOGÍA MEDIA, SE OBSERVAN COSTOS MARGINALES ESTABLES EN LA BOLSA DE ENERGÍA HASTA Ene-09 Jul-09 Ene-10 Jul-10 Ene-11 Jul-11 Ene-12 Jul-12 Ene-13 Jul-13 Ene-14 Jul-14 Ene-15 Jul-15 Ene-16 Jul-16 Ene-17 Jul-17 Ene-18 Jul-18 Ene-19 Jul-19 Percentil 95 Percentil 5 Promedio

42 EN CONDICIONES DE HIDROLOGÍA MEDIA, SE REDUCIRÁ LA VOLATILIDAD DE LOS COSTOS MARGINALES HORARIOS, ESPECIALMENTE EN HORAS DE PUNTA 42 $/kwh Demanda M ínima 4,167 M W Demanda M áxima 8,707 M W M Wh M ay

43 APARECEN NUEVAS NECESIDADES DE LA RED DE TRANSMISIÓN 43

44 44 ASEGURAR EL SUMINISTRO DE ENERGÍA A TRAVÉS DEL NUEVO ESQUEMA DE MERCADO, COSTÓ UNOS $ MILLONES Costos Aproximados del Esquema Etapa de Promoción -Transición Etapa de la Subasta y GPPS Costos directos en XM Comisión de Éxito (BBVA) Auditoria de Plantas Nuevas Costos de las Garantías Costo Total 1,200,000, ,000, ,000,000 3,179,000,000 3,250,000,000 8,113,000,000 17,242,000,000 XM estima que se requerirá una inversión de unos USD millones

45 ALGUNOS AVANCES DERIVADOS DEL NUEVO CxC Innovación y aprendizaje: mercado y expansión 2. Capacidad de gestión de los agentes 3. Constante desarrollo del Mercado 4. La vinculación y convergencia con el sector financiero nacional e internacional 5. Seguridad jurídica y financiera del esquema 6. La percepción de que el Mercado de Energía le está cumpliendo al país

46 46 ALGUNAS LECCIONES APRENDIDAS 1. Mejorar los criterios de administración de la información 2. Generar más espacios de análisis de la reglamentación y su impacto en la industria 3. Mayor capacitación sobre el entendimiento y asimilación de las reglas y procedimientos establecidos por el regulador 4. Revisar los requisitos de participación de los proyectos en las Subastas 5. Vincular aun más a la industria en el desarrollo de nuevas propuestas que propendan por mejoramiento del esquema

47 47 ALGUNOS NUEVOS RETOS (I) 1. Involucrar en etapas tempranas la gestión ambiental 2. Actualizar y desarrollar la Expansión en Transmisión 3. Seguimiento a la demanda para el cubrimiento de los incrementos de la demanda faltante por asignar 4. Seguimiento efectivo a la construcción de las obras para garantizar la entrada en operación o para tomar oportunamente las medidas requeridas

48 48 ALGUNOS NUEVOS RETOS (II) 5. Desarrollar nuevos mecanismos de cubrimiento ante la volatilidad de los precios futuros 6. Avanzar en la consolidación de sinergias con otros sectores para continuar el desarrollo integral del mercado eléctrico 7. Aprovechar la expansión asignada para convertir a Colombia en un polo de exportación de energía a Centroamérica y a la región Andina

49 CARGO POR CONFIABILIDAD El mercado construyendo el futuro 02 de julio de 2008 Todos los derechos reservados para XM S.A E.S.P.