Presentación Resultados Ejercicio 2013 Enjoy S.A. Santiago, 21 de Marzo de 2014

Transcripción

1 Presentación Resultados Ejercicio 2013 Enjoy S.A. Santiago, 21 de Marzo de 2014

2 Agenda Enjoy Conrad Enjoy Chile Informe Financiero

3 Enjoy Conrad

4 Conrad Entretenimiento Non Stop Enjoy Conrad Punta del Este

5 Destacados Temporada Alta 2014 Ingresos más altos en la historia, con un crecimiento de +8% en la temporada alta en todos los negocios, llegando a un EBITDAF también histórico en la temporada alta (+13%). Aumento en las visitas a la propiedad en un 20%, con un promedio de visitas al día, totalizando 788 mil clientes. Los contenidos de shows, fiestas, eventos, y OVO Day&Nightclub, fueron factor clave para el posicionamiento estratégico en nuevos segmentos de mercado, generando +70 Contenidos +100 artistas, que generaron +50 mil visitas. Gestión de contenidos de entretenimiento rentable, sustentando sus gastos con sus propios ingresos y agregando USD MM 8 de ingresos adicionales de Juego. +13 mil nuevos socios de Enjoy Club promediando +120 enrolados diarios. Ingresos Totales de Juego crecieron +8% apalancado principalmente por crecimiento en el win de mesas (+21%), y por el efecto negativo en TGM (-10%). Ingresos de Hotel y AA&BB crecieron un +9% y +8% respectivamente

6 Evolución visitas de turistas en Conrad y Punta del Este +20% Visitas Mejora significativa en la tendencia Fuente: Ministerio de Turismo de Uruguay

7 Resultados de la Temporada Alta Ingresos Temporada Diciembre -16 Marzo (diciembre marzo 2014) Miles USD$ Ingresos Evolutivos Win Bruto Mesas Win Bruto TGM WIN CASINO RESTAURANTES BARES OTROS RVC EVENTOS INGRESOS AA&BB HABITACIONES SPA SS.HH Y OTROS INGRESOS HOTEL INGRESOS UNIDAD PÚBLICO Evolución Ingresos Veranos TGM Mesas AA&BB Hotel Temporada: Considera datos desde 1 Dic 2013 hasta 16 Marzo 2014 Fuente: Enjoy Conrad Punta del Este Mejor Verano en la historia Mayor flujo en la Historia Mejor Verano en la historia de Mesas Mejor Verano en la historia de HOTEL y A&B

8 Conrad Entretenimiento Non Stop Enjoy Conrad

9 Situación Actual Proyecto Enjoy Win Plataforma en desarrollo en conjunto con Bally y con un Management interno del Negocio con experiencia El Juego Online por dinero real no se encuentra regulado en Uruguay. Conrad en Uruguay sólo puede operar dentro de sus instalaciones en virtud del contrato de concesión. Existe interés por parte del Estado en regular esta actividad que representa una fuente de ingresos tributarios de gran relevancia. Si Conrad obtiene la autorización del Estado para operar su plataforma online, podría operar en otros países donde no este prohibido Los servidores deben estar en Conrad.

10 Factibilidad Legal Proyecto Enjoy Win Estamos aguardando la aprobación de la plataforma bajo las leyes de Nevada para presentársela al Estado uruguayo (Bally espera recibirla antes de Junio). El contrato de concesión permite la operación de juegos en su modalidad electrónica. Enjoy podría operar hoy en día en modalidad FOR FREE (no hay necesidad de licencia para modalidad free), pero estamos aguardando la aprobación de Nevada para hacer todo de manera coordinada con el gobierno Uruguayo. EnjoyWin no puede operar por dinero real hasta que la plataforma de Bally sea aprobada en Nevada y que el Estado uruguayo emita resolución al respecto.

11 Factibilidad Legal Proyecto Enjoy Win Cada Provincia tiene la competencia para regular el juego dentro de su territorio. El Juego Online por dinero real es regulado en forma independiente por cada una de las provincias. La autorización por parte de una Provincia sólo autoriza a un operador a operar en dicha Provincia y no fuera de la misma, siendo considerada una falta grave y/o delito la aceptación de apuestas provenientes de otras jurisdicciones. El Juego Online por dinero real no se encuentra regulado ni autorizado. Existe una prohibición por parte del estado a operar salas de casino, bingo o lotérias físicas dentro del territorio. El vacío legal existente ha convertido a Brasil en un mercado sumamente atractivo para operadores que operan online utilizando una licencia de juego otorgadas en otros Países.

12 ESTO RECIÉN COMIENZA

13 Enjoy Chile

14 Enjoy Chile Gerardo Cood

15 Recuperación Shocks Externos 2013 Diversificación de la oferta / Foco Non Gaming Gestión de recuperación de Juego vía TGM Cambio modelo organizacional Conformación de equipo

16 Diversificación de la oferta / Foco Non Gaming

17 Nuestra aspiración Casino 6 hoteles 20 restaurantes 19 bares Referente y líder de la entretención en Chile 4 discoteques +550 Espectáculos Destinos! Centros de Convenciones Conrad!

18 Diversificación de la oferta Partimos un verano con la convicción de que teníamos que adueñarnos del concepto entretención y lo logramos con hitos como: Poolparties Nuevo concepto OVO Renovación de oferta AA&BB Hitos gastronómicos

19 Recuperación Shocks Externos 2013 Diversificación de la oferta / Foco Non Gaming Gestión de recuperación de Juego vía TGM Cambio modelo organizacional Conformación de equipo

20 Gestión de recuperación de Juego vía TGM

21 El efecto de las leyes de Tabaco y Alcohol fue mayor al esperado Cambio en la tendencia de Ingresos Juego Enjoy Chile 40,0% 30,0% Evolución Ingresos Juego Enjoy (%) AA ,0% 10,0% 0,0% -10,0% -20,0% -30,0% -40,0% Fuente: Enjoy

22 Gestión de recuperación de Juego TGM Chile 1 al 18 de Marzo Comparativo Año vía TGM Win TGM Enjoy Chile Win TGM Enjoy Chile +15% Resultados consideran comparativo igual día Sábado 01 a Martes 18 de Marzo 2014 vs Sábado 02 a Martes 19 de Marzo 2013 Fuente: Enjoy

23 Gestión de recuperación de Juego TGM Chile 1 al 18 de Marzo Comparativo Año vía TGM WIN TGM Enjoy Coquimbo Win TGM Coquimbo +21% Resultados consideran comparativo igual día Sábado 01 a Martes 18 de Marzo 2014 vs Sábado 02 a Martes 19 de Marzo 2013 Fuente: Enjoy

24 Gestión de recuperación de Juego TGM Chile 1 al 18 de Marzo Comparativo Año vía TGM WIN TGM Enjoy Viña Win TGM Viña del Mar +12% Resultados consideran comparativo igual día Sábado 01 a Martes 18 de Marzo 2014 vs Sábado 02 a Martes 19 de Marzo 2013 Fuente: Enjoy

25 Gestión de recuperación de Juego TGM Chile 1 al 18 de Marzo Comparativo Año vía TGM WIN TGM Enjoy Pucón Win TGM Pucón +26% Resultados consideran comparativo igual día Sábado 01 a Martes 18 de Marzo 2014 vs Sábado 02 a Martes 19 de Marzo 2013 Fuente: Enjoy

26 Gestión de recuperación de Juego TGM Chile 1 al 18 de Marzo Comparativo Año vía TGM WIN TGM Enjoy Chiloé Win TGM Chiloé +81% Resultados consideran comparativo igual día Sábado 01 a Martes 18 de Marzo 2014 vs Sábado 02 a Martes 19 de Marzo 2013 Fuente: Enjoy

27 Gestión de recuperación de Juego TGM Chile 1 al 18 de Marzo Comparativo Año vía TGM WIN TGM Enjoy Antofagasta Win TGM Antofagasta +20% Resultados consideran comparativo igual día Sábado 01 a Martes 18 de Marzo 2014 vs Sábado 02 a Martes 19 de Marzo 2013 Fuente: Enjoy

28 Gestión de recuperación de Juego TGM Chile 1 al 18 de Marzo Comparativo Año vía TGM WIN TGM Casino Colchagua Win TGM Santa Cruz +12% Resultados consideran comparativo igual día Sábado 01 a Martes 18 de Marzo 2014 vs Sábado 02 a Martes 19 de Marzo 2013 Fuente: Enjoy

29 Gestión de recuperación de Juego TGM Chile 1 al 18 de Marzo Comparativo Año vía TGM WIN TGM Enjoy Santiago Win TGM Rinconada +0% Resultados consideran comparativo igual día Sábado 01 a Martes 18 de Marzo 2014 vs Sábado 02 a Martes 19 de Marzo 2013 Fuente: Enjoy

30 Recuperación Shocks Externos 2013 Diversificación de la oferta / Foco Non Gaming Gestión de recuperación de Juego vía TGM Cambio modelo de gestión Conformación de equipo

31 Cambio modelo de gestión Descentralización Durante 2013 Enjoy Chile realizó un proceso de revisión de funciones centrales con una mirada que busca empoderar a las unidades de negocios. Principios que guiaron este proceso: Empoderar a las unidades Gestión del negocio en la Unidad Central sencillo Funciones Corporativas con claro valor para la cadena Accountability claro a lo largo de toda la compañía Cada Unidad debe tener una operación compatible y coordinada con el resto de la cadena, pero atendiendo a sus particularidades.

32 Cambio modelo de gestión Como resultado de este modelo: Se Descentralizan funciones Se crean Centros de Excelencias en unidades Plan de eficiencia operacional: 25% de reducción de la dotación del corporativo (finalizado en febrero 2014). Disminución de costos

33 Recuperación Shocks Externos 2013 Diversificación de la oferta / Foco Non Gaming Gestión de recuperación de Juego vía TGM Cambio modelo de gestión Conformación de equipo

34 Conformación de equipo Nuevas incorporaciones a la alta gerencia con experiencia ligada a la industria. Vicente Figueroa, Gerente General Enjoy Santiago, 6 años de experiencia como Gerente General / Operaciones en Casino Monticello Santiago Salvestrini, Gerente de Marketing, 6 años de experiencia como Gerente de Marketing en Casino Monticello Santiago Nettle, Gerente General Enjoy Antofagasta, 4 años de experiencia como Director Comercial en LG Javier Ghigliotto, Gerente de Hotel y Ventas, Director de Revenue en Hyatt y Gerente CTS Operador Turístico

35 Conformación de equipo Equipo de profesionales comprometido

36

37 Informe Financiero

38 Conrad Transacción Mayo 13 : Enjoy adquiere el 45% de la de Baluma S.A. y el control de la misma. - Acuerdo de Accionistas: - Control de la operación. - Consolidación del 100% de la Unidad (bajo normas IFRS). - Mayoría en Directorio (5 de 8). - Incorporación a la cadena Enjoy. - Opciones sobre el 55% - El trato incluye tanto una opción put y call entre 3 y 5 años desde lafecha de cierre: - Enjoy tiene el derecho de adquirir el remanente de Baluma S.A. - Caesars tiene la opción de vender el remanente a Enjoy - Precio: EBITDA X 9,0X con límite superior e inferior de EBITDA entre USD 32 MM USD 42 MM - Management fee de Baluma hacia Enjoy: USD 2 MM anuales. - Licencia de juego hasta Activos sin deuda financiera. 45% + Operational Control operación Baluma Holding 55%

39 Combinación de Negocios MM$ de CLP CALL $ PUT $ Licencia $ Terrenos y Edificios $ Cuentas por Pagar Caesars $ Aumento de Capital $ Activos Adquiridos $ Utilidad NGW $29.777

40 Fortalecimiento Financiero Alternativa: Posibilidad de Venta de participación en activos inmobiliarios. Fondo de Inversión Privado ENJOY S.A. 49% 99.98% 100% 100% ENJOY GESTION LTDA INVERSIONES ENJOY SPA. INVERSIONES INMOBILIARIAS ENJOY SPA.

41 Resultados Financieros Balance Consolidado Enjoy S.A. MM CLP Al 31 dic Al 31 dic ACTIVOS Activos Corrientes Activos No Corrientes TOTAL ACTIVOS Consolidación de Baluma (Opción de Compra acciones Baluma S.A. + valor justo asignado al valor de permiso de operación Uruguay) PASIVOS Pasivos Corrientes Pasivos No Corrientes TOTAL PASIVOS Obligación presente existente con Baluma (PUT por el 55% del capital de Baluma MM$85.245) + Consolidación de cuentas por pagar comerciales Baluma PATRIMONIO Capital Emitido Ganancias (pérdidas) acumuladas Otros TOTAL PATRIMONIO Aumento de capital realizado a principios del 2013 (MM$49.207)

42 Resultados Financieros Acumulado al Consolidado Enjoy S.A. MM CLP Al 31 dic Al 31 dic Ingresos de actividades ordinarias Costo de Ventas ( ) ( ) Amortización Depreciación Gastos de administración (12.875) (19.717) Otros gastos por función - (3.061) Incorporación de los ingresos de Conrad S.A. desde el mes de junio, contrarrestado el impacto por la restricción en el consumo de tabaco y alcohol. Ingresos Conrad MM$ Incorporación de Conrad Punta del Este y Enjoy Chiloé. Otras ganancias (pérdidas) Resultado Operacional EBITDA Goodwill que se generó por la adquisición del 45% de Baluma S.A. Margen EBITDA 23,2% 14,7%

43 Resultados Financieros Acumulado al Consolidado Enjoy S.A. MM CLP Al 30 dic Al 30 dic Resultado Operacional Ingresos financieros Costos financieros (13.067) (14.644) Participación en las ganancias de asociadas Diferencias de cambio (510) Resultados por Unidades de Reajuste (2.284) (2.255) Cambio en la fuente de financiamiento. Depósitos en dólares en las cuentas corrientes para la compra de Baluma S.A. Ganancia (Pérdida) antes de Impuesto (1.035) Gasto por impuestos a las ganancias Ganancia (Pérdida) Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la controladora

44 Evolución Ingresos EBITDA Ingresos EBITDA y Margen EBITDA En MM CLP CAGR 14-18: 7.8% En MM CLP CAGR 14-18: 12.9% Enjoy Δ Conrad Proforma * EBITDA Δ Conrad Proforma 2013 Margen ,00% 24,12% 25,00% 25,00% 20,00% ,00% 17,50% 15,00% ,90% 10,00% ,00% 0,00% * Fuente: Enjoy * 12 meses Conrad

45 Proforma: Enjoy + 12 meses Conrad ene dic 2013 Enjoy S.A. CLP MM Enjoy Proforma CLP MM Distribución de Ingresos 13,8% 38,3% 13,7% Antofagasta ,2% Coquimbo 2,0% 6,4% 15,5% Viña del Mar Distribución de EBITDA Rinconada 17,5% Pucón ,0% Chiloé 20,7% Se considera EBITDA Teórico Conrad sin fee de gestión Fuente: Enjoy 1-3,0% 5,3% 7,8% 16,7% Punta del Este

46 Presentación Resultados Ejercicio 2013 Enjoy S.A. Santiago, 21 de Marzo de 2014