ESTADO DE POSICIÓN FINANCIERA TRIMESTRE: 1 AÑO: 212 AL 31 DE MARZO DE 212, 31 DE DICIEMBRE DE 211 Y 1 DE ENERO DE 211 (MILES DE PESOS) REF CUENTA / SUBCUENTA TRIMESTRE AÑO ACTUAL CIERRE AÑO ANTERIOR IMPORTE IMPORTE INICIO AÑO ANTERIOR IMPORTE 1 ACTIVOS TOTALES 5,118,557 5,428,913 4,675,561 11 ACTIVOS CIRCULANTES 1,77,814 2,154,944 1,585,785 111 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 286,318 596,3 14,816 112 INVERSIONES A CORTO PLAZO 1121 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA 1122 INSTRUMENTOS FINANCIEROS PARA NEGOCIACIÓN 1123 INSTRUMENTOS FINANCIEROS CONSERVADOS A SU VENCIMIENTO 113 CLIENTES (NETO) 56,812 673,595 587,69 1131 CLIENTES 575,259 688,154 66,143 1132 ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES -14,447-14,559-18,534 114 OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) 369,878 347,947 443,26 1141 OTRAS CUENTAS POR COBRAR 369,878 347,947 443,26 1142 ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES 115 INVENTARIOS 548,451 533,791 441,192 1151 ACTIVOS BIOLÓGICOS CIRCULANTES 116 OTROS ACTIVOS CIRCULANTES 5,355 3,68 8,962 1161 PAGOS ANTICIPADOS 5,355 3,68 8,962 1162 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 1163 ACTIVOS DISPONIBLES PARA SU VENTA 1164 OPERACIONES DISCONTINUAS 1165 DERECHOS Y LICENCIAS 1166 OTROS 12 ACTIVOS NO CIRCULANTES 3,347,743 3,273,969 3,89,776 121 CUENTAS POR COBRAR (NETO) 122 INVERSIONES 1221 INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS 1222 INVERSIONES CONSERVADAS A SU VENCIMIENTO 1223 INVERSIONES DISPONIBLES PARA SU VENTA 1224 OTRAS INVERSIONES 123 PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO (NETO) 2,288,893 2,238,653 2,83,232 1231 INMUEBLES 1,32,983 1,267,159 1,197,65 1232 MAQUINARIA Y EQUIPO INDUSTRIAL 1,286,35 1,171,619 1,14,271 1233 OTROS EQUIPOS 684,981 71,571 648,76 1234 DEPRECIACIÓN ACUMULADA -1,57,34-1,52,163-929,693 1235 CONSTRUCCIONES EN PROCESO 72,234 15,467 62,883 124 PROPIEDADES DE INVERSIÓN 125 ACTIVOS BIOLÓGICOS NO CIRCULANTES 7,928 7,928 126 ACTIVOS INTANGIBLES (NETO) 1,37,821 1,22,777 1,1,775 1261 CRÉDITO MERCANTIL 4,488 4,488 4,488 1262 MARCAS 943,183 943,183 943,183 1263 DERECHOS Y LICENCIAS 9,15 75,16 54,14 12631 CONCESIONES 1264 OTROS ACTIVOS INTANGIBLES 127 ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS 128 OTROS ACTIVOS NO CIRCULANTES 13,11 4,611 4,769 1281 PAGOS ANTICIPADOS 1281 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 1282 BENEFICIOS A EMPLEADOS 12821 ACTIVOS DISPONIBLES PARA SU VENTA 1283 OPERACIONES DISCONTINUAS 1284 CARGOS DIFERIDOS (NETO) 9,51 1,51 1,83 1285 OTROS 3,591 3,56 2,939 2 PASIVOS TOTALES 1,638,81 2,1,751 1,791,257 21 PASIVOS CIRCULANTES 1,32,759 1,813,79 1,153,68 211 CRÉDITOS BANCARIOS 788,736 1,267,951 798,488 212 CRÉDITOS BURSÁTILES 213 OTROS PASIVOS CON COSTO 81,26 6,86 72,386 214 PROVEEDORES 334,373 385,568 179,854 215 IMPUESTOS POR PAGAR 1,37 33,66 35,147 2151 IMPUESTOS A LA UTILIDAD POR PAGAR
ESTADO DE POSICIÓN FINANCIERA TRIMESTRE: 1 AÑO: 212 REF AL 31 DE MARZO DE 212, 31 DE DICIEMBRE DE 211 Y 1 DE ENERO DE 211 CUENTA / SUBCUENTA (MILES DE PESOS) TRIMESTRE AÑO ACTUAL CIERRE AÑO ANTERIOR IMPORTE IMPORTE INICIO AÑO ANTERIOR IMPORTE 2152 OTROS IMPUESTOS POR PAGAR 1,37 33,66 35,147 216 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 97,137 65,4 67,85 2161 INTERESES POR PAGAR 1,569 52 2162 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 2163 INGRESOS DIFERIDOS 2165 BENEFICIOS A EMPLEADOS 2166 PROVISIONES 31,95 18,761 11,32 21661 PASIVOS RELACIONADOS CON ACTIVOS DISPONIBLES PARA SU VENTA CIRCULANTES 2167 OPERACIONES DISCONTINUAS 2168 OTROS 63,618 46,279 56,1 22 PASIVOS NO CIRCULANTES 335,322 287,672 637,577 221 CRÉDITOS BANCARIOS 197,833 147,834 184,5 222 CRÉDITOS BURSÁTILES 223 OTROS PASIVOS CON COSTO 224 PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS 116,476 117,299 43,622 225 OTROS PASIVOS NO CIRCULANTES 21,13 22,539 22,455 2251 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 2252 INGRESOS DIFERIDOS 2254 BENEFICIOS A EMPLEADOS 21,13 22,539 22,455 2255 PROVISIONES 22551 PASIVOS RELACIONADOS CON ACTIVOS DISPONIBLES PARA SU VENTA NO CIRCULANTES 2256 OPERACIONES DISCONTINUAS 2257 OTROS 3 CAPITAL CONTABLE 3,48,476 3,328,162 2,884,34 31 CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA 3,433,157 3,261,627 2,842,99 33 CAPITAL SOCIAL 82,399 82,682 8,759 34 ACCIONES RECOMPRADAS -23,129-12,818-7,64 35 PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES 217,96 217,871 29,389 36 APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL 37 OTRO CAPITAL CONTRIBUIDO 38 UTILIDADES RETENIDAS (PERDIDAS ACUMULADAS) 3,155,927 2,973,892 2,478,15 381 RESERVA LEGAL 1,846 1,846 1,461 382 OTRAS RESERVAS 383 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 2,959,127 2,494,396 2,22,997 384 RESULTADO DEL EJERCICIO 185,954 468,65 264,557 385 OTROS 39 OTROS RESULTADOS INTEGRALES ACUMULADOS (NETOS DE IMPUESTOS) 391 GANANCIAS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES 392 GANANCIAS (PERDIDAS) ACTUARIALES POR OBLIGACIONES LABORALES 393 RESULTADO POR CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS 394 395 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 396 CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE OTROS ACTIVOS 397 PARTICIPACIÓN EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS 398 OTROS RESULTADOS INTEGRALES 32 CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA 47,319 66,535 42,25
ESTADO DE POSICIÓN FINANCIERA DATOS INFORMATIVOS TRIMESTRE: 1 AÑO: 212 AL 31 DE MARZO DE 212, 31 DE DICIEMBRE DE 211 Y 1 DE ENERO DE 211 (MILES DE PESOS) REF CUENTA CONCEPTOS / SUBCUENTA TRIMESTRE AÑO ACTUAL CIERRE AÑO ANTERIOR IMPORTE IMPORTE INICIO AÑO ANTERIOR IMPORTE 911 PASIVOS MONEDA EXTRANJERA CORTO PLAZO 736,447 1,121,559 349,561 912 PASIVOS MONEDA EXTRANJERA LARGO PLAZO 913 CAPITAL SOCIAL NOMINAL 54,229 54,229 52,35 914 CAPITAL SOCIAL POR ACTUALIZACIÓN 915 FONDOS PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGÜEDAD 21,13 22,539 36,13 916 NUMERO DE FUNCIONARIOS (*) 917 NUMERO DE EMPLEADOS (*) 918 NUMERO DE OBREROS (*) 919 NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN (*) 313,563,113 314,153,14 31,13,148 911 NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*) 1,882,783 1,292,882 5,342,748 9111 EFECTIVO RESTRINGIDO (1) 9112 DEUDA DE ASOCIADAS GARANTIZADA (1) ESTE CONCEPTO SE DEBERÁ LLENAR CUANDO SE HAYAN OTORGADO GARANTÍAS QUE AFECTEN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO (*) DATOS EN UNIDADES
TRIMESTRE: 1 AÑO 212 REF ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES POR LOS PERIODOS DE TRES MESES TERMINADOS AL 31 DE MARZO DE 212 Y 211 CUENTA / SUBCUENTA (MILES DE PESOS) AÑO ACTUAL AÑO ANTERIOR ACUMULADO TRIMESTRE ACUMULADO TRIMESTRE 41 INGRESOS NETOS 1,69,619 1,69,619 1,476,397 1,476,397 411 SERVICIOS 62 62 66 66 412 VENTA DE BIENES 1,599,117 1,599,117 1,468,18 1,468,18 413 INTERESES 9,419 9,419 8,28 8,28 414 REGALIAS 415 DIVIDENDOS 416 ARRENDAMIENTO 15 15 15 15 4161 CONSTRUCCIÓN 417 OTROS 1,6 1,6 42 COSTO DE VENTAS 1,93,852 1,93,852 1,8,559 1,8,559 421 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA 515,767 515,767 467,838 467,838 43 GASTOS GENERALES 45,678 45,678 364,792 364,792 44 UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE OTROS INGRESOS Y GASTOS, NETO 11,89 11,89 13,46 13,46 45 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO 46 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE OPERACIÓN (*) 11,89 11,89 13,46 13,46 47 INGRESOS FINANCIEROS 9,833 9,833 3,354 13,433 471 INTERESES GANADOS 4,442 4,442 3,354 3,354 472 UTILIDAD POR FLUCTUACIÓN CAMBIARIA, NETO 86,391 86,391 1,79 473 UTILIDAD POR DERIVADOS, NETO 474 UTILIDAD POR CAMBIOS EN VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS 475 OTROS INGRESOS FINANCIEROS 48 GASTOS FINANCIEROS 18,534 18,534 5,848 15,927 481 INTERESES PAGADOS 18,534 18,534 15,927 15,927 482 PÉRDIDA POR FLUCTUACIÓN CAMBIARIA, NETO -1,79 483 PÉRDIDA POR DERIVADOS, NETO 485 PÉRDIDA POR CAMBIOS EN VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS 486 OTROS GASTOS FINANCIEROS 49 INGRESOS (GASTOS) FINANCIEROS NETO 72,299 72,299-2,494-2,494 41 PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS 411 UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 182,388 182,388 1,552 1,552 412 IMPUESTOS A LA UTILIDAD -5,476-5,476 17,493 17,493 4121 IMPUESTO CAUSADO 19 19 4 4 4122 IMPUESTO DIFERIDO -5,495-5,495 17,489 17,489 413 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LAS OPERACIONES CONTINUAS 187,864 187,864 83,59 83,59 414 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LAS OPERACIONES DISCONTINUAS, NETO 415 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 187,864 187,864 83,59 83,59 416 PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 1,91 1,91 4,52 4,52 417 PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 185,954 185,954 78,557 78,557 418 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA BÁSICA POR ACCIÓN. 419 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA POR ACCIÓN DILUIDA
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. TRIMESTRE: 1 AÑO 212 REF ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES OTROS RESULTADOS INTEGRALES (NETOS DE IMPUESTOS) POR LOS PERIODOS DE TRES MESES TERMINADOS AL 31 DE MARZO DE 212 Y 211 CUENTA / SUBCUENTA (MILES DE PESOS) AÑO ACTUAL AÑO ANTERIOR ACUMULADO TRIMESTRE ACUMULADO TRIMESTRE 42 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 187,864 187,864 83,59 83,59 PARTIDAS QUE NO SERAN RECLASIFICADAS A RESULTADOS 421 GANANCIAS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES 422 GANANCIAS (PÉRDIDAS) ACTUARIALES POR OBLIGACIONES LABORALES 4221 PARTICIPACIÓN EN RESULTADOS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS PARTIDAS QUE PUEDEN SER RECLASIFICADAS SUBSECUENTEMENTE A RESULTADOS 423 RESULTADO POR CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS 424 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA 425 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 426 CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE OTROS ACTIVOS 427 PARTICIPACIÓN EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS 428 OTROS RESULTADOS INTEGRALES 429 TOTAL DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES 43 UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL 187,864 187,864 83,59 83,59 432 431 UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA 1,99 1,91 4,52 4,52 185,955 185,954 78,557 78,557
TRIMESTRE: 1 AÑO 212 REF ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES POR LOS PERIODOS DE TRES MESES TERMINADOS AL 31 DE MARZO DE 212 Y 211 CUENTA / SUBCUENTA DATOS INFORMATIVOS (MILES DE PESOS) AÑO ACTUAL AÑO ANTERIOR ACUMULADO TRIMESTRE ACUMULADO TRIMESTRE 921 DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA 27,942 27,942 27,5 27,5 922 PTU CAUSADA
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. TRIMESTRE: 1 AÑO 212 ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES DATOS INFORMATIVOS (12 MESES) POR LOS PERIODOS DE TRES MESES TERMINADOS AL 31 DE MARZO DE 212 Y 211 (MILES DE PESOS) AÑO ACTUAL AÑO AÑO ANTERIOR REF CUENTA / SUBCUENTA ACUMULADO ACTUALTRIMESTRE ACUMULADO ANTERIOR TRIMESTRE 923 INGRESOS NETOS (**) 6,454,894 924 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE OPERACIÓN (**) 48,479 925 PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA(**) 563,434 926 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA (**) 644,919 927 DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA (**) 147,982 (*) DEFINIRA CADA EMPRESA (**) INFORMACIÓN ULTIMOS 12 MESES, para las emisoras
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (METODO INDIRECTO) AL 31 DE MARZO DE 212 Y 211 (MILES DE PESOS) TRIMESTRE: 1 AÑO: 212 REF ACTIVIDADES DE OPERACIÓN CUENTA/SUBCUENTA TRIMESTRE AÑO ACTUAL IMPORTE TRIMESTRE AÑO ANTERIOR 51 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 182,388 1,552 52 +(-) PARTIDAS SIN IMPACTO EN EL EFECTIVO -58,942 15,663 521 + ESTIMACIÓN DEL PERIODO -112 996 522 +PROVISIÓN DEL PERIODO -1,526 523 + (-) OTRAS PARTIDAS NO REALIZADAS -57,34 14,667 53 +(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 31,297 28,371 531 + DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEL PERIODO 27,942 36,4 532 (-) + UTILIDAD O PERDIDA EN VENTA DE PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 7,797-4,674 533 +(-) PÉRDIDA (REVERSIÓN) POR DETERIORO 534 (-)+PARTICIPACIÓN EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS 535 (-)DIVIDENDOS COBRADOS 536 (-)INTERESES A FAVOR -4,442-3,355 537 (-)FLUCTUACIÓN CAMBIARIA 538 (-) +OTRAS PARTIDAS 54 +(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 18,534 16,425 541 (+)INTERESES DEVENGADOS 18,534 16,425 542 (+)FLUCTUACIÓN CAMBIARIA 543 (+)OPERACIONES FINANCIERAS DE DERIVADOS 544 + (-) OTRAS PARTIDAS 55 FLUJO DERIVADO DEL RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 173,277 161,11 56 FLUJOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓN 16,341 253,771 561 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN CLIENTES 112,895 89,993 562 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN INVENTARIOS -14,66-7,495 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN OTRAS CUENTAS POR COBRAR Y OTROS ACTIVOS 563-33,973 72,58 CIRCULANTES 564 + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN PROVEEDORES -51,194 136,862 565 + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN OTROS PASIVOS 3,292-38,165 566 + (-)IMPUESTOS A LA UTILIDAD PAGADOS O DEVUELTOS -19-4 57 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 189,618 414,782 ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 58 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN -82,931-58,593 581 (-)INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE 582 +DISPOSICIONES DE INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE 583 (-)INVERSION EN PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO -68,42-77,766 584 +VENTA DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO 4,55 16,3 585 (-) INVERSIONES TEMPORALES 586 +DISPOSICION DE INVERSIONES TEMPORALES 587 (-)INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES -23,53 588 +DISPOSICION DE ACTIVOS INTANGIBLES 589 (-)ADQUISICIONES DE NEGOCIOS 581 +DISPOSICIONES DE NEGOCIOS 5811 +DIVIDENDOS COBRADOS 4,442 3,355 5812 +INTERESES COBRADOS 5813 +(-) DECREMENTO (INCREMENTO) ANTICIPOS Y PRESTAMOS A TERCEROS 5814 + (-) OTRAS PARTIDAS -212 ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 59 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO -416,37-342,964 591 + FINANCIAMIENTOS BANCARIOS 68,56 88,86 592 + FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES 593 + OTROS FINANCIAMIENTOS 2,346 3,493 594 (-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BANCARIOS -437,271-387,483 595 (-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES 596 (-) AMORTIZACIÓN DE OTROS FINANCIAMIENTOS 597 + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN EL CAPITAL SOCIAL -283-73 598 (-) DIVIDENDOS PAGADOS 599 + PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES 591 + APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL 5911 (-)INTERESES PAGADOS -16,965-16,298 5912 (-)RECOMPRA DE ACCIONES -1,221-21,38 5913 + (-) OTRAS PARTIDAS -4,32-9,399 IMPORTE
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (METODO INDIRECTO) AL 31 DE MARZO DE 212 Y 211 (MILES DE PESOS) TRIMESTRE: 1 AÑO: 212 REF CUENTA/SUBCUENTA TRIMESTRE AÑO ACTUAL IMPORTE TRIMESTRE AÑO ANTERIOR 51 INCREMENTO (DISMINUCION) DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO -39,683 13,225 511 CAMBIOS EN EL VALOR DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 512 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL PRINCIPIO DEL PERIODO 596,1 14,816 513 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO 286,318 118,41 IMPORTE
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. ESTADOS DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE (MILES DE PESOS) TRIMESTRE: 1 AÑO: 212 CONCEPTOS CAPITAL SOCIAL ACCIONES RECOMPRADAS PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL OTRO CAPITAL CONTRIBUIDO UTILIDADES O PÉRDIDAS ACUMULADAS RESERVAS UTILIDADES RETENIDAS (PÉRDIDAS ACUMULADAS) OTROS RESULTADOS INTEGRALES ACUMULADOS (NETOS DE IMPUESTOS) PARTICIPACIÓN PARTICIPACIÓN TOTAL DE CAPITAL NO CONTROLADORA CONTABLE CONTROLADORA SALDO INICIAL AL 1 DE ENERO DEL 211 8,759-7,64 29,389 1,461 2,22,997 264,557 2,842,99 12,182 2,854,281 AJUSTES RETROSPECTIVOS APLICACIÓN DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES A UTILIDADES RETENIDAS 264,557-264,557 CONSTITUCIÓN DE RESERVAS DIVIDENDOS DECRETADOS (DISMINUCIÓN) AUMENTOS DE CAPITAL RECOMPRA DE ACCIONES 1,64-16,65-72,429-86,854-86,854 (DISMINUCIÓN) AUMENTO EN PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES (DISMINUCIÓN) AUMENTO DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA OTROS MOVIMIENTOS 39,64 39,64 RESULTADO INTEGRAL 91,753 91,753-4,52 87,251 SALDO FINAL AL 31 DE MARZO DEL 211 82,399-23,129 217,96 1,461 2,467,554 91,753 2,846,998 47,32 2,894,318 SALDO INICIAL AL 1 DE ENERO DEL 212 82,682-12,818 217,871 1,846 2,494,396 464,731 3,257,78 88,12 3,345,72 AJUSTES RETROSPECTIVOS APLICACIÓN DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES A UTILIDADES RETENIDAS 464,731-464,731 CONSTITUCIÓN DE RESERVAS DIVIDENDOS DECRETADOS (DISMINUCIÓN) AUMENTOS DE CAPITAL RECOMPRA DE ACCIONES -283-1,31 89-1,54-1,54 (DISMINUCIÓN) AUMENTO EN PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES (DISMINUCIÓN) AUMENTO DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA OTROS MOVIMIENTOS -42,63-42,63 RESULTADO INTEGRAL 185,954 185,954 1,99 187,863 SALDO FINAL AL 31 DE MARZO DEL 212 82,399-23,128 217,96 1,846 2,959,127 185,954 3,433,158 47,318 3,48,476
TRIMESTRE: 1 AÑO: 212 COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA PAGINA 1 / 25 CHIHUAHUA, MEXICO A 2 DE MAYO DEL 212 EL DÍA DE HOY () REPORTÓ SUS RESULTADOS FINANCIEROS OBTENIDOS DURANTE EL PRIMER TRIMESTRE DEL 212. POR PRIMERA VEZ, LA COMPAÑÍA REPORTA SUS RESULTADOS DE CONFORMIDAD CON LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (IFRS POR SUS SIGLAS EN INGLES). POR CONSIGUIENTE, LAS CIFRAS CORRESPONDIENTES A LOS PERIODOS PREVIOS HAN SIDO MODIFICADAS DE ACUERDO A DICHA NORMA. SOBRE LOS RESULTADOS ALCANZADOS POR LA EMPRESA, EUGENIO BAEZA FARES, PRESIDENTE DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Y DIRECTOR GENERAL DE GRUPO COMENTÓ: REPORTAMOS OTRO BUEN INICIO DE AÑO, CON UN SÓLIDO DESEMPEÑO AL OBTENER UN AUMENTO EN LAS VENTAS DEL 9% EN EL TRIMESTRE, EL INCREMENTO EN VENTAS SE DEBE AL CRECIMIENTO ORGÁNICO DE TODAS NUESTRAS UNIDADES DE NEGOCIO. SECUENCIALMENTE LA UTILIDAD DE OPERACIÓN CRECIÓ EN UN 7.3% CONTRA EL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR, MIENTRAS QUE LA UTILIDAD NETA AUMENTO EN 16%, LA MEJORA EN LA UTILIDAD NETA REFLEJA TANTO LA FORTALEZA OPERATIVA DE CADA NEGOCIO DE GRUPO, COMO EL RESULTADO DE UNA BUENA ESTRATEGIA FINANCIERA ANTE EL AUMENTO DEL TIPO DE CAMBIO EL AÑO PASADO, PERMITIÉNDONOS OBTENER BUENOS RESULTADOS ESTE AÑO RESULTADOS FINANCIEROS Y DE OPERACIÓN VENTAS LAS VENTAS DEL PRIMER TRIMESTRE DE 212 ALCANZARON LA CIFRA DE $1,69 MILLONES DE PESOS EN COMPARACIÓN CON $1,476 MILLONES DE PESOS OBTENIDOS EN EL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR, LO QUE REPRESENTA UN CRECIMIENTO DE 9.1%. EL CRECIMIENTO EN VENTAS SE VIO MERMADO EN 3 PUNTOS CONTRA EL AÑO ANTERIOR DERIVADO DEL CIERRE DE OPERACIONES DEL ÁREA DE VENTA DE ALIMENTO PARA GANADO, POR LO QUE EL CRECIMIENTO EN VENTAS ES DEL 12.3% SIN CONSIDERAR EL EFECTO DE ESA UNIDAD DE NEGOCIO; EL VOLUMEN EN CONSECUENCIA TUVO UNA CONTRACCIÓN DEL 23.6% AÑO CONTRA AÑO. RESULTADO BRUTO EL COSTO DE VENTAS DEL PRIMER TRIMESTRE DE 212 FUE DE $1,93 MILLONES DE PESOS Y REPRESENTÓ EL 68.6% DE LAS VENTAS, PORCENTAJE POR ARRIBA DEL OBTENIDO EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 211. LA UTILIDAD BRUTA EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 212 FUE DE $515.7 MILLONES DE PESOS, MIENTRAS QUE EN EL 211 ALCANZÓ LA CIFRA DE $569.3 MILLONES DE PESOS ARROJANDO UNA DISMINUCIÓN DE CASI UN PUNTO PORCENTUAL. LO ANTERIOR SE DEBE PRINCIPALMENTE AL AUMENTO EN LOS COSTOS DE LAS MATERIAS PRIMAS. GASTOS GENERALES LOS GASTOS GENERALES FUERON DE $45 MILLONES DE PESOS EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 212 EN COMPARACIÓN CON $466 MILLONES DE PESOS EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 211, Y EL PORCENTAJE EN RELACIÓN A VENTAS FUE DEL 25% PARA 212 Y DEL 32% PARA 211. ESTO GRACIAS AL CONTROL DE GASTOS Y PRODUCTIVIDAD IMPLEMENTADOS PARA CONTRARRESTAR LOS EFECTOS DE LOS ALTOS COSTOS Y ASÍ MANTENER NUESTROS MÁRGENES DE UTILIDAD. UTILIDAD DE OPERACIÓN LA UTILIDAD DE OPERACIÓN EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 212 AUMENTO 7.3% EN COMPARACIÓN CON EL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR Y ALCANZÓ LA CIFRA DE $11. MILLONES DE PESOS, UN 6.9% CON RESPECTO A VENTAS, MIENTRAS QUE EN 211 OBTUVIMOS $12.6 MILLONES DE PESOS, CON UN 7.% EN RELACIÓN A VENTAS. FLUJO OPERATIVO-UAFIRDA EL FLUJO OPERATIVO EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 211 FUE DE $16.4 MILLONES DE PESOS, PRESENTANDO UN AUMENTO DEL 5.5% COMPARADO CON EL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR. RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO
TRIMESTRE: 1 AÑO: 212 COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA PAGINA 2 / 25 EL RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO EN EL PRIMER TRIMESTRE 212 ALCANZO UN BENEFICIO DE $72.2 MILLONES DE PESOS, COMPARADO CON LOS $5.3 MILLONES DE PESOS GENERADOS EN EL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR. ESTO COMO CONSECUENCIA DE $74 MILLONES DE PESOS MÁS EN EL RESULTADO FAVORABLE EN EL EFECTO DEL TIPO DE CAMBIO. UTILIDAD NETA COMO RESULTADO DE LO ANTERIOR, LA UTILIDAD NETA INCREMENTO EN 16% CONTRA EL MISMO PERIODO DEL AÑO PASADO, LLEGANDO A $187.8 MILLONES DE PESOS EN 212 MIENTRAS QUE EL PRIMER TRIMESTRE DE 211 ALCANZO LOS $9.4 MILLONES DE PESOS, UN 11.5% Y 6.1% CON RESPECTO A VENTAS RESPECTIVAMENTE. RAZONES Y PROPORCIONES LA RAZÓN ENTRE ACTIVO CIRCULANTE A PASIVO CIRCULANTE SE POSICIONO EN 1.35 CON UN DISMINUCIÓN DEL 7% RESPECTO AL 211, MIENTRAS QUE LA CARTERA SE MANTUVIERON EN 3 DÍAS. POR OTRA PARTE LA ROTACIÓN DE INVENTARIOS SE UBICO EN 7.8 VECES, 7% MÁS EN RELACIÓN AL AÑO ANTERIOR. EL PASIVO BANCARIO AUMENTO EN $295 MILLONES CON RESPECTO A 211, SIN EMBARGO LA RAZÓN DE APALANCAMIENTO DISMINUYO EN 14% Y LA COBERTURA DE INTERÉS MEJORO UN 6% CON RESPECTO A 211. UNA VEZ MÁS SEGUIMOS GENERANDO VALOR PARA NUESTROS ACCIONISTAS, AL MEJORAR LA RAZÓN DE RENDIMIENTO EN 15% CONTRA EL AÑO ANTERIOR AL LOGRAR UN 27.7% ENTRE LA UTILIDAD NETA Y EL CAPITAL CONTABLE. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS S POR LOS PERÍODOS TERMINADOS AL 31 DE MARZO 212 Y 31 DE DICIEMBRE Y 1º DE ENERO DE 211 (MILES DE PESOS, EXCEPTO CUANDO ASÍ SE INDIQUE) 1.NATURALEZA DEL NEGOCIO GRUPO, S. A. B. DE C. V. Y SUBSIDIARIAS (LA COMPAÑÍA ) SE DEDICA PRINCIPALMENTE A LA FABRICACIÓN Y VENTA DE PRODUCTOS CÁRNICOS Y ALIMENTICIOS A TRAVÉS DE CANALES DE MAYOREO Y MENUDEO, Y A LA COMPRA, ENGORDA Y VENTA DE GANADO EN PIE. A PARTIR DE 21 REALIZA OPERACIONES DE OTORGAMIENTO DE CRÉDITOS. EL DOMICILIO DE LA SOCIEDAD Y PRINCIPAL LUGAR DE NEGOCIOS ES: CARRETERA A CUAUHTEMOC KM. 7.5 COL. LAS ÁNIMAS, 3145 CHIHUAHUA, CHIHUAHUA MÉXICO 2.POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS A.DECLARACIÓN DE CUMPLIMIENTO CON IFRS LOS ESTADOS FINANCIEROS S INTERMEDIOS CONDENSADOS HAN SIDO PREPARADOS DE ACUERDO CON LA NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD (IAS, POR SUS SIGLAS EN INGLÉS) NO. 34 INFORMACIÓN FINANCIERA INTERMEDIA Y NO INCLUYEN TODA LA INFORMACIÓN REQUERIDA EN UN ESTADO FINANCIERO ANUAL COMPLETO. ESTOS ESTADOS FINANCIEROS TAMBIÉN ESTÁN SUJETOS A LA NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIÓN FINANCIERA (IFRS) NO. 1, ADOPCIÓN INICIAL DE LAS NORMAS DE INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA, DEBIDO A QUE SON PARTE DEL PERÍODO CUBIERTO POR LOS PRIMEROS ESTADOS FINANCIEROS BAJO IFRS AL 31 DE DICIEMBRE DE 212. ESTOS ESTADOS FINANCIEROS S INTERMEDIOS CONDENSADOS HAN SIDO PREPARADOS DE CONFORMIDAD CON LAS NORMAS E INTERPRETACIONES EMITIDAS Y VIGENTES O EMITIDAS Y
TRIMESTRE: 1 AÑO: 212 COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA PAGINA 3 / 25 ADOPTADAS ANTICIPADAMENTE EMITIDAS POR EL CONSEJO DE NORMAS DE INFORMACIÓN FINANCIERA (IASB, POR SUS SIGLAS EN INGLES), A LA FECHA DE PREPARACIÓN DE ESTOS ESTADOS FINANCIEROS. LAS NORMAS E INTERPRETACIONES QUE SERÁN APLICABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 212, INCLUYENDO AQUELLAS QUE SERÁN APLICABLES DE MANERA OPCIONAL, NO SE CONOCEN CON CERTEZA A LA FECHA DE PREPARACIÓN DE ESTOS ESTADOS FINANCIEROS S. ESTOS ESTADOS FINANCIEROS S INTERMEDIOS CONDENSADOS NO INCLUYEN TODA LA INFORMACIÓN REQUERIDA EN UN ESTADO FINANCIERO ANUAL COMPLETO, POR LO TANTO, DEBEN LEERSE CONJUNTAMENTE CON LOS ESTADOS FINANCIEROS S AUDITADOS DE LA COMPAÑÍA Y SUS RESPECTIVAS NOTAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 211. LAS REVELACIONES INCLUIDAS EN ESTOS ESTADOS FINANCIEROS INCLUYEN TODAS AQUELLAS QUE LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA CONSIDERA NECESARIAS PARA ENTENDER LA TRANSICIÓN A IFRS, QUE SE DESCRIBE MÁS ADELANTE, ENFOCÁNDOSE, PARA TAL PROPÓSITO, EN EL PERIODO COMPARATIVO ANUAL. LOS RESULTADOS INTEGRALES DE LOS PERÍODOS INTERMEDIOS NO SON NECESARIAMENTE INDICATIVOS DE LOS RESULTADOS INTEGRALES DEL AÑO COMPLETO. LA PREPARACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS DE ACUERDO CON IAS 34 INFORMACIÓN FINANCIERA INTERMEDIA REQUIERE DEL USO DE CIERTAS ESTIMACIONES CONTABLES CRÍTICAS Y TAMBIÉN REQUIERE QUE LA ADMINISTRACIÓN EJERZA SU JUICIO EN EL PROCESO DE APLICACIÓN DE POLÍTICAS CONTABLES. LAS ÁREAS QUE INVOLUCRAN UN ALTO GRADO DE JUICIO CONTABLES Y ÁREAS DONDE LAS FUENTES CLAVE PARA LA ESTIMACIÓN INCERTIDUMBRES SON SIGNIFICATIVAS, SON REVELADAS EN LA NOTA 4. B.BASES DE PREPARACIÓN LOS ÚLTIMOS ESTADOS FINANCIEROS S ANUALES DE LA COMPAÑÍA FUERON PREPARADOS CONFORME A NORMAS DE INFORMACIÓN FINANCIERA (NIF) EMITIDAS POR EL CONSEJO MEXICANO PARA LA INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO DE NORMAS DE INFORMACIÓN FINANCIERA (CINIF). DICHAS NORMAS DIFIEREN EN ALGUNAS ÁREAS RESPECTO A LAS IFRS. LOS PRIMEROS ESTADOS FINANCIEROS ANUALES PREPARADOS DE CONFORMIDAD CON LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (IFRS POR SUS SIGLAS EN INGLÉS) EMITIDAS POR EL IASB, SERÁN LOS CORRESPONDIENTES AL 31 DE DICIEMBRE DE 212. LA FECHA DE TRANSICIÓN DE LA COMPAÑÍA ES EL 1 DE ENERO DE 211. LAS CONCILIACIONES Y DESCRIPCIONES DE LOS EFECTOS DE LA TRANSICIÓN DE LAS NIF S A IFRS, EN SU PATRIMONIO Y REMANENTE NETO SE EXPLICAN EN LA NOTA 23. C.BASES DE CONSOLIDACIÓN LOS ESTADOS FINANCIEROS S INCLUYEN LOS ESTADOS FINANCIEROS S DE LA COMPAÑÍA Y ENTIDADES CONTROLADAS POR LA COMPAÑÍA (SUS SUBSIDIARIAS). EL CONTROL SE OBTIENE CUANDO LA COMPAÑÍA POSEE EL PODER PARA GOBERNAR LAS POLÍTICAS FINANCIERAS Y OPERATIVAS DE UNA ENTIDAD A FIN DE OBTENER BENEFICIOS DE SUS ACTIVIDADES. TODAS LAS TRANSACCIONES, SALDOS, INGRESOS Y GASTOS ENTRE LAS COMPAÑÍAS QUE SE CONSOLIDAN SON ELIMINADOS EN LA CONSOLIDACIÓN. LAS PARTICIPACIONES NO CONTROLADORAS EN LAS SUBSIDIARIAS SE IDENTIFICAN DE MANERA SEPARADA RESPECTO A LAS INVERSIONES QUE LA COMPAÑÍA TIENE EN ELLAS. LAS PARTICIPACIONES NO CONTROLADORAS PUEDEN SER INICIALMENTE VALUADAS YA SEA A SU VALOR RAZONABLE O A LA PARTICIPACIÓN PROPORCIONAL DE LAS PARTICIPACIONES NO CONTROLADORAS SOBRE EL VALOR RAZONABLE DE LOS ACTIVOS NETOS IDENTIFICABLES DE LA ENTIDAD ADQUIRIDA. LA COMPAÑÍA ELIGIÓ LA PARTICIPACIÓN PROPORCIONAL PARA LA VALUACIÓN DE LAS PARTICIPACIONES NO CONTROLADORAS. D.ACTIVOS FINANCIEROS TODOS LOS ACTIVOS FINANCIEROS SE RECONOCEN Y SE DAN DE BAJA EN LA FECHA DE NEGOCIACIÓN ( TRADE DATE ), Y SE VALÚAN INICIALMENTE A VALOR RAZONABLE, MÁS LOS COSTOS DE LA
TRIMESTRE: 1 AÑO: 212 TRANSACCIÓN. COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA PAGINA 4 / 25 LOS ACTIVOS FINANCIEROS SE CLASIFICAN DENTRO DE LAS SIGUIENTES CATEGORÍAS ESPECÍFICAS: ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS A TRAVÉS DE RESULTADOS, INVERSIONES CONSERVADAS AL VENCIMIENTO, ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA PRÉSTAMOS Y CUENTAS POR COBRAR LA CLASIFICACIÓN DEPENDE DE LA NATURALEZA Y PROPÓSITO DE LOS MISMOS Y SE DETERMINA AL MOMENTO DE SU RECONOCIMIENTO INICIAL. A LA FECHA DE INFORME DE LOS ESTADOS FINANCIEROS S LA COMPAÑÍA SOLO CONTABA CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS CLASIFICADOS COMO PRÉSTAMOS Y CUENTAS POR COBRAR. PRÉSTAMOS Y CUENTAS POR COBRAR LAS CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES, PRÉSTAMOS Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR CON PAGOS FIJOS O DETERMINABLES, QUE NO SE NEGOCIAN EN UN MERCADO ACTIVO, SE CLASIFICAN COMO PRÉSTAMOS Y CUENTAS POR COBRAR. LOS PRÉSTAMOS Y CUENTAS POR COBRAR SE VALÚAN AL COSTO AMORTIZADO USANDO EL MÉTODO DE INTERÉS EFECTIVO, MENOS CUALQUIER DETERIORO. LOS INGRESOS POR INTERESES SE RECONOCEN APLICANDO EL MÉTODO DE INTERÉS EFECTIVO. MÉTODO DE INTERÉS EFECTIVO EL MÉTODO DE INTERÉS EFECTIVO ES UN MÉTODO DE CÁLCULO DEL COSTO AMORTIZADO DE UN INSTRUMENTO FINANCIERO Y DE ASIGNACIÓN DEL INGRESO O COSTO FINANCIERO A LO LARGO DEL PERIODO RELEVANTE. LA TASA DE INTERÉS EFECTIVA ES LA TASA QUE DESCUENTA EXACTAMENTE LOS FLUJOS ESTIMADOS FUTUROS DE COBROS O PAGOS EN EFECTIVO (INCLUYENDO TODOS LOS HONORARIOS Y PUNTOS BASE PAGADOS O RECIBIDOS QUE FORMAN PARTE INTEGRAL DE LA TASA DE INTERÉS EFECTIVA, COSTOS DE TRANSACCIÓN Y OTRAS PRIMAS O DESCUENTOS) A LO LARGO DE LA VIDA ESPERADA DEL INSTRUMENTO FINANCIERO ACTIVO O PASIVO, CUANDO SEA ADECUADO, EN UN PERIODO MÁS CORTO, CON SU VALOR NETO EN LIBROS. DETERIORO DE ACTIVOS FINANCIEROS LOS ACTIVOS FINANCIEROS DISTINTOS A LOS ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS A TRAVÉS DE RESULTADOS, SE SUJETAN A PRUEBAS PARA EFECTOS DE DETERIORO AL FINAL DE CADA PERIODO SOBRE EL CUAL SE INFORMA. SE CONSIDERA QUE LOS ACTIVOS FINANCIEROS ESTÁN DETERIORADOS, CUANDO EXISTE EVIDENCIA OBJETIVA QUE, COMO CONSECUENCIA DE UNO O MÁS EVENTOS QUE HAYAN OCURRIDO DESPUÉS DEL RECONOCIMIENTO INICIAL DEL ACTIVO FINANCIERO, LOS FLUJOS DE EFECTIVO FUTUROS ESTIMADOS DEL ACTIVO FINANCIERO HAN SIDO AFECTADOS. LA EVIDENCIA OBJETIVA DE DETERIORO PODRÍA INCLUIR: DIFICULTADES FINANCIERAS SIGNIFICATIVAS DEL EMISOR O CONTRAPARTE INCUMPLIMIENTO EN EL PAGO DE LOS INTERESES O EL PRINCIPAL; O ES PROBABLE QUE EL DEUDOR ENTRE EN QUIEBRA O EN UNA REORGANIZACIÓN FINANCIERA. PARA CUENTAS POR COBRAR, LA EVALUACIÓN DE DETERIORO SE REALIZA SOBRE UNA BASE COLECTIVA DEBIDO A QUE NO EXISTEN CUENTAS CON SALDOS SIGNIFICATIVOS DE MANERA INDIVIDUAL. ENTRE LA EVIDENCIA OBJETIVA DE QUE UNA CARTERA DE CUENTAS POR COBRAR PODRÍA ESTAR DETERIORADA, SE PODRÍA INCLUIR LA EXPERIENCIA PASADA DE LA COMPAÑÍA CON RESPECTO A LA COBRANZA, INCREMENTO EN EL NÚMERO DE PAGOS ATRASADOS EN LA CARTERA QUE SUPEREN EL PERÍODO DE CRÉDITO PROMEDIO, ASÍ COMO CAMBIOS OBSERVABLES EN LAS CONDICIONES ECONÓMICAS NACIONALES Y LOCALES QUE SE CORRELACIONEN CON EL INCUMPLIMIENTO EN LOS PAGOS. PARA LOS ACTIVOS FINANCIEROS QUE SE REGISTRAN AL COSTO AMORTIZADO, EL IMPORTE DE LA
TRIMESTRE: 1 AÑO: 212 COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA PAGINA 5 / 25 PÉRDIDA POR DETERIORO QUE SE RECONOCE ES LA DIFERENCIA ENTRE EL VALOR EN LIBROS DEL ACTIVO Y EL VALOR PRESENTE DE LOS FLUJOS FUTUROS, DESCONTADOS A LA TASA DE INTERÉS EFECTIVA ORIGINAL DEL ACTIVO FINANCIERO. BAJA DE ACTIVOS FINANCIEROS LA COMPAÑÍA DA DE BAJA UN ACTIVO FINANCIERO ÚNICAMENTE CUANDO EXPIRAN LOS DERECHOS CONTRACTUALES SOBRE LOS FLUJOS DE EFECTIVO DEL ACTIVO FINANCIERO O TRANSFIERE DE MANERA SUSTANCIAL LOS RIESGOS Y BENEFICIOS INHERENTES A LA PROPIEDAD DEL ACTIVO FINANCIERO. SI LA COMPAÑÍA NO TRANSFIERE NI RETIENE SUBSTANCIALMENTE TODOS LOS RIESGOS Y BENEFICIOS INHERENTES A LA PROPIEDAD Y CONTINÚA RETENIENDO EL CONTROL DEL ACTIVO TRANSFERIDO, LA COMPAÑÍA RECONOCERÁ SU PARTICIPACIÓN EN EL ACTIVO Y LA OBLIGACIÓN ASOCIADA POR LOS MONTOS QUE TENDRÍA QUE PAGAR. SI LA COMPAÑÍA RETIENE SUBSTANCIALMENTE TODOS LOS RIESGOS Y BENEFICIOS INHERENTES A LA PROPIEDAD DE UN ACTIVO FINANCIERO TRANSFERIDO, LA COMPAÑÍA CONTINÚA RECONOCIENDO EL ACTIVO FINANCIERO Y TAMBIÉN RECONOCE UN PASIVO POR LOS RECURSOS RECIBIDOS. E.EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO CONSISTEN PRINCIPALMENTE EN DEPÓSITOS BANCARIOS EN CUENTAS DE CHEQUES E INVERSIONES EN VALORES A CORTO PLAZO DE GRAN LIQUIDEZ, FÁCILMENTE CONVERTIBLES EN EFECTIVO, CON VENCIMIENTO HASTA DE TRES MESES A PARTIR DE SU FECHA DE ADQUISICIÓN Y SUJETOS A RIESGOS POCO IMPORTANTES DE CAMBIOS EN VALOR. EL EFECTIVO SE PRESENTA A VALOR NOMINAL Y LOS EQUIVALENTES SE VALÚAN A SU VALOR RAZONABLE; LAS FLUCTUACIONES EN SU VALOR SE RECONOCEN EN RESULTADOS. LOS EQUIVALENTES DE EFECTIVO ESTÁN REPRESENTADOS PRINCIPALMENTE POR INVERSIONES EN MESA DE DINERO. F.INVENTARIOS Y COSTO DE VENTAS LOS INVENTARIOS SE VALÚAN AL MENOR DE SU COSTO O VALOR NETO DE REALIZACIÓN, UTILIZANDO EL MÉTODO DE COSTOS PROMEDIOS. EL INVENTARIO DE GANADO EN PIE SE VALÚA A SU VALOR NETO DE REALIZACIÓN; LA DIFERENCIA ENTRE EL COSTO DE ADQUISICIÓN DEL GANADO Y EL VALOR NETO DE REALIZACIÓN SE RECONOCE EN LOS RESULTADOS. EL VALOR NETO DE REALIZACIÓN ES EL PRECIO ESTIMADO DE VENTA EN EL CURSO NORMAL DE OPERACIONES, MENOS LOS GASTOS DE VENTA APLICABLES. G.ACTIVOS BIOLÓGICOS LOS ACTIVOS BIOLÓGICOS CONSISTEN EN ÁRBOLES POR LOS CUALES SE VAN A COSECHAR NUECES, SE VALÚAN A SU VALOR RAZONABLE, MENOS LOS COSTOS ESTIMADOS DE PUNTO DE VENTA, LA DIFERENCIA ENTRE EL COSTO DE ADQUISICIÓN DE LOS ÁRBOLES Y EL VALOR NETO DE REALIZACIÓN SE RECONOCE EN LOS RESULTADOS. CUANDO EL VALOR RAZONABLE NO PUEDE SER DETERMINADO EN FORMA CONFIABLE, VERIFICABLE Y OBJETIVA, LOS ACTIVOS DEBEN SER VALÚAN A SU COSTO DE PRODUCCIÓN MENOS SU DEMÉRITO. EL DEMÉRITO SE ESTIMA CON BASE A LA VIDA FUTURA ESPERADA Y SE DETERMINA EN LÍNEA RECTA. SE CLASIFICAN EN CONSUMIBLES O REGENERABLES O ACTIVOS MADUROS O INMADUROS. H.PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO LAS PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO MANTENIDOS PARA SU USO EN LA PRODUCCIÓN O SUMINISTRO DE BIENES Y SERVICIOS, O PARA FINES ADMINISTRATIVOS SE PRESENTAN EN EL ESTADO DE POSICIÓN FINANCIERA A SU COSTO DE ADQUISICIÓN MENOS DEPRECIACIÓN ACUMULADA Y PÉRDIDAS POR DETERIORO. LA DEPRECIACIÓN SE RECONOCE PARA CANCELAR EL COSTO DE ADQUISICIÓN DE LOS ACTIVOS, MENOS SU VALOR RESIDUAL SOBRE SUS VIDAS ÚTILES UTILIZANDO EL MÉTODO DE LÍNEA RECTA. LA
TRIMESTRE: 1 AÑO: 212 COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA PAGINA 6 / 25 DEPRECIACIÓN DEL EQUIPO DE VUELO ES CALCULADA DE ACUERDOS A LAS HORAS DE VUELO EN EL AÑO CONTRA EL ESTIMADO TOTAL DE HORAS DE LA VIDA ÚTIL. LOS TERRENOS NO SE DEPRECIAN. LAS PROPIEDADES QUE ESTÁN EN PROCESO DE CONSTRUCCIÓN PARA FINES DE PRODUCCIÓN, SUMINISTRO, ADMINISTRACIÓN, SE REGISTRAN AL COSTO MENOS CUALQUIER PÉRDIDA POR DETERIORO RECONOCIDA. EL COSTO INCLUYE HONORARIOS PROFESIONALES Y OTROS COSTOS DIRECTAMENTE ATRIBUIBLES. LA DEPRECIACIÓN DE ESTOS ACTIVOS, AL IGUAL QUE EN OTRAS PROPIEDADES, SE INICIA CUANDO LOS ACTIVOS ESTÁN LISTOS PARA SU USO PLANEADO. LAS ESTIMACIONES DE VIDAS ÚTILES, VALORES RESIDUALES Y MÉTODOS DE DEPRECIACIÓN, SON REVISADAS AL FINAL DE CADA PERIODO DE REPORTE., LAS VIDAS ÚTILES UTILIZADAS POR LA COMPAÑÍA SON LAS SIGUIENTES: VIDA ÚTIL EDIFICIOS33 AÑOS ADAPTACIONES EN LOCALES ARRENDADOS9 MAQUINARIA Y EQUIPO INDUSTRIAL8 EQUIPO DE TRANSPORTE2 EQUIPO DE CÓMPUTO1 MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA4 EQUIPO DE VUELO7 LA GANANCIA O PÉRDIDA QUE SURGE DE LA VENTA O RETIRO DE UNA PARTIDA DE MOBILIARIO Y EQUIPO, SE RECONOCE EN RESULTADOS Y SE CALCULA COMO LA DIFERENCIA ENTRE EL PRECIO DE VENTA Y EL VALOR EN LIBROS DEL ACTIVO. I.ACTIVOS INTANGIBLES Y OTROS ACTIVOS. ACTIVOS INTANGIBLES ADQUIRIDOS LOS ACTIVOS INTANGIBLES ADQUIRIDOS SE RECONOCEN AL COSTO MENOS LA AMORTIZACIÓN ACUMULADA Y LA PÉRDIDA ACUMULADA POR DETERIORO. LA AMORTIZACIÓN SE RECONOCE CON BASE EN EL MÉTODO DE LÍNEA RECTA SOBRE SU VIDA ÚTIL ESTIMADA. LA VIDA ÚTIL ESTIMADA Y MÉTODO DE AMORTIZACIÓN SE REVISAN AL FINAL DE CADA AÑO, Y EL EFECTO DE CUALQUIER CAMBIO EN LA ESTIMACIÓN REGISTRADA SE RECONOCE SOBRE UNA BASE PROSPECTIVA. ACTIVOS INTANGIBLES GENERADOS INTERNAMENTE DESEMBOLSOS POR INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO UN ACTIVO INTANGIBLE QUE SURJA DEL DESARROLLO (O ETAPA DE DESARROLLO DE UN PROYECTO INTERNO), DEBE RECONOCERSE SI, Y SOLAMENTE SI, SE PUEDA DEMOSTRAR TODAS LAS SIGUIENTES CONDICIONES: FACTIBILIDAD TÉCNICA PARA TERMINAR EL ACTIVO. INTENCIÓN DE TERMINAR EL ACTIVO INTANGIBLE Y UTILIZARLO O VENDERLO. CAPACIDAD DE USAR O VENDER EL ACTIVO INTANGIBLE. CÓMO EL ACTIVO INTANGIBLE GENERARÁ BENEFICIOS ECONÓMICOS FUTUROS PROBABLES. DISPONIBILIDAD DE RECURSOS ADECUADOS TANTO TÉCNICOS COMO FINANCIEROS Y DE OTRO TIPO PARA COMPLETAR LA FASE DE DESARROLLO Y PARA UTILIZAR O VENDER EL ACTIVO INTANGIBLE. SU CAPACIDAD PARA MEDIR CONFIABLEMENTE EL GASTO DEL ACTIVO INTANGIBLE DURANTE LA FASE DE DESARROLLO. EL MONTO INICIALMENTE RECONOCIDO PARA UN ACTIVO INTANGIBLE GENERADO INTERNAMENTE ES LA SUMA DE LOS DESEMBOLSOS INCURRIDOS DESDE EL MOMENTO EN QUE EL ELEMENTO CUMPLE LAS CONDICIONES PARA SU RECONOCIMIENTO, ESTABLECIDAS ANTERIORMENTE. CUANDO NO SE PUEDE RECONOCER UN ACTIVO INTANGIBLE GENERADO INTERNAMENTE, LOS DESEMBOLSOS POR DESARROLLO SE CARGAN A RESULTADOS EN EL PERIODO EN QUE SE INCURREN.
TRIMESTRE: 1 AÑO: 212 COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA PAGINA 7 / 25 CON POSTERIORIDAD A SU RECONOCIMIENTO INICIAL, UN ACTIVO INTANGIBLE GENERADO INTERNAMENTE SE RECONOCE A SU COSTO MENOS LA AMORTIZACIÓN ACUMULADA Y EL IMPORTE ACUMULADO DE LAS PÉRDIDAS POR DETERIORO, SOBRE LA MISMA BASE QUE LOS ACTIVOS INTANGIBLES QUE SE ADQUIEREN DE FORMA SEPARADA. ACTIVOS INTANGIBLES ADQUIRIDOS EN UNA COMBINACIÓN DE NEGOCIOS CUANDO SE ADQUIERE UN ACTIVO INTANGIBLE EN UNA COMBINACIÓN DE NEGOCIOS Y SE RECONOZCAN SEPARADAMENTE DEL CRÉDITO MERCANTIL, SU COSTO SERÁ SU VALOR RAZONABLE EN LA FECHA DE ADQUISICIÓN (LO CUAL SE CONSIDERA COMO SU COSTO). CON POSTERIORIDAD A SU RECONOCIMIENTO INICIAL, UN ACTIVO INTANGIBLE ADQUIRIDO EN UNA COMBINACIÓN DE NEGOCIOS SE RECONOCERÁ POR SU COSTO MENOS LA AMORTIZACIÓN ACUMULADA Y EL IMPORTE ACUMULADO DE LAS PÉRDIDAS POR DETERIORO, SOBRE LA MISMA BASE QUE LOS ACTIVOS INTANGIBLES QUE SE ADQUIEREN DE FORMA SEPARADA. J.DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS TANGIBLES E INTANGIBLES AL FINAL DE CADA PERIODO SOBRE EL CUAL SE INFORMA, LA COMPAÑÍA REVISA LOS VALORES EN LIBROS DE SUS ACTIVOS TANGIBLES A FIN DE DETERMINAR SI EXISTE UN INDICIO DE QUE ESTOS ACTIVOS HAN SUFRIDO ALGUNA PÉRDIDA POR DETERIORO. SI EXISTE ALGÚN INDICIO, SE CALCULA EL MONTO RECUPERABLE DEL ACTIVO A FIN DE DETERMINAR EL MONTO DE LA PÉRDIDA POR DETERIORO (EN CASO DE HABER ALGUNA). CUANDO NO ES POSIBLE ESTIMAR EL MONTO RECUPERABLE DE UN ACTIVO INDIVIDUAL, LA COMPAÑÍA ESTIMA EL MONTO RECUPERABLE DE LA UNIDAD GENERADORA DE EFECTIVO A LA QUE PERTENECE DICHO ACTIVO. CUANDO SE PUEDE IDENTIFICAR UNA BASE RAZONABLE Y CONSISTENTE DE DISTRIBUCIÓN, LOS ACTIVOS CORPORATIVOS TAMBIÉN SE ASIGNAN A LAS UNIDADES GENERADORAS DE EFECTIVO INDIVIDUALES. EL MONTO RECUPERABLE ES EL MAYOR ENTRE EL VALOR RAZONABLE MENOS SU COSTO DE VENTA Y EL VALOR DE USO. AL EVALUAR EL VALOR DE USO, LOS FLUJOS DE EFECTIVO FUTUROS ESTIMADOS SE DESCUENTAN A SU VALOR PRESENTE UTILIZANDO UNA TASA DE DESCUENTO ANTES DE IMPUESTOS QUE REFLEJE LA EVALUACIÓN ACTUAL DEL MERCADO RESPECTO AL VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO Y LOS RIESGOS ESPECÍFICOS DEL ACTIVO PARA EL CUAL NO SE HAN AJUSTADO LAS ESTIMACIONES DE FLUJOS DE EFECTIVO FUTUROS. SI SE ESTIMA QUE EL MONTO RECUPERABLE DE UN ACTIVO (O UNIDAD GENERADORA DE EFECTIVO) ES MENOR QUE SU VALOR EN LIBROS, EL VALOR EN LIBROS DEL ACTIVO (O UNIDAD GENERADORA DE EFECTIVO) SE REDUCE A SU MONTO RECUPERABLE. LAS PÉRDIDAS POR DETERIORO SE RECONOCEN INMEDIATAMENTE EN RESULTADOS. CUANDO UNA PÉRDIDA POR DETERIORO SE REVIERTE POSTERIORMENTE, EL VALOR EN LIBROS DEL ACTIVO (O UNIDAD GENERADORA DE EFECTIVO) SE AUMENTA AL VALOR ESTIMADO REVISADO A SU MONTO RECUPERABLE, DE TAL MANERA QUE EL VALOR EN LIBROS INCREMENTADO NO EXCEDE EL VALOR EN LIBROS QUE SE HABRÍA DETERMINADO SI NO SE HUBIERA RECONOCIDO UNA PÉRDIDA POR DETERIORO PARA DICHO ACTIVO (O UNIDAD GENERADORA DE EFECTIVO) EN AÑOS ANTERIORES. LA REVERSIÓN DE UNA PÉRDIDA POR DETERIORO SE RECONOCE INMEDIATAMENTE EN RESULTADOS. K.ARRENDAMIENTOS LOS ARRENDAMIENTOS SE CLASIFICAN COMO FINANCIEROS CUANDO LOS TÉRMINOS DEL ARRENDAMIENTO TRANSFIEREN SUSTANCIALMENTE A LOS ARRENDATARIOS TODOS LOS RIESGOS Y BENEFICIOS INHERENTES A LA PROPIEDAD. TODOS LOS DEMÁS ARRENDAMIENTOS SE CLASIFICAN COMO OPERATIVOS. CUANDO UN CONTRATO DE ARRENDAMIENTO CLASIFICADO COMO ARRENDAMIENTO OPERATIVO CONTIENE PERÍODOS DE GRACIA, ÉSTOS SON REGISTRADOS COMO UN PASIVO POR INGRESO DIFERIDO, Y SON RECONOCIDOS EN CADA PERÍODO COMO UNA REDUCCIÓN AL COSTO DE LAS RENTAS SOBRE UNA BASE DE
TRIMESTRE: 1 AÑO: 212 COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA PAGINA 8 / 25 LÍNEA RECTA. LOS PAGOS POR DERECHOS DE ARRENDAMIENTO SE AMORTIZAN DE ACUERDO CON EL PLAZO DEL CONTRATO LOS PAGOS POR RENTAS DE ARRENDAMIENTOS OPERATIVOS SE CARGAN A RESULTADOS UTILIZANDO EL MÉTODO DE LÍNEA RECTA, DURANTE EL PLAZO CORRESPONDIENTE AL ARRENDAMIENTO, SALVO QUE RESULTE MÁS REPRESENTATIVA OTRA BASE SISTEMÁTICA DE REPARTO POR REFLEJAR MÁS ADECUADAMENTE EL PATRÓN DE LOS BENEFICIOS DEL ARRENDAMIENTO PARA EL USUARIO. LAS RENTAS CONTINGENTES SE RECONOCEN COMO GASTOS EN LOS PERIODOS EN LOS QUE SE INCURREN. L.PROVISIONES SE RECONOCEN CUANDO SE TIENE UNA OBLIGACIÓN PRESENTE COMO RESULTADO DE UN EVENTO PASADO, QUE PROBABLEMENTE RESULTE EN LA SALIDA DE RECURSOS ECONÓMICOS Y QUE PUEDA SER ESTIMADA RAZONABLEMENTE. M.PASIVOS FINANCIEROS LOS PASIVOS FINANCIEROS SE VALÚAN INICIALMENTE A VALOR RAZONABLE, NETO DE LOS COSTOS TRANSACCIONALES. SON VALUADOS POSTERIORMENTE AL COSTO AMORTIZADO USANDO EL MÉTODO DE INTERÉS EFECTIVO. BAJA DE PASIVOS FINANCIEROS LA COMPAÑÍA DA DE BAJA LOS PASIVOS FINANCIEROS SI, Y SOLO SI, LAS OBLIGACIONES DE LA COMPAÑÍA SE CUMPLEN, CANCELAN O EXPIRAN. N.BENEFICIOS A EMPLEADOS LOS BENEFICIOS DIRECTOS A EMPLEADOS SE VALÚAN EN PROPORCIÓN A LOS SERVICIOS PRESTADOS, CONSIDERANDO LOS SUELDOS ACTUALES Y SE RECONOCE EL PASIVO CONFORME SE DEVENGAN. INCLUYE PRINCIPALMENTE PTU POR PAGAR, AUSENCIAS COMPENSADAS, COMO VACACIONES Y PRIMA VACACIONAL, E INCENTIVOS. LAS APORTACIONES A LOS PLANES DE BENEFICIOS AL RETIRO DE CONTRIBUCIONES DEFINIDAS SE RECONOCEN COMO GASTOS AL MOMENTO EN QUE LOS EMPLEADOS HAN PRESTADO LOS SERVICIOS QUE LES OTORGAN EL DERECHO A LAS CONTRIBUCIONES. O.IMPUESTOS A LA UTILIDAD EL GASTO POR IMPUESTOS A LA UTILIDAD REPRESENTA LA SUMA DE LOS IMPUESTOS A LA UTILIDAD CAUSADOS POR PAGAR Y EL IMPUESTO DIFERIDO. IMPUESTOS CAUSADOS EL IMPUESTO SOBRE LA RENTA (ISR) Y EL IMPUESTO EMPRESARIAL A TASA ÚNICA (IETU) SE REGISTRAN EN LOS RESULTADOS DEL AÑO EN QUE SE CAUSAN. EL IMPUESTO CAUSADO ES EL QUE RESULTA MAYOR ENTRE AMBOS. ÉSTOS SE BASAN EN LAS UTILIDADES FISCALES Y EN FLUJOS DE EFECTIVO DE CADA AÑO, RESPECTIVAMENTE. LA UTILIDAD FISCAL DIFIERE DE LA UTILIDAD NETA REPORTADA EN EL ESTADO DE UTILIDAD INTEGRAL, DEBIDO A LAS PARTIDAS DE INGRESOS O GASTOS GRAVABLES O DEDUCIBLES EN OTROS AÑOS Y PARTIDAS QUE NUNCA SERÁN GRAVABLES O DEDUCIBLES. EL PASIVO DE LA COMPAÑÍA POR CONCEPTO DE IMPUESTOS CAUSADOS SE CALCULA UTILIZANDO LAS TASAS FISCALES PROMULGADAS AL FINAL DEL PERIODO SOBRE EL CUAL SE INFORMA. PARA ISR LA TASA SERÁ 3% PARA 212, 29% PARA 213 Y 28% PARA 214. PARA IETU LA TASA ES DEL 17.5% A PARTIR DE 21. IMPUESTOS DIFERIDOS PARA RECONOCER EL IMPUESTO DIFERIDO SE DETERMINA SI, CON BASE EN PROYECCIONES
TRIMESTRE: 1 AÑO: 212 COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA PAGINA 9 / 25 FINANCIERAS, LA COMPAÑÍA CAUSARÁ ISR O IETU Y RECONOCE EL IMPUESTO DIFERIDO QUE CORRESPONDA AL IMPUESTO QUE PAGARÁ EN CADA EJERCICIO. EL IMPUESTO DIFERIDO SE RECONOCE SOBRE LAS DIFERENCIAS TEMPORALES ENTRE EL VALOR EN LIBROS DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS INCLUIDOS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS S Y LAS BASES FISCALES CORRESPONDIENTES UTILIZADAS PARA DETERMINAR LA UTILIDAD FISCAL. EL PASIVO POR IMPUESTO DIFERIDO SE RECONOCE GENERALMENTE PARA TODAS LAS DIFERENCIAS FISCALES TEMPORALES. SE RECONOCERÁ UN ACTIVO POR IMPUESTOS DIFERIDOS A CAUSA DE TODAS LAS DIFERENCIAS TEMPORALES DEDUCIBLES, EN LA MEDIDA EN QUE RESULTE PROBABLE QUE LA ENTIDAD DISPONGA DE UTILIDADES FISCALES FUTURAS CONTRA LAS QUE PUEDA APLICAR ESAS DIFERENCIAS TEMPORALES DEDUCIBLES. ESTOS ACTIVOS Y PASIVOS NO SE RECONOCEN SI LAS DIFERENCIAS TEMPORALES SURGEN DEL CRÉDITO MERCANTIL O DEL RECONOCIMIENTO INICIAL (DISTINTO AL DE LA COMBINACIÓN DE NEGOCIOS) DE OTROS ACTIVOS Y PASIVOS EN UNA OPERACIÓN QUE NO AFECTA LA UTILIDAD FISCAL NI LA UTILIDAD CONTABLE. EL VALOR EN LIBROS DE UN ACTIVO POR IMPUESTOS DIFERIDOS DEBE SOMETERSE A REVISIÓN AL FINAL DE CADA PERIODO SOBRE EL QUE SE INFORMA Y SE DEBE REDUCIR EN LA MEDIDA QUE SE ESTIME PROBABLE QUE NO HABRÁN UTILIDADES GRAVABLES SUFICIENTES PARA PERMITIR QUE SE RECUPERE LA TOTALIDAD O UNA PARTE DEL ACTIVO. LOS ACTIVOS Y PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS SE VALÚAN EMPLEANDO LAS TASAS FISCALES QUE SE ESPERA APLICAR EN EL PERÍODO EN EL QUE EL PASIVO SE PAGUE O EL ACTIVO SE REALICE, BASÁNDOSE EN LAS TASAS (Y LEYES FISCALES) QUE HAYAN SIDO APROBADAS O SUSTANCIALMENTE APROBADAS AL FINAL DEL PERIODO SOBRE EL QUE SE INFORMA. LA VALUACIÓN DE LOS PASIVOS Y ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS REFLEJA LAS CONSECUENCIAS FISCALES QUE SE DERIVARÍAN DE LA FORMA EN QUE LA COMPAÑÍA ESPERA, AL FINAL DEL PERIODO SOBRE EL QUE SE INFORMA, RECUPERAR O LIQUIDAR EL VALOR EN LIBROS DE SUS ACTIVOS Y PASIVOS P.RECONOCIMIENTO DE INGRESOS LOS INGRESOS SE CALCULAN AL VALOR RAZONABLE DE LA CONTRAPRESTACIÓN COBRADA O POR COBRAR, TENIENDO EN CUENTA EL IMPORTE ESTIMADO DE DEVOLUCIONES DE CLIENTES, REBAJAS Y OTROS DESCUENTOS SIMILARES. LOS INGRESOS POR VENTA DE BIENES SE RECONOCEN EN RESULTADOS CUANDO EL CLIENTE TOMA POSESIÓN DEL BIEN O CUANDO LA MERCANCÍA HA SIDO ENTREGADA AL CLIENTE EN SU DOMICILIO, TIEMPO EN EL CUAL SE CONSIDERA QUE SE CUMPLEN LAS SIGUIENTES CONDICIONES: LA COMPAÑÍA TRANSFIRIÓ AL COMPRADOR LOS RIESGOS Y BENEFICIOS SIGNIFICATIVOS QUE SE DERIVAN DE LA PROPIEDAD DE LOS BIENES; LA COMPAÑÍA NO TIENE INVOLUCRAMIENTO CONTINÚO, NI RETIENE CONTROL EFECTIVO SOBRE LOS BIENES. LOS INGRESOS PUEDEN MEDIRSE CONFIABLEMENTE; ES PROBABLE QUE LOS BENEFICIOS ECONÓMICOS FLUYAN A LA ENTIDAD. LOS COSTOS INCURRIDOS O POR INCURRIR, PUEDEN MEDIRSE CONFIABLEMENTE. LOS INGRESOS POR INTERESES SE RECONOCEN CUANDO ES PROBABLE QUE LOS BENEFICIOS ECONÓMICOS FLUYAN HACIA LA COMPAÑÍA Y EL IMPORTE DE LOS INGRESOS PUEDA SER DETERMINADO CONFIABLEMENTE. LOS INGRESOS POR INTERESES SE REGISTRAN SOBRE UNA BASE PERIÓDICA, CON REFERENCIA AL SALDO INSOLUTO DEL CRÉDITO Y A LA TASA DE INTERÉS EFECTIVA APLICABLE, LA CUAL ES LA TASA QUE EXACTAMENTE DESCUENTA LOS FLUJOS DE EFECTIVO ESTIMADOS A RECIBIR A LO LARGO DE LA VIDA ESPERADA DEL ACTIVO FINANCIERO Y LO IGUALA CON EL IMPORTE NETO EN LIBROS DEL ACTIVO FINANCIERO EN SU RECONOCIMIENTO INICIAL Q.UTILIDAD INTEGRAL ES LA MODIFICACIÓN DEL CAPITAL CONTABLE DURANTE EL EJERCICIO POR CONCEPTOS QUE NO SON
TRIMESTRE: 1 AÑO: 212 COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA PAGINA 1 / 25 APORTACIONES, REDUCCIONES Y DISTRIBUCIONES DE CAPITAL; SE INTEGRA POR LA UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO MÁS OTRAS PARTIDAS QUE REPRESENTAN UNA GANANCIA O PÉRDIDA DEL MISMO PERIODO, LAS CUALES SE PRESENTAN EN EL ESTADO DE UTILIDAD INTEGRAL SIN AFECTAR EL ESTADO DE RESULTADOS. LAS OTRAS PARTIDAS DE UTILIDAD INTEGRAL ESTÁN REPRESENTADAS POR LAS GANANCIAS Y PÉRDIDAS ACTUARIALES. R.CLASIFICACIÓN DE LOS COSTOS Y GASTOS LOS COSTOS Y GASTOS REFLEJADOS EN EL ESTADO DE UTILIDAD INTEGRAL, FUERON CLASIFICADOS ATENDIENDO A SU FUNCIÓN DEBIDO A QUE ESA ES LA PRÁCTICA DEL SECTOR AL QUE PERTENECE LA COMPAÑÍA. S.RESERVA PARA LA ADQUISICIÓN DE ACCIONES PROPIAS LA COMPAÑÍA CONSTITUYÓ, DE ACUERDO CON LA LEY DEL MERCADO DE VALORES, UNA RESERVA DE CAPITAL MEDIANTE LA SEPARACIÓN DE UTILIDADES ACUMULADAS, DENOMINADA RESERVA PARA LA ADQUISICIÓN DE ACCIONES PROPIAS, CON EL OBJETO DE FORTALECER LA OFERTA Y LA DEMANDA DE SUS ACCIONES EN EL MERCADO DE VALORES. LAS ACCIONES ADQUIRIDAS Y QUE TEMPORALMENTE SE RETIRAN DEL MERCADO, SE CONSIDERAN COMO ACCIONES EN TESORERÍA; EN CASO DE QUE ESTAS ACCIONES NO SEAN COLOCADAS NUEVAMENTE ENTRE EL PÚBLICO INVERSIONISTA EN EL PLAZO DE UN AÑO, DEBERÁN CANCELARSE REDUCIENDO EL CAPITAL SOCIAL T.TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES DE CADA ENTIDAD DE LA COMPAÑÍA SE PRESENTAN EN LA MONEDA DEL AMBIENTE ECONÓMICO PRIMARIO EN EL CUAL OPERA LA ENTIDAD (SU MONEDA FUNCIONAL). PARA FINES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS S, LOS RESULTADOS Y LA POSICIÓN FINANCIERA DE CADA ENTIDAD ESTÁN EXPRESADOS EN UNIDADES DE PODER ADQUISITIVO DE LA CUAL ES LA MONEDA FUNCIONAL DE LA COMPAÑÍA, Y LA MONEDA DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS S. AL PREPARAR LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LAS ENTIDADES INDIVIDUALES, LAS TRANSACCIONES EN MONEDA DISTINTA A LA MONEDA FUNCIONAL DE LA ENTIDAD (MONEDA EXTRANJERA) SE RECONOCEN UTILIZANDO LOS TIPOS DE CAMBIO VIGENTES EN LAS FECHAS EN QUE SE EFECTÚAN LAS OPERACIONES. AL FINAL DE CADA PERIODO QUE SE INFORMA, LAS PARTIDAS MONETARIAS DENOMINADAS EN MONEDA EXTRANJERA SE RECONVIERTEN A LOS TIPOS DE CAMBIO VIGENTES A ESA FECHA. LAS DIFERENCIAS EN TIPO DE CAMBIO SE RECONOCEN EN LOS RESULTADOS DEL PERIODO. PARA FINES DE LA PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS S, LOS ACTIVOS Y PASIVOS DE LAS TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA DE LA COMPAÑÍA SE EXPRESAN EN UNIDADES DE PODER ADQUISITIVO, UTILIZANDO LOS TIPOS DE CAMBIO VIGENTES AL FINAL DEL PERIODO SOBRE EL QUE SE INFORMA. LAS PARTIDAS DE INGRESOS Y GASTOS SE CONVIERTEN A LOS TIPOS DE CAMBIO PROMEDIO VIGENTES DEL PERIODO, A MENOS QUE ÉSTOS FLUCTÚEN EN FORMA SIGNIFICATIVA, EN CUYO CASO SE UTILIZAN LOS TIPOS DE CAMBIO A LA FECHA EN QUE SE EFECTÚAN LAS TRANSACCIONES. LAS DIFERENCIAS EN TIPO DE CAMBIO QUE SURJAN, DADO EL CASO, SE RECONOCEN EN OTRAS PARTIDAS DE UTILIDAD INTEGRAL Y SON ACUMULADAS EN EL CAPITAL CONTABLE (ATRIBUIDAS A LAS PARTICIPACIONES NO CONTROLADORAS CUANDO SEA APROPIADO). U.UTILIDAD POR ACCIÓN LA UTILIDAD BÁSICA POR ACCIÓN ORDINARIA SE CALCULA DIVIDIENDO LA UTILIDAD NETA MAYORITARIA ENTRE EL PROMEDIO PONDERADO DE ACCIONES ORDINARIAS EN CIRCULACIÓN DURANTE EL EJERCICIO 3.JUICIOS CONTABLES CRÍTICOS Y FUENTES CLAVE PARA LA ESTIMACIÓN DE INCERTIDUMBRES
TRIMESTRE: 1 AÑO: 212 COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA PAGINA 11 / 25 EN LA APLICACIÓN DE LAS POLÍTICAS CONTABLES DE LA COMPAÑÍA, LAS CUALES SE DESCRIBEN EN LA NOTA 2, LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA DEBE HACER JUICIOS, ESTIMADOS Y SUPUESTOS SOBRE LOS IMPORTES EN LIBROS DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS. LOS ESTIMADOS Y SUPUESTOS RELATIVOS SE BASAN EN LA EXPERIENCIA HISTÓRICA Y OTROS FACTORES QUE SE CONSIDERAN COMO RELEVANTES. LOS RESULTADOS REALES PODRÍAN DIFERIR DE DICHOS ESTIMADOS. LOS ESTIMADOS Y SUPUESTOS SUBYACENTES SE REVISAN DE MANERA CONTINUA. LAS REVISIONES A LOS ESTIMADOS CONTABLES SE RECONOCEN EN EL PERIODO DE LA REVISIÓN Y PERIODOS FUTUROS SI LA REVISIÓN AFECTA TANTO AL PERIODO ACTUAL COMO A PERIODOS SUBSECUENTES. A.JUICIOS CONTABLES CRÍTICOS A CONTINUACIÓN SE PRESENTAN JUICIOS ESENCIALES, APARTE DE AQUELLOS QUE INVOLUCRAN LAS ESTIMACIONES, HECHOS POR LOS DIRECTORES DURANTE EL PROCESO DE APLICACIÓN DE LAS POLÍTICAS CONTABLES DE LA ENTIDAD Y QUE TIENEN UN EFECTO SIGNIFICATIVO EN LOS MONTOS RECONOCIDOS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS S. CLASIFICACIÓN DE ARRENDAMIENTOS LA COMPAÑÍA DETERMINA LA CLASIFICACIÓN DE LOS CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO, UTILIZANDO EL JUICIO DE ACUERDO CON LOS REQUISITOS ESTABLECIDOS EN IAS 17, ARRENDAMIENTOS. A LA FECHA DE LOS PERÍODOS QUE SE REPORTAN LA COMPAÑÍA SOLO CUENTA CON ARRENDAMIENTOS OPERATIVOS. B.FUENTES CLAVE DE INCERTIDUMBRE EN LAS ESTIMACIONES A CONTINUACIÓN SE PRESENTAN LAS FUENTES DE INCERTIDUMBRE CLAVE EN LAS ESTIMACIONES EFECTUADAS A LA FECHA DEL BALANCE, Y QUE TIENEN UN RIESGO SIGNIFICATIVO DE DERIVAR UN AJUSTE EN LOS VALORES EN LIBROS DE ACTIVOS Y PASIVOS DURANTE EL SIGUIENTE PERIODO FINANCIERO SON COMO SIGUE: RESERVA DE CUENTAS DE DUDOSA RECUPERACIÓN LA COMPAÑÍA DETERMINA UNA ESTIMACIÓN DE CUENTAS DE DUDOSA RECUPERACIÓN UTILIZANDO EL JUICIO DE ACUERDO CON LOS REQUERIMIENTOS DE IAS 39, INSTRUMENTOS FINANCIEROS: RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN.(VER DESCRIPCIÓN EN NOTA 4). DETERMINACIÓN DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD PARA EFECTOS DE DETERMINAR EL IMPUESTO DIFERIDO, LA COMPAÑÍA DEBE REALIZAR PROYECCIONES FISCALES PARA DETERMINAR SI LA COMPAÑÍA SERÁ CAUSANTE DE IETU O ISR, Y ASÍ CONSIDERAR EL IMPUESTO CAUSADO COMO BASE EN LA DETERMINACIÓN DE LOS IMPUESTOS DIFERIDOS. ESTIMACIÓN DE VIDAS ÚTILES Y VALORES RESIDUALES DE PROPIEDADES, MOBILIARIO Y EQUIPO COMO SE DESCRIBE EN LA NOTA 2, LA COMPAÑÍA REVISA LA VIDA ÚTIL ESTIMADA Y LOS VALORES RESIDUALES DE PROPIEDADES, MOBILIARIO Y EQUIPO AL FINAL DE CADA PERIODO ANUAL. EXCEPTO POR EL EQUIPO DE TRANSPORTE, DURANTE EL PERIODO, NO SE DETERMINÓ QUE LA VIDA ÚTIL Y VALORES RESIDUALES DEBAN MODIFICARSE YA QUE DE ACUERDO CON LA EVALUACIÓN DE LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA, LAS VIDAS ÚTILES Y LOS VALORES RESIDUALES REFLEJAN LAS CONDICIONES ECONÓMICAS DEL ENTORNO OPERATIVO DE LA COMPAÑÍA. 4.CUENTAS POR COBRAR LAS CUENTAS POR COBRAR SON CLASIFICADAS COMO PRÉSTAMOS Y CUENTAS POR COBRAR Y POR LO TANTO SU MEDICIÓN SE REALIZA A COSTO AMORTIZADO.