1 Súper producción y caída de precios en el sector de cereales, campaña 2013/14. TRIGO (1ª parte) Mª José Maluenda Garcia. Ingeniero Técnico Agrícola La producción mundial de cereales según el Comité Internacional de Cereales (CIC) alcanzaría cifras de record histórico de 1.966 millones de t, que representa un 10% superior a la campaña pasada. Las buenas cosechas con excelentes rendimientos prácticamente en todos los países productores, quedaría reflejado por el incremento interanual del 8% en el trigo y del 11% para el maíz. El comercio también superaría el record de 2011/12, al alcanzar 286 millones de t, a pesar de los problemas logísticos y de los recortes en las compras de algunos países, aun así el comercio sigue mostrándose dinámico por la fuerte oferta y amplia demanda del sector, surgida por la caída de los precios y las cifras elevadas de producción. El consumo de cereales previsto en 1.914 millones de t, también de record histórico podría suponer un aumento de 63 millones de t en el consumo de maíz, y de 17 millones de t para el trigo, respecto al consumo de la campaña anterior. Las existencias mundiales crecerían en un 16% y se cifrarían en 386 millones de t, equivalente al 20% del consumo mundial. Estos elevados stocks estarían motivados en parte, por problemas logísticos y por la excelente producción de cereales registrada en esta campaña. El índice de cereales y oleaginosas del CIC (GOI) ha ganado un 5% desde el pasado mes de enero, sin embargo los precios de exportación son inferiores a los registrados hace un año en un 8%, ante las perspectivas favorables de la producción. También los precios de exportación del trigo y del maíz han ganado un 2% y un 4% respectivamente, debido en el caso del trigo a las condiciones meteorológicas adversas y por problemas logísticos y, en el caso del maíz a la demanda sólida de exportación y al ritmo lento de las ventas de por parte de los agricultores. El trigo y el maíz representan el 84% de la producción mundial de cereales, por tanto nos centraremos en estos dos cereales, analizando los factores más importantes para esta campaña 2013/14, ligada por los excelentes rendimientos productivos, una dinámica fuerte de la oferta y demanda y, por un descenso importante de los precios. La producción según el CIC para la siguiente campaña, sería un 2% inferior a la actual considerando los rendimientos habituales, por lo que la producción podría igualarse al consumo.
2 Con los últimos informes del CIC (enero y febrero 2014) y del Comité de Gestión de la Comisión Europea, elaboraremos este estudio marcado por unos factores fundamentales para el sector: una producción elevada, alto consumo, y bajos precios en general para todos los cereales, con gran repercusión internacional y particularmente para España, por ser deficente en este sector de materias primas. La gráfica 1, recoge el balance del sector de los cereales en los últimos años, relativo a la producción, consumo y stocks en la última década de fuente del (CIC). Gráfica 1 Evolución del sector de cereales en los últimos 10 años a) Argentina, Australia, Canadá, UE, Kazajstán, Rusia, Ucrania y EEUU Trigo Producción Finalizada la recolección de trigo en el hemisferio Sur, la producción mundial para 2013/14, se situaría en cifras de record con 707 millones de t, un 8% superior a la campaña pasada, debido a los buenos rendimientos obtenidos en los principales países productores de la Unión Europea, los países de la Commonwealth of los países de la Commonwealth of independent Status (CIS), en concreto en Kazajstán, Rusia y Ucrania, así como en Canadá, Argentina, China, Marruecos y Australia, que han compensado con creces la reducción del 6% en EEUU y del 3% en India. Los rendimientos medios aumentaron el 6% llegando a 3,2 t/ha, mientras que la susperficie sólo el 2% situándose en 218,7 millones de ha. La grafica 2, muestra el balance mundial del trigo en los 6 últimos años, donde se observa un expectacular aumento en la producción de 2013/14.
3 Gráfica 2. Balance mundial del sector trigo campañas 2008 a 2013. El cuadro 1, recoge la producción de trigo en los principales países productores, y el aumento previsto en 2013/14 con respecto a la anterior campaña. Cuadro 1. Producción de trigo en los principales países de mundo (millones de t) Países 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 Variación % Unión Europea 136,8 137,4 131,6 142,2 +8 EEUU 60,1 54,4 61,8 58,0-6 Rusia 41,5 56,2 37,7 52,1 +38 Canadá 23,3 25,3 27,2 37,5 +38 Australia 27,4 29,9 22,5 26,2 +17 Ucrania 16,8 22,3 15,8 22,3 +41 Kazajstán 9,6 22,7 9,8 14,6 +48 Argentina 15,9 14,5 8,5 10,0 +18 China 115,2 117,4 120,6 122,0 +1 India 80,8 86,9 94,9 92,5-3 Total Mundo 652,9 695,4 655,2 707,0 +8 Fuente: CIC La superficie de trigo para 2014/15 proyectada en un aumento del 2,5% llegaría a 224,2 millones de ha. La siembra finalizada en el hemisferio Norte, se ha realizado en óptimas condiciones, aunque la falta de nieve en algunas zonas podría causar riesgos por heladas en los cultivos. Considerando los precios atractivos para el trigo frente a otros cereales y las temperaturas suaves en gran parte de Europa, las superficies podrían elevarse en la UE de 25,7 a 26,1 millones de ha, Rusia de 23,7 a 24,5 millones de ha y Kazajstán de 13,0 a 13,5 millones de ha, mientras que en Ucrania por altas precipitaciones de septiembre, la superficie descenderá de 6,6 millones de ha en 2013/14 a 6,4 millones de ha estimadas en 2014/15. La superficie de trigo en EEUU prevista en 19,4 millones de ha, representa un aumento interanual del 1,1%, aunque las condiciones meteorológicas podrían dar resultados dispares, siendo aún más pesimistas para el cultivo de trigo en Turquía para la próxima campaña. Por contrario en Canadá, la siembra ha descendido ligeramente y llegaría a 9,9 millones de ha, desanimados por la caída de los precios internos del trigo y por las elevadas existencias de 2013/14. Se prevé nuevos máximos históricos
4 en la superficie en China en detrimento del algodón, así como en la India por las abundantes lluvias monzónicas de 2013. En la UE, las temperaturas suaves y lluviosas están siendo positivas para los cultivos de invierno en fase de letargo, aunque con riesgo de heladas por la falta de nieve en Finlandia, Suecia, y Polonia principalmente. Consumo El consumo de trigo previsto aumentaría un 3% y así obtener 691 millones de t, aunque 6 millones por debajo del record alcanzado en 2011/12 de 697 millones de t. Del consumo total de trigo, 135 millones de t corresponderían a trigo para pienso (3% superior a la campaña precedente y el 12% inferior con respecto a 2011/12). Se mantiene estable con 18 millones de t el consumo de trigo para la industria en la fabricación de etanol como combustibles y almidón, mientras que con 472 millones de t esta campaña se posicionaría como record en el consumo de trigo para alimentación humana, centrada en los países en desarrollo de Asia y África principalmente. El cuadro 2, recoge el consumo de trigo, en los principales países exportadores, China e India en las tres últimas campañas. Cuadro 2. Consumo de trigo (pienso, industria y humano) miles de t Consumo 2011/12 2012/13 2013/14 Mundo Pienso Industria Humana 697,1 153,1 18,8 461,1 674,4 131,0 18,4 466,1 691,4 134,5 18,5 472,4 Mayores exportadores Pienso Industria 239,5 92,1 12,2 112,4 226,4 82,2 11,7 112,3 229,3 82,3 11,8 114,3 Humana China Pienso Industria Humana 123,8 27,0 3,1 85,0 122,0 23,0 3,2 87,5 125,4 25,0 3,2 88,0 India Fuente: CIC Pienso Industria Humana 81,4 2,5 0,2 73,1 84,2 3,0 0,2 75,1 87,9 3,2 0,2 76,8 La previsión del consumo en EEUU, supondría un descenso de 3,5 millones de t y establecerse en 34,8 millones de t, siendo esta caída más acusada el consumo para pienso, qué pasaría de 10,6 millones de t de 2012/13 a 6,8 millones de t de la campaña actual. El resto de países mayores productores, como la UE, el consumo alcanzaría 118,2 millones de t, frente a 115,9 millones de t de la campaña anterior, correspondiendo al consumo para pienso 47,3 millones de t y de 55 millones de t el consumo humano. El consumo en Rusia se elevaría en 2 millones de t, pasando de 33,4 a 35,4 millones de t, principalmente destinado al consumo de pienso. Por otra parte, la previsión del consumo en China de 125,4 millones de t, (2,4 millones de t superior a la anterior campaña), siendo 24 millones de t el
5 destinado a pienso, 88 millones de t para consumo humano y 3,2 millones de t a la alimentación humana. India experimentaría un mayor consumo con un incremento importante de 3,7 millones de t, respecto a la campaña anterior, contabilizando un volumen total de 87,9 millones de t, repartidas entre 76,8 millones de t para el consumo humano y de 3,2 millones de t para la elaboración de pienso. El consumo de trigo en Indonesia está creciendo a gran velocidad en los últimos años, en torno a un 5% anual entre 2002/03 y 2012/13, pasando de 3,8 millones de t a 6,6 millones de t en los últimos 10 años. Un mayor crecimiento económico y mejor dieta alimenticia en Indonesia, con sus limitaciones para autoabastecerse de su producción de arroz y de trigo, por la falta de tierras de calidad y bajos rendimientos obtenidos, dependería de las importaciones fundamentalmente de Australia, Canadá y EEUU, ya constatado en estos últimos 20 años, triplicando las importaciones de trigo. Comercio La previsión del comercio mundial de trigo, alcanzaría un nuevo record en esta campaña 2013/14 al colocarse en 147 millones de t, que representan un 4% superior con respecto a la campaña pasada. Las exportaciones de los principales exportadores se situarían en 135 millones de t, un aumento interanual del 14%. La reducción del consumo de trigo en EEUU, permitiría aumentar las exportaciones de trigo hasta 30,6 millones de t, cifra importante respecto a 27,4 millones de t de 2012/13, siendo las importaciones de 4,4 millones de t de trigo de alta calidad en su totalidad de origen Canadá, frente a 3,3 millones de t importadas en la anterior campaña. Las exportaciones de trigo de la UE durante 2013/14, se calculan en 25,5 millones de t (2 millones de t más que la pasada campaña), mientras que las importaciones se han reducido en 1 millón de t llegando sólo a 4,3 millones de t con respecto a la pasada campaña. Esta escasa actividad importadora por parte de los operadores comunitarios y particularmente por los españoles, se ha debido a problemas logísticos en el Mar Negro y sobre todo, por la fuerte competitividad con el maíz que ha cubierto las necesidades del consumo/pienso al entrar en la UE con derechos arancelarios nulos. Las exportaciones de trigo comunitario en el primer semestre de 2013/14 asciende a 14,6 millones de t, se mantiene Francia como líder en las exportaciones de trigo comunitario con el 38%, seguido de Rumania (21%) y Alemania (17%), siendo Argelia con el 20%, Arabia Saudita con el 12 % y Egipto con el 10% los principales destinos de trigo comunitario. Las exportaciones medias de las cinco últimas campañas en el mismo periodo, llegaron a 8,2 millones de t (Francia con el 65% y Alemania con 20%) principales exportadores comunitarios con destino Argelia el 24%, Marruecos 11% y Egipto el 10%. Las importaciones de trigo en el primer semestre de 2013/14 fueron de 1,1 millón de t, siendo Italia el primer importador con el 30%, Reino Unido con el 22% y España con el 19%, mientras que la media de los últimos cinco años en el mismo periodo superaron los 2,1 millón de t, con el 51% de las importaciones realizadas por España y el 21% por Italia
6 respectivamente. La importación de trigo en este primer semestre de 2013/14 procede de Canadá con el 33%, seguida de EEUU con el 20%, Serbia con 18%, Rusia con 13% quedando Ucrania en el 5º lugar como suministrador de trigo a la UE muy lejos de casi el 50% de media que representó las cinco campañas anteriores. Las exportaciones de trigo de Canadá considerando su alta producción ha supuesto un aumento del 38%, a pesar de frenarse el comercio desde agosto hasta enero por problemas logísticos ferroviarios, las exportaciones se han recuperado y podrán aumentar sus ventas un 15% y llegar así a unas exportaciones record de 22,3 millones de t, siendo sus destinos Brasil, Indonesia, Méjico, Nigeria y EEUU. Las exportaciones de trigo de Australia, representarían 20 millones de t, 1,3 millones de t más que la anterior campaña, pero 4,7 millones de t menos que 2011/12. Resuelto los problemas logísticos en el Mar Negro, es probable una recuperación de las exportaciones durante la próxima primavera y llegar a unas exportaciones por parte de Rusia de 15,5 millones de t (11,2 millones de t campaña 2012/13) y de 9,5 millones de t exportadas por Ucrania frente a 7,1 millones de t de la pasada campaña Las importaciones de trigo por parte de China se verían fuertemente incrementadas al colocarse en 8,1 millones de t, frente a 3,3 millones de t de la pasada campaña, volumen considerado muy elevado teniendo en cuenta el aumento de la producción y de los stocks previstos en este país. La gráfica 3, muestra la evolución del comercio de exportación e importación en 2013/14. Gráfica 3. Comercio exportación e importación campaña 2013/14. Existencias La elevada producción mundial de trigo, incide directamente en el aumento de los stocks proyectados en 188 millones de t, 15 millones de t más que la pasada campaña, pero inferior a los 192 millones de t alcanzados en 2011/12 y de 194 millones de t de la campaña 2010/11. Los stocks previstos en el conjunto de los principales exportadores, se elevarían a 56 millones de t (8 millones de t más que la
7 anterior campaña), pero inferior a los registrados en 2011/12 con 68 millones de t y en 73 millones de t de 2010/11. Los stocks importantes en Canadá registrarían unos volúmenes de 11,2 millones de t, similares a los de campaña 1992/93, que representan más del doble de las campañas anteriores, debido a la excelente cosecha y a las exportaciones inferiores a las inicialmente proyectadas. Las existencias de trigo en la UE, estimadas en 11,5 millones de t, son equiparables a la de hace cuatro años y superior en 3,1 millones de t, de la campaña precedente. Los stocks en EEUU previstos en 16,5 millones de t, corresponderían a niveles por debajo de los últimos 6 años, siendo inferiores en 3 millones de t con respecto a la pasada campaña, e incluso podrían descender más según el último informe facilitado por el USDA. Las razones de estos bajos stocks de trigo estadounidense, se corresponde al aumento de las exportaciones en más de 3 millones de t, superando con creces el aumento de 1 millón de t de las importaciones, y también al menor consumo de trigo para pienso. Los stocks de trigo en Rusia previstos en 7 millones de t, (1,5 millones de t más que la anterior campaña), no se consideran elevados por la buena cosecha, aunque son aceptables por el incremento importante de las exportaciones y del consumo de trigo para pienso. Los stocks en Ucrania, supondrían un incremento estimado en 2,7 millones de t, frente a 2,5 millones de t de 2012/13. La excelente producción de trigo ucraniano, con un alza considerable de las exportaciones, repercute sin duda alguna en el descenso de las existencias para 2013/14. Los stocks en Kazajstán, serían similares a la campaña anterior en 2,2 millones de t, cifras muy bajas comparadas con los 6 millones de t de 2011/12. Las existencias en China, con un aumento de la producción, importación y consumo, también proyectan incrementar los stocks en 4,3 millones de t y situarse al final de la campaña en 57,8 millones de t. Las existencias en india, caerían 1,6 millones de t y se situarían en 23 millones de t, a consecuencia del descenso de la producción y por un mayor consumo. La gráfica 4, representa la evolución de los stocks mundiales de trigo en los últimos 20 años. Gráfica 4. Evolución de los stocks mundiales de trigo
8 Precios Durante febrero de 2014 los mercados de exportación de trigo se mostraron más firmes que el mes anterior y el subíndice del trigo del GOI del CIC ganó el 2%. La subida de los futuros de EEUU se debió a la limitación de entrada de trigo de alta calidad de origen Canadá, al igual que por las condiciones de sequía en algunas regiones productoras de trigo HRW (Hard Red Winter) y por unas perspectivas de aumentar las exportaciones en los próximos meses. Los precios del trigo de exportación HRW cerraron con US$306 Fob (Golfo), y de US$266 Fob (Golfo) para el trigo SRW (Solf Red Winter). Los precios de trigo de exportación en la UE, también se elevaron en este último mes, cerrando en Francia con US$275 Fob (Rouen) y de US$284 Fob (Hamburgo), ya que se espera un descenso de las ventas, porque algunos mercados están a punto de comenzar la nueva cosecha. Las regiones del Mar Negro, mostraron falta de actividad en esta época de año, y aunque los precios experimentaron una subida por las compras de trigo estatales, los precios de exportación se han visto frenados a la baja, presionados por el resto de los países exportadores y por la falta de compras de trigo por parte de la UE principalmente. Los disturbios civiles recientes en Ucrania y Rusia, no están afectando directamente al comercio, aunque los precios el 3 de marzo en la Bolsa de Chicago, se han traducido en una subida de precios de exportación registrándose incrementos de 10,20$ y de 10,75$, sobre las posiciones de marzo y mayo (230,29$ y 232,04$) respectivamente. Se puede observar en la gráfica 5, los precios de exportación de trigo de EEUU y UE en los doce últimos meses. Gráfica 5. Precios de exportación Febrero 2013 a Febrero 2014. Fuente CIC Nota: Mañana se publicará la 2º parte dedicada al MAIZ