1 LA FINANCIACION DE LA EMPRESA CASTELLONENSE (2º análisis) Area de Estudios 27 de Julio de 9
LA FINANCIACION EN LA EMPRESA CASTELLONENSE (2º análisis) SINTESIS RESULTADOS GENERALES Entre abril de 8 y de 9, dos terceras partes del sector industrial castellonense ha tenido mayores dificultades para financiar su actividad; una tercera parte, no. Solamente algo más de dos industrias de cada diez no han tenido problemas en materia de financiación entre abril de 8 y de 9; para el resto, destacan los problemas de liquidez por falta de pago de los clientes y por la poca demanda y el coste más elevado de la financiación externa o su endurecimiento (para cinco de cada diez) y, luego, la escasez de fondos propios (para cerca de cuatro de cada diez industrias). Entre abril de 8 y de 9, ocho de cada diez industrias han solicitado financiación a las entidades de crédito, bien para nuevas inversiones, bien para renovación o ampliación, bien para ambos casos; destaca un tanto la parte que la solicita para renovar la ya existente sobre la que la pide para nueva inversión. Dos terceras partes de las solicitudes de financiación se han concedido con condiciones más exigentes, una cuarta parte no se ha concedido y casi una quinta parte se ha aprobado sin problemas. RESULTADOS SECTORIALES Entre abril de 8 y de 9 los sectores que han encontrado mayores problemas para financiar su actividad han sido los de textil y confección y calzado y cuero (nueve de cada diez), materiales de construcción (ocho de cada diez) y madera y muebles (siete de cada diez). El sector de transformados metálicos es el que señala en mayor medida que no ha tenido problemas en materia de financiación (el 62%) y los de calzado y cuero y textil y confección los que lo apuntan en menor medida. La poca liquidez por impago de clientes destaca como principal problema en papel y artes gráficas, químico y materias plásticas y transformados metálicos y como segundo en textil y confección, madera y muebles y materiales de construcción. Entre abril de 8 y de 9 el sector de papel y artes gráficas es el que en mayor porcentaje (el 97%) ha solicitado financiación a las entidades de crédito, bien para nueva financiación, bien para renovación, bien para ambas. Estas solicitudes las han concedido pero con condiciones más exigentes en todos los sectores; la concesión sin problemas ha destacado un tanto en químico y materias plásticas y la no concesión en textil y confección y calzado y cuero. RESULTADOS POR TAMAÑOS Entre abril de 8 y de 9 han encontrado mayores problemas para financiar su actividad las industrias de 5 o más trabajadores (el 7%); donde menos, en el intervalo de hasta diez empleados (la mitad). La poca liquidez por impago de los clientes y por la escasa demanda y el coste más elevado de la financiación son los problemas que inciden más sobre las empresas, independientemente de su tamaño. Entre abril de 8 y de 9 las industrias de 25 o más obreros son los que han hecho más solicitudes de financiación para nuevas inversiones, renovaciones o para ambos tipos. Esas solicitudes han sido concedidas con condiciones más exigentes, en mayor medida, a las industrias de diez o más obreros, en particular a las de 25 o más. La concesión sin problemas ha destacado algo más entre las firmas de hasta diez obreros y la no concesión entre éstas y las de 5 a 249 trabajadores. 2
3 RESULTADOS GENERALES MAYORES PROBLEMAS DE FINANCIACIÓN 31% 69% Si No Entre abril de 8 y de 9 algo más de las dos terceras partes de las empresas del sector industrial castellonense han tenido mayores problemas para financiar su actividad, bien a la hora de solicitar créditos, de disponer de recursos internos de la empresa, de disponer de liquidez, etc.. Algo menos de una tercera parte, en cambio, no ha encontrado más dificultades. PRINCIPALES PROBLEMAS EN MATERIA DE FINANCIACION PROBLEMAS EN MATERIA DE FINANCIACION 4 Escasez de fondos propios o agotamiento de reservas Problemas de liquidez por falta de pago de clientes Problemas de liquidez por poca demanda Coste elevado de la financiación o dificultad para acceder a ella Problemas de liquidez por retrasos de la Administración en sus pagos Dificultades de acceder a las ayudas que ofertan organismos oficiales Ninguno Solamente el 24% de las empresas industriales castellonenses no han tenido problemas de financiación entre abril de 8 y de 9. Entre las empresas que sí han tenido problemas, sobresale para el 53% los problemas de liquidez por falta de pago de los clientes, para el 51% los problemas de liquidez por poca demanda y para el 5% el coste mayor de la financiación, bien por los tipos de interés elevados, bien por el endurecimiento de las condiciones crediticias, entre otros; luego se sitúan los problemas por la escasez de fondos propios o por el agotamiento de las reservas (para el 36%). Bastante menor relevancia tienen las dificultades de acceder a las ayudas que ofertan los organismos oficiales (para el 17%) y los problemas por retrasos de la Administración en el pago de facturas o en la devolución de impuestos.
4 SOLICITUD DE FINANCIACION A LAS ENTIDADES DE CREDITO A) FINALIDAD DE LA FINANCIACION FINALIDAD DE LA FINANCIACION 9 8 7 5 4 SI NO 3 1 Nueva financiación y/o ampliación o renovación Nueva finaciación Renovación o ampliación de la ya existente Fuente: COCIN de Castellón Entre abril de 8 y de 9 el 78% de las empresas del sector industrial castellonense han solicitado financiación a las entidades de crédito, bien para una nueva financiación, bien para renovación o ampliación de la ya existente, bien para ambos fines. En ese mismo periodo, el 55% de las solicitudes son para una nueva financiación solamente y el 65% únicamente para renovar o ampliar la ya existente. B) SITUACION EN QUE SE ENCUENTRA LA SOLICITUD SITUACION EN QUE SE ENCUENTRA LA SOLICITUD 8 7 5 4 3 1 La han concedido sin problemas La han concedido con condiciones más exigentes La han concedido con fuertes condiciones y la empresa no la ha aceptado No la han concedido Las solicitudes de financiación a las entidades de crédito, bien para una nueva financiación, bien para renovar o ampliar la ya existente, bien para ambos casos, han sido concedidas en un elevado porcentaje en el 67% de los casos- con condiciones más exigentes (tipos de interés más elevados, mayores avales, etc.); para el 17% la solicitud se ha concedido sin ningún tipo de problemas. En cambio, en el 5% de los casos, se ha concedido pero con unas condiciones que eran demasiado exigentes para la empresa y ésta no la aceptado. Y en el 26% de los casos, la entidad de crédito no ha concedido la solicitud de financiación.
5 RESULTADOS SECTORIALES 1 MAYORES PROBLEMAS DE FINANCIACION 8 SI NO 4 Alimentación y Bebidas Textil y Confección Calzado y Cuero Madera y M uebles Papel y Artes Gráficas Químico y M aterias Plásticas M ateriales de Construcción Transformados M etálicos Total Sector Industrial Entre abril de 8 y de 9 han encontrado mayores problemas para financiar su actividad porcentajes más o menos importantes de los distintos sectores industriales que, en casi todos, rebasan la mitad. Superan la media del total del sector industrial en cuanto a tener mayores problemas de financiación, en textil y confección (el 89%), en papel y artes gráficas (el 88%), en materiales de construcción (el 79%) y en madera y muebles (el 71%). Se sitúan por debajo de la media en el sector químico y materias plásticas (el 55%), en alimentación y bebidas (el 54%), en calzado y cuero (el 45%) y, sobre todo, en transformados metálicos (solamente el 3%). PRINCIPLES PROBLEMAS EN MATERIA DE FINANCIACION SECTORES 1 2 3 4 5 6 7 Alimentación y Bebidas 9 14 22 37 17 46 Textil y Confección 77 9 92 88 1 2 5 Calzado y Cuero 92 19 81 23 14 52 1 Madera y Muebles 3 53 72 39 13 19 21 Papel y Artes Gráficas 3 88 7 9 3 1 Químico y Materias Plásticas 29 47 43 39 1 16 41 Materiales de Construcción 38 58 52 62 7 21 14 Transformados Metálicos 19 3 22 14 7 5 62 TOTAL SECTOR 36 53 51 5 6 17 24 Notas: 1.- Escasez de fondos propios. 2.- Poca liquidez por impago de los clientes. 3.- Poca liquidez por escasa demanda. 4.- Coste elevado de la financiación o más dificultades. 5.- Poca liquidez por retrasos de pagos por la Administración. 6.- Dificultades de acceso a ayudas oficiales. 7.- Ninguno. Los sectores que, en mayor medida, señalan que no han tenido problemas de financiación han sido los de transformados metálicos (el 62%), alimentación y bebidas (el 46%) y químico y materias plásticas (el 41%); el sector de madera y muebles se sitúa próximo a la media del total del sector industrial (el 21%) y el resto, bastante por debajo, sobre todo los de textil y confección y calzado y cuero.
6 La poca liquidez por impago de los clientes destaca como principal problema en papel y artes gráficas, en químico y materias plásticas y en transformados metálicos y, como segundo, en textil y confección, madera y muebles y materiales de construcción; la poca liquidez por la escasa demanda es el primer problema en textil y confección y en madera y muebles y, luego, destaca en calzado y cuero, papel y artes gráficas y materiales de construcción. El endurecimiento de las condiciones de financiación sobresale en materiales de construcción y, después, en textil y confección, madera y muebles y químico y materias plásticas. La escasez de fondos propios así como las dificultades de acceso a las ayudas oficiales, destacan en calzado y cuero. SOLICITUD DE FINANCIACION A LAS ENTIDADES DE CREDITO: A) FINALIDAD DE LA FINANCIACION % QUE SOLICITA LA FINANCIACION SECTORES Nueva financiación Nueva Renovación o y/o ampliación o renovación financiación ampliación de la ya existente Alimentación y 87 37 78 bebidas Textil y 9 82 9 confección Calzado y cuero 8 56 8 Madera y 9 61 5 muebles Papel y artes 97 7 95 gráficas Químico y 56 42 38 materias plásticas Materiales de 9 65 76 construcción Transformados 34 25 33 metálicos TOTAL SECTOR 78 55 65 Entre abril de 8 y de 9 el sector de papel y artes gráficas es el que en mayor porcentaje (el 97%) ha solicitado financiación a las entidades de crédito, bien para una nueva financiación, bien para renovación o ampliación de la ya existente, bien para ambas finalidades; todos los demás sectores se sitúan por encima de la medida provincial del 78%, excepto en químico y materias plásticas (el 56%) y en transformados metálicos (el 34%). En ese mismo periodo, las solicitudes de nueva financiación han destacado en textil y confección (el 82%) y, luego, en materiales de construcción (el 65%) y en madera y muebles (el 61%), teniendo una mínima relevancia en papel y artes gráficas (el 7%). Las solicitudes relativas a renovación o ampliación de la financiación ya existente sobresalen en papel y artes gráficas, textil y confección, calzado y cuero, alimentación y bebidas y en materiales de construcción, siendo menos significativas en transformados metálicos.
7 SECTORES B) SITUACION EN QUE SE ENCUENTRA LA SOLICITUD La han concedido sin problemas La han concedido con condiciones más exigentes La han concedido con fuertes condiciones y la empresa no la ha aceptado No la han concedido Alimentación y 31 61 9 7 bebidas Textil y 3 86 1 74 confección Calzado y 5 89 66 cuero Madera y 13 7 6 24 muebles Papel y artes 21 78 4 gráficas Químico y 23 73 4 materias plásticas Materiales de 16 63 2 23 construcción Transformados 59 22 27 metálicos TOTAL SECTOR 17 67 5 26 Las solicitudes de financiación a las entidades de crédito, bien para nueva financiación, bien para renovar o ampliar la ya existente, bien para ambos casos, las han concedido pero con condiciones más exigentes en todos los sectores, en particular, en calzado y cuero (en el 89% de los casos), en textil y confección (en el 86%) y en papel y artes gráficas (en el 78%); donde menor incidencia ha tenido ha sido en transformados metálicos (en el 59% de las solicitudes) y en materiales de construcción (en el 63%). La concesión sin problemas ha destacado un tanto en químico y materias plásticas (en el 23% de los casos), en papel y artes gráficas (en el 21%) y en transformados metálicos (en el %). La no concesión sobresale en textil y confección (en el 74% de los casos), en calzado y cuero (en el 66%) y, a bastante distancia, en transformados metálicos (en el 27%), en madera y muebles (en el 24%) y en materiales de construcción (en el 23%); donde menos se ha dado ha sido en papel y artes gráficas y en alimentación y bebidas. La concesión con fuertes condiciones que no han aceptado las empresas ha sobresalido en transformados metálicos (en el 22% de los casos).
8 RESULTADOS POR TAMAÑOS MAYORES PROBLEMAS DE FINANCIACION: 8 RESULTADOS POR TAMAÑOS 4 SI NO De 1 a 9 trabajadores De 1 a 49 trabajadores De 5 a 249 trabajadores De 25 o más trabajadores Total sector industrial Entre abril de 8 y de 9 han encontrado mayores problemas para financiar su actividad las industrias de 5 o más obreros (el 7%) y, luego, las de 1 a 49 trabajadores (el 63%), siendo las de menos de diez trabajadores (el 51%) el intervalo donde menos ha incidido. PRINCIPALES PROBLEMAS EN MATERIA DE FINANCIACION PROBLEMAS 1 2 3 4 TOTAL SECTOR Escasez de fondos propios 33 31 32 41 36 Poca liquidez por impago de 49 61 55 51 53 clientes Poca liquidez por escasa demanda 62 61 54 45 51 Coste elevado financiación o más 34 35 47 59 5 dificultades Poca liquidez por retrasos de pagos 5 5 1 6 por la Administración Dificultades de acceso a ayudas 19 15 15 19 17 oficiales Ninguno 22 19 24 26 24 Notas: 1.- De 1 a 9 trabajadores. 3.- De 5 a 249 trabajadores. 2.- De 1 a 49 trabajadores. 4.- De 25 o más trabajadores Las industrias de 25 ó más trabajadores son las que en mayor medida no han tenido problemas de financiación entre abril de 8 y de 9, el 26%; el resto de intervalos se ha situado en la media (el de 5 a 249 obreros) o por debajo de la media del total del sector industrial (hasta 49 obreros). La poca liquidez por impago de los clientes y por la escasa demanda sobresalen como problemas entre las empresas de 1 a 49 obreros y de 5 a 249 trabajadores; la poca liquidez por la escasa demanda destaca entre las industrias de menos de diez operarios y el coste elevado de la financiación o el endurecimiento de las condiciones crediticias entre las industrias de 25 o más obreros. Estos tres problemas son los que inciden en mayor medida entre las firmas de los cuatro intervalos. Las dificultades de acceso a las ayudas oficiales tienen algo más de incidencia entre las firmas de menos de diez obreros y entre las de 25 o más y la poca liquidez por retrasos de pagos por la Administración, entre las industrias de 5 a 249 obreros. La escasez de fondos propios sobresale entre las empresas de 25 o más trabajadores.
9 SOLICITUD DE FINANCIACION A LAS ENTIDADES DE CREDITO: A) FINALIDAD DE LA FINANCIACION % QUE SOLICITA LA FINANCIACION CONCEPTOS 1 2 3 4 TOTAL SECTOR Nueva financiación y/o 5 69 79 81 78 ampliación o renovación Nueva financiación 21 37 51 68 55 Renovación o ampliación de la ya 44 61 72 65 existente Notas: 1.- De 1 a 9 trabajadores. 3.- De 5 a 249 trabajadores. 2.- De 1 a 49 trabajadores. 4.- De 25 o más trabajadores Entre abril de 8 y de 9 las industrias de 25 o más trabajadores son las que en mayor medida han solicitado financiación a las entidades crediticias, tanto para nueva financiación como para renovación o ampliación de la ya existente o para ambas. Las que menos han solicitado financiación han sido las firmas de menos de diez obreros y, luego, las 1 a 49 empleados. B) SITUACION EN QUE SE ENCUENTRA LA SOLICITUD SITUACION 1 2 3 4 TOTAL SECTOR La han concedido sin problemas 38 24 9 22 17 La han concedido con condiciones 35 63 65 73 67 más exigentes La han concedido con fuertes 19 11 6 5 condiciones y la empresa no la ha aceptado No la han concedido 32 19 34 21 26 Las solicitudes de financiación a las entidades de crédito, bien para nueva financiación, bien para renovar o ampliar la ya existente, bien para ambos casos, han sido concedidas con condiciones más exigentes, en mayor medida, a las industrias de diez o más trabajadores; en particular a las de 25 o más empleados; ha tenido una incidencia menor entre las firmas de menos de diez trabajadores. La concesión de la financiación sin problemas ha destacado entre las firmas de hasta diez trabajadores y, después, entre las de 1 a 49 y de 25 o más; la denegación de las solicitudes sobresale entre las firmas de hasta 1 obreros y, luego, entre las de 5 a 249 obreros; la concesión con fuertes condiciones, que no han aceptado las empresas decrecen conforme aumenta el tamaño de las empresas. FICHA TECNICA: Se han encuestado 242 industrias de la provincia de Castellón durante el mes de abril de 9. El error estadístico máximo para un intervalo de confianza del 95 5%(2ó) y un P=Q=5 es del 6,8%.