PERÚ País favorable para la Inversión Minera FEBRERO 2010 Ing. Fernando Gala Soldevilla VICE-M I N I S T R O D E M I N A S 1
2 TEMARIO: 1. Ventajas competitivas 2. Perú: País minero 3. Producción minera 4. Exportaciones Mineras 5. Inversiones mineras
3 PERU: 1. Ventajas Competitivas
Indicadores macroeconómicos P E R U : 4 INDICADORES Anual 2006 2007 2008 2009 PBI (var. % real) 7.6% 9.0% 9.84% PBI Minero (var. % real) 1.1% 1.7% 7.3% -1.40 Inflación (Var. IPC) 1.1% 3.9% 6.65% 0.25% Tipo de Cambio Promedio (S/.por US$) 3.28 3.17 2.92 3.01 E t i (US$MM) 23 749 27 956 31 273 26,470 Exportaciones (US$MM) 23,749 27,956 31,273 Exportaciones Mineras (US$MM) 14,707 17,328 18,656 15,996 Importaciones (US$MM) 14,897 19,599 28,654 21,815 Fuente: MEF, INEI, BCRP CIFRAS PRELIMINARES BCRP
COMPETITIVIDAD EN EL ÁMBITO INTERNACIONAL P E R U : 5 Perú mantiene el Grado de Inversión PERÚ OBTUVO EL GRADO DE INVERSIÓN DE PARTE DE TRES DE LAS PRINCIPALES CALIFICADORAS INTERNACIONALES DE CRÉDITO: STANDARD & POOR'S, MOODY'S Y FITCH.
COMPETITIVIDAD: ÁMBITO INTERNACIONAL En la región, el Perú ocupa el primer lugar en la receptividad del gobierno para la inversión privada. Clima favorable a la p g Inversión minera Position ÍNDICE DE PROTECCIÓN AL INVERSIONISTA Fuente: World Economic Forum, Benchmarking National Attractiveness for Private Investment in LA Infrastructure. 2007 Fuente: Doing Business 2009 6
Seguridad Jurídica para el inversionista (I) () P E R U : 7 Contratos de Estabilidad Jurídica firmados con el Estado y garantizados por la Constitución Política del Perú. Libre disposición de divisas y remesas al exterior. Solución de eventuales conflictos a través del arbitraje nacional o internacional. Estabilidad en el régimen tributario general (Impuesto a la Renta, Derechos Arancelarios, Impuesto a las Ventas). No existe discriminación entre inversionistas nacionales y extranjeros. Devolución anticipada de IGV y depreciación acelerada.
Seguridad Jurídica para el inversionista (II) P E R U : 8 Garantía para la propiedad privada. Libertad para adquirir acciones a nacionales. Libertad para acceder al crédito interno y externo Libertad para remesar regalías y utilidades. Libre transferencia de capitales. Libre acceso a las concesiones mineras, a nacionales y extranjeros. Por excepción, los extranjeros dentro 50 los Km. de la línea de frontera requieren autorización mediante Decreto Supremo. Transparencia en la información. Irrevocabilidad de la concesión (salvo que incumpla con sus obligaciones determinadas por la Ley General de Minería -TUO).
ACUERDOS DE INVERSIÓN: ÁMBITO INTERNACIONAL El Perú ha suscrito diversos convenios bilaterales, incluyendo Tratados de Libre Con la finalidad de Comercio (TLC) con Estados Unidos, consolidar un marco Canadá, China y Singapur, y está jurídico adecuado actualmente negociando TLC s con para el fomento de Tailandia, Corea del Sur y la Unión inversiones i Europea. extranjeras, el Perú: Además es miembro del APEC y la Comunidad Andina de Naciones (CAN). Es miembro del MIGA Miembro de CIADI Miembro de la Convención para el Reconocimiento y Aplicación de Laudos Arbitrales (Convención de Nueva York) 32 acuerdos bilaterales suscritos con países del Asia, Europa y América Latina. 9
10 PERU: 2. País Minero
11 PERÚ PAÍS MINERO Tradicionalmente la principal fuente de recursos minerales en el Perú ha sido la Cordillera de los Andes. Existe una vasta y variada riqueza geológica reconocida por la comunidad internacional, la mayor parte aún por explorar y explotar. El potencial de la minería peruana se refleja en la producción de: oro, plata, plomo, zinc, molibdeno, estaño y nuevos yacimientos de hierro y uranio.
12 UBICACIÓN PRIVILEGIADA El Perú cuenta con una estratégica ubicación geográ- fica, en el centro de América del Sur y el mundo. Ello le permite gozar de un fácil acceso a los mercados del Sudeste Asiático y los EEUU. Asimismo, como miembro de la Asia Pacific Economic Coperation (APEC) y de la Comunidad Andina de Naciones (CAN), el Perú goza de beneficios económicos para dichos mercados.
13 AREAS CONCESIONADAS Área Total del Perú: 128 millones de hectáreas (100%) Áreas 36.25 (28.2%) Naturales millones de Protegidas: hectáreas Áreas 17 674,210 concedidas hectáreas a la actividad minera: (13.80%) Áreas en 778,763.60763 60 (0.60 %) explotación hectáreas minera: Áreas en 402,534.45 45 (0.31 %) exploración hectáreas minera: Fuente: MEM/INGEMMET Enero 2010
COBRE COBRE TMF MOQUEGUA 18,340,947 TACNA 15,751,754 APURIMAC 7,998,002, AREQUIPA 7,773,567 CAJAMARCA 5,534,285 ANCASH 5,406,041 CUSCO 4,158,945 ICA 2,410,919 JUNIN 2,124,475 LA LIBERTAD 1,910,321 LIMA 227,663 HUANCAVELICA 195,576 PASCO 168,751 AYACUCHO 104,740 PIURA 17,970 HUANUCO 17,256 PUNO 4,555 LAMBAYEQUE 4 TOTAL PERU 72,145,773 TOTAL MUNDO 550,000,000 13% RESPECTO A TOTAL MUNDIAL ORO ORO GrF CAJAMARCA 1,042,965,005 LA LIBERTAD 468,617,436 AREQUIPA 81,625,793 PUNO 79,099,860 ANCASH 62,914,382 APURIMAC 62,855,738 JUNIN 47,430,119 CUSCO 16,481,488 AYACUCHO 12,678,339 PASCO 7,773,659773 LIMA 6,953,394 HUANCAVELICA 2,665,346 MADRE DE DIOS 1,424,750 ICA 690,000 MOQUEGUA 90,080 TACNA 10,076 TOTAL PERU 1,894,275,462 TOTAL MUNDO 47,000,000,000 4% RESPECTO A TOTAL MUNDIAL Cu PERÚ : RESERVAS MINERAS Cu ECUADOR Ag Au Cu Z Cu Zn Ag Au Ag Zn Ag Au Zn Ag Cu Zn COLOMBIA PLATA PLATA KgF JUNIN 19,353,309 CUSCO 17,522,122 AYACUCHO 10,942,592, ANCASH 3,364,211 PASCO 3,268,689 LIMA 1,829,018 CAJAMARCA 1,616,523 AREQUIPA 569,192 ICA 399,466 HUANCAVELICA 313,193 LA LIBERTAD 226,674 HUANUCO 116,049 AMAZONAS 106,725 PUNO 93,126 APURIMAC 79,024 MOQUEGUA 2,111 PIURA 256 TACNA 17 Zn BRASIL TACNA 17 TOTAL PERU 59,802,300 TOTAL MUNDO 270,000,000 22% RESPECTO A TOTAL Cu MUNDIAL Ag Au Cu Zn Ag Au Cu Zn Cu Zn Ag Au Ag Au Cu Zn Ag Au Cu Zn Ag Au Ag Ag Au OCEÁNO Au Cu Zn Au Cu Cu Zn Zn Zn PACÍFICO BOLIVIA Ag Au Reservas Probables y probadas / Fuente DAC 2007 / MEM-DGM Reservas Mundiales: Fuente US Geological Survey, January 2009 Cu Zn Ag Au Cu Au Cu Au CHILE ZINC ZINC TMF PASCO 5,884,996 ANCASH 5,325,120 JUNIN 4,024,862 LIMA 1,551,397 ICA 1,460,092 AMAZONAS 1,295,477 CUSCO 645,000 HUANCAVELICA 185,839 HUANUCO 120,458 LA LIBERTAD 109,506 AYACUCHO 106,719 AREQUIPA 90,152 PUNO 15,270 CAJAMARCA 10,620 APURIMAC 15 TOTAL PERU 20,825,524 TOTAL MUNDO 180,000,000 11.6% RESPECTO A TOTAL MUNDIAL 14
15 EMPRESAS LIDERES OPERAN EN EL PERÚ Aluminium Corp. of China- Chinalco Anglo American Plc Barrick Gold BHP-Billiton Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc Grupo Buenaventura Grupo Hochschild Grupo México Grupo Milpo Iamgold Jiangxi i Copper Minmetals Corp. Mitsubishi Mitsui Mining Corp. Nanjinzhao Group Co. Ltd. Newmont Peñoles Rio Tinto Shougang Group Sumitomo Teck Resources Limited Vale Votorantim ti Metais Xstrata Plc Zijin Mining Group
16 ACTUALMENTE Exploración: Empresas exploradoras: más de 100, mayormente procedentes del Canadá, Australia, Inglaterra, China, Estados Unidos. Prospectos y Proyectos mineros: 276 Producción: Unidades mineras en explotación: 398
17 PERU: 3. Producción Minera
Ranking de Producción 2009 18 A nivel mundial, 1er productor de plata, 2do en cobre y zinc. En Latinoamérica, 1er productor de oro, zinc, estaño, plomo, bismuto, teluro, mercurio e indio
19 PRODUCCIÓN MINERA 2000-20092009 PRODUCCIÓN DE COBRE (Miles de TMF) PRODUCCIÓN DE PLATA (Miles de Kg. Finos) PRODUCCIÓN DE ZINC (Miles de TMF) PRODUCCIÓN DE ORO (Millones de gramos finos) PRODUCCIÓN DE PLOMO (Miles de TMF) PRODUCCIÓN DE HIERRO (Miles de TLF)
PRODUCCIÓN MINERA 2000-20092009 P E R U : 20
PRODUCCIÓN MINERA 2000-20092009 P E R U : 21
IMPORTANCIA ECONÓMICA Y SOCIAL P E R U : 22 SOCIAL ECONÓMICA Empleo Directo Local, regional y nacional Empleo Indirecto Programa de Desarrollo Sostenible Fideicomisos Sociales Apoyo a la Producción Compras Locales y nacionales Impuestos y Tributos Canon Minero Regalía Minera Derecho de Vigencia Aranceles e ISC Fondo Empleo Aporte Voluntario
23 PERU: 4. Exportaciones Mineras
EXPORTACIONES MINERAS SE INCREMENTARON DE US$ 3,008 MM A US$ 18,656 MM (5.2 VECES) EN 10 AÑOS 24 EXPORTACIONES MINERAS Millones de US$ 17,328 18,656 14,707 9,790 7,124 3,008 3,220 3,205 3,809 4,690 2009: 15,996 MM (CIFRAS PRELIMNARES DEL BCRP)
DESTINO DE LAS EXPORTACIONES MINERAS PERUANAS Taiwan 2.8% (Cobre) Alemania 2.9% (Cobre) España 2.7% (Cobre, Zinc) Otros 15.8% Brasil 3.6% (Cobre, Zinc, Plata) Suiza 18.5% (Oro) Italia 4.2% (Cobre, Plomo) Chile 5.6% (Molibdeno) Canadá 8.5% (Oro, Cobre) Estados Unidos Japón 11.8% 8.7% (Cobre, Oro, (Cobre, Zinc, Plata) Plata) China 14.9% (Cobre, Plomo, Zinc, Hierro) VALOR FOB US$ Fuente: PROMPEX 25
26 PERU: 5. Inversión Minera
27 PERÚ: INVERSIÓN EN EXPLORACIÓN MINERA Sólo el 10% del territorio con potencial minerohasidoexplorado explorado Según Metal Economic Group, el 2008 se invirtieron US$ 630 millones en exploración. Ocupa el 2do lugar en América Latina y 5to en el mundo en inversiones en exploración. En la BVL se ha creado un Segmento de Capital de Riesgo o Bolsa de Proyectos especializado en el sector minero de exploración. Es propósito del Estado, mejorar la competitividad teniendo en cuenta la percepción de los inversionistas. Inversión Mundial en Exploración Minera Millones de Dólares País Gasto en exploración 2008 Participa ción 2008 Canadá 2394 18.88% Australia 1764 13.91% Estados Unidos 882 6.96% México 756 5.96% Rusia 630 4.97% Perú 630 4.97% Chile 584 4.61% Brasil 378 2.98% Sudáfrica 378 2.98% China 378 2.98% Otros 3906 30.80% 12680 100% Fuente: Metal Economic Group 16
28 PERU: 5to DESTINO DE INVERSIONES EN EXPLORACIÓN A NIVEL MUNDIAL INVERSIÓN EN EXPLORACIÓN MINERA EN EL MUNDO 2008: Canada 19% Other countries 31% Australia 12% Brazil 3% China 3% South Africa 4% Chile 4% Russia 4% Peru 5% United States 7% Mexixo 5% Fuente: Metals Economic Group 2008
29 PERU: 2do DESTINO DE INVERSIONES EN EXPLORACIÓN EN AMERICA LATINA INVERSIÓN EN EXPLORACIÓN MINERA EN EL MUNDO 2008: Colombia 2% Otros Países 10% México 25% Venezuela 3% Ecuador 3% Argentina 9% Brasil 13% Chile 15% Perú 20% Fuente: Metals Economic Group 2008
PERÚ: INVERSIÓN TOTAL EN MINERÍA 30 TOTAL INVERSIÓN 2009: 2,760 millones de US$
PERÚ: INVERSIÓN POR RUBRO 31
PERÚ: INVERSIÓN POR RUBRO 32
PERÚ: P E R U : PROYECTOS DE INVERSIÓN MINERA 33 Cartera Estimada 35,471 MM US$
PERÚ: EMPRESA LOCAL / INVERSIONISTA / PAIS P E R U : CARTERA ESTIMADA DE PROYECTOS PROYECTO / REGION METAL PRINCIPAL 34 INICIO DE Estimado de Energia Produccion Estimada OPERACIONES Inversión* estimada (x año) (estimado) (US$ mill.) MW Ampliaciones Fundicion / Moquegua 200,000 TM 10 1 Southern Perú Copper Corporation / Grupo Mexico (Mexico) Refineria de Ilo / Moquegua 80,000 TM 8 Cobre 2012 600 Toquepala / Tacna 100,000 TMF/Cu 25 Cuajone / Moquegua 38,000 TMF/Cu 17 2 Shougang Hierro Perú S.A.A. / Shougang Corporation (China) Marcona / Ica Hierro 2011 1,000 16 Mill TM/ Fe x año 240 3 Votarantim Metais-Cajamarquilla S.A. / Votarantim Metais (Brasil) Ref. Zinc Cajamarquilla / Lima Zinc 2009 500 30 4 Soc.Mra.Cerro Verde S.A. / Freeport-MacMoran Copper (USA) (1) Cerro Verde / Arequipa Cobre 2012 1,000 5 Compañía Minera Antamina S.A./ BHP Billiton-Xstrata-Teck-Mitsubishi Antamina / Ancash Cobre-Zinc 2011 1,100 175,000 TMF/Cu 6 Sociedad Minera El Brocal S.A. / Grupo Buenaventura (Perú) Colquijirca / Junin Polimetalico 2011 180 Inversión confirmada 7 Southern Perú Copper Corporation / Grupo Mexico (Mexico) Tía María / Arequipa Cobre 2012 950 120,000 TMF/Cu 70 8 Minera Chinalco Perù S.A. / Chinalco-Aluminium Corp.of China (China) Toromocho / Junin Cobre 2012 2,200 275,000 TMF/Cu 200 9 Minera La Zanja S.A. / Grupo Buenaventura (Perú) La Zanja / Cajamarca Oro 2010 60 100,000 Oz/Au 2 Con estudio factibilidad 10 Rio Blanco Copper S.A. / Zijin Mining Group (China) Río Blanco / Piura Cobre 2012 1,440 191,000 TMF/Cu 70 11 Cía. Minera Miski Mayo S.A. / Compañía Vale Do Rio Doce (Brasil) Bayovar / Piura Fosfatos 2010 490 3,9 Mill TM/Fosfatos 35 12 Anglo American Quellaveco S.A. / Anglo American (UK) Quellaveco / Moquegua Cobre 2014 3,000 225,000 TMF/Cu 120 En exploración 13 Lumina Copper S.A.C. / Minmetals /Jiangxi Copper (China) Galeno / Cajamarca Cobre 2012 2,500 145,000 TMF/ Cu 124 14 Rio Tinto Minera Perú Ltd S.A.C. / Rio Tinto Plc (Uk-Australia) La Granja / Cajamarca Cobre 2014 1,000 500,000 TMF/Cu 80 15 Anglo American Michiquillay S.A. / Anglo American (UK) Michiquillay / Cajamarca Cobre 2016 700 300,000 TMF/Cu 100 16 Minera Yanacocha S.R.L. / Newmont, Buenaventura (USA, Perú) Chaquicocha / Cajamarca Oro Por definir 400 17 Cía. Mra. Quechua S.A. / Pan Pacific Copper Corp.; Nippon Mining Quechua / Cusco Cobre 2013 490 Holdings; Mitsui Mining & Smelting Co. (Japón) 60,000 TMF/Cu 18 Compañía Minera Milpo S.A. / Grupo Milpo (Perú) Pukaqaqa / Huancavelica Cobre Por definir 300 19 Xstrata Tintaya S.A. / Xstrata Copper (Suiza) Antapaccay / Cusco Cobre 2011 1,300 150,000 TMF/Cu 120 20 Compañía Minera Milpo S.A. / Grupo Milpo (Perú) Hilarión / Ancash Zinc 2013 300 21 Cía. Minera Coimolache S.A. / Newmont, Buenaventura (USA, Perú) Tantahuatay / Cajamarca Oro 2011 56 100,000 Oz/Au 22 Minera Cuervo S.A.C. / Cuervo Resources Inc (Canada) Cerro Ccopane / Cusco Hierro Por definir Por definir 23 Jinzhao Mining Perù S.A./Nanjinzhao Group Co. Ltd., Zibo (China) Pampa de Pongo/ Arequipa Hierro 2012 3,280 15 Mill de TM/Fe 24 Bear Creek Mining i Company, Suc.Perú / Bear Creek Mining i (USA) Corani/ Puno Plata 2014 428 25 Minera Yanacocha S.R.L. / Newmont, Buenaventura (Peru) (1) Minas Conga / Cajamarca Oro 2014 1,090 500,000 Oz/Au 100 26 Minera Áncash Cobre S.A. / Inca Pacific Resources (Canada) (1) Magistral / Ancash Cobre 2012 402 31,100 TMF/Cu 30 27 Minera Oro Candente S.A, / Candente Copper Corp.( Canada) Cañariaco / Lambayeque Cobre Por definir 1,200 100,000 TMF/Cu 28 Norsemont Perú S.A.C. / Norsemont Mining (Canada) Constancia / Cuzco Cobre 2011 846 90,000 TMF/Cu 29 Minsur S.A. / Grupo Brecia (Perú) Pucamarca / Tacna Oro 2010 65 70,000 Oz/Au 7 30 Xstrata Perú S.A. / Xstrata Copper (Suiza) Las Bambas / Apurimac Cobre 2014 3,600 250,000 TMF/Cu 140 31 Apurimac Ferrum S.A. / Strike Resources (Australia) Hierro Apurimac / Apurimac Hierro Por definir 2,300 20 Mill de TM/Fe 120 32 Southern Perú Copper Corporation / Grupo Mexico (Mexico) Los Chancas / Apurimac Cobre 2013 1,200 80,000 TMF/Cu 100 33 Marcobre S.A.C. / Chariot Resources (Canada) Marcobre (Mina Justa) / Ica Cobre 2012 744 60,000 TMF/Cu 29 34 Minera Antares Peru S.A.C./ Antares Minerals Inc (Canada) Haquira Cu-Mo-Au 2013 301 35 La Arena S.A. / Rio Alto Mining Limited (Canada) La Arena / La Libertad Oro-Cobre 2010 360 100,000 Oz/Au 36 Minera Sulliden Shahuindo S.A.C./ Sulliden Gold Corp. Ltd.(Canada) Shahuindo / Cajamarca Oro 2012 90 105,000 Oz/Au TOTAL 35,471
Cobre 35 Reservas 72,146 Probadas y Probables Miles TMF Producción Anual 2009 1,275 Miles TMF RIO BLANCO LA GRANJA MICHIQUILLAY LA MORADA Principales proyectos Toromocho Rio Blanco La Granja Michiquillay La Morada Los Chancas Las Bambas Quechua Antapaccay Tia Maria Mina Justa Cañariaco Constancia Magistral Quellaveco Pukaqaqa Marcobre Cobrepampa La Mancha El Chorro Palca Chapi Pinaya Zafranal Aguas Verdes Molletambo Utupara Trapiche Cotabambas Hakira Katanga Ballena TOROMOCHO MINA JUSTA LOS CHANCAS LAS BAMBAS QUECHUA ANTAPACCAY Fuente: Reservas / DAC 2007 / MEM DGM TIA MARIA
Oro 36 Reservas 60,902 Probadas y Probables Miles Oz. finas Producción Anual 2009 5,864 Miles Oz. finas LA ZANJA TANTAHUATAY MINAS CONGA CHAQUICOCHA Principales proyectos La Zanja Chaquicocha Tantahuatay Minas Conga Pucamarca Cerro Quilish La Granja Bolsa del Diablo La Pampa EL Tigre Laguna norte Tres Cruces Alto Dorado Mazo Cruz Santa Barbara Baños del Indio Tesoro Poracota Aucapampa Invicta Aucapampa Parón Cascabamba Pachagon San Luis Fuente: Reservas Probadas 2007 / DAC 2007 / MEM DGM PUCAMARCA
Plata 37 Reservas 1,922,681 Probadas y Probables Miles Oz. Producción Anual 2009 123,909 Miles Oz. Principales proyectos Corani Servilleta Zapalache Tambogrande La Granja La Zanja Tantahuatay Shahuindoh La Arena Tres Cruces Salpo Palma Pampa Andino Palla Palla Poracota Sta Ana Berenguela Mazo Cruz Baños del Indio Azuca Millo Estrella Bongará Igor Fuente: Reservas Probadas 2007 / DAC 2007 / MEM DGM
Zinc 38 Reservas 20,826 Probadas y Probables Miles de TMF Producción Anual 2009 1,509 Miles de TMF Principales proyectos Amp. Cajamarquilla Hilarion Toromocho Potrobayo El Papayo Bongará Soloco Contonga Palma Accha Titiminas Pukajaja Shalipayco Fuente: Reservas Probadas 2007 / DAC 2007 / MEM DGM
POLITICA MINERA: 39 1.- PROMOCION DE LA ACTIVIDAD MINERA 2.- MANTENER LA COMPETITIVIDAD DE LA MINERÍA 3.- MEJORAR LA COMUNICACIÓN RESPECTO A LOS BENEFICIOS DE LA ACTIVIDAD MINERA 4.- PEQUEÑA MINERÍA: FORTALECER LA GESTION DE LOS GOBIERNOS REGIONALES 5.- REMEDIACIÓN DE LOS PASIVOS MINEROS
Minería Moderna: Responsabilidad Social y Ambiental P E R U : 40 Qué esperamos del Inversionista Minero? Inversión productiva, no especulativa. Excelencia ambiental. Excelencia en responsabilidad social. Esperamos empresarios modernos, integrados a la comunidad y comprometidos con su desarrollo.
41 GRACIAS