El contexto demográfico de las pensiones

Transcripción

1 El contexto demográfico de las pensiones Introducción Los sistemas de pensiones en prácticamente todo el mundo surgieron como parte del estado benefactor donde el gobierno se comprometía a ofrecer generosas pensiones al momento de la vejez. Este régimen se conoce como de beneficio definido o de reparto (en inglés como pay as you go ). Ese sistema se basa en un acuerdo intergeneracional mediante el cual las pensiones de los jubilados se pagan con las contribuciones de los trabajadores activos. Es decir, implica una transferencia de recursos entre generaciones donde el financiamiento de las pensiones dependa de la proporción que exista entre personas jubiladas y activas. La dinámica demográfica es fundamental para que este tipo de sistema sea financieramente viable. Con la estructura poblacional de principios del siglo XX esos sistemas eran sostenibles ya que la cantidad de jóvenes en la fuerza laboral era mucho mayor que el número de jubilados. En la medida en que se ha ido alargando la esperanza de vida y se observaron otras transiciones demográficas como alteraciones en las tasas de natalidad y mortalidad así como transformaciones de la dinámica en los mercados laborales, esos sistemas se tornaron financieramente insostenibles desde un punto de vista actuarial. El resultado es que cada vez son más las personas jubiladas en proporción a las activas. Por ende, muchos países enfrentaron problemas fiscales graves derivados del sistema pensionario de reparto. Ello motivó a realizar reformas que sustituyeran al sistema anterior por uno de cuentas individuales o de capitalización total, conocidos también como de contribución definida, de acuerdo al cual cada trabajador acumulará individualmente los recursos que le servirán para financiar su pensión. En el caso de México, en 1997 se reformó el sistema de pensiones del IMSS y a partir de ese año, los trabajadores tienen una cuenta individual en donde se depositan sus contribuciones a la seguridad social, y sus pensiones serán financiadas con los recursos que tengan acumulados en esa cuenta al momento de su retiro. En 2007 este régimen se extendió a los servidores públicos cotizantes al ISSSTE. En principio, un esquema de cuentas individuales aísla el pago de pensiones de la situación demográfica, pues el beneficio es directamente proporcional al saldo acumulado que a su vez depende de manera importante de la carrera laboral.

2 Sin embargo, aún en los sistemas de contribución definida, los cambios demográficos son relevantes, sobre todo si consideramos que la pensión toma la forma de un pago vitalicio. Simplemente si el pensionado vive más años la pensión puede resultar insuficiente para financiar dignamente los gastos de la vejez. El aumento en la esperanza de vida en todo el mundo en las últimas décadas ha sido producto, entre otros factores, de cambios tecnológicos dramáticos en la medicina y los cuidados de la salud y en la toma de conciencia de factores negativos como una alimentación desbalanceada, la obesidad y fumar que se han traducido en políticas públicas para combatirlas. Por otra parte, la longevidad tiene un impacto sobre la salud financiera de cualquier plan de pensiones. Se dice que éstos enfrentan un riesgo de longevidad. Éste se define como el riesgo potencial asociado con el aumento de la esperanza de vida de los pensionados y de los que mantienen algún plan de seguro para el retiro (renta vitalicia, pagos programados, etc.). Es decir, depende del aumento de años de vida, de las reglas de beneficios del plan y de la manera en que son retirados los recursos. Ello podría convertirse en pagos mayores a los previstos por los fondos de pensiones y las compañías aseguradoras. El riesgo para los individuos que para su retiro viven de alguna forma de ahorro, es que vivirán más y en consecuencia en alguno momento agotarán su fuente de financiamiento. Por lo tanto éste es un tema de interés para las compañías de seguro y para el diseño de políticas públicas enfocadas al combate a la pobreza, sobre todo para el estrato de los adultos mayores. En suma, para considerar el riesgo de longevidad en cualquier plan de pensiones, es relevante analizar la distribución de edades para ver dónde se concentra; la distribución por género también debe tomarse en cuenta, así como diversa información socioeconómica. Por la relevancia de todo lo anterior, en este artículo se presenta el contexto demográfico de México, el cual constituye un marco fundamental para el buen funcionamiento pensionario futuro de nuestro país. Evolución poblacional de México Desde principios del siglo pasado la población en México ha aumentado significativamente. En número de habitantes pasó de 25.8 millones en 1950, a millones en 2000 y se espera que llegue a millones en 2050.

3 Fuente: Elaboración propia a partir de las Proyecciones de la Población Nacional e Indicadores Demográficos Básicos del CONAPO. Al mismo tiempo que aumente la población, la proporción de mujeres continuará creciendo gradualmente al pasar de 50% en 1990 a 52% en Transición demográfica: estructura por edades México experimenta una transición demográfica. Actualmente la población está conformada mayormente por personas en edad laboral; en el futuro, la proporción de individuos en edad de avanzada aumentará debido a menores tasas de natalidad y al aumento en la esperanza de vida. Como se observa en la siguiente gráfica, la pirámide poblacional para México en los primeros años tiene forma triangular, ancha en la parte inferior y cada vez más angosta conforme aumenta la edad de la población. Conforme avanza el tiempo, se observa que la pirámide experimenta un ensanchamiento en la parte superior; su forma es más cuadrada. Las nuevas generaciones de jóvenes reemplazan aproximadamente en la misma proporción a las generaciones previas. De ahí que el número de individuos en edad laboral y en edad de vejez sea cada vez más cuantioso con respecto a los años previos.

4 El crecimiento natural de la población se define como la diferencia entre nacimientos y defunciones en un mismo año. Fuente: Elaboración propia a partir de las Proyecciones de la Población Nacional e Indicadores Demográficos Básicos del CONAPO. A medida que se incrementa la población, la estructura por edades se modifica con el tiempo. Se espera que aumente el número de personas en edad laboral, que posteriormente serán dependientes mayores. En tanto, el número de dependientes jóvenes la futura fuerza laboral se mantendrá constante.

5

6 El aumento de la esperanza de vida es una característica del cambio poblacional a nivel mundial. En 1960 el promedio en los países de la OCDE era de 65.6 años para hombres y 70.6 años para mujeres, mientras que en 2010 la esperanza de vida aumentó a 76.9 y 82.4, respectivamente. Fuente: Elaboración propia a partir de OECD.Stat. En el caso de México, durante la segunda mitad del siglo pasado se incrementó la cobertura de salud, se generaron desarrollos en medicina y mejoraron los hábitos alimenticios. Dichas mejoras aumentaron la esperanza de vida de la población. Se proyecta que ésta continúe aumentando para pasar a 74.3 años en 2014, 77 en 2030 y 79.4 en 2050.

7 Fuente: Elaboración propia a partir de las Proyecciones de la Población Nacional e Indicadores Demográficos Básicos del CONAPO. Dependencia demográfica y población en edad avanzada La dependencia demográfica se define como la suma del número de individuos jóvenes y mayores por cada 100 personas en edad laboral 3. Es un indicador del grado de relación entre las diferentes generaciones de la población en un momento dado. Se espera que el número de dependientes jóvenes disminuya en los próximos años debido a menores tasas de nacimiento, al pasar de 39 en 2014 a 33 en 2030 y a 30 en En contraste, los dependientes mayores aumentarán con respecto a la población en edad laboral debido al envejecimiento poblacional, al pasar de 10 en 2014, a 15 en 2030 y a 25 en En la gráfica se observa que la curva de dependencia total (suma de dependientes jóvenes y mayores) tiene forma de u ; en la primera etapa, la tasa de dependencia total disminuye, alcanzando su punto mínimo en el año 2023 con un valor de 47 dependientes por cada 100 individuos en edad laboral. Los valores pequeños de la dependencia total ilustran gráficamente el bono demográfico, dónde hay menos dependientes y por lo tanto existe una mayor fuerza laboral que puede incrementar la productividad del país. Posteriormente, en la

8 segunda etapa el número de dependientes totales aumentará de 48 en 2030 a 55 en 2050 por cada 100 individuos en edad laboral. Fuente: Elaboración propia a partir de las Proyecciones de la Población Nacional e Indicadores Demográficos Básicos del CONAPO. 3 La edad laboral incluye a las personas de 14 a 64 años. Por exclusión, los menores de 14 años se definen como dependientes jóvenes, mientras que se considera dependientes mayores a las personas de 65 años o más. La última etapa de la transición demográfica se caracteriza por un aumento en la población en edad avanzada. La población de 65 años o más crecerá de 8.0 millones en 2014 a 14.1 millones en 2030 y a 24.4 millones en 2050.

9 Fuente: Elaboración propia a partir de las Proyecciones de la Población Nacional e Indicadores Demográficos Básicos del CONAPO. Es importante mencionar que el aumento de la población mayor o igual a 65 años crecerá a tasas mayores que el crecimiento de la población total, por lo que la proporción de individuos en edad avanzada se incrementará considerablemente respecto a la población. En 2014 se estima que 6.7% de la población sea mayor de 65 años, aumentando a 10.2% en 2030 y a 16.2% en 2050.

10 La edad promedio de la población también se incrementará gradualmente de 29.9 años en 2014 a 33.9 en 2030 y a 37.9 años en Una nota cautelosa sobre la esperanza de vida4 Resulta pertinente una nota cautelosa sobre la interpretación del cálculo de la esperanza de vida. Supongamos que en el país A únicamente hay dos ciudadanos: Juan, quien fallece al nacer, y Rocío quien muere a los 90 años. La esperanza de vida promedio de la ciudadanía en este país A es de (0+90)/2 = 45 años. Ahora supongamos otro país B que también tiene únicamente dos ciudadanos: Luis quien vive 20 años, y Ana quien vive, al igual que Rocío del otro país, hasta los 90 años. Por lo tanto, en el país B la esperanza de vida es (20+90)/2 = 55 años, es decir, 10 años más que en el país A. Pero como frecuentemente se interpreta, esto no significa que la señora Ana haya vivido 10 años más que la señora Rocío. Comúnmente se dice que la gente de B vive 10 años más que los habitantes de A, pero ambas ancianas vivieron el mismo número de años. Lo que sucede es que en el país B los jóvenes viven más años.

11 Lo anterior es lo que ha venido sucediendo en el mundo en las últimas 5 o 6 décadas: los niños y los adolescentes viven ahora más años que antes. El mayor crecimiento de los años de vida ha sido en las edades tempranas y adultas, más que en las edades de la vejez. La consecuencia lógica es que haya más personas que alcanzan la ancianidad o vejez (comúnmente referida a los 65 años). Pero en general en el mundo, el incremento de los años de vida una vez alcanzada la vejez no ha sido tan notable. En realidad, han aumentado mucho más los años de vida en la época de prejubilación que en la etapa postjubilatoria. Por ejemplo en Estados Unidos, en la primera mitad del siglo XX, los hombres aumentaron su esperanza de vida en 22 años y las mujeres en 21 años. Pero en contraste, el aumento de los años de vida de las personas mayores de 65 años sólo se incrementó en cinco años para los hombres y en 2.5 años para las mujeres. Por ello, la esperanza de vida no debe utilizarse, como frecuentemente se hace, para analizar los años de longevidad de los adultos mayores. Continuando con el ejemplo de Estados Unidos, en 1919 un joven de 20 años podría llegar a vivir 8.3 años después de alcanzar los 65 años. Esta cifra sólo ascendió a 13.8 años en Es decir, durante 50 años una persona joven de 20 años sólo vio aumentar 5.5 años su esperanza de vida después de llegar a la vejez. La argumentación anterior de que el mayor incremento de los años de vida ha sido en el periodo de prejubilación y no en la postjubilación, hace que sea importante cómo se miden los años de vida extra. Y a ello se debe sumar el argumento de que lo que importa es el número de años saludables que las personas viven en la vejez. Esto está abierto a debate. Hay investigadores que sostienen que los adelantos en la medicina y el cuidado preventivo de enfermedades hace que el adulto mayor goce de más años saludables (sin enfermedades serias) después de los 65 años. Pero otras investigaciones han cuestionado lo anterior, y sostienen que el número de años saludables para ese segmento poblacional ha ido decreciendo a pesar de que los años de vida han aumentado. Lo anterior introduce el argumento de la calidad de vida en la vejez: lo importante no es solamente vivir más, sino vivir bien (saludable) en la etapa de la vejez. Ello establece un reto de medición importante: agregar la calidad de los años extra en los cálculos de la esperanza de vida. 4 Este anexo está basado en el artículo Demografía y pensiones de Vicenç Navarro, Consejo Científico de ATTAC, España, 22 de enero de 2011, consultado en