Oportunidades de negocio en la expansión del Sistema Nacional de Gasoductos Julio 2012
Demanda nacional de gas natural De 2011 a 2016 se espera que la demanda nacional de gas natural crezca a una taza de crecimiento promedio anual de 2.82% 9,338 9,246 9,424 9,605 9,790 9,979 11,189 11,404 10,770 10,566 10,977 10,367 10,171 6,531 6,984 7,204 7,377 7,930 7,303 7,832 8,059 MMpcd 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 Fuente: 2006-2010: Prospectiva del Mercado de Gas Natural 2010. 2010-2015: Cálculo de SENER con datos de Pemex, CFE y sector industrial. 2016-2022: Cálculos de SENER considerando un tasa de crecimiento anual de 1.9% de 20-16-2025. 2
Oferta nacional de gas natural Oferta nacional de gas natural incluyendo fuentes no convencionales y un crecimiento anual de 3.48% en las importaciones durante el periodo 2011-2026, que es suficiente para cubrir la demanda del mismo periodo. Bajo este escenario las importaciones disminuirán de un 21% en 2011 a un 19% en 2018 y desaparecerán a partir del 2019. Importación 9,338 9,246 9,424 9,605 9,790 9,979 10,171 10,367 10,566 10,770 10,977 11,189 11,404 6,531 1,018 6,984 1,104 7,204 7,377 1,336 1,258 7,930 1,731 7,303 1,498 7,832 2,045 8,059 2,640 2,895 3,053 2,477 2,385 1,907 12,524 12,357 12,305 12,469 12,579 12,573 12,625 12,620 5,543 6,025 6,014 6,244 6,199 5,805 5,787 5,419 6,443 6,193 6,947 7,220 7,883 Producción 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 Fuente: 2006-2010: Prospectiva del Mercado de Gas Natural 2010. 2010-2026: SENER considerando cambios en la ley 1 / incluye shale gas 3
Transición del mercado de gas natural en Norteamérica En los últimos años un importante cambio tecnológico en la producción de gas a permitido una recuperación rentable del shale gas. Como consecuencia han crecido de forma importante los niveles de oferta y reservas. Los recursos estimados prospectivos de shale gas de Estados Unidos son de 862 TCF*, lo que significa 105 años de oferta de gas natural a la taza actual de consumo. Producción de gas natural Estados Unidos (MMMpcd) 61.7 Recursos prospectivos Estados Unidos (TCF) 2,320 56.6 55.5 55.4 54.8 52.8 53.1 55.7 58.7 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Fuente: US DOE, julio 2011, Deutsche Bank; Shale Gas.com; USGS; NPC; McKinsey, junio 2011. 1/ Shale Gas: gas metano contenido en formaciones rocosas. 2/ Tight Gas: gas natural contenido en formaciones rocosas de baja permeabilidad y porosidad. 3/ Coalbed Methane CBM (gas grisú): gas natural contenido en depósitos de carbón *TCF: Trillón de pies cúbicos o 10 12 pies cúbicos 1,211 1,309 35 35 190 202 58 109 58 190 58 67 202 862 202 202 163 928 963 1,093 1,093 2003 2007 2009 105 Shale Gas /1 Tight gas /2 CBM /3 Convencional Años de producción 4
Cambio en la estructura de precios del gas natural El precio del gas natural se ha separado del precio del crudo. Muchas opiniones coinciden que este diferencial se mantendrá por los próximos años. 30 Pronóstico Dólares por MMBTU 25 20 15 10 5 0 Diesel Gas natural 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 Es una oportunidad excepcional para acelerar el desarrollo industrial en México Fuente: Energy Information Administration (EIA). 5
Situación actual de transporte En 1995 cambió la ley para permitir que la industria privada pudiera realizar actividades de transporte y así atraer inversiones e incrementar la infraestructura de transporte. De 1995 a la fecha se han incrementado los gasoductos en un 18.3% (1,789 km) y se ha dado una inversión de 2,000 millones de dólares. La inversión acumulada en infraestructura de transporte al año 2011 es de 15,800 millones de dólares. La inversión acumulada en distribución al año 2011 es de 1,900 millones de dólares. La velocidad en la penetración de mercado se ha mantenido lenta en comparación a otros países. Privados Comparación internacional de la evolución en la red de gas natural (kilómetros) 9,753 México Red 10,548 795 11,542 1,789 España 7,400 10,000 Colombia 2,750 653 1,145 1,805 1995 2000 2010 1995 2005 2010 2006 2011 2016 Crecimiento promedio anual: 1% Crecimiento promedio anual: 9% Crecimiento promedio anual: 11% Fuente: CRE 6
Proyectos de transporte Proyectos Asignados Proyectos por asignar Situación Actual Longitud Km Inversión MMUSD 10,928 15,793 Líder del proyecto Capacidad y diámetro Manzanillo 313 358 CFE 500 MMpcd 30 Tamazunchale 200 600 CFE 630 MMpcd 30 Morelos 170 210 CFE 320 MMpcd 30 Chihuahua 385 500 CFE 850 MMpcd 36 Yucatán 75 125 PGPB 300 MMpcd 30 Noroeste /1 2,044 2,448 CFE 1,606 MMpcd 36,30 and 24 Los Ramones /2 1,221 3,291 PGPB/MGI 2,100 MMpcd 48,42 and 24 40 MMcfd (max) Zacatecas 165 110 PGPB 10 Compresión y tapping de Jalapa Total de proyectos nuevos 4,573 7,826 Red final 15,501 23,619 Crecimiento 42% 50% Entrega de ofertas 184 N/A Asignaci ón Inicio de construcción Inicio de operaciones Empresa adjudicada may-08 may-09 may-09 oct-2011 Transcanada jul-11 feb/12 mar-12 mar-2014 Transcanada jun-11 oct-11 nov-11 jun-2013 Elecnor jun-11 dic-11 dic-11 jul-2013 Fermaca jun-12 aug-12 feb-13 dic-2013 GDF may-12 sep-12 oct-12 sep-2014 Concurso may-12 jul-12 sep-12 jul-2014 Concurso jul-12 sep-12 ene-13 2º. tr 2014 Concurso 1 / incluye 100 km de la oferta internacional Tucson Sásabe 2 / incluye 200 km de la oferta internacional Agua Dulce - Frontera 7
Resultados de la estrategia en la cobertura La estrategia permitirá incrementar la cobertura del gas natural en un 81% de los estados mexicanos. Se cubrirán más localidades en estados que tienen una oferta limitada de gas natural. Antes de la estrategia: 10 estados sin oferta y el resto con limitaciones de cobertura. Después de la estrategia: 81% de estados con cobertura Estados sin oferta de gas natural( 2011) Estados que fortalecerán su infraestructura Estados con nueva infraestructura de gasoductos Estados con cobertura actual de gasoductos (2011) 8
Infraestructura actual de Gas Natural Ductos privados Capacidad disponible mayor a 15% Capacidad disponible menor a 10% 9
Mex Gas Internacional (MGI) Pemex Gas y Petroquímica Básica (PGPB) utiliza al grupo Mex Gas Internacional (MGI) como brazo comercializador en las actividades de importación de gas natural y gas LP. MGI Supply, Ltd. tiene como mandato, con base en el contrato que tiene con PGPB, el suministro de gas natural de importación requerido para satisfacer la demanda actual y futura de PGPB. Para lograr lo anterior, MGI desarrolla una estrategia integral para suministrar gas natural desde Estados Unidos, de manera segura, competitiva y continua, capaz de cumplir con los incrementos de demanda esperados en el SNG. La apertura del sector permite la inversión privada en el desarrollo de la infraestructura y PGPB se limita a comprar la capacidad a largo plazo. Hoy en día se presenta la oportunidad de desarrollar un nuevo modelo de coinversión con inversionistas privados, en dónde PGPB, a través de su filial Mex Gas, participa como socio capitalista en el desarrollo de infraestructura de transporte. 10
Proyectos de suministro de importación de gas natural Tucson Sásabe Guaymas Agua Dulce D Ductos privados Proyectos de ductos Ampliación de capacidad Proyectos de Infraestructura de Mex Gas Sistema Nacional de Gasoductos (SNG) Estaciones de compresión Frontera- Aguascalientes B A C E 11
Proyectos potenciales de Gas Natural por Ruedas Proyectos por ruedas GNC Proyectos por ruedas LNG Proyectos potenciales(gnc y LNG) 12
Proyecto Frontera-Aguascalientes Objetivo: Desarrollar infraestructura de transporte de gas natural que amplíe la cobertura dentro del territorio nacional, proporcionando nuevas rutas al SNG que, además de satisfacer la demanda, cubran la necesidad de contar con respaldo del orden del 10%, principalmente en la zona centro-occidente. El gasoducto atenderá los requerimientos de esta zona con gas proveniente del norte del país, de manera que coadyuvará a satisfacer la demanda requerida por Pemex, la CFE, el sector industrial y residencial de 2014 en adelante. Alcance: PGPB considera desarrollar este gasoducto a través de MGI Supply en sociedad con un inversionista privado. Autorizaciones: En junio de 2011 el Consejo de Administración de MGI Supply, Ltd. (MGI), aprobó la creación de una filial para que participará en el proyecto. Generales Fases (Puesta en Operación) Longitud Diámetro Capacidad Inversión Estados por los que atraviesa Descripción 2014: Frontera Los Ramones, con 112.5 km y 48 2015: Ramones San Luis Potosí Apaseo, con 728 km y 42 2017: San Luis Potosí Aguascalientes, con 181 km y 24 1,021 km 48-42-24 pulgadas 2,100 MMpcd 3,000 a 3,291 MMUSD Aguascalientes, Guanajuato, Jalisco, Nuevo León, Querétaro, San Luis Potosí, Tamaulipas y Zacatecas. 1 3
Proyecto Agua Dulce - Frontera Objetivo: Desarrollar infraestructura de transporte de gas natural de importación proveniente de mercados líquidos, confiables y a precios competitivos para satisfacer la demanda incremental del SNG. Participar de la rentabilidad derivada del desarrollo de infraestructura dentro de Estados Unidos. Texas Alcance: PGPB considera desarrollar un gasoducto a través de MGI Enterprises en sociedad con un inversionista privado. Agua Dulce Generales Puesta en Operación Descripción 2014 - Inicio de Operaciones Longitud Diámetro ~ 200 Km 42 pulgadas Capacidad 2,100 MMpcd en 2023 Inversión Estados por los que atraviesa ~ 716 MMUSD Texas, EUA Gasoductos PEMEX GAS Gasoductos Privados Gasoducto Frontera Aguascalientes (2014) Gasoducto de Suministro a Frontera Los Ramones. 1 4
Proyecto Tucson Sásabe Objetivo: Desarrollar infraestructura de transporte de gas natural de importación para el suministro a las nuevas plantas de CFE en Puerto Libertad, Guaymas y Topolobampo. Tucson Ductos de PGPB Ductos privados Ducto Chihuahua Ducto Sonora Sinaloa Ducto Encino - Jimenez - Topolobampo Alcance: PGPB considera desarrollar este gasoducto a través de MGI Enterprises en sociedad con dos inversionistas privados. 2014 Puerto Libertad Sasabe Sonora Hueco San Isidro Chihuahua 2013 Guaymas Reynosa Generales Puesta en Operación 2014 Descripción La Paz Topolobampo Mazatlán Torreón Durango Longitud Diámetro ~ 100 Km 36 pulgadas Guadalajara Capacidad 760 MMpcd en 2025 Manzanillo Inversión ~ 360 MMUSD Lázaro Cardenas Estados por los que atraviesa Arizona, EUA 1 5
Proyecto Sásabe Guaymas Objetivo: Desarrollar infraestructura de transporte de gas natural de importación para el suministro a las nuevas plantas de CFE en Puerto Libertad, Guaymas y Topolobampo. Permitirá además promover la actividad industrial en la zona y se incrementará la capacidad de generación del país y el desarrollo de la zona. Alcance: PGPB considera desarrollar este gasoducto a través de MGI Enterprises en sociedad con inversionistas privados. La construcción de este gasoducto esta sujeta a la adjudicación del proceso de licitación que la CFE emitió en mayo de 2012. Se espera que el consorcio que participará en este proceso de licitación sea el mismo que desarrollará el gasoducto Tucson Sásabe. Generales Puesta en Operación 2014 Descripción Tucson Sasabe 2014 Puerto Libertad Sonora Guaymas La Paz Mazatlán Ductos de PGPB Ductos privados Ducto Chihuahua Ducto Sonora Sinaloa Ducto Encino - Jimenez - Topolobampo Hueco San Isidro Topolobampo Chihuahua 2013 Durango Torreón Reynosa Longitud ~ 544 Km Guadalajara Diámetro 36 pulgadas Manzanillo Capacidad 760 MMpcd en 2025 Lázaro Cardenas Inversión Estados por los que atraviesa ~ 670 MMUSD más la inversión en compresión Sonora 1 6
Ampliación de capacidad Tamaulipas Puntos existentes: Actualmente, los principales puntos de importación para abastecer el SNG con los que cuenta PGPB se encuentran en el estado de Tamaulipas. Se cuenta con contratos de transporte en firme dentro de EUA en tres de los cinco gasoductos que abastecen el SNG: Tennessee Gas Pipeline, Kinder Morgan Border Kinder Morgan Monterrey. Ampliación de capacidad: Con el objetivo de abastecer la creciente demanda en el SNG, se busca ampliar la capacidad de transporte en los gasoductos Kinder Morgan Monterrey y Spectra. Estado Ciudad Gasoducto Capacidad Actual (MMpcd) Ampliación de Capacidad (MMpcd) Tamaulipas Ciudad Mier Kinder Morgan Monterrey 375 600 Argüelles Kinder Morgan Border 200 200 Reynosa Tennessee 191 216 Reynosa KMB/Tennessee/Spectra - 200 17
Ampliación de capacidad Chihuahua Objetivo: Incrementar la capacidad de la infraestructura de transporte de gas natural de importación para abastecer las plantas en el corredor Chihuahua, a través del nuevo gasoducto que la CFE adjudicó en 2011; adicionalmente permitirá suministrar parcialmente a las nuevas plantas de CFE en Topolobampo y Mazatlán a través del gasoducto que la CFE pretende licitar en los próximos meses. Ampliación de capacidad: Mediano plazo: MGI transportará y suministrará una demanda incremental de 97 MMpcd desde las cuencas de Permiam y Waha a partir de 2013 (demanda planta Norte II de CFE). Largo plazo: En función de las licitaciones para desarrollar las nuevas plantas de generación eléctrica de la CFE para esta zona, MGI promoverá el desarrollo de la infraestructura necesaria dentro de Estados Unidos para suministrar la demanda total futura en esa región (cercana a 1,000 MMPCD). Estado Ciudad Gasoducto en EUA Capacidad Actual (MMpcd) Ampliación de Capacidad (MMpcd) Chihuahua San Isidro El Paso Natural Gas 317 1,000 18