Diagnostico del Sector Hidrocarburos de Bolivia con Foco en la Exploración y Propuesta para su Desarrollo Octubre 2013
Gas Energy Latin America Caracas Gas Energy S.A. es una empresa de consultoría y asesoría empresarial, enfocada en las áreas de petróleo, gas y electricidad con actuación en toda América Latina. Quito Bogota Lima Oficinas técnicas: Santa Cruz de la Sierra Rio de Janeiro Rio de Janeiro: para atender Brasil. Montevideo Buenos Aires Bolivia: para atender Argentina, Colombia, Ecuador, Perú, Uruguay y Venezuela Oficina Principal - Equipo Técnico Oficina Regional 2 Gas Energy Latin America
Potencial hidrocarburífero y gasífero en Bolivia Zona Norte: Potencial para petróleo en zona no tradicional Zona complicada geológicamente y también ambientalmente Zona sin infraestructura de caminos y de hidrocarburos y sin acceso a mercados Zona Sur: Gran potencial de gas natural en zona tradicional del sur de Bolivia con cerca a 60 a 70 TPC Zona complicada geológicamente Gran productividad y por ende bajos costos de producción (1 a 3 MMmcd/pozo) Zona con avanzada infraestructura de caminos, de hidrocarburos y acceso a mercados Fuente: Ministerio de Hidrocarburos y Energía. Estimaciones Gas Energy, 2013 3 Potencial en Bolivia
Probabilidad de tamaño de campos de gas natural Tasa de éxito en Bolivia para la zona tradicional gasífera está entre 30 a 35%, es decir, 1 de cada tres pozos puede resultar exitoso. 80% de las áreas inferiores a 1 TCF. 65% son inferiores a 0,5 TCF. Poca probabilidad de megacampos Fuente: Y.P.F.B., 2012, empresas privadas 4 Tamaño de campos de gas natural
Perforación en Bolivia San Alberto Sábalo Mega Campos Descubrimiento de Mega Campos / Mas de 10 años atrás Año Descubrimiento 1997 Margarita 1998 Itaú 2002 Incahuasi 2004 Fuente: Y.P.F.B., 2013, empresas privadas 5 Perforación en Bolivia
Déficit MMmcd Proyección Oferta-Demanda Gas Natural Bolivia - Gas Energy Demanda Mercado Argentina, Brasil y Bolivia Déficit Déficit con ampliación a Brasil: 3,48 TPC Producción: 9.48 TPC Principio de déficit Fin de contrato GSA con Brasil 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 1,9 3,8 3,7-0,7 1,4-6,1-12,3-17,4-25,9-31,0-35,3-41,8-47,5-52,5 Fuente: YPFB, empresas privadas y Gas Energy 6 Oferta/Demanda
TPC Análisis de Reservas Probadas No hay certificación de reservas 14 12 11,46 9,94 10 8? 3,06 Aquío-Ipatí + campos menores (Río Grande)???? 6 4 2 8,4 Todos los campos menos consumo????? 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Fuente: YPFB, y estimaciones Gas Energy Ultima certificación oficial de reservas (todos los campos) 7 Reservas
Análisis del déficit con futura exploración - Tiempo Escenario realista en zona tradicional Excedentes con capacidad 18 a 22 pozos exploratorios inmediatos 1,500 MMUSD Pozos de desarrollo y plantas 3,800 MMUSD TOTAL 5,300 MMUSD Inicio estimado de producción 5 a 10 años Inicio exploración con incentivos y Ley Fuente: Gas Energy, 2013 Para ésta fecha ya existiría un DÉFICIT 8 Período para posibilidad de nueva Producción
ene-09 mar-09 may-09 jul-09 sep-09 nov-09 ene-10 mar-10 may-10 jul-10 sep-10 nov-10 ene-11 mar-11 may-11 jul-11 sep-11 nov-11 ene-12 mar-12 may-12 jul-12 sep-12 nov-12 ene-13 mar-13 may-13 MBbls/día Producción de petróleo 7 Histórico Producción de Petróleo (2009-2013) 6 6 Demanda interna 50,000 bbl/día 5 5 4 4 3 D.S. 1202 Incentivo a la producción de Hidrocarburos Líquidos Fuente: Y.P.F.B, 2013 9 Producción de Petróleo
Proyección Producción de Crudo + Licuables del Gas Natural Aún con la producción de prospectos exploratorios no se frena la declinación. Fuente: Y.P.F.B, 2013 y Gas Energy 10 Declinación Producción de Líquidos
Áreas Reservadas a favor de YPFB 1 MADRE DE DIOS 2 RIO BENI 3 MADIDI 4 SECURE 5 CEDRO 6 ALMENDRO 7 AZERO 8 CAROHUAICHO A 9 CAROHUAICHO B 10 CAROHUAICHO C 11 CAROHUAICHO D 12 IÑAU 13 SAUCE MAYU 14 ITACARAY 15 HUACARETA 16 TIACIA 17 AGUARAGUE NORTE 18 AGUARAGUE CENTRO 19 AGUARAGUE SUR A 20 AGUARAGUE SUR B 21 IÑIGUAZU 22 SAN TELMO 23 COIPASA 24 CORREGIDORES 25 CAMPO BUENA VISTA 26 CAMPO CAMATINDI Lista de áreas reservadas a favor de YPFB (104) 27 CAMPO SANANDITA 28 ASTILLERO 29 SUNCHAL 30 SAYURENDA 31 CAMPO VILLAMONTES 32 ISIPOTE 33 CARANDAITI 34 BOYUIBE 35 YOAI 36 CUPECITO 37 CHISPANI 38 LLIQUIMUNI 39 CHEPITE 40 ISARSAMA 41 MANCO KAPAC 42 SAN MIGUEL 43 FLORIDA 44 EL DORADO OESTE 45 ARENALES 46 TAPUTÁ 47 OVAI 48 ALGARROBILLA 49 YUCHAN 50 CASIRA 51 LA CEIBA 52 CAPIGUAZUTI Contratos con Petroandina: 12 Entregadas a subsidiarias o con contrato sin fecha efectiva: 11 53 RIO SALADO 54 LA GUARDIA 55 IGUEMBE 56 SAN MARTIN 57 OKINAWA 58 RODEO 59 PILAR 60 EL REMATE 61 NUEVO HORIZONTE 62 PUERTO GRETHER 63 COBIJA 64 MANURIPI 65 TOROMONAS 66 NUEVA ESPERANZA 67 SAN FELIPE 68 ENERO 69 LITORAL 70 IVIRZA 71 MADRE SELVA 72 SAN SILVESTRE 73 LA TIGRA 74 ABAPÓ 75 MENONITA 76 AVISPA 77 MONTEVERDE 78 TITA-TECHI 79 ABEJA 80 COLIBRÍ 81 FORTIN PAREDES 82 OTUQUIS 83 IZOZOG 84 ORIENTAL 85 PELÍCANO 86 LAS MORAS 87 PETA 88 MIRAFLORES 89 AYOREO 90 ALEGRÍA 91 EL CHORE 92 YUARENDA 93 SANTA CATALINA 94 SAN ANDRES 95 CHACARILLA 96 TOTORANI 97 SANTA LUCIA 98 GARCI MENDOZA 99 RIO MULATO 100 COLCHANI 101 CASA GRANDE 102 CHARAGUA 103 IRENDA 104 INGRE Áreas sin actividad hidrocarburífera: 81 Fuente: Y.P.F.B, 2012 11 Áreas Reservadas a favor de YPFB
Rondas Brasil Exploración Programa Prongas Ronda 12 Programa Prongas Onshore 240 Bloques exploratorios onshore a licitarse: 110 Bloques en áreas de nueva frontera 130 bloques en cuencas maduras Focalizados en la búsqueda de gas natural Fuente: Wood Mackenzie, 2013 12 Brasil exploracion
Incentivos otorgados y propuestos - Parche Como está nuestro marco jurídico? A la inversa 1. Reglamentos de la Ley Hidrocarburos No. 1689 (1996) y Ley de Hidrocarburos No. 3058 2. Ley de Hidrocarburos No. 3058 (2005) 3. Constitución Política de Estado (2009) Solo se ha elaborado y hecho noticia de normas y propuestas que tienen como fin «incentivar» las inversiones en el UPSTREAM: 1. Decreto Supremo de Contratos Petroleros con SAM y Costos Aprobados. 2. Decreto Supremo que incentiva la producción de líquidos en Campos Marginales y Pequeños. 3. Propuesta de Ley de Inversiones. 4. Proyecto de Decreto Supremo para desarrollo de Actividades en Áreas Protegidas. 5. Proyecto Decreto Supremo para Incentivos Económicos. 6. Propuesta de Nueva Ley de Hidrocarburos. 7. Propuesta para disminución de los plazos para obtener Licencia Ambiental. 8. Propuesta para consulta previa. Fuente: Y.P.F.B, Ministerio de Hidrocarburos y Energía, Gaceta Oficial de Bolivia, 2013, Noticias de Prensa 13 Incentivos
Propuesta para Diferir Regalías + IDH Porcentaje de pagos por Regalías, IDH y participaciones Tasa de descuento 12 % anual 8% anual 5% anual Obligación IDH Regalías Regalía (Beni y Pando) Participación TGN IDH Regalías Regalía (Beni y Pando) Participación TGN IDH Regalías Regalía (Beni y Pando) Participación TGN Situación actual Prorrateado a 10 años* 50 % 20,96 % 50 % 26,89 % 50% 33,35% Otros mecanismos como precios internacionales para líquidos, diferimiento IUE * Fuente Gas Energy en base a interpretaciones preliminares de medios de comunicación 14 Valor Actual de los montos posiblemente Retenidos
Propuesta Gas Energy Trabajar en una coherente Ley de Hidrocarburos, de Inversiones y posteriores Reglamentos que: 1. Reglamenten y complementen la CPE 2. Establezca claramente los incentivos económicos y fiscales 3. Establezca con claridad el modelo de contrato a usarse 4. Establezca claramente los procesos de licitación de áreas (no a dedo) 5. Establezca claramente el rol de YPFB, subsidiarias y ANH 6. Establezca claramente la asignación de mercado interno/mercado exportación Tener claro el escenario de mercado de Brasil y su estrategia para una complicada negociación del contrato mas allá del 2019 Las condiciones de precio, niveles de entrega y despacho, depreciaciones y otros del contrato a Brasil son fundamentales para establecer un régimen de incentivos económicos y fiscales. Fuente: Gas Energy 15 Incentivos
Conclusiones Política exploratoria se encuentra en un punto muy critico y se esta monetizando reservas descubiertas una década atrás y no reponiendo las mismas. En gas natural existe un superávit de corto plazo y un creciente marcado déficit a partir del 2017 para atender los contratos de exportación y el mercado interno En petróleo la situación es bastante similar pues la producción está declinando con cada vez mayores importaciones de diesel por falta de exploración. La renovación del contrato de gas al Brasil debe empezar antes que después. Bolivia, debe atraer inversiones inmediatas del orden de los 5,000 MMUSD, debe reconstruir su marco legal y recuperar seguridad jurídica de manera integral y dejar de hacer parches, para lo cual se necesita una coherente Ley de Hidrocarburos y Decretos Reglamentarios de acuerdo con la CPE. Bolivia respira de las exportaciones de gas natural y líquidos asociados y el no detonar fuertes inversiones en materia de hidrocarburos puede quebrantar muy fácilmente su economía en el mediano a largo plazo. Fuente: Gas Energy 16 Conclusiones