CRISIS ECONOMICA Y LA INDUSTRIA DEL COBRE José Pablo Arellano M. Presidente Ejecutivo, Codelco 1 de Abril de 2009
Mercado del Cobre
Precio y Stocks en Bolsas de Metales Agosto de 2008 Marzo de 2009* 650 Stocks en Bolsas, miles de tmf c/lb 430 600 400 550 370 500 340 450 310 400 280 350 250 300 250 Precio del Cobre 220 190 200 160 150 Stocks en Bolsas* 130 100 100 1- Aug 15- Aug 29- Aug 12- Sep 26- Sep 10- Oct 24- Oct 7- Nov 21- Nov 5- Dec 19- Dec 2- Jan 16- Jan 30- Jan 13- Feb 27- Feb 13- Mar 27- Mar *: Precios y Stocks hasta el 30 de Marzo. **: Bolsa de Metales de Londres, COMEX y Shangai.
2002 2004 2006 2008 1998 2000 1996 1994 1992 Precio del Cobre y Stocks Totales 1950 2009* 14 Semanas de consumo 12 10 Precio 8 6 4 2 0 Stocks 1950 1952 1954 1956 1958 1960 1962 1964 1966 1968 1970 1972 1974 1976 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 2009*: hasta el 30 de Marzo. c/lb, 2009 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0
Producción, Consumo y Balance de Cobre Refinado a Nivel Mundial, 1998 2009* Miles de tmf 20.000 19.000 Producción, Consumo Balance 1.000 750 18.000 Balance 500 17.000 16.000 15.000 Consumo Producción 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009* 250 0-250 14.000-500 13.000-750 12.000-1.000 *: Proyección no incluye compras de la Oficina de Reservas Estatales de China (SRB).
Evolución del Precio del Cobre en Periodos de Crisis Moneda 2009 500 450 c/lb 400 350 300 2008 250 200 150 100 50 0 0 5 10 15 1,2 Indice = 1 en mes 1* 1,0 2008 0,8 *: Mes 1: Promedio Enero a Abril 2008. Abril 2008 corresponde al mes de mayor precio promedio previo a la crisis. 0,6 0,4 0,2 0,0 0 5 10 15
Evolución del Precio del Cobre en Periodos de Crisis Moneda 2009 500 450 c/lb 400 350 300 2008 250 200 150 100 1997 50 0 0 5 10 15 1,2 Indice = 1 en mes 1* 1,0 2008 0,8 1997 *: Mes 1: Promedio Marzo a Junio 1997; Enero a Abril 2008. Los meses de Junio 1997 y Abril 2008 corresponden a los meses de mayor precio promedio previos a las crisis. 0,6 0,4 0,2 0,0 0 5 10 15
Evolución del Precio del Cobre en Periodos de Crisis Moneda 2009 500 450 c/lb 400 350 300 2008 250 200 1980 150 100 1997 50 0 0 5 10 15 1,2 Indice = 1 en mes 1* 1,0 2008 0,8 1980 1997 *: Mes 1: Promedio Noviembre 1979 a Febrero 1980; Marzo a Junio 1997; Enero a Abril 2008. Los meses de Febrero 1980; Junio 1997 y Abril 2008 corresponden a los meses de mayor precio promedio previos a las crisis. 0,6 0,4 0,2 0,0 0 5 10 15
Evolución del Precio del Cobre en Periodos de Crisis Moneda 2009 500 450 400 c/lb 1974 350 300 2008 250 200 1980 150 100 1997 50 0 0 5 10 15 1,2 Indice = 1 en mes 1* 1,0 2008 *: Mes 1: Promedio Enero a Abril 1974; Noviembre 1979 a Febrero 1980; Marzo a Junio 1997; Enero a Abril 2008. Los meses de Abril 1974; Febrero 1980; Junio 1997 y Abril 2008 corresponden a los meses de mayor precio promedio previos a las crisis. 0,8 0,6 0,4 0,2 1974 1980 1997 0,0 0 5 10 15
La Crisis Actual en Perspectiva: Variación del PIB y del Consumo a Nivel Mundial Variación Porcentual 12% 10% 8% 6% 4% PIB 2% 0% -2% -4% -6% 1974 1975 1980 1981 1982 1983 1990 1991 1992 1993 1997 1998 1999 2001 2002 2008 2009 2010 Consumo -8% -10% -12%
Participación en el PIB y en el Consumo Mundial: 1980-2008 100% 90% 80% 70% 60% Participación en el PIB* Otros Países en Desarrollo China 100% Participación en el Consumo de Cobre 90% Otros Países en 80% Desarrollo 70% 60% China 50% 50% 40% 40% 30% 20% Países Desarrollados 30% 20% Países Desarrollados 10% 10% 0% 0% 1980 2008 1980 2008 *: PIB en base a Paridad de Poder de Compra (PIB PPP).
Codelco
Excedentes y Precio del Cobre 10.000 Millones de US$, moneda de cada año c/lb 9.000 8.000 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 Precio 2.000 1.000 Excedentes 0 350 300 250 200 150 100 50 0 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Ley Promedio de Mineral Tratado 1,4% 1,3% 1,34% 1,2% 1,14% 1,1% 1,0% 0,9% 1,02% 0,91% 0,95% 0,88% 0,8% 0,7% 0,78% 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 Nota: 2008 incluye Gabriela Mistral.
Reservas y Recursos Considerados en Plan de Negocios y Desarrollo de Codelco Al ritmo de producción actual: Sus reservas y recursos tienen una vida útil de más de 70 años* Divisiones Mineral (Mill. ton) Total Reservas y Recursos Ley Cu (%) Cu Fino (Mill. ton) Codelco Norte 5.375 0,67 36,2 Salvador 48 0,62 0,3 Andina 5.969 0,78 46,4 El Teniente 4.675 0,86 40,3 Minera Gaby S.A. 590 0,41 2,4 Codelco 16.658 0,75 125,4 *Basado en el Presupuesto 2009.
Inversiones: 1976 2009* 2.250 Millones de US$, moneda de cada año 2.000 1.750 1.500 1.250 1.000 750 500 250 0 1976 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 Nota: Proyectos, Desarrollo de Mina y Aportes a Sociedades (desde 1990). *: Presupuesto 2009.
Proyectos: Puesta en Operación en el Corto Plazo Inversión estimada (MUS$) (*) Capacidad de producción a régimen Fecha Estimada de Puesta en Marcha Avance a la fecha (etapa en que se encuentra) Gaby PDA Fase I Sulfuros RT Pilar Norte 1.268 989 382 133 125.000 tpd; 170.000 tmfa 94.500 tpd**; 30.000 tmfa Alrededor 100.000 tpd; 160.000 tmfa 17.000 tpd; 55.000 tmfa Mayo, 2008 1 er T, 2010 2 do T, 2010 1 er T, 2010 En operación En construcción En construcción En construcción (*): Inversiones en preproducción. (**): Total División Andina.
Proyectos Estructurales de Futuro Inversión estimada (MUS$) (*) Capacidad de producción a régimen Fecha Estimada de Puesta en Marcha Avance a la fecha (etapa en que se encuentra) Mina Ministro Hales PDA Fase II Nuevo Nivel Mina Chuquicamata Subterránea 1.728 4.800 1.480 1.800 170.000 tmfa 350.000 tmfa 430.000 tmfa 340.000 tmfa 2013 2015 2017 2018 Prefactibilidad concluida Prefactibilidad concluida Prefactibilidad concluida Estudio de Prefactibilidad (*): Inversiones en preproducción.
Chile
Participación de Chile en la Producción Mundial de Cobre 6.000 Chile Miles de tmf Otros Países 2.400 5.000 Chile 2.000 4.000 Estados Unidos 1.600 3.000 1.200 2.000 Indonesia Australia 800 1.000 Perú China 400 0 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 0
Crecimiento del PIB de Chile y Precio del Cobre 1960 2008 15% Crecimiento del PIB, % c/lb, 2009 13% 10% Precio 8% 5% 3% 0% 1960 1961 1962 1963 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008-3% Gráfico de Precio y Stocks de Bolsas Largo hasta Agosto 2008-5% -8% -10% -13% Crecimiento del PIB -15% 450 375 300 225 150 75 0-75 -150-225 -300-375 -450
Futuro
Escalamiento del Costo de Grandes Equipos Enero de 2003 = 1,0 Tendencia Global desde Enero de 2003 Datos corresponden a grandes equipos fabricados para las industrias del petróleo, arenas petrolíferas, minería, refinerías y gas natural. Tendencia basada en precios en dólares. Fuente: IPA.
Oferta de Profesionales Mineros en Chile Ingeniería Comercial 1.528 2.282 Derecho 912 2.125 Psicología 756 1.124 Periodismo 499 636 Ingeniería Química 126 197 Ingeniería Ambiental Ingeniería Metalúrgica Ingeniería en Minas 32 56 53 225 240 163 Titulados Año 2007 Matriculados Año 2007 Geología 62 135 0 500 1000 1500 2000 2500 Titulados 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Geología 72 66 90 64 49 62 Ingeniería en Minas 115 93 84 71 74 53 Ingeniería Metalúrgica 51 47 60 50 76 56 Total de Titulados 39.112 38.383 36.256 52.491 55.065 NA Fuente: Consejo Superior de Educación y Consejo de Rectores de las Universidades Chilenas.
Costo de la Energía Eléctrica en Chile 12 c / KWh 11 10 9 8 7 6 5 4 3 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 (1) (1): Presupuesto.
La Gestión del Conocimiento y la Tecnología Son Cada Vez Más Relevantes en la Industria Minera Esfuerzo Físico Tecnología Conocimiento Ayer Hoy Mañana Debemos trabajar hoy, en los procesos del mañana, desarrollando las tecnologías y las personas que las aplicarán
CRISIS ECONOMICA Y LA INDUSTRIA DEL COBRE José Pablo Arellano M. Presidente Ejecutivo, Codelco 1 de Abril de 2009