Mayo 2015 Global Leader in Renewable Energy
Agenda 1. Quién es SunEdison? 2. El mercado energético mundial hoy 3. Nuestra estrategia: A donde nos dirigimos? 4. TerraForm Power P. 2 SunEdison Confidencial
Quién es SunEdison? SunEdison es un líder mundial en energía solar. Ofrece soluciones tecnológicas que responden a las necesidades específicas de los clientes, y aporta soluciones de energía globales frente a la creciente demanda energética mundial. Transforma las condiciones de vida con soluciones de energía innovadoras P. 3 SunEdison Confidencial
Puntos Destacados Capacidades 55 años de experiencia Cotiza en el NYSE Empresa Fortune 1000 Más de 1000 plantas interconectadas 2,7 GW de potencia solar interconectada 4 GW de potencia solar gestionada 1 GW de parques eólicos en mantenimiento Casi 6000 MM US$ en innovadoras estructuras de financiación Presencia en más de 35 países Centros de fabricación en 3 continentes Éxito de la IPO en NASDAQ de la yieldco Terraform Power P. 4 SunEdison Confidencial
Más de 50 años de innovación y desarrollo Capacidades En los últimos 55 años, MEMC y SunEdison han estado a la vanguardia de sus sectores: su unión ha creado una suma mayor que las partes P. 5 SunEdison Confidencial
Innovación y Liderazgo en Tecnología Solar Primer proyecto de gran escala en EE. UU. Mayor planta solar en Europa Primera planta solar «merchant» 50 MW San Andrés EE. UU. instala > 500 MW proyectos de gran escala Adjudicatario de 100 MW en India (en desarrollo) 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Primer proyecto de gran escala en Canadá Construye 1 er proyecto gran escala en Tailandia Construye proyectos de 130 MW en Sudáfrica Lanza TerraForm Power Compra de First Wind Firma 3 contratos PPA en EE. UU. (156, 200, 328 MW) 200 MW en Reino Unido Mayor planta solar de gran escala en India Soutpan Sudáfrica P. 6 SunEdison Confidencial
Presencia Mundial * Los lugares indicados son centros de fabricación de polisilicio P. 7 SunEdison Confidencial
SunEdison: Interconexiones y Expansión Geográfica SunEdison se ha convertido en un destacado líder en el sector de las energías renovables. En los últimos 6 años, SunEdison ha alcanzado una tasa de crecimiento anual compuesto (TCAC) del 95% en MW instalados y su presencia geográfica abarca 33 países Instalaciones anuales* (MWdc) Países con proyectos en activo 1.200 1.000 1.075 40 33 800 30 25 600 542 20 400 430 12 10 200 0 32 40 283 110 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 0 3 1 6 9 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 * Incluye proyectos que no son de gran escala, la cifra de 2014 corresponde a comunicado de resultados SUNE 2T-2014 de 1000-1150 MW P. 8 SunEdison Confidencial
SunEdison: Energía Renovable Definitiva SunEdison ha creado un conjunto de capacidades clave para convertirse en un productor independiente de energía renovable y transformar el sector de la energía Tecnología solar y eólica Presencia mundial Segmentos diversificados Plataforma de servicios 2,3 GW gestionados TERP y EMYco Capacidad de desarrollo Pipeline 4,3 GW P. 9 SunEdison Confidencial
Valor Añadido en cada Fase del Proyecto Valor añadido en cada fase del proyecto Desarrollo del proyecto EPC Financiación e inversión Operación y mantenimiento + promotores locales + partners de EPC + inversores financieros + partners de servicios Asegurar contratos de alquiler y permisos para proyectos de grandes cubiertas comerciales y plantas sobre terreno Desarrollar una cartera de proyectos diversificada enfocada a gestionar todos los permisos Crear alianzas estratégicas con una sólida red de empresas Asegurar asimismo el suministro de los principales componentes a través de acuerdos de suministro globales Combinar la financiación de proyectos con la venta a inversores Utilizar diversos socios financieros, así como el capital propio Operación, monitorización y mantenimiento de proyectos (gestión integral de plantas), aprovechando las infraestructuras en Europa y EE. UU. Invertimos con visión de futuro P. 10 SunEdison Confidencial
Proyectos Representativos (1 de 2) Amanecer Solar CAP, Chile 100 MW Karadzhalovo, Bulgaria 60 MW Tanquinho, Brasil 500 kw Campania, Italia 20 MW Ontario, Canadá 9 MW San Andrés, Chile 50,7 MW P. 11 SunEdison Confidencial
Proyectos Representativos (2 de 2) Totana, España 14 MW Lazio, Italia 3 MW Says Court, Reino Unido 19,8 MW Soutpan, Sudáfrica 16 MW Chihuahua, México 250 kw MASDAR City, EAU 1 MW P. 12 SunEdison Confidencial
Agenda 1. Quién es SunEdison? 2. El mercado energético mundial hoy 3. Nuestra estrategia: A donde nos dirigimos? 4. TerraForm Power P. 13 SunEdison Confidencial
Demanda de electricidad hasta 2035 (TWh) 45.000 40.000 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 0 1973 1983 1993 2003 2013 2023 2033 OECD MidEast Africa LatAm E.Eur/EurAsia China India Other Asia Fuente: BP Energy Statistics (previsiones hasta 2000); AIE World Energy Statistics and World Energy Outlook (2001-2035) P. 14 SunEdison Confidencial
Crecimiento Anual de la Demanda de Electricidad North America 4.668 Aumento: 0,5% Central & South America 977 Africa 581 Europe 3.307 Eurasia 1.271 Aumento: 0,1% 3,3% 6,0% 1,3% Middle East 747 Asia & Oceania 7.749 Aumento: 7,1% 4,0% Nota: Crecimiento = TCAC histórico de 5 años Fuente: EIA, International Energy Statistics. P. 15 SunEdison Confidencial
Crecimiento de más de 3300 GW de renovables GW Capacidad mundial de generación eléctrica (GW), 2014-2030 10.000 9.000 9000 8.000 8000 7.000 7000 6.000 6000 5.000 5000 4.000 4000 3.000 3000 2.000 2000 1.000 1000 3300 GW 5500 GW Carbón, petróleo, nuclear 2700 Gas natural 1200 Hidraúlica 1000 4300 GW 9800 GW Carbón, petróleo, nuclear; 600 Gas natural 400 Hidráulica 400 Renovables (ej. hidr.) 2900 Carbón, petróleo, nuclear 3300 Gas natural 1600 Hidráulica 1400 Renovables (ej. hidráulica) 3500 0 Fuente: Bloomberg New Energy Finance Renovables (ej. hidr.) 600 TerraForm 2014 2014 Adiciones Net Additions netas 2014-2030 2030 P. 16 SunEdison Confidencial
Crecimiento de las Energías Solar y Eólica Capacidad instalada de energía renovable (GW) Elementos clave EE. UU. Japón Alemania India China Brasil USA Japan Germany India 1,692 191 89 72 400 99 67 China Brazil Others 1818 216 100 489 109 82 86 2,182 234 110 592 121 94 100 2.605 266 742 141 106 175 Se añadirá mundialmente una capacidad aprobada de 787 GW de sistemas renovables en 2015-2020 La eólica añadirá 258 GW (34% de renovables) La FV solar añadirá 262 GW (31% de renovables) Otros 774 857 932 1.050 2013 2015 2017 2020 China será el mayor mercado seguido de EE. UU. e India Las renovables (especialmente solar y eólica) están impulsando el crecimiento de la nueva capacidad instalada Fuentes: IEA Medium-Term Renewable Energy Market Report 2014, Previsiones de SE P. 17 SunEdison Confidencial
Agenda 1. Quién es SunEdison? 2. El mercado energético mundial hoy 3. Nuestra estrategia: A donde nos dirigimos? 4. TerraForm Power P. 18 SunEdison Confidencial
Grandes Oportunidades Ajustar la oferta a la demanda tendrá un valor de 800.000 MM $ en 2035 P. 19 SunEdison Confidencial
La Respuesta de SunEdison Perspectivas 2020 Respuesta de SunEdison Mercados emergentes > 70% RSC + DG > 70% Gran escala = 25%, fortaleza de SunEdison Mercados fragmentados Decisiones económicas Coste e intermitencia solar Mejorar Asia, LatAm, África Intensificar como blue chip Entrar en éolica, hídráulica, otras Marca más respetada Soluciones y servicios Soluciones de tecnología y negocios P. 20 SunEdison Confidencial
Agenda 1. Quién es SunEdison? 2. El mercado energético mundial hoy 3. Nuestra estrategia: A donde nos dirigimos? 4. TerraForm Power P. 21 SunEdison Confidencial
TerraForm Power TerraForm tiene por misión convertirse en un propietario destacado de recursos de generación de energía limpia Cotiza en el NASDAQ, cap. mercado > 3000 MM $, rentabilidad ~2,7% Cartera inicial sólida 23 carteras solares con capacidad > 800 MW 2015: caja disponible para su distribución (Cash Available for Distribution, CAFD) de 107 MM $ Vigencia de contrato media ponderada de 20 años con contrapartes de calificación financiera Los recursos solares ofrecen fiabilidad en tecnología y recursos, sin los riesgos del combustible Alto potencial de crecimiento basado en un historial de ejecución de proyectos Transacciones de fusiones y adquisiciones hasta la fecha, de más de 450 MW Experiencia significativa en mercados de capital y financiación de proyectos, con más de 5000 MM $ recaudados P. 22 SunEdison Confidencial
Cartera inicial sólida: basada en mercados de energía de alta calidad TerraForm Power: criterios de mercado TerraForm: recursos iniciales 1 Compradores de electricidad destacados 2 Mercados y segmentos energéticos de alto crecimiento EE. UU. 557 MW 3 Mercados reguladores favorables y un estado de derecho estable Chile 101 MW 4 Estructuras de mercado estables que han logrado o tienen potencial para lograr la paridad de red Canadá 38 MW Reino Unido 112 MW Nota: los símbolos en los mapas pueden representar varias localizaciones de recursos P. 23 SunEdison Confidencial
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