Grupo Depositario Rating depositario

DWS MITA F.I. Nº Registro CNMV: 265 Informe SEMESTRAL del 2º Semestre de Gestora DWS INVESTMENTS DWS Grupo Gestora DEUTSCHE BANK Auditor KPGM:CUENTAS 214 FAVORABLE Fondo por compartimentos NO Depositario Grupo Depositario Rating depositario DEUTSCHE BANK Aa3 El presente informe, junto con los últimos informes periódicos, se encuentran disponibles por medios telemáticos en WWW.DWS.ES. La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionadas con las IIC gestionadas en: Dirección PS DE LA CASTELLANA 18, 4ªPLANTA. MADRID 2846 Correo electrónico DWS.ES@DB.COM Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor (92 149 2, e-mail: inversores@cnmv.es). INFORMACIÓN FONDO de registro: 27/8/1991 1. Política de inversión y divisa de denominación Categoría Tipo de Fondo: Vocación Inversora: Perfil de riesgo: 5/7 Fondo que toma como referencia un índice Renta Variable Mixta Euro Descripción general Fondo de inversión mobiliaria que se encuadra dentro de los denominados Mixtosde Renta Variable. Un 5 de la exposición total del fondo será en renta variable, aunque según condiciones del podría descender hasta el 3. Estas inversiones se centrarán en valores cotizados de paises de paises de la zona euro. La inversión en renta fija será como minimo del 25 de exposición total,según condiciones del podrá aumentar hasta un 7. Operativa en instrumentos derivados Podrá operar con derivados negociados en s organizados con el fin de cobertura e inversión; en s no organizados con el fin de cobertura; podráoperar con el objetivo de inversión sólo de acuerdo a la normativa vigente y a la memoria de medios de la entidad gestora. La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de es el método del compromiso. La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de es el método del compromiso. Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo. de denominación: EUR 2. Datos económicos 2.1. Datos generales. Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco CLASE Nº de participaciones Anterior Nº de partícipes Anterior Beneficios brutos distribuidos por participación Anterior DWS MITA A F.I. 1.539.328,82 1.669.654,74 1.36 1.369 EUR DWS MITA B F.I. 26.647,63 26.647,63 1 1 EUR Inversión Distribuye mínima Dividendos 5. Euros NO NO

Patrimonio (en miles) CLASE A final del período Diciembre 214 Diciembre 213 Diciembre 212 DWS MITA A F.I. EUR 43.967 44.859 33.39 27.6 DWS MITA B F.I. EUR 8 771 711 617 Valor liquidativo de la participación CLASE A final del período Diciembre 214 Diciembre 213 Diciembre 212 DWS MITA A F.I. EUR 28,5624 27,7773 25,8271 22,5954 DWS MITA B F.I. EUR 3,114 28,9394 26,6799 23,1439 Comisiones aplicadas en el período, sobre medio CLASE DWS MITA A F.I. DWS MITA B F.I. s/ s/resultados efectivamente cobrado Base de Acumulada cálculo Total Comisión de gestión s/,88,88 1,75,45,45,9 s/resultados Total 1,75,9 Sistema de imputación al fondo al fondo Comisión de depositario CLASE efectivamente cobrado Acumulada Base de cálculo DWS MITA A F.I.,5,1 DWS MITA B F.I.,5,1 Anterior Año Año Anterior Indice de rotación de la cartera () 1,1,87 1,88 1,34 Rentabilidad media de la liquidez ( anualizado),5,41,12,43 Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, este dato y el de se refieren a los últimos disponibles. 2.2. Comportamiento Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco A) Individual DWS MITA A F.I. de denominación: EUR Rentabilidad ( sin anualizar) 2º 214 213 212 21 Rentabilidad Rentabilidad índice referencia Correlación 2,83 1,9-3,73-4,2 9,4 7,55 14,3 6,77-7,8-2,72,13-5,7-4,29 6,92 4,93 11,37 1,1-7,76,98,97,99,98,97,98,98,99,99 Rentabilidades extremas(i) Rentabilidad máxima () Rentabilidad mínima () -1,4 1,76 5/1/ Último año 21/12/ -2,39 1,76 5/1/ Últimos 3 años (i) Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del período solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora. Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos. La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es Diaria. Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el período. Medidas de riesgo () 24/8/ -2,36 2/7/212 2,78 29/6/212

Volatilidad(ii) de: 2º 214 213 212 21 Valor liquidativo 1,27 9,38 12,34 9,86 9,5 8,82 8,64 11,86 13,47 Ibex-35 21,86 2,96 26,19 19,53 19,93 18,77 18,95 28,41 29,66 Letra Tesoro 1 año,24,16,21,27,29,5 1,6 2,4 4,49 5 IBE35 3 ML MONETARIO 2 ML EMU GOVT 1,88 1,25 12,75 1,13 9,99 9,31 9,65 14,33 15,6 VaR histórico(iii) 5,55 5,55 5,87 5,69 5,86 6,24 6,85 7,81 6,89 (ii) Volatilidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un período, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los períodos con política de inversión homogénea. (iii) VaR histórico: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. El dato es a finales del período de referencia. Ratio de gastos ( s/ medio) 2º 214 213 212 21 1,86,47,47,46,46 1,87 1,87 1,88 Incluye los gastos directos soportados en el período de referencia: comisión de gestión sobre, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre medio del período. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 1 de su en otras IIC se incluyen también los gastos soportados indirectamente, derivados de estas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripción y de reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores. Evolución del valor liquidativo últimos 5 años Rentabilidad semestral de los últimos 5 años A) Individual DWS MITA B F.I. de denominación: EUR Rentabilidad ( sin anualizar) 2º 214 213 212 21 Rentabilidad Rentabilidad índice referencia Correlación 3,7 2,12-3,52-3,99 9,63 8,47 15,28 7,69-2,72,13-5,7-4,29 6,92 4,93 11,37 1,1,98,97,99,98,97,98,98,99

Rentabilidades extremas(i) Rentabilidad máxima () Rentabilidad mínima () -1,4 1,76 5/1/ Último año 21/12/ -2,39 1,76 5/1/ Últimos 3 años (i) Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del período solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora. Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos. La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es Diaria. Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el período. Medidas de riesgo () Volatilidad(ii) de: 2º 24/8/ -2,36 2/7/212 2,78 29/6/212 214 213 212 21 Valor liquidativo 1,27 9,38 12,32 9,88 9,5 8,82 8,64 11,86 Ibex-35 21,86 2,96 26,19 19,53 19,93 18,77 18,95 28,41 Letra Tesoro 1 año,24,16,21,27,29,5 1,6 2,4 5 IBE35 3 ML MONETARIO 2 ML EMU GOVT 1,88 1,25 12,75 1,13 9,99 9,31 9,65 14,33 VaR histórico(iii) 5,55 5,55 5,87 5,69 5,86 6,24 6,85 7,81 (ii) Volatilidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un período, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los períodos con política de inversión homogénea. (iii) VaR histórico: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. El dato es a finales del período de referencia. Ratio de gastos ( s/ medio) 2º 214 213 212 21 1,1,26,26,25,25 1,2 1,2 1,3 Incluye los gastos directos soportados en el período de referencia: comisión de gestión sobre, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre medio del período. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 1 de su en otras IIC se incluyen también los gastos soportados indirectamente, derivados de estas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripción y de reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores. Evolución del valor liquidativo últimos 5 años Rentabilidad semestral de los últimos 5 años B) Comparativa Durante el período de referencia, la rentabilidad media de los fondos gestionados por la Sociedad Gestora se presenta en el cuadro adjunto. Los fondos se agrupan según su vocación inversora. Vocación inversora Patrimonio gestionado* (miles de euros) Nº de partícipes* Rentabilidad semestral media** Monetario a corto plazo Monetario Renta Fija Euro 65.721 32.156 -,2 Renta Fija Internacional

Vocación inversora Patrimonio gestionado* (miles de euros) 171.118 26.8 76.55 9.574 295.272 63.737 719.122 Nº de partícipes* Rentabilidad semestral media** Renta Fija Mixta Euro 737,51 Renta Fija Mixta Internacional Renta Variable Mixta Euro 2.19-1,22 Renta Variable Mixta Internacional Renta Variable Euro 2.889-4,44 Renta Variable Internacional 385-1,3 IIC de gestión Pasiva(1) 6.265 -,35 Garantizado de Rendimiento Fijo Garantizado de Rendimiento Variable De Garantía Parcial Retorno Absoluto 3.462-1,31 Global 22.12 -,56 Total fondos 2.192.399 7.15 -,51 * Medias. (1): Incluye IIC que replican o reproducen un índice, fondos cotizados (ETF) e IIC con objetivo concreto de rentabilidad no garantizado. ** Rentabilidad media ponderada por medio de cada FI en el periodo 2.3. Distribución del al cierre del período (Importes en miles de EUR) Distribución del Fin período actual Importe sobre Fin período anterior Importe sobre (+) INVERSIONES FINANCIERAS 42.257 94,4 47.624 96,37 * Cartera interior 26.646 59,52 38.527 77,96 * Cartera exterior 15.489 34,6 8.933 18,8 * Intereses de la cartera de inversión 122,27 164,33 * Inversiones dudosas, morosas o en litigio (+) LIQUIDEZ (TESORERÍA) 2.398 5,36 1.778 3,6 (+/-) RESTO 111,25 18,4 TOTAL PATRIMONIO Notas: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. 44.766 1 49.42 1 Las inversiones financieras se informan a valor estimado de realización. 2.4. Estado de variación patrimonial PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de EUR) +- Suscripciones/reembolsos (neto) - Beneficios brutos distribuidos +- Rendimientos netos (+) Rendimientos de gestión + Intereses + Dividendos +- Resultados en renta fija (realizadas o no) +- Resultados en renta variable (realizadas o no) +- Resultados en depósitos (realizadas o no) +- Resultados en derivados (realizadas o no) +- Resultados en IIC (realizadas o no) +- Otros resultados +- Otros rendimientos (-) Gastos repercutidos - Comisión de gestión - Comisión de depositario - Gastos por servicios exteriores - Otros gastos de gestión corriente - Otros gastos repercutidos (+) Ingresos + Comisiones de descuento a favor de la IIC + Comisiones retrocedidas + Otros ingresos PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de EUR) Variación del período actual sobre medio Variación del período anterior Variación acumulada anual variación respecto fin período anterior 49.422 45.63 45.63-7,9 3,13-4,52-341,26-1,88 4,48 2,74 41.888,55 -,94 5,4 4,6 41.821,29,22,31,53-3,84,39,43,82-13,63,52 -,89 -,4-155,74-2,6 5,8 3,18-138,75,17,47,65-66,11 -,18 -,18 42.317,44-91,8 -,94 -,92-1,86 67,26 -,88 -,86-1,74-2,76 -,5 -,5 -,1-2,73 -,1 -,1 -,2 54,34 18,41 44.768 49.422 44.768

Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. 3. Inversiones financieras 3.1. Inversiones financieras a valor estimado de realización (en miles de EUR) y en porcentaje sobre el, al cierre del período actual anterior actual anterior Descripción de la inversión y emisor Descripción de la inversión y emisor ES11651 - Obligaciones COMUNIDAD DE MADRID 1,826 225-4- EUR 76,17 7,14 ES123W5 - Bonos KINGDOM OF SPAIN 3,3 216-7-3 EUR 1.778 3,6 ES124B7 - Bonos KINGDOM OF SPAIN 3,75 218-1-31 EUR 2.425 4,91 ES124V5 - Bonos KINGDOM OF SPAIN 2,75 219-4-3 EUR 1.284 2,6 ES126Z1 - Bonos KINGDOM OF SPAIN 1,6 225-4-3 EUR 924 1,87 ES127A2 - Bonos KINGDOM OF SPAIN 1,95 23-7-3 EUR 718 1,45 ES37864125 - Bonos KINGDOM OF SPAIN,85 219-9-17 EUR 76 1,58 686 1,39 Total Deuda Pública Cotizada mas de 1 año 782 1,75 7.885 15,96 ES1225 - Bonos KINGDOM OF SPAIN 3,25 216-4-3 EUR 1.266 2,56 Total Deuda Pública Cotizada menos de 1 año 1.266 2,56 ES41495628 - Bonos BANKIA SA 4, 225-2-3 EUR 364,81 ES3617943 - Bonos MBS BANCAJA FTA,22 235-11-17 EUR 11,2 14,3 ES31371418 - Bonos BANKINTER FTH 11,12 248-8-28 EUR 71,16 83,17 ES4149724 - Bonos CAIABANK 3,875 225-2-17 EUR 242,54 246,5 ES41367935 - Bonos BANKINTER SA,625 22-1-9 EUR 398,89 ES415362 - Bonos CAJA RURAL DE NAVARRA 2,875 218-6- 11 EUR 212,47 215,44 Total Renta Fija Privada Cotizada mas de 1 año 1.298 2,89 558 1,14 ES41367922 - Bonos BANKINTER SA 3,875-1-3 EUR 153,31 ES4139251 - Bonos BANCO SANTANDER SA 4,625 216-6-21 EUR 414,84 Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año 567 1,15 TOTAL RENTA FIJA COTIZADA 2.8 4,64 1.276 2,81 TOTAL RENTA FIJA 2.8 4,64 1.276 2,81 ES196719 - Acciones AMADEUS IT HOLDINGS SA EUR 355,79 78 1,43 ES1563315 - Acciones CIE AUTOMOTIVE SA EUR 677 1,51 651 1,32 ES11556139 - Acciones BOLSAS Y MERCADOS ESPA#OLES EUR 993 2,22 1.187 2,4 ES12197517 - Acciones CONSTRUCC Y AU DE FERROCARR EUR 455 1,2 225,46 ES11692333 - Acciones GRUPO CATALANA OCCIDENTE EUR 627 1,4 493 1, ES11891 - Acciones FERROVIAL SA EUR 1.3 2,3 1.27 2,44 ES1391442 - Acciones INMOBILIARIA COLONIAL SA EUR 578 1,29 581 1,18 ES146919 - Acciones FUNDACION BANCARIA CAISA D EST EUR 1.21 2,43 ES63215948 - Derechos ACERINO S.A. EUR 24,5 ES12677532 - Acciones DIA EUR 567 1,27 539 1,9 ES1367112 - Acciones ENDESA SA EUR 353,71 ES1376518 - Acciones FLUIDRA SA EUR 456 1,2 223,45 ES17754218 - Acciones INTERNATIONAL CONSOLIDATED AIR EUR 1.141 2,55 977 1,98 ES15726119 - Acciones LABORATORIOS FARMACEUTIC. ROVI EUR 342,76 332,67 ES15253 - Acciones MERLIN PROPERTIES SOCIMI SA EUR 1.16 2,59 243,49 ES169513 - Acciones PHARMA MAR EUR 236,53 ES15659 - Acciones TALGO SA EUR 178,4 23,47 ES1525335 - Acciones MEDIASET EUR 443,99 ES15436 - Acciones NATURHOUSE HEALTH SAU EUR 376,84 53 1,2 ES11184514 - Acciones ABERTIS INFRAESTRUCTURAS SA EUR 296,66 36,73 ES113211835 - Acciones BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARI EUR 942 2,1 1.243 2,52 ES113679I37 - Acciones BANKINTER SA EUR 566 1,26 762 1,54 ES1139J37 - Acciones BANCO SANTANDER SA EUR 1.475 3,29 1.673 3,38 ES124244E34 - Acciones MAPFRE SA EUR 474,96 ES12522311 - Acciones ACCIONA EUR 421,94 ES1321518 - Acciones ACERINO S.A. EUR 564 1,26 737 1,49 ES13294517 - Acciones TUBACE SA EUR 177,36 ES143416115 - Acciones GAMESA CORP TECNOLOGICA SA EUR 554 1,24 4,81 ES14458Y14 - Acciones IBERDROLA SA EUR 1.795 4,1 1.92 3,89 ES1483967 - Acciones AC.INDITE EUR 1.655 3,7 1.712 3,46 ES1615618 - Acciones NH HOTEL GROUP SA EUR 534 1,19 558 1,13 ES16856119 - Acciones PAPELES Y CARTONES DE EUROPA EUR 34,76 328,66 ES173516115 - Acciones REPSOL SA EUR 196,44 525 1,6 ES176252718 - Acciones MELIA HOTELS INTERNATIONAL SA EUR 629 1,41 626 1,27 ES17843E18 - Acciones TELEFONICA SA EUR 1.518 3,39 1.666 3,37 - Deposito B.S.C.H. (RF),44 216 3 23 EUR 1,22 1,2 - Deposito B.S.C.H. (RF),37 7 31 EUR 768 1,55 - Deposito B.S.C.H. (RF),7 216 1 31 EUR 168,38 - Deposito BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARI,5 2 EUR 1. 2,2 - Deposito BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARI,36 2 EUR 3,67 3,61 TOTAL DEPÓSITOS 3.468 7,77 5.68 1,18 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR 26.647 59,54 38.527 77,91 BE328378 - Bonos KINGDOM OF BELGIUM 2,25 223-6-22 EUR 439,89 BE332412 - Bonos KINGDOM OF BELGIUM 2,6 224-6-22 EUR 67,14 BE324336 - Bonos KINGDOM OF BELGIUM 4,5 226-3-28 EUR 671 1,5 BE32292 - Bonos KINGDOM OF BELGIUM 4,25 241-3-28 EUR 321,65 BE31827 - Bonos KINGDOM OF BELGIUM 3,75 22-9-28 EUR 12,24 IT524234 - Bonos REPUBLIC OF ITALY 1,75 23-3-1 EUR 747 1,51 IT4957574 - Bonos REPUBLIC OF ITALY 1,75 218-12-1 EUR 4.861 1,86 IT569395 - Bonos REPUBLIC OF ITALY,525 219-12-1 EUR 85 1,8 IT586886 - Bonos REPUBLIC OF ITALY,675 222-4-15 EUR 63 1,35 IT5283 - Bonos REPUBLIC OF ITALY 1,75 221-12-15 EUR 594 1,33 DE112374 - Bonos FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY,5 225-2 EUR 492 1,1 IEBJ38CR43 - Bonos REPUBLIC OF IRELAND 2,4 23-5-15 EUR 259,58 311,63 IEB695T99 - Bonos REPUBLIC OF IRELAND 3,4 224-3-18 EUR 99,22 133,27 S13164289 - Bonos DEUTSCH BAHN FIN 1,625 23-11-6 EUR 229,51 Total Deuda Pública Cotizada mas de 1 año 8.613 19,25 2.138 4,33 BE62651477 - Bonos ANHEUSER-BUSCH INBEV NV,62 218-3-29 EUR 316,71 318,64 S119632999 - Bonos BNP PARIBAS SA 2,375 225-2-17 EUR 269,6 FR1363385 - Bonos BPCE SA 2,75 227-11-3 EUR 1,22 FR1814319 - Bonos CIF EUROMORTGAGE 3,75 219-1-23 EUR 341,76 342,69 IT515644 - Bonos INTESA SANPAOLO SPA 1,375 225-12-18 EUR 197,44 IT56776 - Bonos UBI BANCA SPCA 1,25 225-2-7 EUR 296,66 IT4966195 - Bonos UBI BANCA SPCA 3,125 22-1-14 EUR 225,5 229,46 IT468235 - Bonos UBI BANCA SPCA 5,25 221-1-28 EUR 25,56 252,51 IT4988538 - Bonos UNICREDIT SPA,133 217-1-31 EUR 159,35 159,32 S457688215 - Bonos ABBEY NAT. 3,625 216-1-14 EUR 313,63 S1292389415 - Bonos APPLE INC 2, 227-9-17 EUR 23,45 DEA1R46 - Bonos DAIMLER AG 2,25 222-1-24 EUR 18,24 18,22 S97852348 - Bonos ENI SPA 3,75 225-9-12 EUR 25,46 24,41 S95425267 - Bonos GENERAL ELECTRIC CAPITAL CORP 2,25 22- EUR 67,15 68,14 S193212825 - Bonos GRANITE,67 244-6-2 EUR 25,5 S1254428896 - Bonos HSBC FINANCE CORP 3, 225-6-3 EUR 281,63 S368232327 - Bonos ING GROEP NV 5,25 218-6-5 EUR 43,82 S9861265 - Bonos INDUSTRIAL BANK OF KOREA 2, 218 EUR 215,48 216,44-1-3 S95426661 - Bonos NATIONAL AUSTRALIA BANK EUR 24,49 LTD,76 216-7 S1211572 - Bonos BANCO SANTANDER SA 2,5 225-3-18 EUR 94,21 S129246845 - Bonos ROYAL DUTCH SHELL PLC 1,875 225-9- EUR 225,5 15 S495145657 - Bonos SPAREBANK 1 BOLIGKREDITT EUR 148,33 15,3 AS 3,25 217-3 S16286976 - Bonos TELEFONICA SA 5,875 233-2-14 EUR 67,15 68,14 S93136736 - Bonos TELSTRA CORP LTD 2,5 223-9-15 EUR 18,24 19,22 S87486486 - Bonos TELEFONICA SA 3,987 223-1-23 EUR 569 1,27 574 1,16 IT4511959 - Bonos UNICREDIT SPA 4,25 216-7-29 EUR 262,53 S15917373 - Bonos VOLKSWAGEN FIN SERV AG 2,125 222-4-4 EUR 143,32 15,3 S1273542867 - Bonos VOLKSWAGEN FIN SERV AG,5 217-8-11 EUR 229,51 Total Renta Fija Privada Cotizada mas de 1 año 4.815 1,74 4.19 8,47 S457688215 - Bonos ABBEY NAT. 3,625 216-1-14 EUR 38,69 S541454467 - Bonos GENERAL ELECTRIC CAPITAL CORP 2,875 - S95426661 - Bonos NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD,63 216-7 EUR 19,38 EUR 24,54

actual anterior actual anterior Descripción de la inversión y emisor Descripción de la inversión y emisor ES18494817 - Acciones ZELTIA SA EUR 345,7 TOTAL RENTA VARIABLE COTIZADA 21.99 47,13 23.183 46,92 TOTAL RENTA VARIABLE 21.99 47,13 23.183 46,92 - Deposito B.S.C.H. (RF) 1 216 1 11 EUR 1,22 1,2 - Deposito B.S.C.H. (RF) 1 216 1 11 EUR 1,22 1,2 - Deposito B.S.C.H. (RF) 1 216 1 11 EUR 1,22 1,2 - Deposito B.S.C.H. (RF) 1 216 1 11 EUR 1,22 1,2 - Deposito B.S.C.H. (RF) 1 216 1 11 EUR 1,22 1,2 Notas: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. S61951971 - Bonos COOPERATIEVE CENTRALE EUR 194,39 RAIFFEIS 3,875 216 S149199 - Bonos SANTAN CONSUMER FINANCE 1,15 EUR 62 1,22-1-2 IT4511959 - Bonos UNICREDIT SPA 4,25 216-7-29 EUR 256,57 Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año 84 1,8 986 1,99 TOTAL RENTA FIJA COTIZADA 14.232 31,79 7.314 14,79 TOTAL RENTA FIJA 14.232 31,79 7.314 14,79 PTZONAM6 - Acciones NOS SGPS EUR 325,66 DEA1J5R9 - Acciones TELEFONICA DEUTSCHLAND HOLDING EUR 458 1,2 496 1, TOTAL RENTA VARIABLE COTIZADA 458 1,2 821 1,66 TOTAL RENTA VARIABLE 458 1,2 821 1,66 - Deposito B.B.V.A. EURODEPOSITO,31 216 6 14 EUR 8 1,79 8 1,62 TOTAL DEPÓSITOS 8 1,79 8 1,62 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS ETERIOR 15.49 34,6 8.935 18,7 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS 42.137 94,14 47.462 95,98 Detalle de inversiones dudosas, morosas o en litigio (miles de EUR): ES17195714 - Acciones BODACLICK SA EUR 3.2. Distribución de las inversiones financieras, al cierre del período: Porcentaje respecto al total Area Geogr&#225fica Tipo de Valor DEP&#243SITOS A PLAZO 9,6 ACCIONES 48,3 OTROS 6,4 BONOS 36,6 RENTA FIJA ESPAÑOLA 6,4 DEP&#243SITOS A PLAZO 9,6 RENTA FIJA EURO (E.ESP) 3,4 LIQUIDEZ 5,4 RENTA VARIABLE ESPAÑOLA 47,2 OBLIGACIONES,2 Total 1, Total 1, 3.3. Operativa en derivados. Resumen de las posiciones abiertas al cierre del período (Importes en miles de EUR) Instrumento Importe nominal comprometido DEUTSCHLAND REP.5 VTO. 15.2.225 Venta Futuro DEUTSCHLAND REP 6 Inversión Total otros subyacentes 6 TOTAL OBLIGACIONES 6 4. Hechos relevantes Objetivo de la inversión a. Suspensión temporal de suscripciones/reembolsos b. Reanudación de suscripciones/reembolsos c. Reembolso de significativo d. Endeudamiento superior al 5 del e. Sustitución de la sociedad gestora f. Sustitución de la entidad depositaria g. Cambio de control de la sociedad gestora h. Cambio en elementos esenciales del folleto informativo i. Autorización del proceso de fusión j. Otros hechos relevantes SI NO 5. Anexo explicativo de hechos relevantes En relación con el adelanto en la hora de cierre de BME los días 24 y 31 de diciembre (que pasará de las 17.3h a las 14.h) y de otros s internacionales, y con el objetivo de no incumplir lo establecido en el art 78.2 RIIC, la mencionada sociedad gestora adelantará su hora de corte a la recepción de suscripciones y reembolsos para los días 24 y 31 de diciembre, de las 17.3h a la 14. para todos los fondos de inversión gestionados por DWS Investments.

6. Operaciones vinculadas y otras informaciones a. Partícipes significativos en el del fondo (porcentaje superior al 2) b. Modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento c. Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la LMV) d. Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente e. Se han adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o alguno de éstos ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas. f. Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido otra entidad del grupo de la gestora o depositario, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo. SI NO g. Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC. h. Otras informaciones u operaciones vinculadas 7. Anexo explicativo sobre operaciones vinculadas y otras informaciones Anexo: La Gestora puede realizar por cuenta de la Institución operaciones vinculad as, previstas en el artículo 99 del RIIC. La gestora cuenta con un procedim iento de control recogido en su Reglamento Interno. Operaciones de renta fija: 5.925.336,12 Adquisición de valores emitidos por el grupo: 15.641.538,26 Operaciones de renta variable: 73.251, Participaciones significativas: Daniel Bravo Andreu mantiente una participación, en la clase B del Fondo de un 1 8. Información y advertencias a instancia de la CNMV No aplicable. 9. Anexo explicativo del informe periódico Durante el segundo semestre de, la exposición a renta variable ha oscilado entre el 48 y el 57 del. Los cambios en la composición de la cartera de renta variable han continuado en la línea de reducir peso en financieros y aumentar en valores más expuestos a consumo. Así, hemos vendido la totalidad de la posición en Caixabank y en Mapfre. En cambio, hemos incorporado a la cartera la compañía Mediaset y hemos subido la exposición a la inmobiliaria Merlin. En telecomunicaciones se ha vendido la portuguesa NOS y hemos incrementado el peso en Telefónica. La gestión de tipo de interés se ha basado en una posición de neutral a sobre-ponderada en duración frente a su índice, lo cual ha contribuido positivamente en términos relativos. La evolución patrimonial del fondo a lo largo de ha sido negativa habiendo pasado de 44, 859,129.49 euros en diciembre de 214 a 43, 966,889.53 euros el 31 de diciembre de para la clase A y de 771,167.51 euros en diciembre de 214 a 799,731.7 euros el 31 de diciembre de para la clase B. El número de participes con respecto al trimestre anterior ha disminuido hasta los 132 frente a 1364 el 3 de junio en la clase A y se ha mantenido en 1 partícipe en la B. La rentabilidad neta obtenida fue de 2,83 para el fondo A y de 3,7 para el fondo B, mejor que la caída del 2,72 del índice de referencia. Durante el periodo, la rentabilidad diaria máxima alcanzó el 1,76 para Mixta A y Mixta B, mientras que la rentabilidad mínima diaria fue -2,39 en ambos casos. Por otra parte, los gastos anuales soportados por el fondo A ascienden al 1,86 y a 1,1 para el B. El rendimiento neto del fondo ha estado en línea con el resto de fondos de la gestora con la misma vocación inversora. En cuanto al riesgo asumido, la volatilidad del fondo A se ha situado en el 1,27 en los dos fondos, frente al 1,88 del índice de referencia. Con respecto al uso de derivados, se han realizado operaciones de compra y venta de futuros del índice IBE 35, con el fin de modular el nivel de inversión en renta variable. Por lo que concierne a las perspectivas para el inicio de 216, prevemos que la incertidumbre política repercuta negativamente en la inversión empresarial en los próximos meses. En cambio el consumo sigue fuerte, alimentado por la creación del empleo, los bajos precios del petróleo y los tipos de interés en mínimos históricos. Los saldos en cuentas corrientes son remunerados a tipos de interés de. DWS mantiene una política de actuación en relación con el ejercicio de los derechos políticos inherentes a todos los valores integrados en los fondos gestionados, cuyos emisores sean sociedades españolas, orientada al beneficio de los partícipes. Así, hemos asistido a la práctica totalidad de las Juntas Generales de Accionistas que han celebrado compañías españolas presentes en nuestras carteras. El voto se ha realizado en base a los criterios de nuestra política de ejercicio de voto (Proxy Voting). Remuneración de DWS Investments (Spain) S.G.I.I.C., S.A, a su personal durante el ejercicio. La cuantía total de la remuneración abonada por Dws Investments (Spain) S.G.I.I.C., S.A a su personal, durante el ejercicio, ha sido: Remuneración fija: 3.54.45,1 euros, Remuneración variable: 755.427,98 euros * (Ver Nota) Número de beneficiarios: 37 empleados. Adicionalmente, el importe agregado de la remuneración del Colectivo Identificado en función de las actividades que realizan, distinguiendo entre Altos Cargos y Empleados cuya actuación tenga una incidencia material en el perfil de riesgo ascendió a 1.16.872 euros correspondiendo a Altos Cargos 799.425 euros. NOTA* Cuantía calculada según la provisión de Cash Bonus a la fecha de cierre del ejercicio pudiendo sufrir alguna leve variación hasta su asignación definitiva.