PUERTO Puerto Ventanas S.A. Presentación 2013 1
Puerto Ventanas S.A. 2
Principal Puerto Privado de la Zona Central de Chile 3
Industria Portuaria V Región Puerto Ventanas Puerto de Valparaíso Puerto de San Antonio 4
Descripción General. Negocio Principal: Carga y Descarga de graneles en la zona central de Chile. Principales cargas asociadas a la minería y energía: Concentrado de Cobre, Carbón, Carga General. Excelente ubicación estratégica con vías tanto camineras en su alrededor como ferroviarias en su interior. Instalaciones que permiten almacenar y acopiar todo tipo de cargas. Controla a Ferrocarril del Pacífico S.A.(Fepasa) con el 51,82% de la propiedad. Fepasa es líder en transporte de carga ferroviaria. 5
Fepasa Ferrocarril del Pacífico S.A. está conformada por el negocio de transporte ferroviario de carga con actividad en la zona centro sur de Chile. Cuenta con una trayectoria de 18 años. Su propiedad es controlada por Puerto Ventanas desde el año 2003. Productos Transportados Miles de Producto Tons-Km. Miles de Tons. Celulosa 496.592 2.528 Acero 126.961 725 Concentrado de Cobre 115.696 483 Cobre Metálico 97.485 168 Contenedores 93.228 1.636 Residuos Sólidos 90.017 574 Rollizos y Trozos 72.472 311 Graneles Agrícolas 70.773 398 Químicos y Combustibles 65.841 246 Carbón 52.256 85 Alimento para Salmones 27.023 59 Madera Aserrada 19.433 50 Cemento a granel 15.114 29 Otros 8.556 24 Total general 1.351.448 7.315 6
Puerto Ventanas: Una empresa de Sigdo Koppers. 7
Estructura de Propiedad. NOMBRE ACCIONES PARTICIPACIÓN SK INVERSIONES PORTUARIAS S.A. 517.633.215 43,03% INMOBILIARIA ESCORIAL LIMITADA 137.819.856 11,46% SERVICIOS QUELENTARO S.A. 112.867.943 9,38% SIGDO KOPPERS S.A. 83.939.223 6,98% BTG PACTUAL CHILE S.A. CORREDORES DE BOLSA 77.602.050 6,45% COMERCIAL MARCHIGUE S.A. 63.002.288 5,24% OTROS 210.015.260 17,46% TOTAL 1.202.879.835 100% NOMBRE ACCIONES PARTICIPACIÓN PUERTO VENTANAS S.A. 2.442.434.185 51,82% MONEDA S.A. ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN 1.108.962.985 23,53% SOCIEDAD DE DESARROLLO DE CHAPAS LTDA. 719.894.959 15,27% EXPLORADORA FERROVARIA S.A. 331.596.563 7,04% CHILETECH S.A AFI 75.136.492 1,59% SANTANDER S.A. CORREDORA DE BOLSA 35.459.941 0,75% TOTAL 4.713.485.125 100% 8
Participación de Mercado Participación de Mercado Puertos V Región Año 2013 Total Anual Mercado Puerto Ventanas (sin contenedores) Puertos Ventanas San Antonio Ton Totales Producto Acum. Acum. Participac. Acum. Acum. Participac. Acum. Acum. dic 13 dic 12 Mercado dic 13 dic 12 Mercado dic 13 dic 12 variación Granel Sólido 5.517.583 4.561.229 61,5% 3.451.090 3.492.673 38,5% 8.968.673 8.053.902 11,4% Granel Líquido 443.074 631.767 26,4% 1.238.197 1.244.278 73,6% 1.681.271 1.876.045 10,4% Carga Fraccionada 156.194 265.370 12,0% 1.147.209 1.294.419 88,0% 1.303.403 1.559.789 16,4% TOTAL 6.116.851 5.458.366 51,2% 5.836.496 6.031.370 48,8% 11.953.347 11.489.736 4,0% *Valparaiso sólo transfiere contenedores y carga fraccionada. Total Anual Tabla de Participaciones de Mercado (con contenedores) Ventanas Valparaíso San Antonio Ton Totales Acum. Acum. Acum. Acum. Acum. Acum. Acum. Acum. Producto dic 13 dic 12 dic 13 dic 12 dic 13 dic 12 dic 13 dic 12 variación Granel Sólido 61,5% 56,6% 0,0% 0,0% 38,5% 43,4% 8.968.673 8.053.902 11,4% Granel Líquido 26,4% 33,7% 0,0% 0,0% 73,6% 66,3% 1.681.271 1.876.045 10,4% Carga Fraccionada 4,9% 8,5% 57,8% 49,9% 37,3% 41,6% 3.084.438 3.113.885 0,9% Carga Contenedor 0,0% 0,0% 42,0% 45,3% 58,0% 54,7% 20.032.141 19.451.447 3,0% Total Acumulado 18,1% 16,8% 30,2% 32,0% 51,7% 51,2% 33.766.523 32.495.279 3,9% 9
Diagrama del Puerto, Infraestructura y Equipamiento. 10
Características Operaciones de los sitios y Descripción de las Instalaciones. 11
Cargas Movilizadas En Miles de Ton. 2013 2012 2011 Var % 13/12 Var % 12/11 Carbon 2.482 1.762 1.776 40,9% 0,8% Concentrado 2.211 1.845 1.166 19,8% 58,3% Carga General 156 265 293 41,1% 9,4% Clinker 335 430 317 22,0% 35,7% Granos 316 364 316 13,1% 15,1% Asfalto 91 104 135 12,2% 23,0% Acido 257 204 270 25,6% 24,3% Petcoke 172 160 192 7,6% 16,6% Combustibles 95 323 318 70,6% 1,7% Total 6.117 5.458 4.783 12,07% 14,12% Composición de la carga movilizada en miles de toneladas Año 2013 2012 2011 Var % 13/12 Var % 12/11 Granel Sólido 5.517 4.561 3.767 20,95% 21,07% Granel Líquido 443 632 723 29,87% 12,62% Carga General 156 265 293 41,08% 9,31% Total 6.117 5.458 4.783 12,07% 14,12% 12
Principales Cifras de Puerto Ventanas Consolidado. Datos Financieros Historicos Consolidado. (En Miles de dolares) Año 2013 2012 2011 Ingresos 149.166 141.476 157.764 Costos 75.198 75.509 68.725 Gav 7.641 7.309 7.398 EBITDA 44.787 40.322 40.843 Resultado Operacional 33.413 29.254 28.618 Utilidad Neta 21.832 17.177 18.791 Datos Consolidados 2013 2012 2011 Margen EBITDA 30% 29% 26% Margen R Operacional 22% 21% 18% Margen Utilidad Neta 15% 12% 12% 13
Resultado de Puerto Ventanas Por Segmento. Acum. Acum. Ingresos y Costos por Segmento dic-2013 dic-2012 Variación MUS$ MUS$ % Ingresos Negocio Portuario 59.151 50.660 16,76% Ingresos Ferroviarios y Rodoviarios 89.984 90.813-0,91% TOTAL INGRESOS 149.135 141.473 5,42% Costos operacionales Portuarios (21.123) (19.092) 10,64% Costos operacionales Ferroviarios y Rodoviarios (67.672) (68.086) -0,61% Depreciación y Amortización Portuaria (4.253) (3.720) 14,33% Depreciación y Amortización Ferroviaria (7.423) (7.348) 1,02% TOTAL COSTOS (100.471) (98.246) 2,26% GANANCIA BRUTA 48.664 43.227 12,58% -R.A.I.I.D.A.I.E. 43.966 38.361 14,61% EBITDA 44.786 40.323 11,07% Margen EBITDA % 30,0% 28,5% - Resultado Operacional 33.110 29.255 13,18% Ingresos financieros 452 538-15,99% Costos financieros (2.432) (2.747) -11,47% Diferencias de cambio (916) (149) 514,77% Resultado por unidades de reajuste (353) (388) -9,02% Gasto por Impuesto a las ganancias (5.576) (4.416) 26,27% UTILIDAD NETA CONTROLADORA 21.862 17.177 27,27% UTILIDAD NETA NO CONTROLADORA 2.423 4.916-50,71% 14
Índices de Endeudamiento Consolidados. Índices de Endeudamiento 31 12 2013 31 12 2012 31 12 2011 Razon de endeudamiento Pasivo exigible Patrimonio Veces 0,64 0,67 0,67 Proporción de Deuda Deuda Corto Plazo* Deuda Total Veces 0,2 0,14 0,25 Deuda Largo Plazo* Veces 0,80 0,86 0,75 Deuda Total Cobertura de Gastos Financieros Res. Antes Imptos e Int. Veces 13,28 9,94 11,74 Gastos financieros * La Deuda Corto Plazo y Deuda Largo Plazo corresponden a Obligaciones Financieras de la Compañía. 15
Principales Clientes con Contratos de Largo Plazo. 16
Origen y Destino de Productos 17