ESTRUCTURA ORGANIZATIVA ALLFUNDS BANK S.A

ESTRUCTURA ORGANIZATIVA ALLFUNDS BANK S.A

GOBIERNO CORPORATIVO JUNTA GENERAL ACCIONISTAS COMISIÓN REMUNERACIONES Y NOMBRAMIENTOS 3 Consejeros (1/3 de Consejeros independientes. Presidente: consejero independiente) Reuniones trimestrales En proceso de reestructuración CONSEJO ADMINISTRACION 8 Consejeros 3 de cada accionista 2 Consejeros independientes Reuniones trimestrales En proceso de reestructuración Director General (DG) COMISIÓN RIESGOS Y AUDITORIA 3 Consejeros (1/3 de Consejeros independientes. Presidente: consejero independiente) Reuniones trimestrales En proceso de constitución Asistentes Convocatorias Director General Adjunto (DGA) COMITÉ DIRECCIÓN DG y DGA con los Directores de las diferentes áreas del Banco Reuniones Mensuales COMITÉ COMERCIAL COMITÉ ACEPTACIÓN CLIENTES COMITÉ GESTORAS COMITÉ INNOVACIÓN COMITÉ OPERACIONES COMITÉ RIESGOS

GESTIÓN GLOBAL AREAS INTERNAS ALLFUNDS BANK S.A GENERAL JUAN ALCARAZ MANAGEMENT INFORMATION MARKETING GLOBAL COMERCIAL & GENERAL ADJUNTO GIANLUCA RENZINI AUDITORIA INTERNA AUDITORIA INTERNA JUAN ARMENDARIZ BLANQUEO CAPITALES & CUMPLIMIENTO NORMATIVO A GLOBAL CUMPLIMIENTO ELENA GAYO ES COMERCIALES REGIONALES PLANIFICACION VENTAS SARROLLO NEGOCIO Y PLANIFICACION VENTAS JAIME PÉREZ-MAURA OPERACIONES GLOBAL OPERACIONES PABLO ÁLVAREZ SISTEMAS GLOBAL TECNOLOGIA J. CARLOS GALLEGO BIR GLOBAL INFORMACION DAMIÁN FRAIRE INVESTMENT RESEARCH ANÁLISIS ENRIQUE PARDO F GROUPS RELACIONES CON GESTORAS BORJA LARGO FINANCIERO Y RIESGOS GLOBAL FINANCIERO Y RIESGOS IÑIGO DÍEZ ASESORIA JURIDICA A ASESORIA JURIDICA MARTA OÑORO RRHH RECURSOS HUMANOS ENRIQUE KLETT Áreas de control Staff

CONSEJO ADMINISTRACION ALLFUNDS BANK S.A CONSEJO ADMINISTRACIÓN ALLFUNDS BANK S.A Presidente: Juan Manuel San Román Vicepresidente: Tommaso Corcos Consejera: Laura Febbraro Consejero: Andrea Beltratti Consejero: Carlos Diaz Núñez Consejero: VACANTE Secretaria No Consejera Marta Oñoro Carrascal Los nombramientos de los miembros del Consejo de Administración y el Director General y asimilados se han adoptado con informe favorable de la Comisión de Nombramientos y Remuneraciones. No existe la figura de Consejero Delegado. Retribuciones al Consejo de Administración Durante el ejercicio 2015, los miembros del Consejo de Administración del Banco no han recibido retribución alguna en concepto de sueldos, atenciones estatutarias o dietas, a excepción de Dª. Laura Febbraro y D. Rodrigo Echenique que percibieron 15.000 y 4.000 Euros, respectivamente, por estos conceptos. Durante el ejercicio 2015, los consejeros no han recibido ninguna otra retribución en concepto de retribuciones a corto plazo, prestaciones post-empleo, otras prestaciones a largo plazo, indemnizaciones o pagos basados en instrumentos de capital. Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2015, el Banco no mantiene ningún compromiso post-empleo con los miembros actuales o anteriores de su Consejo de Administración.

CRITERIOS PARA LA PREVENCION CONFLICTOS INTERESES 1. Identificación de posibles conflictos de interés ALLFUNDS BANK, S.A. ofrece a sus clientes un modelo de negocio único en relación con Instituciones de Inversión Colectiva que incluye servicios de inversión junto con herramientas on-line de carácter informativo. Dicho modelo de negocio se estructura sobre las siguientes áreas: Servicio automatizado para la recepción y transmisión de órdenes de suscripción y reembolso de Instituciones de Inversión Colectiva a través de la plataforma electrónica de contratación; Servicio de información sobre las Instituciones de Inversión Colectiva a través de una serie de herramientas disponibles en la web de ALLFUNDS BANK, S.A. Servicio de análisis y otros servicios conexos de las Instituciones de Inversión Colectiva en relación con Instituciones de Inversión Colectiva. En relación con el servicio de inversión de recepción y transmisión de órdenes prestado por ALLFUNDS BANK, S.A. a sus clientes sobre acciones y/o participaciones de Instituciones de Inversión Colectiva, ALLFUNDS BANK, S.A. percibe de las gestoras o distribuidores globales de las Instituciones de Inversión Colectiva una comisión o retrocesión o una comisión de intermediación de parte de la comisión de gestión y/o distribución que supone en la práctica un menor coste de adquisición. ALLFUNDS BANK, S.A. paga todo o parte de estas comisiones a los clientes que suscriben las acciones o participaciones reteniendo, si aplica, un pequeño porcentaje como contraprestación por la intermediación en la suscripción de las acciones o participaciones (salvo que se haya acordado una comisión de intermediación separada por sus servicios). Los clientes delegan en ALLFUNDS BANK, S.A. la capacidad de negociar las comisiones con las gestoras sobre la base de la mejoría que supone en términos de descuentos el volumen conjunto de todos los clientes. Dicha capacidad de negociación del importe de las comisiones por parte de ALLFUNDS BANK, S.A. sobre la base del volumen susceptible de ser intermediado supone un beneficio para todos los clientes teniendo acceso a una política de precios globales que conlleva unas mayores comisiones a las cuales no podrían acceder si suscribiese las acciones o participaciones directamente o cuanto menos las mismas comisiones a las que podrían acceder directamente pero con el valor añadido del modelo único de ALLFUNDS BANK, S.A.

CRITERIOS PARA LA PREVENCION CONFLICTOS INTERESES II Tras el análisis de los distintos servicios prestados por ALLFUNDS BANK, S.A. a sus clientes, y ante peticiones de servicios personalizados por parte de los clientes, el único posible conflicto de interés identificado podría darse cuando se presta a los clientes el servicio de análisis de inversión y ayuda en la selección de Instituciones de Inversión Colectiva a través de los departamentos de Investment Research & Investment Solutions que les lleve a invertir en una serie de Instituciones de Inversión Colectiva en relación con el servicio de recepción y transmisión de órdenes a través de ALLFUNDS BANK, S.A. respecto de dichas Instituciones de Inversión Colectiva analizadas y seleccionadas. Existiría un conflicto de interés, tal y cómo éste define bajo el artículo 18 de la Directiva 2004/39 y la Sección 4 de la Directiva 2006/73, en caso de que dicho se viese sesgado mediante el análisis o selección únicamente de aquellas Instituciones de Inversión Colectiva para las cuales se hubiese acordado una mayor comisión y, por lo tanto, ALLFUNDS BANK, S.A. percibiese una mayor remuneración por su labor de intermediación de órdenes. Asimismo, se establece que los regalos recibidos por parte de las gestoras o distribuidores globales no se consideran un incentivo que pueda generar un conflicto de interés si el importe individualizado de los mismos no supera los 150 Euros. 2. Procedimientos para la prevención y gestión de los conflictos de interés Con el fin de garantizar en todo momento la gestión y prevención de los posibles conflictos de interés identificados en el apartado 1 anterior, ALLFUNDS BANK, S.A. ha establecido los procedimientos detallados a continuación: Las comisiones acordadas con las gestoras o los distribuidores globales de las Instituciones de Inversión Colectiva son exclusivamente negociadas por el departamento de Relaciones con las Gestoras. El departamento Comercial, por su parte, acuerda con los clientes la parte de dichas comisiones brutas pactadas con las gestoras o los distribuidores globales de las Instituciones de Inversión Colectiva que será pagada a los clientes por la suscripción de acciones o participaciones, si aplicable. Dichos departamentos se encuentran tanto física como procedimentalmente separados de los Departamentos de Investment Research & Investment Solutions mediante las correspondientes murallas chinas (cuentan con archivos informáticos que son únicamente accesibles por el personal de dicho departamento y los departamentos de Investment Research & Investment Solutions se encuentran ubicados en un área separada de acceso restringido). Los Departamentos de Investment Research & Investment Solutions preparan sus informes en base a un análisis cualitativo y cuantitativo sin tener acceso a la información de las comisiones recibidas por ALLFUNDS BANK S.A.

CRITERIOS PARA LA PREVENCION CONFLICTOS INTERESES III Todo lo anterior garantiza que los servicios prestados por los Departamentos de Investment Research & Investment Solutions a los clientes son de carácter meramente objetivo e independiente y no están en ningún caso sesgados e influenciados por el porcentaje de las comisiones percibidas por ALLFUNDS BANK, S.A. en su labor de intermediación de las órdenes de suscripción de las acciones o participaciones. Una vez que los Departamentos de Investment Research & Investment Solutions hayan emitido las informaciones correspondientes y el cliente tome la correspondiente decisión de invertir en las Instituciones de Inversión Colectiva, será el departamento Comercial el que informe al cliente de las comisiones que recibirá por la suscripción de dichas acciones o participaciones. 3. Revelación a clientes de conflictos de interés que no pueden ser evitados Teniendo en cuenta los posibles conflictos de interés identificados y los procedimientos establecidos para evitarlos, ALLFUNDS BANK, S.A. considera que en principio no existirán conflictos de interés que no puedan ser evitados dado que en ningún caso de prestará los servicios de análisis y otros servicios conexos de inversión sobre la base de las comisiones a percibir por ALLFUNDS BANK, S.A. como contraprestación del servicio de recepción y transmisión de órdenes. En todo caso, si se diese la situación de un conflicto de interés que no pudiese ser evitado el mismo sería revelado al cliente con anterioridad a la prestación del servicio correspondiente. Madrid, 06 Mayo de 2016

Información adicional Esta presentación se distribuye solo como material de referencia y con fines meramente informativos. No constituye una oferta de venta ni una invitación u ofrecimiento para comprar acciones o participaciones en alguna de las sociedades que componen el grupo Allfunds o ni acciones o participaciones de alguno de los fondos disponibles a través de Allfunds Bank, S.A. eventualmente. Allfunds Bank, S.A. es una entidad de crédito debidamente registrada ante el Banco de España y autorizada por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) para actuar como intermediario y en calidad de distribuidor de fondos. Allfunds Bank, S.A. cuenta con sucursales en el Reino Unido e Italia, estando las mismas debidamente registradas ante los correspondientes organismos locales; Allfunds Bank, S.A. tiene una oficina de representación en Santiago de Chile, registrada ante la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF), otra en DIFC, Dubái, Emiratos Árabes Unidos, regulada por la Dubai Financial Services Authority y una oficina de representación en Bogotá, Colombia debidamente registrada ante la Superintendencia Financiera de Colombia. Allfunds Bank, S.A. también es la sociedad matriz de Allfunds Bank International, S.A., una entidad domiciliada en Luxemburgo y registrado como banco ante la CSSF (Commission du Surveillance du Secteur Financiere) para actuar como intermediario y distribuidor de fondos. Allfunds Bank International S.A. posee, a su vez, una filial suiza, Allfunds International Switzerland Ltd, que ostenta una licencia de distribuidor concedida por FINMA. En países distintos a los referidos anteriormente, Allfunds Bank, S.A. no posee una sucursal local ni oficina de representación, y es posible que no haya solicitado la correspondiente licencia para prestar servicios de inversión de ámbito transnacional. En este sentido, el presente documento no debe considerarse como una oferta de servicios de inversión por parte de Allfunds Bank, S.A., el cual decidirá, si lo estima conveniente o la normativa local así lo estableciera, tomar las medidas oportunas para registrarse ante las autoridades locales de otros países. Queda prohibido (i) copiar, fotocopiar o duplicar en cualquier formato o por cualquier medio parte alguna de este material, o (ii) distribuirlo a ninguna persona que no sea empleado, directivo, consejero o agente autorizado del destinatario, sin el consentimiento previo por escrito de Allfunds Bank, S.A. La información contenida en este documento es de carácter confidencial y deberá tratarse como tal. La divulgación de cualquier información contenida en este documento podría dar lugar a un delito de abuso de confianza, entre otros, (excepto si se trata de información respecto a la cual se hubiera acordado expresamente con usted por escrito que no reviste dicho carácter confidencial o, en su defecto, que se considere así en este documento) salvo cuando (i) la divulgación de dicha información haya sido autorizada por Allfunds Bank, S.A., (ii) exista la obligación de revelar dicha información en virtud de leyes y reglamentos vigentes y/o (iii) la información en cuestión se encuentra a disposición del público. Si tiene dudas respecto a si la información que le hemos facilitado y que mantiene en su poder es o no confidencial, consulte con Allfunds Bank, S.A. antes de divulgarla. Si desea invertir en fondos no domiciliados en su país de residencia, rogamos que se informe sobre los requisitos normativos y fiscales aplicables en ese país y/o de las consecuencias fiscales derivadas de su inversión. También le instamos a obtener el oportuno asesoramiento sobre los posibles requisitos legales aplicables y las leyes tributarias y de control de cambios vigentes en su país de nacionalidad, residencia o domicilio que podrían resultar aplicables a la suscripción, compra, tenencia, canje, reembolso o venta de participaciones de fondos. Le remitimos a la información y los materiales pertinentes para que realice un examen más completo sobre los riesgos asociados a la inversión en un determinado fondo. También le instamos a que lea todo el material de emisión, incluido el folleto completo, antes de realizar una inversión en un fondo, así como a trasladar sus dudas al gestor de inversiones o promotor de esos fondos. Aunque cierta información se ha obtenido de fuentes independientes a Allfunds Bank, S.A. que consideramos fiables, no garantizamos su exactitud, veracidad, suficiencia o imparcialidad. No obstante, hemos confiado y presuponemos, sin haber realizado una verificación independiente, que toda la información obtenida de dichas fuentes carece de errores y es completa. Copyright 2016, Allfunds Bank, S.A. Todos los derechos reservados

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