REFORMAS A LA SEGURIDAD SOCIAL Propuesta de Modificaciones Comisión de Hacienda y Crédito Público Cámara de Diputados Octubre 2013
Contenido I. Introducción. II. Pensión universal III. Seguro de desempleo. IV. Fortalecimiento del SAR. V. Conclusiones.
Pensión Universal Seguro por Desempleo Fortalecimiento del SAR INTRODUCCIÓN El pasado 8 de septiembre, el Presidente Peña Nieto presentó la iniciativa de Reforma Hacendaria y de Seguridad Social. La Reforma de Seguridad Social comprende tres grandes apartados: Seguridad Social Universal 3
Contenido I. Introducción. II. Pensión universal. III. Seguro de desempleo. IV. Fortalecimiento del SAR. V. Conclusiones.
Problemática Problemática México carece de una red de protección para los adultos mayores de bajos ingresos. Se acentúa la tendencia de envejecimiento poblacional por lo que es urgente actuar Hay una población relevante de adultos mayores en situación de pobreza. 5
Años Envejecimiento Poblacional La población de 65 y más crecerá exponencialmente en las próximas décadas al tiempo que su esperanza de vida seguirá aumentando Esperanza de vida* a los 65 años 20 18 16 14 14.8 14.1 17.1 15.5 17.8 16.0 18.1 18.3 16.5 16.8 18.8 17.2 19.6 17.9 12 10 1970 1980 1990 2000 2010 2020 2030 Mujeres Hombres 6
Población de Adultos Mayores en Situación de Pobreza En 2012, 45.8% de la población de 65 años y más, equivalente a 4 millones de personas, se encontraba en situación de pobreza. 60 Porcentaje de Población de 65 Años y Más en Situación de Pobreza 50 45.7 45.8 40 30 20 10 0 34.7 36.1 11.0 9.7 2010 2012 Pobreza Moderada Pobreza Extrema 7
Características de la Propuesta Pensión Universal Características: Atenderá a los mexicanos que no tengan pensión y/o ingresos superiores a 15 SM. La edad de retiro se adecuará a las tendencias demográficas del país. La cuantía de la pensión se modificará anualmente, y por los próximos 15 años, hasta alcanzar la Línea Mínima de Bienestar. El Gobierno Federal establecerá un fondo para fortalecer la Pensión Universal, a través del cual se obligará a ahorrar para pagar las pensiones de las generaciones futuras. Los recursos de la Pensión Universal se incluirán cada año en el Presupuesto de la Federación.
Beneficios Con la pensión universal: Se ampliaría la cobertura pensionaria a todos los mexicanos. Se contribuiría a mitigar los altos niveles de pobreza en la vejez. Se apuntalaría al segmento de población de cotizantes intermitentes. 9
Contenido I. Introducción. II. Pensión universal. III. Seguro de desempleo. IV. Fortalecimiento del SAR. V. Conclusiones.
Problemática Problemática El desempleo afecta a un segmento importante de trabajadores en el país. La población formal de menores ingresos tiene una elevada alternancia entre el empleo formal e informal. El actual apoyo para el desempleo, mediante un pequeño retiro del saldo de la AFORE, no ofrece una protección real y reduce el ahorro para el retiro. 11
18.9% 43.1% 55.8% 66.0% 71.8% 75.5% 77.4% 79.6% 80.5% 80.2% 81.4% 81.8% 80.7% 79.7% 84.1% 72.8% 92.2% Alternancia entre la Formalidad e Informalidad Los trabajadores de menores ingresos muestran densidades de cotización bajas. Densidades de Cotización Observadas en los Trabajadores Afiliados al IMSS por Nivel Salarial (agosto 2013) 100.0% 90.0% 80.0% 70.0% 60.0% 50.0% 40.0% 30.0% 20.0% 10.0% 0.0% 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 20 25 Salarios Mínimos 12
Características de la Propuesta Seguro de Desempleo Características: Atenderá a los trabajadores formales que cotizaron al menos 24 meses durante los últimos 36 meses. En cada cuenta individual administrada por las AFORE se creará una nueva subcuenta ( mixta ) donde se recibiría una aportación patronal del 2% del SBC. Los recursos de dicha subcuenta, más los rendimientos que generen, se utilizarán para financiar el seguro de desempleo, una vivienda o la pensión. Adicionalmente, se creará una Fondo Solidario con un esquema progresivo donde se depositará 1% de aportación patronal como apoyo para pagar el seguro. Tendrá una temporalidad máxima de 6 meses. El primer pago mensual será del 60% del salario de cotización, el segundo de 50% y los últimos 4 meses, de 40%. En caso de que los recursos de la subcuenta mixta y el fondo solidarios sean insuficientes el gobierno los complementará.
Beneficios Con el Seguro de Desempleo: Se crearía un poderoso incentivo a la formalidad. Los recursos de la nueva subcuenta tendrían acceso a los atractivos rendimientos que han ofrecido las AFORE en los 16 años de existencia del SAR. El Gobierno Federal garantiza un piso de protección igual a un salario mínimo mensual hasta por seis meses, con independencia de los ahorros acumulados. En caso que el trabajador no haga uso de los recursos de la subcuenta mixta para el desempleo o para la vivienda, éstos servirían para complementar su pensión. Se homologaría a México con las mejores prácticas internacionales al implementar un seguro de desempleo, como parte de una red integral de protección social.
Contenido I. Introducción. II. Introducción de una pensión universal. III. Adopción de un esquema de seguro de desempleo. IV. Fortalecimiento del SAR. V. Conclusiones.
Fortalecimiento del sistema de ahorro para el retiro A 16 años de su creación, el sistema de pensiones de cuentas individuales muestra avances importantes: 1. Sistema de pensiones financieramente sostenible 2. Altos rendimientos para todos los ahorradores y en comparación con otros instrumentos de ahorro 3. Sistema operativamente robusto con casi 50 millones de cuentas 4. Financiamiento a actividades productivas y proyectos de desarrollo 5. Volumen de ahorro sin precedentes que ha contribuido a la estabilidad macroeconómica 6. Mercado financiero más profundo que contribuye al desarrollo del país 16
39.0 39.3 43.5 45.4 47.3 49.8 Cuentas Administradas En el SAR se administran 49.8 millones de cuentas individuales. Éstas han mostrado una Tasa Media de Crecimiento Anual (TMCA) de 5.3% desde 2008. 55.0 Cuentas Individuales Administradas en el SAR (millones de cuentas) 50.0 45.0 40.0 35.0 30.0 dic-2008 dic-2009 dic-2010 dic-2011 dic-2012 ago-2013 17
937 1,151 1,385 1,566 1,903 2,024 Recursos Administrados Al primero de octubre, los recursos administrados en el SAR equivalen a 2,006 miles de mdp, registrando un crecimiento anual real de 13.6% desde 2008. 2,501 Recursos Administrados en el SAR (miles de millones de pesos) 2,001 1,501 1,001 501 1 dic-2008 dic-2009 dic-2010 dic-2011 dic-2012 1-oct-2013 * Las cifras al 1 de octubre son preliminares. 18
Impacto del SAR en la Economía Mexicana Los recursos de las cuentas individuales del SAR fluyen en un círculo virtuoso dentro de la economía mexicana: Circulo virtuoso del SAR Financian proyectos productivos y de infraestructura que crean empleos y generan mayores rendimientos a los recursos de los trabajadores Fuente: CONSAR y Banco de México. 19
30/12/2005 30/03/2006 30/06/2006 30/09/2006 31/12/2006 31/03/2007 30/06/2007 30/09/2007 31/12/2007 31/03/2008 30/06/2008 30/09/2008 31/12/2008 31/03/2009 30/06/2009 30/09/2009 31/12/2009 31/03/2010 30/06/2010 30/09/2010 31/12/2010 31/03/2011 30/06/2011 30/09/2011 31/12/2011 31/03/2012 30/06/2012 30/09/2012 31/12/2012 31/03/2013 30/06/2013 Impacto del SAR en las Actividades Productivas en México El monto total de financiamiento del SAR al sector productivo nacional crece aceleradamente y beneficia a empresas nacionales de distintos tamaños. 800,000 700,000 Estructurados: 84,010 mdp 600,000 500,000 400,000 300,000 Deuda Privada: 383,291 mdp 200,000 100,000 Renta Variable Nacional: 183,109 mdp - Renta Variable Nacional Privados Nacional Estructurados TOTAL = 650,410 mdp Cifras al cierre de Septiembre en miles de millones de pesos. 20 Fuente: CONSAR- VICEPRESIDENCIA FINANCIERA.
Saldo Acumulado (pesos) Evolución del saldo en la Cuenta Individual de un Trabajador Típico Un trabajador con un ingreso de 5 SM entre 1997 y 2013, habría acumulado $181,531 de ahorro pensionario. De éste, 58.4% ($105,970) corresponde a las aportaciones realizadas y 41.6% ($75,561) a los rendimientos. $200,000 5 Salarios mínimos $180,000 $160,000 $140,000 Rendimientos $75,561 $120,000 $100,000 Aportaciones (Cuota Social y Aportaciones Bimestrales) $80,000 $60,000 $40,000 $105,970 $20,000 $- ago-97 ago-98 ago-99 ago-00 ago-01 ago-02 ago-03 ago-04 ago-05 ago-06 ago-07 ago-08 ago-09 ago-10 ago-11 ago-12 ago-13 Supuestos del ejercicio: Densidad de cotización 100%, aportación obligatoria de 6.5%, sin ahorro voluntario, rendimientos netos de comisión observados en el periodo (Precios de Bolsa, Siefore Básica 2, Banamex), Periodo de acumulación de jul-97 al 31 de ago-13. 21
Plusvalías Acumuladas Se han generado rendimientos netos de comisiones acumulados por más de $848.3 mil millones de pesos, otorgando rendimientos anual promedio de 12.75% nominal y 6.32% real desde el inicio del Sistema. 2,000 Aportaciones y Rendimientos en el SAR (miles de millones de pesos) Rendimientos netos de comisiones 1,903.2 2,023.5 1,500 Aportaciones del Periodo( acumulado del año) Saldo Inicial del año 1,384.9 1,566.2 826.1 848.3 1,000 500 0 590.2 1,151.2 516.0 98 937.4 101.1 373.5 831.7 107.2 724.3 251.4 91.1 259.7 91.6 587.5 226.4 114.1 478.5 74.1 1,077.1 158.2 402.1 73.3 976.0 113.8 868.9 322.5 63.1 777.7 96.4 247.8 58.8 686.1 71.5 53.0 572.0 163.6 53.0 54.9 497.9 424.6 108.5 60.9 0.1 51.4 88.5 133.9 194.8 249.7 302.7 361.5 56.7 29.7 5.3 20.0 45.4 6.2 37.1 3.0 3.1 48.3 3.1 dic-97 dic-98 dic-99 dic-00 dic-01 dic-02 dic-03 dic-04 dic-05 dic-06 dic-07 dic-08 dic-09 dic-10 dic-11 dic-12 Sep-13 * Las cifras al 1 de octubre son preliminares. 22
Líneas estratégicas para Fortalecimiento del Objetivo Las modificaciones propuestas a la Ley del Sistema del Ahorro para el Retiro tienen como objetivo final mejorar las tasas de reemplazo de las pensiones de los trabajadores. SAR 1. Impulso de la competencia en el Sistema 2. Fortalecimiento de la gobernanza al interior de las AFORE 3. Mejora en atención al trabajador 4. Mayor apertura del Régimen de Inversión para procurar mayores rendimientos 5. Fortalecimiento capacidades de supervisión, vigilancia y sanción de la CONSAR 6. Fortalecimiento operativo del SAR 7. Mejorar las tasas de reemplazo mediante el impulso de reformas estructurales y paramétricas 23
Fortalecimiento del sistema de ahorro para el retiro Se propone reformar nueve aspectos de la arquitectura actual del SAR para el cumplimiento de las líneas estratégicas: Reformas a la Ley del SAR Impacto en Líneas Estratégicas 1. Cambios al esquema de comisiones Impulso de la competencia en el Sistema 2. Adopción de un nuevo modelo de traspasos Fortalecimiento operativo del SAR 3. Mejora al proceso de selección de AFORE para trabajadores de nuevo ingreso e intermitentes Impulso de la competencia en el Sistema 4. Incentivos al ahorro voluntario Mejora de las tasas de reemplazo 5. Fortalecimiento del gobierno corporativo Fortalecimiento de la gobernanza de las AFORE 6. Mayor diversificación del Régimen de Inversión Mayor apertura del Régimen de Inversión y Mejora en las capacidades de supervisión 7. Facilidades para la designación de beneficiarios Mejora a la atención al trabajador 8. Mayor promoción del ahorro para el retiro Mejora de las tasas de reemplazo 9. Mejor atención y servicios a los trabajadores Mejora en atención al trabajador A continuación se presenta una sinopsis esquemática de las propuestas, indicando para cada una de ellas la problemática y las acciones pretendidas. 24
1. COMISIONES Problemática Las comisiones han bajado en los últimos años pero pueden y deben bajar aún más. Los incentivos de inversión de largo plazo no siempre están encuentran alineados con los de los trabajadores. Prevalece una significativa dispersión en rendimientos y comisiones. Se sub-utiliza el régimen de inversión lo que limita la diversificación de la cartera. 25
Dispersión en rendimientos Los rendimientos ofrecidos por las AFORE muestran una dispersión relevante. Rendimiento histórico por AFORE (Cifras de diciembre de 2008 a agosto de 2013) SURA Banamex Invercap Profuturo GNP XXI-Banorte MetLife PensionISSSTE Principal Azteca 11.99% 11.37% 11.21% 10.76% 10.11% 9.60% 9.53% 9.22% 8.68% Coppel Afirme Bajío Inbursa 6.15% 6.72% 7.46% 26
Comisión Implícita Las comisiones siguen bajando pero deben bajar más. Comisión Implicita del SAR (ingresos por comisiones/recursos administrados) 3.5% 3.0% 2.5% 2.0% 1.5% 3.32% 3.02% 2.62% 2.13% 1.87% 1.73% 1.65% 1.52% 1.40% 1.32% 1.22% 1.0% 0.5% 0.0% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 La comisión implícita a 2013 es estimada al cierre del año. 27
Dispersión en Comisiones Hay una dispersión elevada entre la menor y la mayor comisión cobrada por las AFORE sin que esto esté ligado a los rendimientos que le ofrecen al trabajador. Coppel Invercap Azteca Afirme Bajío Metlife Principal Promedio Simple Profuturo GNP Sura Inbursa Banamex XXI Banorte PensionISSSTE Comisiones por AFORE (% sobre saldo) 0.99% 1.10% 1.17% 1.16% 1.21% 1.29% 1.27% 1.49% 1.47% 1.45% 1.40% 1.39% 1.36% 0.8% 0.9% 1.0% 1.1% 1.2% 1.3% 1.4% 1.5% 1.6% 28
Sub-utilización del régimen de Inversión Algunas AFORE sub-utilizan el régimen de inversión, lo que limita la diversificación de la cartera y la obtención de rendimientos competitivos. Diversificación de Cartera de las Afores con Mayores y Menores Rendimientos Históricos 2.3 44.6 48.7 64.3 68.8 6.6 6.4 2.0 20.0 15.5 5.0 0.6 0.2 2.8 18.7 19.9 20.1 15.2 0.7 4.9 7.8 7.3 12.5 5.2 SURA Banamex Inbursa Afirme Deuda Gubernamental Estructurados Deuda Internacional Deuda Privada Nacional Mercancías RV Internacional RV Nacional Existen AFORE que explotan más las posibilidades, mientras que otras subutilizan el potencial de inversión 29
Características de la Propuesta Características: Cambios al Esquema de Comisión La AFORE seguirá cobrando una única comisión, pero ahora integrada por: 1. Un componente calculado como un % sobre el saldo administrado. La Junta de Gobierno seguirá autorizando cada año este componente para garantizar una tendencia decreciente. 2. Un componente calculado sobre el desempeño en la administración de los fondos. La Junta de Gobierno deberá autorizar la metodología de cálculo. Si la Junta de Gobierno no autoriza la comisión propuesta por la AFORE, ésta deberá cobrar la comisión más baja del mercado (y no el promedio como ocurre actualmente).
Beneficios Se mantendrá la transparencia y simplicidad en el cobro de comisiones. Se garantizará que la comisión continúe reduciéndose al mismo tiempo que fomente mejores inversiones. Se alineará de mejor manera el retorno de capital de la AFORE con los rendimientos que obtienen los 31
2. traspasos Problemática Volumen creciente en número y monto de traspasos. 50% de las cuentas se traspasan a una Afore con menores rendimientos Las AFORE erogan 39.5% del total de su gasto en actividades comerciales. El número de promotores alcanzó su máximo histórico en julio de 2013. 32
Traspasos hacia Afores con Menor Rendimiento Durante los últimos 3 años, 50.3% de las cuentas traspasadas se movieron hacia Administradoras que ofrecen un IRN menor. Cuentas Traspasadas de Acuerdo con el IRN Obtenido por el Traspaso 33
17,870 22,121 30,134 36,406 33,356 39,553 38,500 41,330 Crecimiento del Número de agentes Promotores En 2013, el número de promotores superó el máximo histórico registrado en 2006. El repunte en los promotores se asocia con el uso de las fuerzas de ventas como estrategia para inducir el traspaso incluso a las AFORE que ofrecen menores condiciones. 45,000 Número de Agentes Promotores (2003-2006 y 2010-2013) 40,000 35,000 Máximo histórico 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 2003 2004 2005 2006 2010 2011 2012 jul-13 34
Crecimiento del Gasto Comercial El Gasto Comercial de las AFORE muestra un ritmo de crecimiento anual real de 11%. El Gasto Comercial representa en promedio 40% del gasto total de las Afores. 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 Gasto Comercial 1 (millones de pesos) 4,100 4,170 6,197 7,000 2010 2011 2012 2013 p/ 1. Debido a cambios metodológicos, la información previa a 2012 no es estrictamente comparable con los datos de los años anteriores. Gasto Comercial como % del Gasto Total (enero - junio 2013) MetLife Invercap Azteca Profuturo GNP Principal Coppel Inbursa SURA Sistema XXI Banorte Banamex PensionISSSTE Afirme Bajío 23.5% 0.3% Gastos Comerciales 41.5% 40.9% 39.5% 39.2% 6.7% 52.8% 50.2% 43.9% 42.9% 42.5% 59.3% Otros Gastos 40.71% 47.20% 49.76% 56.10% 57.08% 57.48% 58.45% 59.06% 60.47% 60.84% 76.47% 93.30% 99.73% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 35
Características de la Propuesta Nuevo Modelo de Traspasos Características: Se establecerá el derecho al traspaso cada 2 años. Se eliminará la posibilidad de traspasarse antes de un año. Solo cuando el traspaso sea a una AFORE con mayores rendimientos o mejores servicios, el trabajador se podrá cambiar antes de dos años (pero siempre después de un año).
Beneficios Se promoverá que el traspaso sea una decisión mejor informada por parte del trabajador. Se disminuirán los incentivos de las AFORE a incrementar su gasto comercial; esto disminuye los costos totales y, por ende, las comisiones cobradas a los trabajadores. Al fomentar los traspasos a las AFORE con mejor desempeño y al disminuir los incentivos para incrementar el gasto comercial, se fomentarán mayores tasas de reemplazo de las pensiones.
3. Trabajadores nuevos o intermitentes Problemática El número de cuentas sin registro se mantiene muy elevado. Las AFORE tardan en registrar a los nuevos trabajadores pues tienen bajos saldos. Las cuentas en Prestadora han crecido 41.7% a tasa anual, entre 2010 y 2013. Las cuentas en Prestadora reciben rendimientos inferiores a los otorgados por las AFORE. 62% de las cuentas en Prestadora son de trabajadores jóvenes de bajos ingresos. 38
Bajo Nivel de Registro de las Cuentas asignadas Se requiere redoblar esfuerzos para registrar a los trabajadores asignados. Asignadas Registradas Cuentas Administradas por las AFORE (Millones de cuentas) 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 39.3 39.9 41.2 42.6 43.3 43.9 12.6 12.1 12.0 12.1 11.4 10.8 26.2 27.8 29.2 30.5 31.9 33.0 2008 2009 2010 2011 2012 ago-13 39
ene-10 abr-10 jul-10 oct-10 ene-11 abr-11 jul-11 oct-11 ene-12 abr-12 jul-12 oct-12 ene-13 abr-13 jul-13 ene-10 abr-10 jul-10 oct-10 ene-11 abr-11 jul-11 oct-11 ene-12 abr-12 jul-12 oct-12 ene-13 abr-13 jul-13 Crecimiento en Prestadora de servicios Las cuentas en Prestadora han crecido a una tasa anual de 41.7%. Los recursos pasaron de 2,450 mdp en enero de 2010 a 22,729 mdp en julio de 2013. 7.0 Cuentas en Prestadora (millones de cuentas) 25,000 Recursos en Prestadora (millones de pesos) 22,729 6.0 5.0 4.0 5.77 20,000 15,000 3.0 1.43 10,000 2.0 1.0 0.0 5,000 0 2,450
Rendimientos Inferiores en Prestadora Prestadora ha otorgado rendimientos menores a los de las AFORE. Actualmente, el saldo de un trabajador en Prestadora es 13% menor al que hubiera tenido en una AFORE; en 2045, las cuentas en Prestadora tendrán un saldo 45% menor al que hubieran tenido en una AFORE. Saldo Acumulado en la Cuenta de un Trabajador Promedio (Bajo un Escenario de Asignación a Prestadora y otro Escenario de Registro en Afore SURA) 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 2,445 Afore SURA Prestadora de Servicios 12,242 2010 2011 2012 2013 10,868-13% 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 Rendimiento de AFORE SURA, rendimiento de gestión observado menos comisión de 2010 a 2012. Rendimiento Prestadora de Servicios, 2.5% menos comisión. Afore SURA Prestadora de Servicios 10,000 2013 2018 2023 2028 2033 2038 2043 32,023 22,149-45%
Características de la Propuesta Nuevas Reglas de Asignación Características: Las cuentas activas se definirán como las que han recibido al menos 1 aportación en el último año (actualmente son las que han recibido 6 aportaciones consecutivas). Las cuentas activas se asignarán a las AFORE con mayor rendimiento neto y mejor desempeño en servicios. Las cuentas hoy en Prestadora de Servicios serán licitadas a las Afore que ofrezcan la mejor combinación de rendimientos, comisiones y servicios. Los recursos de cuentas inactivas serán administrados por una Prestadora de Servicios más pequeña. Se hará una localización de cuentahabientes por parte de un tercero, para incrementar el registro de los trabajadores. 42
Beneficios Se generarán mejores incentivos para un registro más expedito de los trabajadores entrantes. A través de la licitación de las cuentas de Prestadora se promoverá una mayor competencia que derive en menores comisiones, mayores rendimientos y mejores servicios. Los trabajadores intermitentes no caerán tan rápido en Prestadora de Servicios lo que se traducirá en mejores perspectivas de pensión. Los trabajadores jóvenes permanecerán más tiempo en el sistema que tiene mejores perspectivas de generarles el más alto rendimiento neto.
4. Ahorro voluntario Problemática El ahorro voluntario representa solamente 0.6% del total de recursos administrados por las AFORE. Los mecanismos actuales no han incentivado a los trabajadores de menores y medios ingresos a ahorrar. Dado el bajo nivel de aportación obligatoria y voluntaria, las tasas de reemplazo serán insuficientes. 44
Bajos Niveles de Ahorro Voluntario A diferencia del ahorro voluntario, el ahorro solidario (para los trabajadores del ISSSTE) está funcionando mejor. Evolución del Ahorro Voluntario y Solidario (Índice primer año de operación = 100) 800 769 700 600 500 400 Ahorro Solidario Ahorro Voluntario 300 200 100 0 100 134 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 45
Características de la Propuesta Ahorro Complementario Características: Se otorgará un esquema de incentivos donde el gobierno aportará, por cada peso aportado por el trabajador, 20 centavos hasta un tope máximo de 300. La ley deja abierta la posibilidad de incrementar el monto de estímulo. Se hará una mayor promoción del ahorro voluntario por diversos medios de comunicación.
Beneficios Los trabajadores de ingresos bajos y medios podrán participar, por primera vez, en un esquema más atractivo de ahorro voluntario. Los trabajadores tendrán mayor información para realizar aportaciones voluntarias a su cuenta individual. En los próximos años se podrá incrementar el monto de la compensación al ahorro voluntario otorgada por el Gobierno Federal. 47
5. Gobierno corporativo Problemática Las responsabilidades al interior de las AFORE son difusas y no están bien especificadas. Las reglas para la integración del Consejo de Administración no minimizan la posibilidad de conflictos de interés. 48
Características de la Propuesta Gobierno Corporativo Características: Las AFORE tendrán encomendada su administración a un Director General y a un Consejo, cuyas sesiones no serán válidas sin la presencia de consejeros independientes. Se reforzarán los requisitos de consejeros independientes y contralores normativos. Se crearán los Comités de Auditoría y de Prácticas Societarias como mecanismos internos de supervisión y control. Se reforzarán los Comités de Inversiones y de Riesgos. 49
Estructura Propuesta del Gobierno Corporativo de las AFORE Se creará un Comité de Auditoría y un Comité de Prácticas Societarias, con la participación de miembros independientes, para asegurar la mejor conducción del negocio, generando valor para los trabajadores, accionistas y la sociedad. Consejo de Administración Director General Comité de Riesgos Comité de Inversión Contralor Normativo Comité de Prácticas Societarias Comité de Auditoría 50
Beneficios Se introducirán las mejores prácticas implementadas en gran parte del sistema financiero en México y el mundo. Se establecerá una mejor estructura corporativa en la gestión de recursos, toma de decisiones y control de riesgos, acordes a un administrador de pensiones. Se establecerán reglas que minimicen los conflictos de intereses en la toma de decisión de las AFORE, con el fin de proteger los recursos de los trabajadores. 51
6. Régimen de inversión Problemática EL régimen de inversiones está rezagado respecto a la evolución de los mercados financieros. El financiamiento a algunos proyectos productivos está limitado por las restricciones en la Ley. 52
Características de la Propuesta Características: Régimen de Inversiones Se permitirá a las AFORE financiar proyectos productivos a través de negociaciones directas con los emisores o empresas (conocidas como ofertas privadas). CONSAR estará facultada para emitir reglas prudenciales respecto a la inversión en ofertas privadas. Se ampliarán las facultades del Comité de Análisis de Riesgos (CAR) para emitir criterios para la gestión de riesgos financieros.
Beneficios Se profundizará la diversificación de las inversiones. Se financiarán más proyectos productivos. Se ampliará el universo de empresas elegibles para financiamiento. Se mejoran condiciones para alcanzar mayores rendimientos Se mejorará la liquidez del mercado. 54
7. Designación de beneficiarios Problemática La Base de Datos del SAR no incluye información explícita de los beneficiarios. Los beneficiarios enfrentan dificultades al efectuar trámites en caso de fallecimiento del trabajador. 55
Características de la Propuesta Características: Designación de Beneficiarios Se permitirá al trabajador designar directamente a los beneficiarios de sus recursos, en caso de fallecimiento. Se facilitará y dará certeza a la designación y retiro de recursos por parte de los beneficiarios. Se incluirá en la Base de Datos Nacional del SAR la información individual de los beneficiarios, los cuales podrá modificar el trabajador en cualquier momento.
Beneficios Se proporcionará un mecanismo simple para la designación de beneficiarios. Se facilitará a los beneficiarios el retiro de los recursos respectivos, reduciendo los gastos y trámites judiciales que actualmente existen Se reducirá el volumen de procedimientos ante las Juntas y Tribunales de Conciliación y Arbitraje. 57
8. promoción y difusión del ahorro Problemática Existe un bajo nivel de educación financiera y conocimiento sobre el SAR. Se requiere mayor involucramiento de los trabajadores. Hay un desconocimiento general sobre las necesidades futuras del ahorro. 58
Características de la Propuesta Características: Promoción y Difusión Se amplia el espectro de actividades de información, difusión y promoción que realizan las AFORE. Se integran programas de educación financiera para los trabajadores. Se mejora la calidad de información al trabajador al incorporar el envío anual de información, a través de un informe previsional.
Informe Previsional La carta previsional contendrá información detallada sobre distintos escenarios de pensión de acuerdo con las aportaciones voluntarias del trabajador: 60
Beneficios CONSAR contará con mayores herramientas para coordinar los esfuerzos de educación financiera respecto al SAR. Los trabajadores tendrán mayor acceso a la información, lo que les permitirá tomar mejores decisiones. El conocimiento sobre la situación previsional permitirá a los trabajadores tomar decisiones informadas respecto al monto de aportaciones complementarias. 61
9. Servicios al trabajador Problemática Servicios que proveen las AFORE a los trabajadores con importantes áreas de oportunidad. La solución de casos relacionados con la cuenta individual involucra a muchas autoridades y ventanillas. La CONSAR carece de facultades para solucionar problemáticas de los trabajadores relacionadas con su Cuenta Individual. 62
Características de la Propuesta Características: Atención a Trabajadores Mejorar la atención y solución a las problemáticas de los trabajadores, a través del dictado de medidas específicas por parte de la CONSAR. Establecer el deber de las AFORE de atender y orientar a los trabajadores para resolverles sus consultas y solicitudes o en su defecto canalizarlos adecuadamente.
Beneficios Se brindará una mejor atención y servicio a los trabajadores por parte de las autoridades y los participantes en el SAR: Solucionando las problemáticas presentadas en el SAR, a través de una oportuna acción de la CONSAR. Dando acceso a los trabajadores a una adecuada asesoría y orientación por parte de la AFORE 64
Contenido I. Introducción. II. Introducción de una pensión universal. III. Adopción de un esquema de seguro de desempleo. IV. Fortalecimiento del SAR. V. Conclusiones.
Conclusiones La reforma en materia de seguridad social que propone el Presidente Enrique Peña Nieto es integral pues se abordan tres grandes aspectos de la seguridad social: la construcción del pilar cero de protección para los adultos mayores, la protección para enfrentar el desempleo y el fortalecimiento del sistema de pensiones de cuentas individuales. La propuesta en materia de pensión universal y seguro para el desempleo va al fondo de la problemática que enfrenta el país en materia de pobreza en la vejez, informalidad y baja cobertura pensionaria. Adicionalmente, la propuesta de fortalecimiento del Sistema de Ahorro para el Retiro contribuirá a que más de 49 millones de mexicanos mejoren su perspectiva pensionaria.
REFORMAS A LA SEGURIDAD SOCIAL Propuesta de Modificaciones Comisión de Hacienda y Crédito Público Cámara de Diputados Octubre 2013