Descripción del Portafolio Alternativa de inversión a la vista con perfil de riesgo conservador que se encuentra calificada por BRC Standard & Poor s con AAA/2 por su alta calidad crediticia y su baja sensibilidad ante la volatilidad del mercado. Composición del Portafolio Rentabilidad Neta E.A por Tipo de Participación Mensual Trimestral Semestral Año Corrido Anual Fidugob Inv 1 7.29% 7.10% 6.22% 6.50% 4.81% Fidugob Inv 2 7.51% 7.31% 6.43% 6.71% 5.02% Fidugob Inv 3 7.67% 7.49% 6.25% 6.87% 4.83% Fidugob Inv Prof 7.61% NA NA NA NA Fidugob Adm 2 6.76% 6.57% 5.70% 5.98% 4.29% Fidugob Adm 3 7.29% 7.10% 6.22% 6.50% 4.80% Valor Fondo (millones) $ 4,272,288.86 Duración días 156 La mayor parte de su portafolio se encuentra invertido en títulos de renta fija con vencimientos de corto plazo. El portafolio está dirigido principalmente a inversionistas que administren recursos públicos e inversionistas privados con un perfil conservador. Gestión del Portafolio El portafolio sigue los lineamientos de inversión estipulados en el Decreto 1525, por tanto, sus inversiones están limitadas a TES y CDT s con calificaciones AAA y AA+. Mantiene posiciones en títulos indexados con una baja duración para darle una estabilidad a la TIR del portafolio. Los recursos en cuentas bancarias remuneradas constituyen un porcentaje importante del fondo para otorgarle una baja volatilidad. Datos a Mayo 31 de 2016
Fuente: Asofiduciarias y Superfinanciera Datos Mayo 31 de 2016 Benchmark
Comportamiento rentabilidad mensual comparada con la competencia Datos Mayo 31 de 2016 Relación Riesgo Retorno Rentabilidad mensual Tipo de Participación Administración 3 e Inversionista 1 Datos Mayo 31 de 2016
Evolución composición Datos a Mayo 31 de 2016 Evolución de la TIR del portafolio Datos a Mayo 31 de 2016
Conclusiones: La rentabilidad del fondo Fidugob para el mes de mayo se ubicó entre 6.76%EA y 7.67%EA según cada tipo de participación, mostrando nuevamente un mejor desempeño frente a los meses anteriores. Para este mes se empieza a registrar el buen comportamiento del nuevo Tipo de Participación de Fidugob para Inversionistas Profesionales con una rentabilidad mensual de 7.61% EA. Los Tipos de Participación Inversionista 1 y Administración 3 de Fidugob cerraron el mes de mayo teniendo la mejor rentabilidad mensual y anual frente a la competencia (fondos que siguen los lineamientos de inversión del Decreto 1525). Las inversiones en Fidugob se realizan acordes con su perfil conservador que busca darle estabilidad a los rendimientos del portafolio para los inversionistas con excedentes de liquidez de entidades oficiales y para los inversionistas privados que quieren percibir una baja volatilidad. Por último, la TIR del portafolio nuevamente presentó un incremento para el cierre de mayo al llegar a 8.29%, como consecuencia del aumento en 25 básicos de la tasa del Banco de la República. Lo anterior continuará contribuyendo a generar una mayor rentabilidad en el fondo durante el mes de junio. Para los últimos cinco meses los Tipos de Participación Inversionista 1 y Administración 3 de Fidugob arrojaron de manera consistente mayores rentabilidades mensuales que el promedio del benchmark. Conclusiones: En la medición de la relación riesgo-retorno mensual de Fidugob frente a la de sus pares, se destaca que los Tipos de Participación Inversionista 1 y Administración 3 de Fidugob tuvieron una rentabilidad por encima del promedio de la competencia con una volatilidad mucho menor que la de ese mismo promedio. Adicionalmente se muestra cómo el fondo Fidugob se consolida como el portafolio con más recursos administrados de su benchmark, alcanzando $4.2 billones. En la evolución de la composición del portafolio, donde se evidencia la estrategia de inversión del fondo, se destaca una reducción en la participación de los títulos en IBR y una estabilidad de los títulos en tasa fija que busca anticipar una probable estabilidad en las tasas de referencia del Banco de la República.