Máster en. Finanzas Cuantitativas (MFC) Edición XXII

Transcripción

1 Máster en Finanzas Cuantitativas (MFC) Edición XXII Octubre Junio 2019

2 Por qué Afi Escuela? En Afi Escuela de Finanzas llevamos 24 años formando a profesionales que hoy día son líderes en el sector. Somos un centro formativo de referencia en economía, finanzas y tecnología. Afi Escuela de Finanzas pertenece a Afi, Analistas Financieros Internacionales, empresa de referencia en consultoría en economía, finanzas, y tecnología. Esta unión nos permite trabajar mano a mano con empresas de primer nivel y conocer de manera inmediata las nuevas tendencias y lo que demanda el mercado. Nuestros pilares son: Innovación y permanente adecuación al mercado Profesorado que aúna rigor académico y experiencia Selección de los mejores alumnos Colaboración con las entidades más prestigiosas Metodología que incorpora las últimas tecnologías

3 Máster en Finanzas Cuantitativas El Máster en Finanzas Cuantitativas (MFC) es un postgrado intensivo orientado a la formación de profesionales de alto nivel en el ámbito financiero. Proporciona las técnicas cuantitativas y computacionales necesarias para la modelización del comportamiento de las variables financieras, la valoración y cobertura de las diferentes familias de instrumentos derivados y la medición y control de los riesgos en entidades financieras, de seguros, etc. El máster incorpora también aplicaciones financieras de Data Science y Machine Learning. Por qué elegir nuestro máster? Prestigio Práctico Cuadro Docente 100% inserción laboral Tras más de veinte ediciones, el Máster es el estándar de formación en el ámbito de las finanzas cuantitativas en España. Metodología que combina formación científico-técnica de alto nivel con destrezas prácticas. Integrado por expertos de prestigio del ámbito económico, financiero y tecnológico. Perfil altamente demandado por las empresas e instituciones de todos los sectores. Programa de Prácticas y Becas Soft skills Networking Open Alumni Posibilidad de acceso a programas de becas y a la realización de prácticas en entidades colaboradoras. Sesiones específicas de marketing profesional. Forma parte de una amplia red de profesionales y empresas especializados en economía y finanzas. Comunidad que crea una red de conocimiento a través de eventos, jornadas de actualidad, informes sectoriales, etc. Certificaciones Internacionales Programa con contenidos globales que cumplen los estándares internacionales exigidos por las asociaciones que certifican el CFA, FRM (GARP) y CAIA:

4 A quién va dirigido? El Máster en Finanzas Cuantitativas está dirigido a titulados universitarios con una sólida formación cuantitativa. El programa está enfocado a personas interesadas en desarrollar o fortalecer su carrera profesional en áreas como la valoración de instrumentos derivados o la medición y control de los diferentes tipos de riesgos, tanto en entidades financieras como en sociedades gestoras de fondos de inversión, compañías de seguros y grandes empresas corporativas. Está diseñado para facilitar la incorporación inmediata al puesto de trabajo a la finalización del Máster. La tasa de inserción laboral inmediata de nuestros egresados es del 100%. Perfil de los alumnos Carreras Universitarias Experiencia 0-4 años Edad media 24 años 11% 29% Física Matemáticas Ingenierías Mujeres 35% 52% 8% CC Económicas y Financieras (*) (*) Incluye Economía, ADE, Finanzas y Contabilidad y dobles grados de estos

5 Programa del Máster en Finanzas Cuantitativas Campus Madrid +550 horas Octubre a Julio Miércoles a Sábado* 17:00-21:00 Con el objetivo de estar constantemente actualizados a las demandas más inmediatas del mercado, la estructura y contenido del programa son orientativos y, por tanto, se adaptan a lo largo del año. Durante parte del mes de septiembre tendrá lugar un Pre-Campus de carácter no obligatorio, cuyo objetivo es homogeneizar conocimientos básicos para el seguimiento del resto del programa. Aquellos alumnos que la dirección académica estime oportuno tendrán que cursar el Pre-Campus de forma obligatoria. Sep Precampus Fundamentos computacionales. Fundamentos financieros. Oct Módulo I Introducción a los mercados financieros. Fundamentos computacionales. Instrumentos financieros. Fundamentos matemáticos. Dic Módulo II Fundamentos computacionales. Fundamentos de valoración. Riesgos Mar Módulo III Fundamentos computacionales. Modelos de valoración de instrumentos de renta variable. Modelos de valoración de instrumentos de tipos de interés. Talleres. Jun Talleres fin de máster (*) Sábado de 9.30h h y eventualmente algunos martes se impartirán clases. Adicionalmente se ofrecen, fuera del horario indicado, seminarios, talleres y jornadas divulgativas.

6 Contenido del programa Máster Pre-Campus Fundamentos Computacionales - Excel, Python básico y bases de datos. Fundamentos Financieros - Aritmética financiera. Módulo I Introducción a los Mercados Financieros - Visión general sobre los mercados de capitales, las entidades financieras y de seguros, la contabilidad y los riesgos financieros. Instrumentos Financieros - Mercados e instrumentos financieros. - Futuros, forwards y opciones. - Índices sobre tipos de interés. - Interest rate swaps, overnight index swaps y curvas de tipos. - Caps, floors y swaptions. - Curva de probabilidades de solvencia e instrumentos de crédito. Fundamentos Computacionales - Python avanzado. Fundamentos Matemáticos - Probabilidad y simulación: * Variables aleatorias y simulación. * Modelos multidimensionales y simulación. Cópulas. * Sumas estocásticas. Teorema central del límite. * Componentes principales. * Técnicas estadísticas. - Procesos estocásticos: * Procesos discretos: camino aleatorio, martingalas y cadenas de Markov. * Procesos continuos: movimiento browniano, procesos de Itô y de Poisson, lema de Itô, cálculo estocástico. Conexión con EDPs. Módulo II Fundamentos Computacionales - Cálculo numérico: álgebra matricial numérica, ceros de funciones, integración y derivación numéricas e interpolación. - Técnicas de simulación: reducción de varianza, muestreo por importancia, ejercicio anticipado. - Cálculo numérico avanzado: resolución de ecuaciones en derivadas parciales, técnicas de optimización.

7 Módulo II Fundamentos de Valoración - Valoración por replicación y no arbitraje. - Modelos discretos: modelos matriciales y árboles binomiales. - Entorno Black: para equity, para forwards y swaps y ajustes de convexidad. - Modelo normal y shifted-lognormal. Riesgos - Riesgo de mercado: * Medidas de riesgo. * Metodologías de medición de riesgo. Backtesting. * Marco regulatorio para la medición del riesgo de mercado. - Riesgo de mercado en tipos: * Modelo sobre tipos forward. * Estructura de volatilidades y correlación. Componentes principales. - Riesgo de mercado en crédito: * Riesgo de cartera de bonos. Credit metrics. - Riesgo de crédito minorista: * Scorings/ratings. Parámetros de riesgo de crédito. Modelo de Vasicek. * Marco regulatorio para la medición del riesgo de crédito. - Marcos de provisiones basados en parámetros de riesgo de crédito: * Transición de IAS 39 a IFRS9. * Anejo IX. Cálculo de coberturas por riesgo de crédito. - Riesgo de contraparte, CVA: * Exposición a riesgo de contrapartida. * Ajuste valorativo CVA-DVA. * Marco regulatorio. - Riesgo operacional: * Drivers de riesgo operacional. Modelado. * Marco regulatorio para la medición del riesgo operacional. - Capital económico. - Benchmarking de modelos regulatorios. Módulo III Fundamentos Computacionales - Data Science y Machine Learning: * Aprendizaje supervisado y no supervisado. * Principales algoritmos. * Ejemplos e ilustraciones. Modelos de Valoración de Instrumentos de Renta Variable - Cobertura, entorno Black-Scholes. - Modelos de volatilidad local y volatilidad estocástica. Modelos de Valoración de Instrumentos de Tipos de Interés - Libor Market Model: modelo unifactorial y multifactorial. Simulación implícita. Calibración. Implementación markoviana. - Versiones normal y shifted-lognormal. Talleres - Talleres de gestión de inversiones, de trading en equity y en tipos de interés. - Seminarios y masterclasses.

8 Nuevas Tendencias Adquiere una visión más global En Afi Escuela de Finanzas, sensibles a las necesidades profesionales que marcan las empresas, se reserva un espacio en el Máster en Finanzas Cuantitativas para dotar al alumno de herramientas de Data Science y Big Data y sus aplicaciones en el ámbito financiero. Con el objetivo de proporcionar una visión más amplia y multidisciplinar, los alumnos podrán disfrutar de masterclasses, conferencias y talleres impartidos por profesionales destacados del sector. Estos abordarán temáticas punteras e innovadoras que complementarán la visión financiera de los estudiantes. Algunas de las masterclasses impartidas en las últimas ediciones incluyen: Masterclasses Innovación y transformación en servicios financieros. Fuentes de información financiera abiertas y públicas. Proveedores de información pública financiera. Big Data and Social Networks. City Science. Python como herramienta de trabajo en finanzas. Cultura organizativa y la reforma del sector financiero en la City de Londres. El riesgo reputacional y la integridad empresarial. Derechos de los accionistas minoritarios. Behavioral finance. Ética. Finanzas Verdes.

9 Dirección Académica Pilar Barrios Gómez Socia / Partner, Afi-Analistas Financieros Internacionales Doctora en CC Matemáticas por la UC3M Juan Antonio de Juan Herrero Financial Risk Management, KPMG-España Doctor en CC Matemáticas por la Universidad de Salamanca Jorge Martín Mora-Rey Responsable de Quantitative & Risk Management Consultancy JLL-Southern Europe Hub Cursar el Máster en Finanzas Cuantitativas fue una inversión de tiempo, dinero y energía que ha retornado una alta rentabilidad. Visto en retrospectiva tras 6 años de crecimiento profesional y personal, el máster fue y es un punto de partida perfecto que me permitió transitar entre las matemáticas, las finanzas, el mundo empresarial, así como tejer una red personal que a día de hoy perdura. Esmeralda Gómez Responsable de Business Case en Business Intelligence, BBVA Edición

10 Equipo Docente Elsa Antón Mateo Consultora Senior, Nfoque Advisory Services Ángel Berges Lobera Vicepresidente Analistas Financieros Internacionales (Afi) Catedrático de Economía Financiera en la UAM Ph. D. Management por Purdue University David Cano Martínez Socio Director General, Afinet Global EAFI Marcos de Castro Riesco Socio de Afi Escuela Finanzas Hugo Fernández Coronado Interest Rate Quant Associate, Grupo Banco Santander Pablo Fernández Gallardo Profesor del Departamento de Matemáticas UAM Doctor en CC Matemáticas por la UAM Miguel García Díez Analista Cuantitativo de Riesgos, Abanca Carlos García Ramón Responsable de IT Engineering, JLLSouthern Europe Nicolás Gómez-Sellés Senior Quantitative Analyst, GMRU Analytics María José González Fuentes Profesora Titular Facultad Matemáticas, Universidad Cádiz PhD en Matemáticas por Yale University Janire Herrero Alonso Técnico de Riesgo de Mercado y Valoración, Bankinter Juan Carlos Ibáñez Chief Data Officer, Urban Data Analytics PhD in Applied Statistics from Lancaster University, UK Roberto Knop Muszynski Presidente, JLL Valoraciones Licenciado en CC Económicas por la UAM Carlos López Hernández Interest Rates Options Trading, BBVA MEFC por Afi Escuela de Finanzas Enrique Martín Barragán Director General Entidades Financieras, JLL Valoraciones Licenciado en CC Económicas por la UAM María Teresa Martínez-Bravo Latam Fixed Income, Santander Asset Management Doctora en CC Matemáticas por la UAM Manuel Menéndez Sánchez Responsable Market and Business Intelligence Data Analitycs, Banco de Santander María Rodríguez Nogueiras Traded Risk Model Validation, HSBC Doctora en CC Matemáticas por la Universidad de Santiago de Compostela Elena Tanarro Santamaría Responsable de Valoración y soporte cuantitativo, Banco Popular Máster en ingeniería matemática por la UCM

11 Madrid ofrece acceso directo a las principales entidades del sector financiero, cuyos directivos visitan nuestra Escuela con el fin de compartir sus conocimientos y llevar a cabo procesos de selección de personal para sus organizaciones Aparte de poder disfrutar de este magnífico enclave, en Afi Escuela de Finanzas los alumnos cuentan con unas amplias instalaciones con zonas de estudio, salas de reuniones, zona networking y centro de documentación. Además, con el objetivo de facilitar su movilidad y poder explotar lo impartido en las aulas, los alumnos tendrán acceso a un ordenador portátil con el software necesario para el seguimiento del programa. Dicho ordenador le será cedido para su uso a lo largo del año académico.

12 Enfocados en tu futuro profesional Con el objetivo de impulsar tu carrera profesional y apoyarte a conseguir la especialización que estás buscando, en Afi Escuela de Finanzas llevamos a cabo varias acciones. Algunas de las realizadas en las últimas ediciones son: Taller Liderando tu Carrera Profesional En él se verán herramientas para la búsqueda de empleo, autogestión y liderazgo de una carrera, acciones efectivas en la búsqueda de un nuevo proyecto profesional,... Seguimiento One to One Afi4Talent es una jornada en la que Afi Escuela de Finanzas tiene por objetivo poner en contacto el talento de los alumnos de los programas másteres y recientes Alumni con empresas que apuestan por el desarrollo del capital humano y, en particular, por los perfiles de estudiantes Afi. Algunas de las empresas participantes en ediciones anteriores son: Portal de Empleo y Prácticas Profesionales Espacio desde el que te acercamos oportunidades adicionales de carrera. La Escuela cuenta con más de 100 convenios para que los alumnos que lo deseen puedan adquirir experiencia profesional realizando prácticas. Entre las empresas colaboradoras se encuentran entidades financieras y no financieras de gran prestigio. Algunas de las empresas colaboradoras en ediciones anteriores son:

13 Salidas profesionales El mercado es la mejor referencia a la hora de medir la calidad de este programa. Una calidad avalada por el 100% de inserción laboral en las últimas promociones y que se refleja en la diversidad y relevancia de las empresas e instituciones en las que trabajan o han trabajado nuestros alumnos. Sector y área de actividad 16,67% 26,67% 50% Consultoría Banca Gestoras 33,33% 3,33% 6,67% 20% Consultor Cuantitativo Gestor y Analista de Carteras Investigador Analista Cuantitativo 6,67% Seguros 16,67% 6,67% 10% Analista Financiero Analista Cuantitativo de Riesgos Auditor Interno 3,33% Analista de Riesgos de Mercado Tras finalizar la licenciatura de Administración y Dirección de Empresas tenía claro que quería reforzar mi perfil técnico en finanzas y acabar trabajando en un gran banco. Me decidí por el Máster en Finanzas Cuantitativas de AFI y nunca pensé que acabaría firmando mi primer pre-contrato con un gran banco un mes antes de finalizar mi posgrado, muestra de la alta calidad de AFI. Loraine Negrón Analista Subdirector de Riesgos de Mercado Estructurales (ALM), Grupo Santander Edición Afi Alumni Después de 24 años formando profesionales, Afi Escuela de Finanzas ha construido una amplia comunidad de expertos en el ámbito económico-financiero-tecnológico. Afi Alumni es un servicio destinado al antiguo alumno que ofrece los siguientes beneficios: NETWORKING Eventos Anuales Alumni Jornadas Open Alumni Jornadas Sectoriales Lead by Experience Journey DESARROLLO PROFESIONAL Formación Especializada Beneficios para Formación y Desarrollo Bolsa de Empleo Servicio de Carreras Profesionales

14 Criterios de Evaluación Evaluación continua: Al finalizar cada bloque del programa, los alumnos deberán resolver un examen o casos prácticos sobre la materia impartida. Como culminación del máster, los alumnos deberán realizar un trabajo de fin de máster que consistirá en el análisis de cuestiones financieras relevantes, en el que puedan emplear los conocimientos y técnicas aprendidas durante el curso. La superación de los exámenes de cada bloque, la realización del trabajo de fin de máster y la asistencia a clase serán requisitos indispensables para la obtención del título. Los alumnos cuyo rendimiento académico se encuentre por debajo del nivel mínimo exigido podrán ser excluidos del programa. Programa de Becas Afi Escuela de Finanzas tiene convenios de becas a la Excelencia y a la Internacionalización que cubren el total o parte de la matrícula del programa. Si estás interesado, consúltanos a través de afiescueladefinanzas@afi.es. El Máster de Finanzas Cuantitativas es posiblemente el mejor curso especializado del mercado, no solo para desarrollar las funciones de los departamentos de metodología y validación, sino de otras funciones como las de riesgo de mercado o crédito. Sin ninguna duda fue decisivo en mi carrera. Rafael Perelló Enterprise Risk Management-ERM, Banco Santander Responsable de la supervisión y consolidación del riesgo de mercado Edición

15 Proceso de admisión 1. Documentación a entregar Currículum vitae. Certificación de notas original o fotocopia compulsada. Carta de motivación * 2 cartas de referencia apoyando la solicitud. Fotocopia del DNI (ciudadanos españoles) o del pasaporte o NIE (ciudadanos extranjeros) Fotocopia del Título académico (si dispone de él) GMAT (opcional) Envío de la documentación a través de nuestra web o por correo electrónico: afiescueladefinanzas@afi.es 2. Pruebas de Admisión El candidato deberá realizar las siguientes pruebas de admisión: Prueba de evaluación de conocimientos matemáticos-estadísticos-económicosfinancieros-tecnológicos. Prueba de nivel de inglés (sustituible por las certificaciones oficiales de inglés: Toefl, Cambridge) Entrevista personal del candidato con la dirección académica. 3. Toma de decisión sobre la admisión del candidato por el comité académico Precio Coste de la matrícula: euros. 1ª Ronda: euros. Para admitidos en la primera de las rondas y que paguen la reserva de plaza antes del 30 de abril. Fecha límite de entrega de documentación: 30 de marzo. (**) 2ª Ronda: euros. Para admitidos en la segunda de las rondas y que paguen la reserva de plaza antes del 30 de junio. Fecha límite de entrega de documentación: 31 de mayo. (**) 3ª Ronda: euros. Fecha límite de entrega de documentación 6 de septiembre. Esta ronda no tiene opción a beca. Pago del Máster Se abonará el 20% del importe en concepto de reserva de plaza en las dos semanas después de recibir la carta de admisión. El importe restante se abonará antes del 1 de octubre de La Escuela pone a disposición de los interesados la posibilidad de abonar este importe restante en 8 mensualidades desde el 1 de octubre de 2018 al 1 de mayo de Financiación (*) En la que se deben especificar las razones por las que desea realizar este Máster y sus expectativas profesionales de futuro. (**) Aquellos admitidos durante la primera y segunda rondas podrán solicitar y optar a beca. Afi Escuela de Finanzas mantiene acuerdos preferentes con entidades financieras para obtener condiciones favorables de financiación. Si estás interesado consúltanos en afiescueladefinanzas@afi.es

16 Afi Escuela de Finanzas Calle Marqués de Villamejor, Madrid Telf.: / afiescueladefinanzas@afi.es #ExperienciaAfi