BICE VIDA COMPAÑÍA DE SEGUROS S.A. Y FILIAL

Transcripción

1 BICE VIDA COMPAÑÍA DE SEGUROS S.A. Y FILIAL Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2015 y 2014 y por los años terminados a esas fechas (Con el Informe de Auditores Independientes)

2 BICE VIDA COMPAÑÍA DE SEGUROS S.A. Y FILIAL CONTENIDO Informe de los Auditores Independientes Estados de Situación Financiera Consolidados Estados de Resultados Integrales Consolidados Estados de Flujos de Efectivo Consolidados Estados de Cambios en el Patrimonio Neto Consolidados Notas a los Estados Financieros Consolidados $ : Cifras expresadas en pesos chilenos : Cifras expresadas en miles de pesos chilenos UF : Cifras expresadas en unidades de fomento US$ : Cifras expresadas en dólares estadounidenses CLP : Cifras expresadas en pesos USD : Cifras expresadas en dólares EUR : Cifras expresadas en euros.

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6 FECU (Ficha Estadística Codificada Uniforme) COMPAÑIAS DEL SEGUNDO GRUPO PERÍODO INFORMADO Fecha Inicio Fecha Término Nombre de Fantasía BICE VIDA (CONSOLIDADA) 1.- IDENTIFICACION Rut Razón Social BICE VIDA COMPAÑIA DE SEGUROS S.A Teléfono Nombre de Fantasía Casilla BICE VIDA Fax Domicilio Legal PROVIDENCIA 1806 PISO 17 Código Ciudad SANTIAGO Región ADMINISTRACIÓN Representante Legal (Apellido Paterno / Materno / Nombre) Rut OVALLE GARCÉS SERGIO FRANCISCO Gerente General (Apellido Paterno / Materno / Nombre) OVALLE GARCÉS SERGIO FRANCISCO Gerente Finanzas (Apellido Paterno / Materno / Nombre) SCHMIDT SILVA MAX RONALD Presidente Directorio (Apellido Paterno / Materno / Nombre) CORREA GARCÍA JUAN EDUARDO K Nombre Directores (Apellido Paterno / Materno / Nombre) CLARO GREZ PATRICIO ALVAREZ SEGUEL RODRIGO FONTAINE TALAVERA BERNARDO SPINIAK VILENSKY PAUL ZAÑARTU BACAREZZA DEMETRIO BALLÓN MORALES CARLOS FRANCISCO

7 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA (Cifras en miles de Pesos - ) Notas 31/12/ /12/ TOTAL ACTIVO TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS Efectivo y Efectivo Equivalente Activos Financieros a Valor Razonable Activos Financieros a Costo Amortizado Préstamos Avance Tenedores de Pólizas Préstamos Otorgados Inversiones Seguros Cuenta Única de Inversión (CUI) Participaciones en Entidades del Grupo Participaciones en Empresas Subsidiarias (Filiales) Participaciones en Empresas Asociadas (Coligadas) TOTAL INVERSIONES INMOBILIARIAS Propiedades de Inversión Cuentas por Cobrar Leasing Propiedades, Muebles y Equipos de Uso Propio Propiedades de Uso Propio Muebles y Equipos de Uso Propio ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA TOTAL CUENTAS DE SEGURO Cuentas por Cobrar de Seguros Cuentas por Cobrar Asegurados Deudores por Operaciones de Reaseguro Siniestros por Cobrar a Reaseguradores Primas por Cobrar Reaseguro Aceptado Activo por Reaseguro No Proporcional Otros Deudores por Operaciones de Reaseguro Deudores por Operaciones de Coaseguro Primas por Cobrar por Operaciones de Coaseguro Siniestros por Cobrar por Operaciones de Coaseguro Participación del Reaseguro en las Reservas Técnicas Participación del Reaseguro en la Reserva Riesgos en Curso Participación del Reaseguro en las Reservas Seguros Previsionales Participación del Reaseguro en la Reserva Rentas Vitalicias Participación del Reaseguro en la Reserva Seguro Invalidez y Sobrevivencia Participación del Reaseguro en la Reserva Matemática Participación del Reaseguro en la Reserva Rentas Privadas Participación del Reaseguro en la Reserva de Siniestros Participación del Reaseguro en la Reserva de Insuficiencia de Primas Participación del Reaseguro en las Otras Reservas Técnicas OTROS ACTIVOS Intangibles Goodw ill Activos Intagibles Distintos a Goodw ill Impuestos por Cobrar Cuenta por Cobrar por Impuestos Corrientes Activo por Impuestos Diferidos Otros Activos Deudas del Personal Cuentas por Cobrar Intermediarios Deudores Relacionados Gastos Anticipados Otros Activos Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros. 2

8 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA (Cifras en miles de Pesos - ) Notas 31/12/ /12/ TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO (B+C) TOTAL PASIVOS PASIVOS FINANCIEROS PASIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA TOTAL CUENTAS DE SEGUROS Reservas Técnicas Reserva Riesgos en Curso Reservas Seguros Previsionales Reserva Rentas Vitalicias Reserva Seguro Invalidez y Sobrevivencia Reserva Matemática Reserva Valor del Fondo Reserva Rentas Privadas Reserva de Siniestros Reserva Catastrófica Terremoto Reserva de Insuficiencia de Primas Otras Reservas Técnicas Deudas por Operaciones de Seguro Deudas con Asegurados Deudas por Operaciones Reaseguro ( Netas de descuento de cesión ) Deudas por Operaciones por Coaseguro Primas por Pagar por Operaciones de Coaseguro Siniestros por Pagar por Operaciones de Coaseguro Ingresos Anticipados por Operaciones de Seguros OTROS PASIVOS Provisiones Otros Pasivos Impuestos por Pagar Cuenta por Pagar por Impuestos Corrientes Pasivos por Impuestos Diferidos Deudas Relacionados Deudas con Intermediarios Deudas con el Personal Ingresos Anticipados Otros Pasivos no Financieros TOTAL PATRIMONIO Capital Pagado Reservas Resultados Acumulados Resultados Acumulados Periodos Anteriores Resultado del Ejercicio (Dividendos) Otros Ajustes Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros. 3

9 ESTADO DEL RESULTADO INTEGRAL (Cifras en miles de pesos- ) Nota 31/12/ /12/2014 ESTADO DE RESULTADOS MARGEN DE CONTRIBUCIÓN (MC) Prima Retenida Prima Directa Prima Aceptada Prima Cedida Variación de Reservas Técnicas Variación Reserva de Riesgo en Curso Variación Reserva Matematica Variación Reserva Valor del Fondo Variación Reserva Catastrófica de Terremoto Variación Reserva Insufuciencia de Primas Variación Otras Reservas Técnicas Costo de Siniestros Siniestros Directos Siniestros Cedidos Siniestros Aceptados Costo de Rentas Rentas Directas Rentas Cedidas Rentas Aceptadas Resultado de Intermediación Comisión Agentes Directos Comisión Corredores y Retribución Asesores Previsionales Comisiones de Reaseguro Aceptado Comisiones de Reaseguro Cedido Gastos por Reaseguro No Proporcional Gastos Médicos Deterioro de Seguros COSTOS DE ADMINISTRACIÓN (CA) Remuneraciones Otros RESULTADO DE INVERSIONES (RI) Resultado Neto Inversiones Realizadas Inversiones Inmobiliarias Inversiones Financieras Resultado Neto Inversiones No Realizadas Inversiones Inmobiliarias Inversiones Financieras Resultado Neto Inversiones Devengadas Inversiones Inmobiliarias Inversiones Financieras Depreciación Gastos de gestión Resultado Neto Inversiones por Seguros con Cuenta Única de Inversiones Deterioro de Inversiones RESULTADO TÉCNICO DE SEGUROS (MC + RI + CA) OTROS INGRESOS Y EGRESOS Otros Ingresos Otros Gastos Diferencia de Cambio Utilidad (Pérdida) por Unidades Reajustables Resultado de Operaciones Continuas Antes de Impuesto Renta Utilidad (Pérdida) por Operaciones Discontinuas y Disponibles para la Venta (Netas de Impuestos) Impuesto Renta TOTAL RESULTADO DEL PERIODO Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros. 4

10 ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL (Cifras en miles de pesos- ) Resultado en la Evaluación Propiedades, Muebles y Equipos Resultado en Activos Financieros Resultado en Coberturas de Flujo de Caja Otros Resultados con Ajuste en Patrimonio Impuestos Diferidos TOTAL OTRO RESULTADO INTEGRAL TOTAL DEL RESULTADO INTEGRAL Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros. 5

11 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (Cifras en miles de pesos - ) 31/12/ /12/2014 FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN Ingresos de las Actividades de la Operación Ingreso por prima de seguro y coaseguro Ingreso por prima reaseguro aceptado Devolución por rentas y siniestros Ingresos por rentas y siniestros reasegurados Ingreso por comisiones reaseguro cedido Ingreso por activos financieros e inmobiliarios a valor razonable Ingreso por activos financieros e inmobiliarios a costo amortizado Ingreso por activos inmobliarios Intereses y dividendos recibidos Préstamos y partidas por cobrar Otros Ingresos de la actividad aseguradora Total Ingresos de efectivo de la actividad aseguradora Egresos de las Actividades de la Operación Egresos por prestaciones seguro directo y coaseguro Pago de rentas y siniestros Egreso por comisiones seguro directo Egreso por comisiones reaseguro aceptado Egreso por activos financieros e Inmobiliarios a valor razonable Egreso por activos financieros e Inmobiliarios a costo amortizado Egresos por activos inmobiliarios Gasto por Impuestos Gasto de administración Otros egresos de la actividad aseguradora Total egresos de efectivo de la actividad aseguradora Total flujo de efectivo neto de actividades de la operación FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Ingresos de actividades de inversión Ingresos por propiedades, muebles y equipos Ingresos Propiedades de Inversión Ingresos por Activos Intangible Ingresos por Activos mantenidos para la venta Ingresos por Participaciones en entidades del grupo y filiales Otros Ingresos relacionados con las actividades de Inversión Total Ingresos de efectivo de las actividades de Inversión Egresos de actividades de Inversión Egresos por propiedades, muebles y equipos Propiedades de Inversión Activos Intangible Activos mantenidos para la venta Participaciones en entidades del grupo y filiales Otros egresos relacionados con las actividades de Inversión Total egresos de efectivo de las actividades de inversión Total de flujo de efectivo neto de actividades de inversión FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Ingresos de actividades de financiamiento Ingresos por Emisión de Instrumentos de patrimonio Ingresos por préstamos a relacionados Ingresos por Préstamos bancarios Aumentos de capital Otros ingresos relacionados con actividades de financiamiento Total Ingresos de efectivo de las actividades de financiamiento - - Egresos de actividades de financiamiento Dividendos de los accionistas Intereses pagados Disminución de capital Egresos por préstamos con relacionados Otros egresos relacionados con actividades de financiamiento Total egresos de efectivo de las actividades de financiamiento Total Flujo de efectivo neto de actividades de financiamiento Efecto de las variaciones de los tipo de cambio Total aumento (disminuciones) de efectivo y equivalentes Efectivo y equivalentes al inicio del periodo Efectivo y equivalentes al final del periodo Componentes del efectivo y equivalentes al final del periodo Caja Bancos Equivalente al efectivo Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros. 6

12 Al ESTADO DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO (Cifras en miles de Pesos- ) Capital Patrimonio Inicial antes de ajustes Ajustes de periodos anteriores - Pagado Sobre Precio de acciones Reserva Ajuste por Calce Reservas Resultados Acumulados Otros Ajustes Reserva Descalce Seguros CUI Patrimonio al inicio del período Resultado Integral Resultado del período Total de ingresos ( gastos ) registrados con abono ( cargo ) a patrimonio Impuestos diferidos Transferencias a resultados Acumulados Operaciones con los Accionistas Aumentos ( Disminución ) de capital (-) Distribución de Dividendos Otras Operaciones con los accionistas Reservas Transferencia de Patrimonio a resultado PATRIMONIO AL FINAL DEL PERIODO Otras Reservas Resultados Acumulados Resultado del Períodos Ejercicio Anteriores Resultado en la evaluacion Propiedades, muebles y equipos Resultado en activos Financieros Resultado en Coberturas de Flujo de caja Otros Resultados con Ajuste en Patrimonio Total Al ESTADO DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO (Cifras en miles de Pesos- ) Capital Pagado Sobre Precio de acciones Reserva Ajuste por Calce Reservas Reserva Descalce Seguros CUI Patrimonio Inicial antes de ajustes Ajustes de periodos anteriores Patrimonio al inicio del período Resultado Integral Resultado del período Total de ingresos ( gastos ) registrados con abono ( cargo ) a patrimonio Impuestos diferidos Transferencias a resultados Acumulados Operaciones con los Accionistas Aumentos ( Disminución ) de capital (-) Distribución de Dividendos Otras Operaciones con los accionistas Reservas Transferencia de Patrimonio a resultado PATRIMONIO AL FINAL DEL PERIODO Otras Reservas Resultados Acumulados Resultados Acumulados Resultado del Períodos Ejercicio Anteriores Resultado en la evaluacion Propiedades, muebles y equipos Otros Ajustes Resultado en activos Financieros Resultado en Coberturas de Flujo de caja Otros Resultados con Ajuste en Patrimonio Total Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros. 7

13 INDICE DE NOTAS Nota 1 Nota 2 Nota 3 Nota 4 Nota 5 Nota 6 Nota 6.1 Nota 6.2 Nota 6.3 Nota 7 Nota 8.1 Nota Nota Nota Nota Nota Nota Nota Nota Nota 9 Nota 9.1 Nota 9.2 Nota 10 Nota 11 Nota 12 Nota 12.2 Nota 12.3 Nota 13.1 Nota 13.2 Nota 13.3 Entidad que Reporta Bases de Preparación Políticas Contables Políticas Contables Significativas Primera adopción Administración de Riesgos Riesgo Financiero Riesgo de Seguro Control Interno Efectivo y Efectivo Equivalente Inversiones a Valor Razonable Estrategia en el uso de Derivados en Contratos Derivados (Forwards, Opciones, Swap) en contratos derivados (Futuros) Operaciones de venta corta Contratos de Opciones Contratos de Forwards Contratos de Futuros Contratos Swaps Activos Financieros a Costo Amortizado Inversiones a Costo Amortizado Operaciones de Compromisos Efectuados sobre Instrumentos Financieros Préstamos Inversiones Seguros con Cuenta Única de Inversión (CUI) Participación de Entidades del Grupo Participaciones en Empresas Asociadas (Coligadas) Cambio en Inversiones en Empresas Relacionadas Movimiento de la Cartera de Inversiones Garantías Instrumentos financieros compuestos por derivados implícitos Nota 13.4 de Reinversión TSA NCG N 209 Nota 13.5 Nota 13.6 Inversiones Inmobiliarias Información Cartera de Inversiones Inversión en Cuotas de Fondos por Cuenta de los Asegurados 8

14 Nota 14.1 Nota 14.2 Nota 14.3 Nota 15 Nota 16 Nota 16.1 Nota 16.2 Nota 16.3 Nota 17 Nota 17.1 Nota 17.2 Nota 17.3 Nota 17.4 Nota 18 Nota 19 Nota 20 Nota 20.1 Nota 20.2 Nota 21 Nota 21.1 Nota 21.2 Nota Nota Nota 22 Nota 22.1 Nota 22.2 Nota Nota Nota 22.4 Nota 22.5 Nota 22.6 Nota 23 Nota 23.1 Nota 23.2 Nota Nota Nota 24 Nota 25 Nota Propiedades de Inversión Cuentas por Cobrar Leasing Propiedades, Muebles y Equipos de Uso Propio Activos no corrientes mantenidos para la venta Cuentas por cobrar a Asegurados Saldos Adeudados por Asegurados Deudores por Primas por Vencimiento Evolución del Deterioro Asegurados Deudas por Operaciones de Reaseguro Saldos Adeudados por Reaseguro Evolución del deterioro por Reaseguro Siniestros por Cobrar a Reaseguradores Siniestros por Cobrar Reaseguradores Deudores por Operaciones de Coaseguros Participación del Reaseguro en las Reservas Técnicas (Activo) y Reservas Técnicas (Pasivo) Intangibles Goodwill Activos Intangibles Distintos a Goodwill Impuestos por Cobrar Cuentas por Cobrar por Impuestos Corrientes Activo por Impuestos Diferidos Efecto de Impuestos Diferidos en Patrimonio Efecto de Impuestos Diferidos en Resultado Otros Activos Deudas del Personal Cuentas por Cobrar Intermediarios Saldos con Relacionados Compensaciones al Personal Directivo Clave y Administradores Transacciones con Partes Relacionadas Gastos Anticipados Otros Activos Pasivos Financieros Pasivos Financieros a Valor Razonable con Cambios en Resultado Pasivos Financieros a Costo Amortizados Deudas con Entidades Financieras Otros Pasivos Financieros a Costo Amortizado Pasivos no corrientes mantenidos para la venta Reservas Técnicas Reserva Riesgos en Curso 9

15 Nota Nota Nota Nota Nota Nota Nota Nota Nota Nota Nota Nota Nota 25.4 Nota Nota Nota 26 Nota 26.1 Nota 26.2 Nota 27 Nota 28 Nota Nota 28.2 Nota 28.3 Nota 28.4 Nota 28.5 Nota 28.6 Nota 29 Nota 29.1 Nota 29.2 Nota 29.3 Nota 30 Nota 31 Nota 32 Nota 33 Nota 34 Nota 35 Nota 35 Nota 36 Nota 37 Reservas Seguros Previsionales Reserva Matemática Reserva Valor del Fondo Reserva de Descalce Seguros con Cuenta Única de Inversión (CUI) Reserva Rentas Privadas Reserva de Siniestros Reservas de Insuficiencia de Primas Otras Reservas Ajuste de Reserva por Calce Índices de Coberturas de Costo de Emisión Equivalente Aplicación Tablas de Mortalidad Rentas Vitalicias Reserva SIS Reserva de Siniestros en Proceso por Grupo Reservas de Invalidez y Sobrevivencia Deudas por Operaciones de Seguro Deudas con Asegurados Deudas por Operaciones de Reaseguro Provisiones Otros Pasivos Cuentas por Pagar Impuestos Deudas con entidades relacionadas Deudas con Intermediarios Deudas con el Personal Ingresos Anticipados Otros Pasivos no Financieros Patrimonio Capital Pagado Distribución de Dividendos Otras Reservas Patrimoniales Reaseguradores y Corredores de Reaseguros Vigentes Variación de Reservas Técnicas Costo de Siniestros Costos de Administración Deterioro de Seguros Resultado de Inversiones Cuadro Resumen Otros Ingresos Otros Egresos 10

16 Nota 38 Diferencia de cambio y Unidades Reajustables Nota 38.1 Diferencia de Cambio Nota 38.2 Utilidad (Pérdida) por Unidades Reajustables y disponibles para la venta Nota 39 Utilidad (pérdida) por operaciones discontinuas Nota 40 Impuesto a la Renta Nota 40.1 Resultado por Impuestos Nota 40.2 Reconciliación de la de Impuesto Efectiva Nota 41 Estado de Flujo de Efectivo Nota 42 Contingencias y Compromisos Nota 43 Hechos Posteriores Nota 44.1 de Activos y Pasivos en Moneda Extranjera Nota 44.2 Movimiento de Divisas por Concepto de Reaseguros Nota 44.3 Margen de Contribución de las Operaciones de Seguros en Moneda Extranjera Nota 45 Cuadro de venta por regiones (Seguros Generales) Nota 46.1 Margen de Solvencia Seguros de Vida Nota Información General Costo de Siniestros Últimos 3 Años Nota Resumen Nota 47 Cumplimiento circular 794 (seguros generales) Nota 48 Solvencia Nota 48.1 Cumplimiento de Régimen de Inversiones y Endeudamiento Nota 48.2 Obligación de Invertir Nota 48.3 Activos no Efectivos Nota 48.4 Inventario de Inversiones 6.01 Cuadro de Margen de Contribución 6.02 Cuadro de Apertura de reservas de Primas 6.03 Cuadro Costo de Siniestros 6.04 Cuadro Costo de Rentas 6.05 Cuadro de Reservas 6.06 Cuadro de Seguros Previsionales 6.07 Cuadro de Prima 6.08 Cuadro de Datos 11

17 Nota 1 - Entidad que Reporta BICE Vida Compañía de Seguros S.A. (en adelante BICE Vida) es una sociedad anónima cerrada con domicilio legal en Santiago, Avenida Providencia N 1806, Santiago, de Rut: ; su existencia fue autorizada por la Superintendencia de Valores y Seguros con la Resolución exenta N 2 de fecha 5 de enero de 1993, cuyo certificado se publicó en el Diario Oficial el 8 de enero de 1993 y se inscribió en el Registro de Comercio de Santiago a fojas 192, Nº177 el 6 de enero de La actividad principal de BICE Vida es ser una Compañía aseguradora de vida, la cual está enfocada en rentas vitalicias previsionales y privadas y seguros de AFP. También ofrece seguros individuales, colectivos de vida y salud y créditos de consumo. Sus actividades están fiscalizadas por la Superintendencia de Valores y Seguros. BICE Vida pertenece al grupo económico BICECORP, holding financiero del grupo empresarial Matte, grupo que cuenta con presencia en una amplia gama de sectores, incluyendo el forestal, industrial, eléctrico, inmobiliario y financiero. BICECORP es un holding financiero con un capital social de M al 31 de diciembre del 2015, que agrupa las siguientes áreas de actividades y Compañías: - Banca Comercial a través de Banco BICE, banco comercial corporativo y de personas que cuenta con actividades de leasing, factoring, hipotecarias y comercio exterior. - Seguros de Vida mediante BICE Vida, Compañía de seguros. - Securitización de activos a través de Securitizadora BICE S.A. - Inmobiliario mediante BICE Renta Urbana S.A. y BICE Vida. - Inversiones a través de BICE Inversiones. - Mutuos hipotecarios a través de BICE Hipotecaria, que se ha consolidado como máximo colocador de créditos hipotecarios entre las administradoras de mutuos hipotecarios, contando con una participación de mercado de aproximadamente 27,7%. Adicionalmente cuenta con actividades de corretaje de bolsa, fondos mutuos y administración de cartera. La última entidad controladora de BICE Vida es BICECORP Rut Accionistas: Nombre de accionista Rut de accionista Categoría % de Participación BICE Chileconsult Finanzas y Servicios Ltda Persona Jurídica Nacional 73,923 BICECORP S.A Persona Jurídica Nacional 13,647 Compañía de Inversiones BICE Chileconsult S.A Persona Jurídica Nacional 12,426 BICE Chileconsult Servicios Financieros Ltda Persona Jurídica Nacional 0,004 Total 100 N de Trabajadores: Al 31 de diciembre de 2015 en BICE Vida hay 949 funcionarios. 12

18 Nota 1 - Entidad que Reporta, continuación Clasificadoras de Riesgo: Nombre de la clasificadora N registro de clasificadora Rut Clasificación Fecha de clasificación Fitch Chile AA+ 22/enero/2016 ICR Chile K AA+ 21/enero/2016 Los auditores externos de la Compañía son KPMG Auditores y Consultores Ltda., cuya designación se realizó en Junta de Accionista celebrada el 26 de abril de 2013, y cuyo número de registro en la SVS es el N 9. 13

19 Nota 2 - Bases de Preparación (a) Declaración de Cumplimiento Los presentes estados financieros consolidados de BICE Vida Compañía de Seguros de Vida S.A. (en adelante, la Compañía), corresponden al período terminado el 31 de diciembre de 2015 y han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB) y normas e instrucciones de la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) vigentes al 31 de diciembre de Las normas emitidas por la SVS prevalecen sobre las NIIF en la elaboración de estos estados financieros. Los estados financieros de la Compañía han sido preparados de acuerdo con las normas impartidas por la SVS en las Normas de Carácter General (NCG) aplicables y en la Circular N y sus modificaciones. Sólo estas normas difieren a las NIIF por lo siguiente: Bienes Raíces y bienes en leasing, la Compañía no valoriza estos activos de acuerdo a la NIC 16 y NIC 40; en su lugar dichos activos son valorizados al costo corregido por inflación de acuerdo a la NCG 316 de la SVS. El efecto de cambio de tasa impositiva, determinado en los impuestos diferidos al 31 de diciembre de 2014, no fue registrado en los resultados de la compañía según NIC 12, sino que se registró en el patrimonio según Oficio N 856 (17/10/2014) de la SVS. En la preparación de los presentes estados financieros consolidados, la Administración ha utilizado su mejor saber y entender respecto de las normas, interpretaciones y las circunstancias actuales. Los estados financieros y sus correspondientes notas fueron aprobados para su emisión por el Directorio de la Compañía con fecha 21 de enero de i. Consolidación de los Estados Financieros En la preparación de los Estados Financieros Consolidados, la Compañía, considera todas aquellas entidades sobre las cuales ejerce control. Para determinar si BICE Vida ejerce control sobre otra sociedad, se considera lo señalado en NIIF 10 respecto a tres elementos: Si existe poder sobre la participada, determinado por poseer derechos a dirigir actividades relevantes; Si la inversora tiene derecho o está expuesta a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada. Si la inversora tiene capacidad de utilizar su poder sobre la participada para influir en el importe de los rendimientos del inversor Los Estados Financieros consolidados de las filiales son consolidados línea a línea con los de la Compañía. Consecuentemente, todos los saldos y efectos de las transacciones significativas efectuadas entre las sociedades que se consolidan son eliminados. (b) Período Contable Los presentes estados financieros consolidados de BICE Vida comprenden: El Estado de Situación Financiera por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014 y; Los Estados de Resultado Integrales, de Cambios en Patrimonio y de Flujos de Efectivo por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de

20 Nota 2 - Bases de Preparación, continuación (c) Bases de Medición Los estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con el método del costo histórico, con excepción de las siguientes partidas incluidas en el estado de situación financiera: Los activos financieros medidos a valor razonable; Las propiedades de inversión y de uso propio, valorizadas al menor valor entre el costo corregido por inflación menos depreciación acumulada y el valor de la tasación comercial. Las cuentas por cobrar leasing, valorizadas al menor valor entre el valor residual del contrato, el costo corregido por inflación menos la depreciación acumulada y el valor de la tasación comercial. Reservas técnicas valorizadas al valor presente actuarial. (d) Moneda Funcional y de Presentación Los estados financieros consolidados se presentan en pesos chilenos, que es la moneda funcional y de presentación de la Compañía. Toda la información presentada en pesos chilenos ha sido redondeada a la unidad de mil más cercana () excepto cuando se indica de otra manera. 15

21 Nota 2 - Bases de Preparación, continuación (e) Nuevas normas e interpretaciones para fechas futuras (i) Normas adoptadas con anticipación por la Compañía Según las instrucciones de la Superintendencia de Valores y Seguros, la Compañía ha aplicado de forma anticipada las disposiciones de la NIIF 9, Instrumentos Financieros, la cual tiene fecha de aplicación definida 01 de enero de La aplicación de esta norma no ha tenido efecto significativo en la preparación de los estados financieros de la Compañía. (ii) Las siguientes nuevas Normas e Interpretaciones han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún no está vigente: Nuevas NIIF NIIF 9, Instrumentos Financieros NIIF 14 Cuentas Regulatorias Diferidas NIIF 15 Ingresos de Contratos con Clientes NIIF 16: Arrendamientos Enmiendas a NIIFs NIC 1: Iniciativa de revelación NIIF 11, Acuerdos Conjuntos: Contabilización de Adquisiciones de Participaciones en Operaciones Conjuntas NIC 16, Propiedad, Planta y Equipo, y NIC 38, Activos Intangibles: Clarificación de los métodos aceptables de Depreciación y Amortización. NIIF 10, Estados Financieros Consolidados, y NIC 28, Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos: Transferencia o contribución de activos entre un inversionista y su asociada o negocio conjunto. NIC 27, Estados Financieros Separados, NIIF 10, Estados Financieros Consolidados y NIIF 12, Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades. Aplicación de la excepción de consolidación. NIC 41, Agricultura, y NIC 16, Propiedad, Planta y Equipo: Plantas que producen frutos. NIC 27, Estados Financieros Separados, Método del Patrimonio en los Estados Financieros Separados. Fecha de aplicación obligatoria Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de Se permite adopción anticipada. Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de Se permite adopción anticipada. Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de Se permite adopción anticipada. Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de Se permite adopción anticipada. Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de Se permite adopción anticipada. Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de Se permite adopción anticipada. Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de Se permite adopción anticipada. Fecha efectiva diferida indefinidamente.. Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de Se permite adopción anticipada. Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de Se permite adopción anticipada. Una serie de nuevas normas, modificaciones a normas e interpretaciones son aplicables a los períodos anuales que comienzan después del 1 de enero de 2015, y no han sido aplicadas en la preparación de estos estados financieros consolidados. Aquellas que pueden ser relevantes para el Grupo se señalan a continuación. El Grupo no planea adoptar estas normas anticipadamente. La compañía no planea adoptar estas normas o enmiendas anticipadamente. (f) Hipótesis de negocio en marcha La Compañía al elaborar estos estados financieros individuales evaluó la capacidad que tiene para continuar en funcionamiento. La gerencia de la Compañía no estima que existan incertidumbres importantes, relativas a eventos o condiciones que puedan aportar dudas significativas sobre la posibilidad de que la Compañía continúe con sus operaciones normales. 16

22 Nota 2 - Bases de Preparación, continuación (g) Cambios en políticas contables i. Valorización inversiones que respaldan la reserva del valor del fondo en seguros con CUI: Se ha determinado que las inversiones de renta fija que respaldan la reserva del valor del fondo en seguros con CUI, las cuales se valorizaban a valor razonable, serán valorizadas al costo amortizado, pues esta es la valorización más razonable para estas inversiones, ajustándose de mejor manera al modelo de negocio de la compañía. Razones por las que aplicar la nueva política contable suministra información más fiable y relevante: BICE Vida evaluó que la cartera de inversión de renta fija que respalda la reserva del valor del fondo de Seguros con CUI presenta características determinadas en la NIIF 9 para inversiones a ser clasificadas a costo amortizado: El activo se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los activos para recaudar los flujos de efectivo contractuales; y Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses por sobre el importe principal pendiente. En efecto, la cartera mencionada responde a un modelo de negocio en que la compañía no tiene la necesidad de tener los activos para su compra y venta, ya que mantiene un flujo de caja estable en el tiempo y con reserva del valor del fondo creciente de forma consistente. Para llegar a esta conclusión, la compañía generó el flujo de caja estimado y pudo observar que con una tasa de rentabilidad menor al 3% anual, este flujo se mantiene positivo por los próximos 15 años, sin incluir venta esperada. Este cambio voluntario en la política contable de valorización de inversiones, se generó desde la fecha indicada, sin efecto retroactivo ni ajustes a ejercicios anteriores. ii. Deterioro de mutuos hipotecarios endosables Con fecha 09 de diciembre de 2014, la SVS emitió la Norma de Carácter General N 371, que modificó la Norma de Carácter General N 311 en relación a la provisión por deterioro de mutuos, la cual propone determinar este deterioro en función del número de dividendos vencidos e impagos, del valor de la garantía y del saldo insoluto de la deuda de cada mutuo hipotecario, considerado en forma individual. Al no presentar un modelo propio de cálculo, BICE Vida determina esta provisión por deterioro, de acuerdo a las instrucciones impartidas en el número 5.2 del Título II, de la NCG N 311, desde la fecha de vigencia de la modificación descrita (01 de enero de 2015) No se registraron resultados significativos al implementar este cambio contable.: 17

23 Nota 3 - Políticas Contables (a) Diferencias de Cambio Las transacciones en moneda extranjera son convertidas al peso chileno (la moneda funcional de la Compañía) en las fechas de las transacciones. Los saldos de activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera a la fecha de reporte son reconvertidos a la moneda funcional a la tasa de cambio de esa fecha. Las diferencias de cambio que surjan al liquidar las partidas monetarias, o al convertir las partidas monetarias a tasas de cambio diferentes de los que se utilizaron para su reconocimiento inicial, ya se hayan producido durante el ejercicio o en estados financieros previos, se reconocen en los resultados del ejercicio en el que aparezcan. Los activos y pasivos no monetarios denominados en monedas extranjeras que son valorizados al valor razonable, son reconvertidos a la moneda funcional a la tasa de cambio a la fecha en que se determinó el valor razonable. Las partidas no monetarias que son valorizadas al costo histórico en una moneda extranjera se convierten a la tasa de cambio de la fecha de la transacción. Los activos y pasivos en moneda extranjera y en unidades de fomentos (UF), han sido convertidos a pesos chilenos de acuerdo a las siguientes paridades vigentes al cierre del ejercicio: Concepto CLP CLP UF , ,09 USD 607,38 707,34 (b) Efectivo y efectivo equivalente El efectivo y equivalente al efectivo se compone de los saldos en caja, banco y las inversiones de fácil liquidación, con vencimiento restante de tres meses o menos desde la fecha de adquisición que están sujetos a riesgo insignificante de cambios en su valor razonable y son usados por la Compañía en la gestión de sus compromisos a corto plazo. (c) Inversiones Financieras I. Activos financieros no derivados La Compañía clasifica sus instrumentos financieros en las siguientes categorías: a valor razonable con cambios en resultados y activos financieros a costo amortizado. La Administración determina la clasificación de sus instrumentos financieros en el momento del reconocimiento inicial, en función del propósito con el que se adquirieron dichos instrumentos financieros, de acuerdo al modelo de negocio de BICE Vida: 18

24 Nota 3 - Políticas Contables, continuación (c) Inversiones Financieras, continuación I. Activos financieros no derivados, continuación a) Activos financieros a valor razonable El valor razonable se encuentra definido por la IASB como: el importe por el cual puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente informados, en condiciones de independencia mutua En este sentido los criterios generales para valorizar a mercado consideran, en resumen, tres escenarios: i) Instrumentos cotizados en mercados activos; donde el valor razonable está determinado por el precio observado en dichos mercados; ii) Instrumentos cotizados en mercados no activos, donde el valor razonable se determina utilizando una técnica o modelos de valoración, sobre la base de información histórica de mercado; iii) Instrumentos no cotizados, donde también el valor razonable se determina utilizando técnicas o modelos de valoración. La compañía determinará el valor razonable de los instrumentos y reconocerá los cambios de valor en resultados, siguiendo las normas establecidas en NIIF 9 y siguiendo la normativa SVS al respecto. b) Activos financieros a costo amortizado En BICE Vida, un activo financiero se mide al costo amortizado si se cumplen las dos condiciones siguientes: Que el activo permanezca dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los flujos de efectivo contractuales; Que las condiciones contractuales del activo financiero den lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente BICE Vida clasifica como Costo Amortizado aquellas inversiones que respaldan obligaciones por Rentas Vitalicias del D.L. N y las inversiones de Renta Fija que respaldan la reserva del valor del fondo en seguros CUI según nuestro modelo de negocio y lo indicado en NCG N 311 y sus modificaciones. Los instrumentos financieros clasificados a costo amortizado, se valorizan al valor presente resultante de descontar los flujos futuros de éste, a la tasa interna de retorno implícita en su adquisición (TIR de compra). Dicha tasa corresponderá a la tasa de descuento que iguala el costo de adquisición del instrumento, más los costos de transacción inicial, con sus flujos futuros. Al vender un instrumento antes de su vencimiento, se refleja una utilidad o pérdida por la diferencia entre el valor de venta y el valor presente al momento de la venta, calculado a la TIR de compra del instrumento. c) Otras inversiones Las inversiones no señaladas en las letras anteriores se clasifican de acuerdo al modelo de negocio de BICE Vida y los criterios generales establecidos en NIIF 9. 19

25 Nota 3 - Políticas Contables, continuación (c) Inversiones Financieras, continuación I. Activos financieros no derivados, continuación d) Inversiones seguros Cuenta Única de Inversión (CUI) Inversiones de renta fija que respaldan reserva de valor del fondo en seguros CUI se clasifican a costo amortizado, debido a que estas inversiones cumplen con los requisitos de las normas establecidas en NIIF 9 para ser clasificadas y valorizadas como instrumentos a costo amortizado. Las inversiones de renta variable que respalden CUI se valorizarán a valor razonable. Las inversiones que respalden la reserva de valor del fondo, se asignan en cuentas segregadas del resto de las inversiones de la Compañía. Dicha asignación se efectúa respecto de cada plan o modalidad de inversión convenida en las pólizas. BICE Vida no capitaliza los costos de transacción directamente atribuibles a la adquisición del activo financiero; las variaciones de los instrumentos registrados a valor razonable se registran directamente en el resultado. II. Baja de activos financieros BICE Vida da de baja un activo financiero cuando los derechos contractuales a los flujos de efectivo derivados del activo expiran, o cuando transfiere los derechos a recibir los flujos de efectivo contractuales del activo financiero en una transacción en la que se transfieren substancialmente todos los riesgos y beneficios relacionados con la propiedad del activo financiero. Cualquier participación en los activos financieros transferidos que sea creada o retenida por la Compañía se reconoce como un activo o pasivo separado. III. Operaciones con derivados Las operaciones con productos derivados en las que BICE Vida participa son las siguientes: Contrato de Forward; este tipo de operaciones genera la obligación de comprar y otra de vender un activo subyacente en un plazo establecido, a un plazo y precio determinados a su inicio. Contrato de Swap; es un tipo de contrato donde las partes se comprometen a intercambiar flujos financieros expresados en tasas de interés distintas, en fechas especificadas, en cuanto al intercambio como al vencimiento. Las operaciones en Derivados se valorizan de acuerdo a las normas generales establecidas en las NIIF y se valorizan a valor razonable con cambios en resultado, a excepción de lo expuesto en el párrafo siguiente. Instrumento de cobertura a costo amortizado En el caso de operaciones de cobertura a través de "cross currency swap" y "forwards", vinculados a instrumentos de renta fija valorizados a costo amortizado, como respaldo de obligaciones de rentas vitalicias, calzando por tanto flujos expresados en UF, excepcionalmente su valorización puede ser a costo amortizado. 20

26 Nota 3 - Políticas Contables, continuación (c) Inversiones Financieras, continuación lll. Operaciones con derivados, continuación Aquellos instrumentos de renta fija expresados en otras monedas, o instrumentos de tasa flotante, a través de operaciones forwards o swaps, se mantienen durante la vigencia de estos contratos. Los flujos en UF provenientes de estas operaciones, no pueden tener un descalce en cuanto a plazos con los flujos del activo que se quiere incorporar a la medición de calce, superior a 15 días. (d) Deterioro de activos (i) Activos financieros Un activo financiero que no esté registrado al valor razonable con cambios en resultados es evaluado en cada fecha de presentación de estados financieros para determinar si existe evidencia objetiva de deterioro. Un activo financiero a costo amortizado está deteriorado si existe evidencia objetiva que ha ocurrido un evento de pérdida después del reconocimiento inicial del activo, y que ese evento de pérdida haya tenido un efecto negativo en los flujos de efectivo futuro del activo que pueda estimarse de manera fiable. Activos financieros medidos a costo amortizado La Compañía considera la evidencia del deterioro de los activos financieros medidos a costo amortizado, tanto a nivel específico como colectivo. Para instrumentos de deuda la evaluación de deterioro se realiza de forma específica. Los activos por mutuos hipotecarios endosables y créditos de consumo son evaluados por deterioro colectivo agrupando los activos con características de riesgos similares. Al evaluar el deterioro colectivo el Comité de Evaluación de Deterioro de la Compañía usa las tendencias históricas de probabilidades de incumplimiento, la oportunidad de las recuperaciones y el monto de las pérdidas incurridas, ajustados por los juicios de la Administración relacionados con las condiciones económicas y crediticias actuales para determinar si hacen probable que las pérdidas reales sean mayores o menores que las sugeridas por las tendencias históricas. El deterioro se considera que ha ocurrido: a. Si es probable que no se podrán recuperar todos los montos adeudados bajo los términos contractuales de un valor de deuda (ej., ambos principal e interés), o b. Si la evidencia objetiva no admite perspectivas de recuperación futura del valor. En la evaluación de evidencia objetiva se deben ponderar los factores positivos contra los factores negativos. Específicamente, un instrumento de deuda se encuentra deteriorado si alguno de los siguientes indicadores claves está presente a la fecha de evaluación del deterioro: Suspensión de negociación de los instrumentos de mercado, Una rebaja de la calificación de los emisores de deuda con cambio de categoría, Resoluciones u órdenes de instituciones fiscalizadoras con un emisor, Cuotas impagas con respecto a la cuenta por cobrar, Condiciones y tendencias de la economía local y global. 21

27 Nota 3 - Políticas Contables, continuación (d) Deterioro de activos, continuación (i) Activos financieros, continuación Una pérdida por deterioro, se calcula como la diferencia entre el valor libro del activo y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados a la tasa de interés efectiva del activo financiero. Las pérdidas se reconocen en resultados y se reflejan en una cuenta de provisión. El interés sobre el activo deteriorado continúa reconociéndose. Si posteriormente el importe de la pérdida por deterioro disminuye y el descenso puede ser relacionado objetivamente con un hecho ocurrido después de que se reconoció el deterioro, la pérdida por deterioro previamente reconocida se reversa en resultados. Mutuos hipotecarios Con fecha 09 de diciembre de 2014, la SVS emitió la Norma de Carácter General N 371, que modificó la Norma de Carácter General N 311 en relación a la provisión por deterioro de mutuos, la cual se determina en función del número de dividendos vencidos e impagos, del valor de la garantía y del saldo insoluto de la deuda de cada mutuo hipotecario considerado en forma individual, de acuerdo a las instrucciones impartidas en el número 5.2 del Título II, de la NCG N 311, entrando en vigencia el 1 de enero de Cuentas por cobrar leasing Los bienes raíces entregados en leasing se valorizan según la NCG 316, al menor valor entre: El valor residual del contrato, El costo corregido por inflación menos depreciación acumulada, y El valor de la tasación comercial, que corresponde al menor de dos tasaciones. Para estos efectos, el costo corregido y el valor residual del contrato de leasing, comprende el crédito a que se refiere el párrafo 6 del D.L. N 825, de 1976, que el asegurador tenga con motivo de la adquisición del bien inmueble y pueda imputar al débito que se refiere el párrafo 5 del citado Decreto Ley, mientras el contrato esté vigente. Préstamos Para los préstamos, se seguirán las indicaciones de la NCG N 208 emitida por la SVS en 2007 y las normas que la modifiquen o remplacen. 22