$10,379 $8,766 No circulante: Cartera de créditos $257,244 $354,587 Bienes Adjudicados $26,276 $3,808

Transcripción

1 CIBanco S.A. Institución de Banca Múltiple Fideicomiso CIB/180 - Hipotecaria su Casita (BoNY) Estado de Posición Financiera al 31 de Diciembre 2015 Y 2014 (Cifras en miles de pesos) Activos Circulante: Efectivo y equivalentes de efectivo 31-Dic Dic-2014 $10,379 $8,766 Total activo circulante $10,379 $8,766 No circulante: Cartera de créditos $257,244 $354,587 Bienes Adjudicados $26,276 $3,808 Total activo no circulante $283,520 $358,395 Total activos $293,898 $367,161 Pasivos y patrimonio Corto Plazo: Otras cuentas por pagar $50,670 $27,118 Provisiones $5,482 $5,482 Porción circulante del pasivo bursátil $96,691 $96,691 Total pasivo a corto plazo $152,843 $129,291 Largo Plazo: Pasivo bursátil $705,582 $728,515 Total pasivo a corto plazo $705,582 $728,515 Total pasivos $858,425 $857,806 Patrimonio: Patrimonio fideicomitido $86,891 $86,891 Resultados acumulados -$561,853 -$469,991 Resultado del ejercicio -$73,882 -$91,862 Otros resultados integrales acumulados -$15,683 -$15,683 Total patrimonio -$564,527 -$490,645 Total Pasivos y patrimonio $293,898 $367,161 Las notas adjuntas son parte de los estados financieros.

2 CIBanco S.A. Institución de Banca Múltiple Fideicomiso CIB/180 - Hipotecaria su Casita (BoNY) Estado de Resultados Integral del 1 de enero al 31 de Diciembre de 2015 y 2014 (Cifras en miles de pesos) 31/12/ /12/2014 Ingresos por intereses 572 1,521 Gastos por intereses -19,971-42,063 Margen financiero -19,399-40,542 Estimación para cuentas incobrables , Margen Financieros ajustado -19,399-57,856 Gastos de administración -25,006-32,777 Utilidad/Perdida de adjudicados -29,477-2,652-73,882-93,285 Resultado del ejercicio -73,882-93,285 Resultado integral -73,882-93,285 Las notas adjuntas son parte de los estados financieros.

3 CIBanco S.A. Institución de Banca Múltiple Fideicomiso CIB/180 - Hipotecaria su Casita (BoNY) Estado de variaciones en el patrimonio Por el periodo terminado al 31 de Diciembre 2015 y 2014 (Cifras en miles de pesos) Patrimonio Fideicomitido Resultados Acumulados Otros resultados Integrales Total Saldos al 31 de Diciembre 2013 $86,891 -$469,991 -$14,260 -$397,360 Valuación de bienes adjuducados -$1,423 -$1,423 Resultado del Ejercicio -$91,862 -$91,862 Saldos al 31 de Diciembre 2014 $86,891 -$561,853 -$15,683 -$490,645 Valuación de bienes adjuducados $0 - Resultado del Ejercicio -$73,882 -$73,882 Saldos al 31 de Diciembre 2015 $86,891 -$635,735 -$15,683 -$564,527 Las notas adjuntas son parte de los estados financieros.

4 CIBanco, Institución de Banca Múltiple - División Fiducuaria Fideicomiso CIB/180 Estado de flujos de efectivo del 1 de enero al 31 de diciembre de 2015 Concepto Acumulado Año Actual Acumulado Año Anterior Estado de flujos de efectivo Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación Clases de cobros por actividades de operación Cobros procedentes de los ingresos 56,163,843 53,297,905 Ingresos financieros 327,827 43,000 Clases de pagos en efectivo procedentes de actividades de operación Gastos de mantenimiento y administración - 25,006,332-20,628,000 Bienes Adjudicados 13,031,198 12,180,000 Gastos financieros - 86,282-3,480 Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación 44,430,254 44,889,425 Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento Intereses pagados - 19,884,652-24,317,000 Otras entradas (salidas) de efectivo - 22,933,409-17,105,000 Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento - 42,818,061-41,422,000 Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio 1,612,193 3,467,425 Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo 1,612,193 3,467,425 Efectivo y equivalentes de efectivo al principio del periodo 8,766,425 5,299,000 Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 10,378,618 8,766,425

5 CIBanco S.A. Institución de Banca Múltiple Fideicomiso CIB/180 - Hipotecaria su Casita (BoNY) Notas financieras al 31 de Diciembre 2015 (Cifras en miles de pesos) Nota 1 - Actividad y fines del Fideicomiso: El 14 de septiembre de 2006 Hipotecaria su Casita, S. A. de C. V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad No Regulada (Fideicomitente o HSC), The Bank of New York Mellon, S. A., Institución de Banca Múltiple (Causahabiente final de Banco JP Morgan, S. A., Institución de Banca Múltiple, JP Morgan Grupo Financiero, División Fiduciaria), en su carácter de fiduciario emisor y Banco Invex, S. A., Institución de Banca Múltiple, Invex Grupo Financiero, en su carácter de representante común, celebraron el Fideicomiso Irrevocable No. F/00356, cuya duración será la necesaria para el cumplimiento de sus fines. El 13 mayo de 2011 CIBanco, S. A., Institución de Banca Múltiple, División Fiduciaria sustituyó a The Bank of New York Mellon, S. A., Institución de Banca Múltiple como Fiduciario del Fideicomiso, cambiando el nombre del mismo a Fideicomiso CIB/180, cuyo contrato fue firmado el 30 de marzo de El objeto del Fideicomiso es la emisión y colocación de certificados bursátiles para obtener recursos con la finalidad de que el fiduciario emisor, a través del Fideicomiso, efectúe el desembolso de los recursos que procedan conforme a los créditos que le sean cedidos por el Fideicomitente y que, con la cobranza de los créditos, se paguen en su totalidad los certificados bursátiles, según la prioridad de pago establecida en los mismos. Véanse Notas 7 y 9. Los servicios de administración del Fideicomiso son prestados por el Fideicomitente. Nota 2 - Resumen de las principales políticas contables: Bases de preparación de la información financiera A continuación se resumen las políticas contables más significativas utilizadas para la elaboración de estos estados financieros, las cuales han sido aplicadas consistentemente en los años que se presentan, a menos que se especifique lo contrario. Los estados financieros al 31 de Diciembre de 2015 y 2014, han sido preparados con base en las Normas Internacionales de Información Financiera (International Financial Reporting Standards, en adelante IFRS o NIIF), y sus adecuaciones e interpretaciones emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en inglés), en vigor al 31 de diciembre de Estos estados financieros han sido preparados de conformidad con las normas e interpretaciones emitidas y efectivas a la fecha de los mismos. De conformidad con el comunicado oficial de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores emitido el 8 de septiembre de 2011, los certificados bursátiles fiduciarios, deben adoptar las IFRS al momento de preparar sus estados financieros para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2012, con independencia del objeto social de la entidad fiduciaria y del originador de los activos fideicomitidos, es decir, sea una entidad financiera o una no financiera. Al 31 de diciembre de 2014 los estados financieros del Fideicomiso fueron preparados bajo Normas de Información Financiera (NIF) mexicanas. Las NIF difieren en ciertos aspectos a IFRS, en la preparación de los estados financieros, la administración ha modificado determinados registros contables, valuaciones y presentaciones previamente reportados en sus estados financieros preparados bajo NIF, con el fin de que puedan cumplir las IFRS. Las cifras comparativas respectivas a 2012, fueron ajustadas para reflejar estas diferencias.

6 Moneda funcional y de reporte El peso mexicano es la moneda funcional y de reporte del Fideicomiso ya que es la moneda propia del ambiente económico primario para los propósitos del mismo; debido a esto, no fue necesario realizar proceso de conversión alguno. a. Efectivo y equivalentes del efectivo Los registros en esta partida consisten principalmente en depósitos bancarios, en cuentas de cheques e inversión en valores a corto plazo de gran liquidez, fácilmente convertibles en efectivo. El efectivo se presenta a valor nominal; se considera que el importe de las inversiones equivalentes de efectivo se aproxima a su valor razonable debido a lo corto de su fecha de vencimiento, las fluctuaciones de su valor se reconocen en el resultado del período. El efectivo es propiedad del fideicomitente; el fideicomiso puede disponer de éste para el pago de los intereses y el capital de los certificados bursátiles. Véase nota 6. b. Activos financieros Las compras y ventas convencionales de instrumentos financieros se reconocen en el estado de situación financiera en la fecha de negociación, que es la fecha en que se adquiere el compromiso de comprar o vender el instrumento. Clasificación En su reconocimiento inicial y con base a su naturaleza y características, el Fideicomiso clasifica sus activos financieros en créditos y partidas por cobrar. La clasificación depende del propósito para el cual fue adquirido el activo. Créditos y partidas por cobrar - Incluye la cartera de créditos que representan los créditos puente (créditos a desarrolladores para la construcción de vivienda) que le han sido cedidos al Fideicomiso para su cobranza (flujos de efectivo que el Fideicomiso obtendrá y utilizará para pagar la deuda a largo plazo representada por el pasivo bursátil). Estas partidas son activos financieros no derivados que implican el cobro de pagos fijos y determinables que no cotizan en un mercado activo. Son presentados como activos circulantes si su vencimiento es menor o igual a 12 meses, y como activos no circulantes si su vencimiento es mayor a 12 meses; son presentadas netos de la reserva de cuentas incobrables y, en su caso, de la provisión por deterioro. Inicialmente se reconocen a su valor razonable más cualquier costo de transacción directamente atribuible; posteriormente son valuadas a su costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva. Véase Nota 7. c. Bienes adjudicados Los bienes adquiridos mediante adjudicación judicial se registran en la fecha en que causó ejecutoria el auto aprobatorio del remate mediante el cual se decretó la adjudicación. Los bienes recibidos mediante dación en pago se registran, por su parte, en la fecha en la que se firma la escritura de dación, o se da formalidad a la transmisión de la propiedad del bien. Los bienes muebles e inmuebles recibidos en pago de un crédito se registran al menor entre el valor en libros y el valor razonable, menos el costo estimado para realizar la venta y se presentan como bienes disponibles para la venta. Las ganancias o pérdidas en la venta de estos bienes se registran en los resultados. Los bienes adjudicados están sujetos a deterioro y éste es registrado cuando el valor recuperable del bien es menor al valor en libros de la cartera neta de provisión. d. Deterioro de activos financieros El posible deterioro en el valor de un activo financiero o un grupo de activos financieros es revisado en cada fecha de reporte, identificando si existe evidencia objetiva de deterioro como resultado de uno o más eventos que hayan ocurrido después del reconocimiento inicial y que dichos eventos de pérdida tengan un impacto sobre los flujos de efectivo estimados. Las evidencias objetivas de deterioro incluyen: a) dificultades financieras significativas del emisor o del obligado; b) incumplimiento del contrato, tales como impago o retrasos en el pago de los intereses o del capital; c) el prestamista, por razones económicas o legales relacionadas con dificultades financieras del prestatario, le otorga concesiones o ventajas que no habría otorgado bajo otras circunstancias; d) es probable que el prestatario entre en quiebra u otra forma de reorganización financiera; e) los datos observables indican que desde el reconocimiento inicial de un grupo de activos financieros existe una disminución medible en sus

7 flujos futuros estimados de efectivo y f) la desaparición de un mercado activo. El Fideicomiso inicialmente evalúa si existe evidencia objetiva de deterioro por cada tipo de activo financiero de manera individual para activos financieros significativos e individual o colectiva para activos que no son individualmente significativos. Si dichas evidencias existen, se cuantifica y se registra la pérdida en los resultados del ejercicio de acuerdo con el tipo de activo financiero, como sigue: Provisión para cartera de créditos El Fideicomiso considera un crédito como deteriorado cuando existe evidencia objetiva del deterioro como consecuencia de uno o más eventos que hayan ocurrido después del reconocimiento inicial del activo, ver evidencia de deterioro en la Nota 4. Los créditos deteriorados significativos se miden como la diferencia entre el valor en libros y los flujos futuros de efectivo descontados a la tasa de interés efectiva original del crédito o al valor razonable de la garantía, si ésta es la única fuente para la recuperación del crédito. Los créditos deteriorados requieren de provisión, disminuyendo el valor en libros del activo deteriorado cuando los flujos futuros descontados (incluyendo el flujo futuro neto a ser recibido por la ejecución de la garantía sea probable o no, en el caso de que sea aplicable) son menores que su valor en libros. Para la estimación de provisiones de la cartera de crédito, analizados individualmente, se determinó el valor recuperable de cada crédito, considerando, entre otras variables, el valor razonable del colateral, menos gastos de venta y se comparó con el valor en libros de la cartera. En caso de que el valor en libros esté por debajo del valor recuperable no se registra deterioro, pero si el valor en libros está por arriba del valor recuperable se registra una provisión de la cartera de crédito por la diferencia. El valor recuperable es el menor entre el valor razonable y el valor en libros. Las pérdidas por créditos irrecuperables, totales o parciales, se deducen de la provisión en el año en el que se determina que son incobrables. La recuperación de préstamos, previamente determinados incobrables, se registra como crédito a la provisión cuando se cobra. En períodos subsecuentes, cuando las circunstancias que dieron origen al reconocimiento de una pérdida por deterioro cambian de manera favorable, la provisión previamente reconocida es revertida, registrando el efecto en provisión para cartera de créditos en el estado de resultados. El tiempo estimado entre la ocurrencia del evento de pérdida y su identificación es de 12 meses de acuerdo a las estimaciones de la gerencia. e. Acreedores y otras cuentas por pagar Los acreedores y otras cuentas por pagar representan obligaciones por pagar que han sido adquiridos en el curso normal de las operaciones del Fideicomiso. Se clasifican a corto plazo cuando la obligación de pago es dentro del año siguiente a aquel en que los bienes o servicios son adquiridos o recibidos. f. Provisiones Las provisiones de pasivo representan una obligación presente, legal o implícita, como consecuencia de un suceso pasado cuya liquidación requerirá una salida de recursos económicos, misma que se considera probable. Estas provisiones se han registrado bajo la mejor estimación realizada por la Administración y pueden estar basadas tanto en experiencia histórica propia, como en estudios específicos realizados. Las provisiones se reconocen al valor presente de los desembolsos que se espera sean requeridos para cancelar la obligación utilizando una tasa antes de impuestos que refleje las condiciones actuales del mercado con respecto al valor del dinero y los riesgos específicos para dicha obligación. El incremento de la provisión debido al transcurso del tiempo se reconoce como un gasto por intereses. Un pasivo contingente es una obligación posible a raíz de sucesos pasados y cuya existencia ha de ser confirmada por la ocurrencia o no ocurrencia de uno o más sucesos futuros inciertos que no están enteramente bajo el control de la entidad. Los pasivos contingentes no se reconocen en la contabilidad sino que solo son revelados salvo cuando la probabilidad de ocurrencia es remota.

8 g. Pasivo bursátil Los instrumentos financieros emitidos por el Fideicomiso son préstamos y obligaciones financieras que no son derivados y se reconocen inicialmente a su valor razonable, neto de los costos de transacción directamente atribuibles. Los préstamos y obligaciones financieras se valúan posteriormente al costo amortizado. La diferencia entre el monto neto recibido y el valor a pagar es reconocida en el estado de resultados durante el período de duración del préstamo, utilizando el método de tasa de interés efectivo. Véase Nota 9. h. Patrimonio fideicomitido Al 31 de Diciembre de 2015 y 2014, está constituido por: Resultados acumulados Resultado del ejercicio Otros resultados integrales El resultado del ejercicio será aplicado a los resultados acumulados en el período de reporte posterior a aquel en el que haya sido generado. El resultado integral se compone por el resultado neto, así como por aquellas partidas que por disposición específica se reflejan en el patrimonio y no constituyen aportaciones, reducciones y distribuciones de patrimonio. Los importes de la utilidad integral de 2015 y de 2014, se expresan a pesos históricos. i. Reconocimiento de ingresos Los ingresos por participaciones fideicomitidas se reconocen en resultados cuando se cumple la totalidad de los siguientes requisitos: a) el importe de los ingresos y de los costos incurridos o por incurrir son determinados de manera confiable y b) es probable que el Fideicomiso reciba los flujos de efectivo asociados. Los ingresos por intereses de sus inversiones se reconocen en los resultados del ejercicio conforme se devengan en función de los plazos y tasas de interés establecidos en los contratos celebrados con las instituciones bancarias. En las operaciones de reporto, se reconoce un interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devenga, de acuerdo con el método de interés efectivo. Los ingresos por intereses provenientes de cartera de crédito vigente se reconocen en resultados conforme son devengados. Los ingresos por intereses provenientes de cartera de crédito vencida son reconocidos hasta que son cobrados. j. Gastos por intereses Los gastos por intereses se reconocen en el estado de resultados conforme se devengan. A partir de la fecha de emisión y en tanto no sean amortizados en su totalidad, el pasivo bursátil devengará intereses sobre el saldo insoluto de principal a una tasa de interés variable. Véase nota 9. k. Impuestos a la utilidad De acuerdo a las disposiciones fiscales aplicables vigentes, el Fideicomiso no es sujeto del Impuesto sobre la Renta (ISR) ni del Impuesto Empresarial a Tasa Única (IETU), y se considera que estos impuestos son reconocidos y solventados por el Fideicomitente quien reconoce los efectos de estos impuestos a la utilidad en su propia información financiera.

9 Nota 3 - Administración de riesgos: Las actividades del Fideicomiso están sujetas a los siguientes tipos de riesgo: i. Riesgo de crédito Representa el principal riesgo del Fideicomiso debido a que las cuentas por cobrar del Fideicomiso están representadas principalmente por créditos puente que le han sido cedidos para su cobranza, e implica los saldos pendientes de las cuentas por cobrar y las transacciones ya acordadas. Véase Nota 7. Las operaciones normales del Fideicomiso la exponen a un incumplimiento potencial cuando sus deudores y otras contrapartes no puedan cumplir con sus compromisos financieros u otros compromisos en tiempo y forma. También está expuesto al riesgo en relación con sus actividades de administración de efectivo e inversiones temporales y cualquier interrupción que afecte a sus intermediarios financieros pudiera afectar negativamente sus operaciones. ii. Riesgo de liquidez El Fideicomiso hace frente de sus obligaciones derivadas de la emisión de los Certificados Bursátiles a través de la cobranza de créditos hipotecarios que le fue cedida contractualmente. El pago oportuno de los Certificados Bursátiles depende directamente de que los deudores de los créditos puente cumplan sus obligaciones. La capacidad de los deudores de efectuar en forma oportuna y completa el pago de las cantidades que adeuden depende de diversos factores incluyendo su situación financiera, su industria y otras. En la medida en que la solvencia de los deudores se vea afectada en forma negativa, existe el riesgo de incumplimiento a sus obligaciones. Lo anterior puede tener como resultado que el patrimonio del Fideicomiso cuente con menos recursos líquidos y esto afecte en forma negativa la capacidad de pagar las cantidades adeudadas bajo los Certificados Bursátiles. En el caso de que, por cualquier motivo, los recursos líquidos del patrimonio del Fideicomiso no sean suficientes para pagar íntegramente las cantidades adeudadas, los tenedores no tendrán el derecho de reclamar su pago al Fiduciario. iii. Riesgo de tasa de interés El riesgo de cambios en las tasas de interés para el Fideicomiso se deriva de los certificados bursátiles, los cuales exponen al Fideicomiso al riesgo de la variabilidad en los flujos de efectivo futuros relacionados. Este riesgo es parcialmente compensado por los equivalentes de efectivo y la cartera puente que devengan intereses también a tasas variables. iv. Riesgo de mercado La Administración del Fideicomiso no identificó algún riesgo de mercado, ya que la actividad del Fideicomiso se basa en la inversión, administración y fuente de pago de los recursos económicos relacionados con los contratos de derechos al cobro de los créditos cedidos. v. Riesgos financieros Las actividades del Fideicomiso están expuestas a riesgos financieros de liquidez y de crédito. La Administración del Fideicomiso se centra en la incertidumbre de los mercados financieros y trata de minimizar los efectos potenciales adversos sobre la rentabilidad financiera del Fideicomiso. Nota 4 - Estimaciones y juicios contables de la Administración del Fideicomiso: Las estimaciones y juicios utilizados para la elaboración de los estados financieros son continuamente evaluados y se basan en la experiencia histórica y en otros factores, incluyendo proyecciones que se consideran razonables bajo las circunstancias actuales

10 La Administración del Fideicomiso realiza estimaciones y proyecciones sobre eventos futuros para reconocer y medir ciertos rubros de los estados financieros. Las estimaciones contables reconocidas resultantes probablemente difieran de los resultados o eventos reales; aquellas estimaciones y proyecciones que tienen un riesgo significativo de derivar en ajustes materiales sobre los activos y pasivos reconocidos durante el ejercicio siguiente, se detallan a continuación: Provisión por deterioro de la cartera crediticia El Fideicomiso registra una provisión por deterioro de su cartera de créditos basado en un análisis individual de los créditos. De acuerdo a lo anterior, se incrementa el saldo de esta provisión con base en el análisis individual y de los resultados de la evaluación del comportamiento de la cartera. Los incrementos a esta provisión se registran en el estado de resultados y afectan directamente el margen financiero. Nota 5 - Valor Razonable de los Instrumentos Financieros: IFRS requiere que todas las empresas revelen información sobre el valor razonable de los instrumentos financieros para los cuales sea práctico estimar su valor, aunque estos instrumentos financieros estén o no reconocidos en el estado de situación financiera. El valor razonable es el monto al cual un instrumento financiero podría ser intercambiado en una transacción corriente entre las partes interesadas, que no sea una venta obligada o liquidación. Este valor queda mejor evidenciado por el valor de mercado cotizable, si tal mercado existiese. Las siguientes premisas fueron utilizadas por la Administración en la determinación del valor razonable de los instrumentos financieros: Equivalentes de efectivo El valor razonable, el cual corresponde al valor que se presenta en el estado de situación financiera, se determina en función de las cotizaciones de mercado. Si no existe un mercado activo para los instrumentos financieros, se establece el valor razonable basado en otras técnicas de valuación tales como: con base en precios de referencia de instrumentos similares, condiciones específicas del emisor o modelos de flujos de efectivo descontado. La valoración de los reportos se realiza con frecuencia diaria de acuerdo con los precios de mercado en el mercado principal de cada título. Considerando la clasificación en jerarquías o niveles, de acuerdo con el origen de los precios de mercado utilizados o de los factores utilizados para construir tales precios de mercado, se establecen 3 niveles para clasificar, Nivel 1 es para inversiones con precios en el mercado, Nivel 2 para determinar el valor razonable se utilizan inputs observables en el mercado de instrumentos similares y Nivel 3 no hay un mercado activo por lo que debe determinar el valor razonable mediante un modelo interno. Los reportos que tiene el Fideicomiso derivado de que están cotizadas en un mercado activo, se clasifican en el Nivel 1. Atendiendo a esta clasificación, al 31 de Diciembre de 2015 y 2014 los equivalentes de efectivo son clasificados como Nivel 1. Cartera de créditos, neta de provisión Dadas las características de la cartera de crédito y los riesgos implícitos al evaluar la recuperabilidad de los mismos, se considera que el valor de libros se aproxima a su valor razonable. Pasivo bursátil El valor razonable del pasivo bursátil ésta basado en los flujos de fondos esperados descontados a valor presente utilizando una tasa de interés de mercado atendiendo al riesgo crediticio de dicha emisión.

11 . Nota 6 - Compromisos: a. El Fiduciario tendrá todos los poderes y facultades necesarias para llevar a cabo los fines del Fideicomiso, en los términos establecidos por el artículo 391 de la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito, debiendo actuar en todo momento en los términos del Fideicomiso o conforme las instrucciones del Comité Técnico de Emisión o Comité Técnico de Ejecución, según corresponda y tendrá las siguientes obligaciones: i) deberá dar aviso al Representante común de cada Emisión en caso de existir cualquier incumplimiento del Contrato de Apertura de Crédito, ii) deberá notificar al Comité Técnico de Ejecución en caso de existir cualquier conflicto en relación con el Patrimonio del Fideicomiso, iii) entregar mensualmente dentro de los diez días hábiles siguientes al cierre de cada mes calendario, un informe que refleje el estado que guarda el Patrimonio del Fideicomiso al último día del mes anterior, iv) cumplir con todos los requerimientos de presentación o divulgación de información a que estén obligados en los términos de la Ley del Mercado de Valores, de las Disposiciones de carácter general aplicables a las Emisoras de Valores y a otros participantes del mercado de valores, del Reglamento Interior de la Bolsa Mexicana de Valores y de las demás disposiciones aplicables. b. El Representante Común de los Tenedores de cada Emisión será nombrado por el Comité Técnico de Emisión. El Representante Común de los Tenedores de cada Emisión tendrá, además de aquellas que le son inherentes de conformidad con las disposiciones aplicables, las facultades y obligaciones que se establezcan en el Título correspondiente de cada Emisión de Certificados Bursátiles. c. El Fideicomiso tendrá una duración necesaria para el cumplimiento de sus fines, pudiéndose extinguir por cualquier causa prevista en el artículo 392 de la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito, excepto la contenida en la fracción VI del mismo artículo, ya que el Fideicomiso no se reserva el derecho de revocarlo. d. El Delegado Fiduciario es responsable solidario en caso de que se presente reclamación, procedimiento, juicio, demanda, responsabilidad, pérdida, daños, sanciones, acciones o sentencias que fueran presentadas, entabladas, dictadas o impuestas por cualquier persona o autoridad competente en contra del Fiduciario, el Intermediario Colocador y/o Representante Común, asimismo es responsable solidario en caso de existir alguna contingencia fiscal derivada de la operación del Fideicomiso.

12 Hipotecaria Su Casita, S.A. de C.V. S.O.F.O.M. ENR FIDEICOMITENTE CIBanco. S.A. Institución de Banca Múltiple DIVISIÓN FIDUCIARIA Banco Invex, S.A., Institución de Banca Múltiple, Invex Grupo Financiero, Fiduciario. REPRESENTANTE COMÚN HSCCICB 06 (anteriormente HSCCB-06) y HSCCICB 06-2 (anteriormente HSCCB-06-2) ACTUALIZACIÓN DE LA FRACCIÓN II, INCISO C) NUMERAL 2 DEL REPORTE TRIMESTRAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 OPERACIÓN DE BURSATILIZACIÓN..2 a) Patrimonio del Fideicomiso... 2 i Evolución de los activos fideicomitidos, incluyendo sus ingresos...2 i.i Desempeño de los activos.6 i.ii Composición de la totalidad de los activos al cierre del periodo.7 i.iii Variación en saldo y en número de activos..8 i.iv Estado de los activos por grado o nivel de cumplimiento...9 i.v Garantías sobre los activos..9 i.vi Emisiones de valores.. 9 ii) Desempeño de los valores emitidos 10 b) Información relevante del periodo c) Otros terceros obligados con el fideicomiso o los tenedores de los valores, en su caso.. 11

13 OPERACIÓN DE BURSATILIZACIÓN a) Patrimonio del Fideicomiso i Evolución de los activos fideicomitidos, incluyendo sus ingresos A continuación se presenta la evolución que ha tenido el saldo de la cartera de crédito fideicomitida al cuarto trimestre de Las gráficas siguientes muestran el saldo de la cartera vigente y la cartera vencida. Debido a que la emisión se encuentra en un periodo de amortización parcial, no se otorgan créditos nuevos para el fideicomiso, por lo que la tendencia del saldo es a la baja por la amortización natural de los créditos. Evolución del Saldo de la Cartera Fideicomitida - Cifras en Pesos $1,050,000 $900,000 $750,000 $741,711 $710,712 $710,712 $710,712 $706,965 $706,965 $706,965 $693,128 $688,628 $688,628 $687,128 $669,624 $600,000 $450,000 $300,000 $150,000 $0 $43,911 $54,524 $51,690 $47,055 $39,660 $39,005 $32,216 $29,269 $26,037 $23,901 $23,171 $19,716 ene.-15 feb.-15 mar.-15 abr.-15 may.-15 jun.-15 jul.-15 ago.-15 sep.-15 oct.-15 nov.-15 dic.-15 Saldo Vigente Saldo Vencido La siguiente gráfica muestra la evolución del porcentaje de cartera vencida (más de 3 meses de atraso en el pago de intereses y/o más de 1 mes de atraso en el pago de capital), la cual es de 97.1% al 31 de diciembre de

14 Evolución del Porcentaje de Cartera Vencida - Porcentaje 100% 98% 96% 94% 92% 90% 88% 86% 84% 82% 80% 94.4% 92.9% 93.2% 93.8% 94.7% 94.8% 95.6% 95.9% 96.4% 96.6% 96.7% 97.1% ene.-15 feb.-15 mar.-15 abr.-15 may.-15 jun.-15 jul.-15 ago.-15 sep.-15 oct.-15 nov.-15 dic.-15 El estatus de los créditos del fideicomiso es de 3 créditos vigentes y 38 créditos vencidos. De los créditos vencidos, el total venció por plazo y atraso en el pago de intereses. Estatus de vencimiento de los Créditos ene.-15 feb.-15 mar.-15 abr.-15 may.-15 jun.-15 jul.-15 ago.-15 sep.-15 oct.-15 nov.-15 dic.-15 Vigentes 3

15 Al 31 de diciembre hay 38 créditos en diferentes etapas de proceso judicial y 3 créditos pendientes de demanda. En total, el 100% de la cartera vencida está en proceso judicial o está por iniciarlo. Los créditos de la cartera vencida que no han sido demandados, o están en proceso de ser demandados, se encuentran en proceso de negociación con el área de Negocios de Adamantine para buscar una salida al crédito. Estatus Judicial y Extrajudicial de los Créditos - Porcentaje 0.0% 7.3% Demandados Proceso Demanda 92.7% Pendientes Demanda La mayor parte de la cartera vencida, al 31 de diciembre del 2015, se encuentra en ese estado por alcanzar el plazo máximo permitido dentro del fideicomiso, que es de 24 meses con 2 ampliaciones de plazo de 6 meses cada una, sin poder ser amortizados. En general, este tipo de créditos necesitan más ampliaciones para poder liquidar sus adeudos. El aforo de la emisión se calcula con la siguiente fórmula: [Efectivo en el fideicomiso + Cartera Vigente + Cuenta de Reserva] / Títulos Serie A El aforo de la emisión, al 31 de diciembre de 2015, es de %. A partir de Septiembre de 2009, el aforo disminuyó por debajo del aforo mínimo, que es de 1.119%. Derivado de esta situación, el entonces garante de la emisión (AMBAC), decidió establecer un Periodo de Amortización Parcial que comenzó el 23 de diciembre de

16 ene.-15 feb.-15 mar.-15 abr.-15 may.-15 jun.-15 jul.-15 ago.-15 sep.-15 oct.-15 nov.-15 dic.-15 Aforo Mínimo Aforo Aforo de la Emisión - Porcentaje Originalmente, la emisión fue de $1,000 millones de pesos. En Febrero de 2007, se realizó una segunda emisión por $1,000 millones de pesos adicionales. Como resultado del Periodo de Amortización Parcial, la serie A comenzó a amortizar principal en Enero de Durante el cuarto trimestre de 2015, la Serie A no ha amortizado. El monto total amortizado, desde Enero de 2010 hasta diciembre 2015, es de $1, , pesos de la Serie A, lo que representa un % del total de la Serie A. Amortización de la Emisión (Serie A) - Cifras en Pesos $60,000,000 $50,000,000 $40,000,000 $30,000,000 $20,000,000 18,450,423 $10,000,000 $0 - - ene.-13 feb.-13 mar abr.-13 may.-13 jun jul.-13 ago.-13 sep.-13 oct nov.-13 dic.-13 ene.-14 feb.-14 mar abr.-14 may jun.-14 jul.-14 ago.-14 sep.-14 oct.-14 nov.-14 dic.-14 ene.-15 feb.-15 mar.-15 abr.-15 may.-15 jun.-15 jul ago.-15 sep oct.-15 nov.-15 dic.-15 5

17 i.i Desempeño de los activos La siguiente gráfica muestra las cantidades que han entrado al fideicomiso por concepto de principal y de intereses al cuarto trimestre del Flujo de Principal e Intereses - Cifras en miles de Pesos $28,000 $24,000 $20,000 $16,000 $12,000 $8,000 $4,000 $0 $10,288 $4,635 $2,834 $1,061 $0 $44 $577 $7,193 $7,732 $5,739 $5,555 $2,679 $2,136 $2,230 $17 $301 $655 $0 $226 $0 $347 $109 $0 $96 ene.-15 feb.-15 mar.-15 abr.-15 may.-15 jun.-15 jul.-15 ago.-15 sep.-15 oct.-15 nov.-15 dic.-15 Principal Intereses Las cantidades ministradas cada mes pueden observarse en la gráfica siguiente. Durante el cuarto trimestre de 2015 no se ministró un solo crédito. El criterio para ministrar es que el crédito esté vigente en plazo, que no esté atrasado en el pago de intereses y que el avance de obra sea el adecuado. Ministraciones - Cifras en miles de Pesos $1,400 $1,200 $1,000 $800 $600 $400 $200 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 ene.-15 feb.-15 mar.-15 abr.-15 may.-15 jun.-15 jul.-15 ago.-15 sep.-15 oct.-15 nov.-15 dic.-15 6

18 A continuación, se muestra el avance de obra promedio de los proyectos según el estatus de vencimiento de sus créditos, al 31 de diciembre de Los créditos vencidos son los que cuentan con el mayor avance de obra promedio, el cual está en 80%. Avance de Obra Promedio por estatus de vencimiento - Porcentaje 100% 90% 80% 80% 70% 60% 64% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 0% Vigentes Vencidos por Plazo Vencidos por Plazo & Intereses i.ii Composición de la totalidad de los activos al cierre del periodo Los Créditos a la Construcción, que forman parte del Patrimonio del Fideicomiso, son créditos con plazos iniciales no mayores a veinticuatro meses (permitiendo hasta dos prórrogas de seis meses cada una) otorgados a constructores de proyectos inmobiliarios de interés social y residencial en México. A partir del 2009, la aseguradora AMBAC y posteriormente, al ser removida esta, el Comité de Tenedores, autorizaron una tercera ampliación de 6 meses a aquellos créditos considerados como elegibles. Los Créditos a la Construcción se encuentran denominados en Pesos y están sujetos a pagos mensuales de intereses, mientras que el pago del principal es exigible al vencimiento del mismo; sin embargo, los créditos pueden realizar pagos adelantados de principal, sin ninguna penalización, conforme se individualizan las viviendas del proyecto. El Fideicomiso es el único beneficiario de estos pagos. 7

19 A continuación se muestran las características de los Créditos Puente que forman parte del Fideicomiso al 31 de diciembre de Saldo Insoluto $ , Número de Créditos activos 41 Saldo Promedio $16 813, Sobretasa (Promedio Ponderado) 6.04% LTV (Promedio Ponderado) 63.51% Número de Proyectos Adjudicados 8 Valor de Adjudicación $35 778, Estados con mayor concentración Sonora 42.0% Distrito Federal y Estado de México 16.0% Jalisco 8.0% i.iii Variación en saldo y en número de activos La siguiente gráfica muestra la evolución que han tenido el número de créditos y el saldo de la cartera fideicomitida al cuarto trimestre de Como se puede observar, tanto el saldo de la cartera como el número de créditos presentaron una tendencia a la baja debido a la liquidación de 4 créditos en los últimos 12 meses. SALDO DE LA CARTERA Y NÚMERO DE CRÉDITOS $900,000,000 $800,000,000 $700,000,000 $600,000,000 $500,000,000 $400,000,000 $300,000,000 $200,000,000 $100,000,000 $ Saldo # de Créditos 8

20 i.iv Estado de los activos por grado o nivel de cumplimiento Morosidad (meses de atraso) Numero Creditos Numero Creditos % Saldo Capital (al 31 Dic '15) Saldo Capital (% del total) % $ 19,715, % % $ - 0.0% % $ - 0.0% % $ - 0.0% mas de % $ 669,623, % TOTAL % $ 689,339, % Causa de Vencimiento Numero Creditos Numero Creditos % Saldo Capital (al 31 Dic '15) Saldo Capital (% del total) Intereses 0 0.0% $ - 0.0% Plazo 0 0.0% $ - 0.0% Plazo & Interese % $ 669,623, % TOTAL % $ 669,623, % El índice de cartera vencida de la emisión, al 31 de diciembre de 2015, es de 97.14% i.v Garantías sobre los activos N/A i.vi Emisiones de valores Al momento de la presentación de este Reporte Trimestral emitido por CIBanco, S.A. Institución de Banca Múltiple en su carácter de Fiduciario en el Fideicomiso CIB/180 en sustitución de The Bank of New York Mellon, S.A., Institución de Banca Múltiple como Fiduciario en el Fideicomiso F/00356, el Fideicomiso no tiene otros valores emitidos inscritos en el Registro Nacional de Valores, salvo por los que se mencionan en esta sección 9

21 ii) Desempeño de los valores emitidos Emisión HSCCICB 06 HSCCICB 06-2 Número de Títulos 17,500,000 2,500,000 Valor Nominal Original MXN $ $ Monto Original MXN $1,750,000, $250,000, Monto Actualizado MXN al 31/12/2015 $457,198,132 $250,000, Valor Nominal Actualizado MXN al 31/12/2015 $26.03 $ Respecto del pago a los tenedores de la Serie A (HSCCICB 06) se informa que desde la fecha de emisión hasta la fecha de presentación del presente reporte, los pagos de intereses y, en su caso de amortización se han realizado en tiempo y forma. Los cuales fueron calculados de acuerdo con las formulas y procedimientos que mencionan en la sección de Glosario de Términos y Definiciones, específicamente de Rendimiento, Procedimiento de cálculo, Periodicidad y forma de Amortización, Periodicidad y pago de rendimientos. Respecto del pago a los tenedores de la Serie A (HSCCICB 06spe se han suspendido todos los pagos a los Certificados Bursátiles, incluyendo el pago de intereses mensuales, hasta que se dé por concluido el Periodo de Amortización Parcial. A continuación se presenta una tabla con el detalle de cada uno de los pagos de las emisiones: PERIODO DIAS TIIE 28D CAPITALIZADA EQ 28D SOBRETASA SERIE A TRB ABSOLUTA SERIE A VALOR NOMINAL AJUSTADO AMORTIZACION INTERESES V.N. TITULO 25/09/ /10/ % % 0.85% 4.17% $ 460,719,486 $ 3,521, $ 1,654, $ /10/ /11/ % % 0.85% 4.14% $ 457,198,132 $ - $ 1,577, $ /11/ /12/ % % 0.85% 4.18% $ 457,198,132 $ 1,616, $ 1,751, $ Notas: Con base en lo establecido en las clausulas vigésima y vigésima cuarta del Contrato de Fideicomiso, en virtud de que se declaró el inicio de un periodo de Amortización Anticipada, conforme a la cascada de flujos se ha utilizado el efectivo disponible para realizar la Amortización de los Certificados Bursátiles HSCCICB 06. En virtud del canje del título realizado el pasado 3 de Febrero de 2012 y en cumplimiento a los acuerdos de la Asamblea de Tenedores de fecha 24 de Enero de 2011, el pasado 27 de febrero de 2012 se realizó un pago adicional a los tenedores por la cantidad de $5,413, (Cinco millones cuatrocientos trece mil trescientos sesenta y dos pesos 31/00 M.N.) que corresponde a intereses adicionales de los Certificados Bursátiles HSCCICB 06 considerando la modificación en el cálculo de la tasa de interés bruto anual consistente en el incremento de 0.70% en la sobretasa, a partir del período de intereses que inició el 25 de enero de 2011 y hasta el período de intereses que terminó el 25 de enero de PERIODO DIAS TIIE 28D CAPITALIZADA EQ 28D SOBRETASA SERIE B TRB ABSOLUTA SERIE B VALOR NOMINAL AJUSTADO AMORTIZACION INTERESES 25/09/ /10/ % % 3.00% 6.32% $ 250,000,000 $ - $ 1,360, /10/ /11/ % % 3.00% 6.29% $ 250,000,000 $ - $ 1,310, /11/ /12/ % % 3.00% 6.33% $ 250,000,000 $ - $ 1,450, Nota: Con base en lo establecido en las clausulas vigésima y vigésima cuarta del Contrato de Fideicomiso, en virtud de que se declaró el inicio de un periodo de Amortización Parcial, conforme a la cascada de flujos se ha utilizado el efectivo disponible para realizar la amortización de los Certificados Bursátiles HSCCICB 06 y por lo tanto no ha realizado el pago de intereses de los Certificados Bursátiles HSCCICB

22 b) Información relevante del periodo Durante el Cuarto trimestre del 2015, no hubo información relevante a actualizar c) Otros terceros obligados con el fideicomiso o los tenedores de los valores, en su caso A partir del 24 de Enero Ambac Assurance Corporation dejó de fungir como asegurador de los Certificados Bursátiles Serie A, de la Línea de Crédito y Fideicomisario en Segundo Lugar Serie subordinada y constancias Los certificados preferentes cuentan con una protección crediticia compuesta a través por: 1) Certificados Bursátiles Serie B: significa los títulos de crédito por la cantidad total de $250,000,000 pesos emitidos por el fiduciario con cargo al patrimonio del fideicomiso, los cuales se encuentran subordinados a los Certificados Bursátiles Serie A en cuanto al derecho y prioridad para recibir pagos del Fideicomiso. 2) Constancia: significa los títulos de crédito por la cantidad total de $83,333,333 pesos emitidos por el fiduciario con cargo al patrimonio del fideicomiso, los cuales se encuentran subordinados a los Certificados Bursátiles Serie B en cuento al derecho y prioridad para recibir pagos del Fideicomiso. 11