ENJOY S.A. Resultados 3T/ de Septiembre, 2017

Transcripción

1 ENJOY S.A. Resultados 3T/ de Septiembre, 2017

2 Destacados Tercer Trimestre y 2017 Desempeño Financiero Desempeño Operacional por Zona Liquidez Ratios Financieros Temas Relevantes 2

3 DESGLOSE DE INGRESOS DESTACADOS TERCER TRIMESTRE (CLP$MM) INGRESOS EBITDA AJUSTADO UTILIDAD (PÉRDIDA) +12,1% a/a +44,7% a/a +280,2% a/a ,6% 20,1% 3Q16 3Q16 2Q16 2Q17 3Q17 3Q16 3Q Los ingresos mostraron un incremento de 12,1% a/a, explicado por un mejor desempeño en Punta del Este, Zona Sur y Centro del país. Segmento Gaming registró un incremento de 9,7% y Non- Gaming 18,3% a/a 3T16 EBITDA Ajustado reportó un aumento de 44,7% a/a, principalmente explicado por mayores ingresos y mejores márgenes. Non-Gaming 3T17 Utilidad neta durante el período respecto a la pérdida registrada durante el tercer trimestre del año pasado. Non-Gaming 21,6% Inmobiliario 22,8% Inmobiliario 78,0% 10,4% Gaming 76,3% 9,4% Gaming 3

4 MÉTRICAS CLAVE TERCER TRIMESTRE (CLP$MM) INGRESOS GAMING AUMENTARON 9,7% a/a INGRESOS NON-GAMING REVENUES AUMENTARON 18,3% a/a ENJOY S.A.: WIN neto 9,2%: WIN mesas de juego 27,2% WIN TGM 1,8% CHILE: WIN neto 1,0% WIN mesas de juego 0,8% WIN TGM 1,1% URUGUAY: WIN neto 44,8% WIN mesas de juego 66,2% WIN TGM 18,8% ENJOY S.A. ADR 2,8% Tasa de ocupación 260 bps CHILE ADR 5,2% Tasa de ocupación 230 bps URUGUAY: ADR 10,5% Tasa de ocupación 390 bps 4

5 DESGLOSE DE INGRESOS HIGHLIGHTS YTD 2017 (CLP$MM) INGRESOS EBITDA AJUSTADO UTILIDAD (PÉRDIDA) Up +4,7% a/a Up 6,3% a/a ,8% 21,1% 3Q16 3Q17 Los ingresos mostraron un incremento de 4,7% a/a, explicado por un mejor desempeño del segmento Non-Gaming y del segmento Gaming, principalmente debido a un incremento del RevPAR y mejor WIN a/a. 3Q16 3Q17 3Q16 3Q EBITDA Ajustado mostró un incremento de 6,3% a/a, debido principalmente al incremento en ingresos y control de gastos. Pérdida neta debido al aumento de gastos financieros como consecuencia de la compra de acciones de Baluma Non-Gaming 2017 Non-Gaming 22,1% Inmobiliario 22,8% Inmobiliario 77,4% 8,8% Gaming 76,4% 8,6% Gaming 5

6 Destacados Segundo Trimestre y 2017 Desempeño Financiero Desempeño Operacional por Zona Liquidez Ratios Financieros Temas Relevantes 6

7 EVOLUCIÓN DE INGRESOS 4Q 2Q 3Q 1Q CAGR : 9,6% AA&BB ,1% 17,7% 71,0% 11,4% Hotel Gaming Crecimiento consistente logrando un 39,61% de participación de mercado 1 al 30 de septiembre, ,70% Evolución de Participación de Mercado en Chile 1 39,61% 39,10% 38,60% 38,50% 38,10% 38,20% YTD Fuente: Superintendencia de Juegos y Casino incluyendo licencias municipales. 7 2 CAGR calculado al segundo trimestre desde 2014.

8 EVOLUCIÓN EBITDA AJUSTADO 4Q 3Q ,7% 2Q 1Q EBITDA Ajustado alcanzó CLP$ millones al 30 de septiembre de EBITDA Ajustado aumentó en 44,7% a/a en el tercer trimestre y se incrementó en 6,3% a septiembre 2017 a/a. Margen EBITDA Ajustado aumentó de 15,6% a 20,1% en el período 1 Cifras en CLP$MM ,8% 25,1% 22,4% 14,7% 15,60% 20,10% Q16 3Q17 8

9 EVOLUCIÓN UTILIDAD Non-controlling Net Income Controlling Net Income YTD 2017 YTD Enjoy S.A. registró una Utilidad Neta de CLP$ 2,117 millones durante el tercer trimestre de 2017, superior respecto a la Pérdida Neta registrada al 30 de septiembre de 2016 de CLP$ millones, principalmente debido a un mejor desempeño operacional. La participación no controladora incluye el interés minoritario de Baluma y de Inversiones Inmobiliarias Enjoy hasta mayo

11 DESEMPEÑO OPERACIONAL: INGRESOS POR UNIDAD Y EBITDA AJUSTADO POR ZONA TERCER TRIMESTRE 2017 TERCER TRIMESTRE 2016 Uruguay Viña del Mar Santiago Coquimbo Antofagasta Pucón 12,7% 13,6% 7,6% 3,6% Ingresos CLP$ ,8% 18,9% 14,8% 15,4% 7,5% 3,4% Ingresos CLP$ ,1% 19,9% Viña del Mar Uruguay Santiago Antofagasta Coquimbo Pucón Chiloé 18,8% 18,9% Chiloé Zona Norte Zona Centro Zona Sur 25,9% 2,8% EBITDA Ajustado 33,9% -15,2% 6,5% EBITDA Ajustado 54,8% Zona Norte Zona Centro Zona Sur Uruguay 37,4% 53,8% Uruguay

12 DESEMPEÑO OPERACIONAL: INGRESOS POR UNIDAD Y EBITDA AJUSTADO POR ZONA ACUMULADO AÑO 2017 ACUMULADO AÑO 2016 Uruguay Viña del Mar Santiago Coquimbo Antofagasta Pucón Chiloé 11,9% 13,4% 3,8% 7,7% Ingresos CLP$ ,3% 28,0% 18,9% 13,0% 13,6% 2,9% 7,6% Ingresos CLP$ ,7% 27,5% 19,9% Uruguay Viña del Mar Santiago Coquimbo Antofagasta Pucón Chiloé Zona Norte Zona Centro Zona Sur Uruguay 27,5% 5,6% EBITDA Ajustado 33,5% 24,8% 6,0% EBITDA Ajustado 36,3% Zona Norte Zona Centro Zona Sur Uruguay 33,4% 33,0%

13 DESEMPEÑO OPERACIONAL: NORTE (Antofagasta y Coquimbo) INGRESOS EBITDA AJUSTADO Down 3,7% YoY Down 8,0% a/a ,4% 33,2% 32,5% ,7% 25,5% Q16 3Q Q16 3Q17 Distribución de Ingresos 1 23,0% 66,9% 10,1% Ingresos AA&BB + 9,6% YoY Ingresos Hotel + 8,5% YoY Ingresos Gaming - 10,5% YoY Ingresos: disminuyeron en 3,7% a/a, como resultado de una caída en Enjoy Antofagasta, parcialmente compensado por un aumento en Enjoy Coquimbo. Gaming reportó una caída en línea con caída de industria. Non-Gaming aumentó por un mejor desempeño en Eventos en ambas unidades. EBITDA Ajustado: disminuyó 8,0% debido al debilitamiento del sector minero en la región que afectó Enjoy Antofagasta 1 Distribución de ingresos por segmento calculado durante el tercer trimestre de

14 DESEMPEÑO OPERACIONAL: CENTRO (Viña y Rinconada) INGRESOS EBITDA AJUSTADO Up 6,9% YoY Up 3,6% YoY ,2% 29,5% 20,2% Q16 3Q17 20,2% 19,6% Q16 3Q17 Distribución de Ingresos 1 13,4% 6,3% 80,3% Ingresos AA&BB + 5,3% YoY Ingresos Hotel + 3,6% YoY Ingresos Gaming + 3,8% YoY Ingresos: aumentó 6,9% a/a, impulsado por un incremento del segmento Gaming (+5,3%) por aumento del WIN neto en Enjoy Santiago y, segmento Non-Gaming (+3,6%) impulsado por Enjoy Viña del Mar. EBITDA Ajustado: incremento de 3,6% a/a asociado a una mayor ganancia bruta por aumento de los ingresos principalmente Enjoy Santiago. 1 Desglose de ingresos por segmento calculado durante el segundo trimestre de

15 DESEMPEÑO OPERACIONAL: SUR (Pucón, Villarrica, Puerto Varas y Chiloé) INGRESOS EBITDA AJUSTADO Up 13,2% YoY Down 35,3% YoY ,6% 8,9% 12,8% ,7% 5,0% Q16 3Q Q16 3Q17 Distribución de Ingresos 1 22,8% 43,1% 34,2% Ingresos AA&BB + 34,8% YoY Ingresos Hotel + 60,7% YoY Ingresos Gaming - 11,2% YoY Ingresos aumentaron un 13,2% a/a, impulsado por el segmento Non-Gaming, debido a un mejor desempeño en Eventos reflejado en un mayor RevPAR. Lo anterior, parcialmente compensado por segmento Gaming debido a un menor WIN neto. EBITDA Ajustado disminuyó un 35,3% YoY como resultado del incremento en costos de venta que afectó la ganancia bruta. 1 Desglose de ingresos por segmento calculado durante el segundo trimestre de IIncluye operaciones de AA&BB y Hotel Park Lake Villarrica y Puerto Varas 15

16 DESEMPEÑO OPERACIONAL: PUNTA DEL ESTE (URUGUAY) INGRESOS EBITDA AJUSTADO Up 38,1% YoY Up 354,2% YoY ,3% 22,5% 21,6% ,6% Q16 3Q17 Revenues Distribución distribution de Ingresos ,5% 63,4% 15,1% Ingresos AA&BB + 10,1% YoY Ingresos Hotel + 4,0% YoY Ingresos Gaming + 49,9% YoY Q16 3Q Ingresos: aumentó 38,1% YoY, impulsado por segmento Gaming (49,4%) que reportó un mejor WIN neto tanto en mesa de juego como TGM. Non-Gaming aumentó (1,9%) debido a una mayor tasa de ocupación asociada a mayor turismo directo e indirecto. EBITDA Ajustado: aumentó producto de los mayores ingresos. 1 Desglose de ingresos por segmento calculado durante el segundo trimestre de

18 LIQUIDEZ BALANCE Activos Al 31 de diciembre 2016 Al 30 de septiembre 2017 % CLP$MM CLP$MM Efectivo y equivalentes al efectivo ,9% Ac tiv os c orrientes totales ,1% Total de ac tiv os no c orrientes ,0% Total de Ac tiv os ,7% Pasivos Al 31 de diciembre 2016 Al 30 de septiembre 2017 % CLP$MM CLP$MM Pas iv os c orrientes totales ,2% Pas iv os no c orrientes totales ,4% Total de Pas iv os ,5% Patrimonio Al 31 de diciembre 2016 Al 30 de septiembre 2017 % CLP$MM CLP$MM Patrimonio ,4% Patrimonio y pas iv os ,7% Activos Corrientes: disminución de Efectivo y Equivalentes al Efectivo y aumento en activos disponibles para la venta asociado al Casino de Colchagua Activos No Corrientes disminuyen debido a Otros Activos Financieros No Recurrentes de la liquidación de los contratos swap; menores Activos Intangibles debido a la amortización del período y al ajuste por conversión de los activos intangibles de la subsidiaria Enjoy Punta del Este (Activos denominados en USD). Pasivos disminución debido a menores pasivos corrientes compensada con un aumento de los pasivos no corrientes producto de la reestructuración financiera pasando deuda de corto a largo plazo. (Bono Internacional) Patrimonio disminuyó como resultado de la pérdida del período, variación de Otras Reservas originado del cambio en el porcentaje de la participación del interés No controlador de las subsidiarias Inversiones Inmobiliarias Enjoy SpA y Baluma SA. 18

20 RATIOS FINANCIEROS & CALENDARIO DE AMORTIZACIÓN 3T T17 Covenant DFN/EBITDA 4,48 3,00 5,11 6,50 EBITDA/Costo Financiero Neto 4,39 3,66 1,64 2,00 NFD/ Patrimonio 1,29 1,66 4,47 5,25 Int CLP$MM K CLP$MM El perfil de amortizaciones no asume deuda adicional 20

22 RENOVACIÓN DE LICENCIAS MUNICIPALES Renovación de Licencias Municipales: Reactivación del proceso de renovación de licencias municipales durante septiembre 2017 Ofertas Técnicas y Económicas presentadas: Pucón: 25 de septiembre Puerto Varas: 29 de septiembre Coquimbo: 4 de octubre Viña del Mar: 12 de octubre Fecha de adjudicación: hasta 120 días hábiles una vez se entregan las ofertas para aprobación de la oferta técnica y 45 días posteriores para respuesta de oferta económica. 22

23 AUMENTO DE CAPITAL El día 6 de octubre, la Fiscalía Nacional Económica aprobó la adquisición de participación de Enjoy SA por parte de Entretenciones Consolidadas SpA (Advent). El día 19 de octubre se publicó el Hecho Esencial informando sobre la inscripción de la nueva emisión de acciones a la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) Pendiente: aprobación de la Superintendencia de Casinos de Juego (SCJ) de la adquisición de participación de Enjoy SA por parte de Entretenciones Consolidadas SpA (Advent). 23

24 Información de Contacto Relación con Inversionistas: Valentina Klein Próximos Eventos Investor Conference Call for Q&A Monday, November 27 th, :00 pm (CLT) 24