Bankia Pensiones XVIII

(Renta Fija) Vencimiento Cupón Último Cupón Próximo Cupón T.I.R. Nominal Amortización %Compra ex-cupón Valor Contable %Valor Mercado Valor Mercado LETRA DEL TESORO VTO. 09/13 20-sep-2013 '0' 2,94 900.000 900.000 97,34 888.554 99,61 896.481 7.927 LETRA DEL TESORO VTO. 11/13 22-nov-2013 '0' 2,84 700.000 700.000 97,46 688.416 99,39 695.702 7.286 Total Letras del Tesoro 1.600.000 1.600.000 1.576.970 1.592.183 15.213 BN. ESTADO 3.75% VTO. 10/15 31-oct-2015 (A) 31-oct-2012 31-oct-2013 3,34 165.000 165.000 101,01 169.100 103,61 170.959 1.859 Total Renta Fija Pública 165.000 165.000 169.100 170.959 1.859 DEP. BANCO SANTANDER 3.15% VTO. 08.04.2013 08-abr-2013 '0' 3,15 1.000.000 1.031.845 100,00 1.031.144 103,11 1.031.144 0 DEP. BANCO SANTANDER 3% VTO. 30.04.2013 30-abr-2013 '0' 3,00 1.000.000 1.030.247 100,00 1.027.747 102,77 1.027.747 0 DEPOSITO BBVA 3% VTO. 22.05.2013 22-may-2013 '0' 3,00 1.000.000 1.030.000 100,00 1.025.672 102,57 1.025.672 0 CED. BANESTO 3.625% VTO 06/13 04-jun-2013 (A) 04-jun-2012 04-jun-2013 3,71 800.000 800.000 99,19 823.546 103,37 826.932 3.386 DEPOSITO BBVA 3.94% VTO. 04.07.2013 04-jul-2013 '0' 3,94 400.000 415.458 100,00 411.299 102,82 411.299 0 DEP. BANCO SANTANDER 3.50% VTO. 03/10/2013 03-oct-2013 '0' 3,50 2.000.000 2.070.192 100,00 2.034.218 101,71 2.034.218 0 CED. HIP. BBVA 3.75% VTO. 10/13 04-oct-2013 (A) 04-oct-2012 04-oct-2013 3,68 800.000 800.000 100,36 814.965 103,17 825.350 10.385 DEPOSITO BBVA 3.45% VTO. 18.10.2013 (19/10/12) 18-oct-2013 '0' 3,45 700.000 724.084 100,00 710.684 101,53 710.684 0 DEPOSITO BBVA 3.25% VTO. 29.11.2013 29-nov-2013 '0' 3,25 500.000 516.205 100,00 505.330 101,07 505.330 0 BN. BFA 3.875% VTO. 11/13 30-nov-2013 (A) 30-nov-2012 30-nov-2013 3,92 1.600.000 1.600.000 95,86 1.605.563 102,39 1.638.233 32.670 DEP. BANCO SANTANDER 3.50% VTO. 10.12.2013 12-dic-2013 (T) 11-mar-2013 10-jun-2013 3,53 500.000 500.000 100,00 500.959 99,71 500.959 0 DEPOSITO BBVA 2.75% VTO 30.01.2014 30-ene-2014 '0' 2,75 800.000 822.000 100,00 803.576 100,45 803.576 0 CED. BANKIA 4% VTO. 02/14 28-feb-2014 (A) 28-feb-2013 28-feb-2014 4,08 1.100.000 1.100.000 99,91 1.103.259 101,64 1.118.081 14.822 DEP. BANCO SANTANDER 2.90% VTO. 07.03.2014 07-mar-2014 '0' 2,90 1.000.000 1.029.000 100,00 1.001.881 100,19 1.001.881 0 BN. SANTANDER INTERNAT DEBT 4.25% VTO. 04/14 07-abr-2014 (A) 07-abr-2012 07-abr-2013 4,29 500.000 500.000 99,99 520.832 106,48 532.387 11.556 CED. LA CAIXA 3.75 % VTO. 05/14 26-may-2014 (A) 26-may-2012 26-may-2013 3,84 1.600.000 1.600.000 98,47 1.645.102 105,33 1.685.355 40.253 BN. COMUNIDAD MADRID 4.75% VTO. 03/15 26-mar-2015 (A) 26-mar-2013 26-mar-2014 4,81 800.000 800.000 99,91 800.044 102,50 819.961 19.917 BN. MAPFRE 5,125% 11/15 16-nov-2015 (A) 16-nov-2012 16-nov-2013 5,12 200.000 200.000 101,63 206.645 106,11 212.213 5.569 Página 1 de 9

(Renta Fija) Vencimiento Cupón Último Cupón Próximo Cupón T.I.R. Nominal Amortización %Compra ex-cupón Valor Contable %Valor Mercado Valor Mercado BN. BFA 5.25% VTO. 04/16 07-abr-2016 (A) 07-abr-2012 07-abr-2013 5,29 500.000 500.000 99,01 522.747 109,08 545.402 22.655 BN. FROB 5.5% VTO. 07/16 12-jul-2016 (A) 12-jul-2012 12-jul-2013 5,52 1.000.000 1.000.000 98,51 1.029.676 110,03 1.100.279 70.604 CED. BANKIA 3.625% VTO. 10/16 05-oct-2016 (A) 05-oct-2012 05-oct-2013 3,74 1.000.000 1.000.000 99,43 1.014.692 100,97 1.009.679-5.014 Total Renta Fija Privada 18.800.000 19.069.031 19.139.578 19.366.381 226.803 Francia. 5.067.652 5.172.837 105.184 BN. BANQUE FEDERATIVE VTO. 07/13 12-jul-2013 (T) 14-ene-2013 12-abr-2013 3,42 2.000.000 2.000.000 100,11 2.001.537 100,09 2.001.876 339 BN. TOTAL CAPITAL 3.50 % VTO. 02/14 27-feb-2014 (A) 27-feb-2013 27-feb-2014 3,49 400.000 400.000 99,58 400.916 103,15 412.615 11.699 BN. BANQUE FEDERATIVE VTO. 02/14 27-feb-2014 (T) 27-feb-2013 27-may-2013 3,24 1.000.000 1.000.000 99,96 1.000.264 100,04 1.000.393 129 BN. BANQUES POPULAIRES CB 3.875% VTO. 06/14 05-jun-2014 (A) 05-jun-2012 05-jun-2013 3,88 800.000 800.000 98,69 822.918 107,21 857.715 34.797 OB. AUCHAN 4.75% VTO. 04/15 15-abr-2015 (A) 15-abr-2012 15-abr-2013 4,38 800.000 800.000 102,05 842.018 112,53 900.238 58.221 Alemania 818.300 900.479 82.179 OB. EUROHYPO 3.75% VTO. 05/16 25-may-2016 (A) 25-may-2012 25-may-2013 3,84 800.000 800.000 98,02 818.300 112,56 900.479 82.179 Holanda 844.335 910.849 66.514 BN. BASF FINANCE EUROPE 5.125% VTO. 06/15 09-jun-2015 (A) 09-jun-2012 09-jun-2013 4,25 800.000 800.000 103,91 844.335 113,86 910.849 66.514 Inglaterra 1.023.999 1.031.659 7.660 BN. BG ENERGY CAPITAL 3.375% VTO. 07/13 15-jul-2013 (A) 15-jul-2012 15-jul-2013 3,46 1.000.000 1.000.000 100,07 1.023.999 103,17 1.031.659 7.660 Luxemburgo 511.753 540.004 28.251 BN. ENEL FINANCE INTERNATIONAL 4.00% VTO. 09/16 14-sep-2016 (A) 14-sep-2012 14-sep-2013 4,07 500.000 500.000 100,37 511.753 108,00 540.004 28.251 Noruega 804.606 861.182 56.576 BN. STATOILHYDRO 4.375% VTO. 03/15 11-mar-2015 (A) 11-mar-2013 11-mar-2014 4,01 800.000 800.000 101,00 804.606 107,65 861.182 56.576 Irlanda 1.401.332 1.401.607 275 OB. GE CAPITAL EURO FUNDING VTO. 07/14 28-jul-2014 (T) 28-ene-2013 29-abr-2013 2,90 1.400.000 1.400.000 100,13 1.401.332 100,11 1.401.607 275 Total Renta Fija Internacional 10.300.000 10.300.000 10.471.977 10.818.617 346.640 Total Renta Fija 550016 30.865.000 31.134.031 31.357.625 31.948.139 590.515 Página 2 de 9

(Renta Variable) Nº Títulos Compra Valor Compra Cotización Valor Mercado AC. ACERINOX S.A. 28.000 8,1678 228.700 8,00 224.000-4.700 AC. AMADEUS IT HOLDING - A (AMS SM) 35.000 13,7162 480.065 21,08 737.625 257.560 AC. B.B.V.A 130.065 8,9438 1.163.272 6,76 879.630-283.642 AC. BANCO SANTANDER 118.583 5,5724 660.793 5,24 621.612-39.181 AC. DIA 22.190 3,9246 87.087 5,40 119.737 32.650 AC. ENAGAS 59.997 14,3063 858.333 18,17 1.089.846 231.512 AC. GRUPO NOSTRUM (NOS SM) 17.074 4,6600 79.565 0,52 8.878-70.686 AC. INTERNATIONAL CONSOLIDATED AIRLINES GROUP (IAG SM) 400.000 2,8707 1.148.285 3,00 1.200.000 51.715 AC. REPSOL (REP SM) 80.447 19,7194 1.586.365 15,85 1.275.085-311.280 AC. TELEFONICA 39.000 10,5036 409.640 10,49 409.110-530 Total Renta Variable Nacional 930.356 6.702.105 6.565.523-136.582 Francia. 3.120.636 3.671.783 551.147 AC. AXA (CS FP) 17.430 12,4765 217.466 13,41 233.736 16.271 AC. BNP-PARIBAS (BNP FP) 30.000 27,9934 839.802 40,04 1.201.200 361.398 AC. ELECTRICITE DE FRANCE (EDF FP) 13.500 31,3473 423.188 14,96 201.960-221.228 AC. MICHELIN (ML FP) 31.186 52,5935 1.640.180 65,25 2.034.887 394.706 Alemania 2.598.690 3.181.062 582.372 AC. ALLIANZ (ALV GR) 10.260 67,2894 690.389 105,95 1.087.047 396.658 AC. E.ON (EOAN GR) 40.000 21,3200 852.800 13,62 544.800-308.000 AC. SAP (SAP GR) 22.260 40,7536 907.176 62,50 1.391.250 484.074 AC.TELEFÓNICA DEUTSCH (O2D GR) 26.451 5,6076 148.326 5,97 157.965 9.640 Holanda 2.452.237 2.404.695-47.541 AC. ARCELOR MITTAL (MT NA) 44.000 11,7730 518.013 10,05 442.200-75.813 AC. I. NEDERLANDEN (INGA NA) 40.000 7,1427 285.708 5,54 221.480-64.228 AC. PHILIPS (PHIA NA) 20.000 21,6216 432.431 23,09 461.700 29.269 AC. ROYAL DUTCH SHELL -A (RDSA NA) 34.897 24,8100 865.795 25,19 879.055 13.261 Página 3 de 9

(Renta Variable) Nº Títulos Compra Valor Compra Cotización Valor Mercado AC. TNT EXPRESS (TNTE NA) 70.000 5,0041 350.290 5,72 400.260 49.970 Estados Unidos 1.347.905 1.769.116 421.211 AC. CREE (CREE US) 22.300 28,4008 633.338 42,67 951.515 318.177 AC. GOOGLE - A (GOOG US) 1.320 541,3385 714.567 619,39 817.601 103.034 Inglaterra 3.464.654 4.659.218 1.194.564 AC. ASTRAZENECA (AZN LN) 14.500 24,9046 361.117 39,10 566.924 205.808 AC. B.P AMOCO (BP/ LN) 192.320 4,8616 934.987 5,45 1.048.086 113.099 AC. BG GROUP (BG/ LN) 30.300 12,1208 367.260 13,38 405.364 38.105 AC. BHP BILLITON PLC (BLT LN) 49.200 16,4540 809.536 22,69 1.116.459 306.923 AC. DIAGEO (DGE LN) 23.510 9,5604 224.765 24,59 578.069 353.304 AC. GLAXOSMITHKLINE (GSK LN) 34.359 14,7351 506.284 18,23 626.393 120.109 AC. TESCO (TSCO LN) 70.317 3,7076 260.706 4,52 317.922 57.216 Suiza 2.248.508 3.177.874 929.365 AC. NOVARTIS (NOVN VX) 11.800 28,1386 332.035 55,42 653.940 321.905 AC. ROCHE HOLDING (ROG VX) 4.700 112,0698 526.728 181,58 853.422 326.694 AC. UBS (UBSN VX) 78.000 13,5606 1.057.730 11,95 932.462-125.268 AC. ZURICH FIN. SERV. (ZURN VX) 3.400 97,6513 332.014 217,07 738.049 406.035 Italia 1.855.622 1.445.887-409.735 AC. ENI (ENI IM) 64.585 15,6563 1.011.165 17,53 1.132.175 121.010 AC. INTESA SANPAOLO (ISP IM) 274.704 3,0741 844.457 1,14 313.712-530.745 Suecia 207.408 291.632 84.224 AC. ERICSSON SER-B (ERICB SS) 30.000 6,9136 207.408 9,72 291.632 84.224 Noruega 766.558 697.311-69.247 AC. PETROLEUM GEO-SERVICES (PGS NO) 58.000 13,2165 766.558 12,02 697.311-69.247 Finlandia 856.042 252.400-603.642 AC. NOKIA (NOK1V FH) 100.000 8,5604 856.042 2,52 252.400-603.642 Página 4 de 9

(Renta Variable) Nº Títulos Compra Valor Compra Cotización Valor Mercado Total Renta Variable Internacional 1.463.299 18.918.262 21.550.979 2.632.717 Total Renta Variable 550016 2.393.655 25.620.366 28.116.502 2.496.136 Página 5 de 9

(Futuros) Vencimiento Número de Contratos Compra Valor Compra Venta Valor Mercado FUT. EURO- BUND VTO. JUN 13 (RXM3) 06-jun-2013 11 145.490,0000 1.600.390 145.490,00 1.600.390 0 Total Futuros de Renta Fija 11 1.600.390 1.600.390 0 FUT. DJ STOXX 50 VTO. JUN 13 (VHM3) 21-jun-2013 270 26.520,0000 7.160.400 26.520,00 7.160.400 0 Total Futuros de Renta Variable 270 7.160.400 7.160.400 0 Total Futuros 550016 281 8.760.790 8.760.790 0 Página 6 de 9

(Opciones) Tipo Posición Vencimiento Número de Contratos Compra Valor Compra Venta Valor Mercado CALL EURO STOXX 50 VTO. SEP 13-3050 (SEU3C Y 3050) Call Vendedora 20-sep-2013-788 135,9949-107.164 54,0000-42.552 64.612 PUT DJ EURO STX 50 VTO. SEP 13-2400 (SEU3P Y 2400) Put Vendedora 20-sep-2013-788 744,3959-586.584 881,0000-694.228-107.644 PUT DJ EURO STX 50 VTO. SEP 13-2600 (SEU3P Y 2600) Put Compradora 20-sep-2013 788 1.437,6751 1.132.888 1.666,0000 1.312.808 179.920 Total Derivados Opciones -788 439.140 576.028 136.888 Total Derivados Opciones 550016-788 439.140 576.028 136.888 Página 7 de 9

(Fondos de Inversión) Nº Participac. V.L.P. Compra Valor Compra V.L.P. Actual Valor Actual PT. BARING IBERIA II, FCR 1 1.000.872,9053 879.946 853.308,2800 750.211-129.736 Total Fondos de Inversión Nacionales 1 879.946 750.211-129.736 Total Fondos de Inversión 550016 1 879.946 750.211-129.736 Página 8 de 9

(Tesorería) T.I.R. Nominal Valor Contable Valor Mercado Deposito de Futuros 67.256 67.256 Total Deposito de Futuros 67.256 67.256 BN. ESTADO 2.5% VTO. 10/13 0,07 4.693.000 4.760.037 4.760.037 Total Repo 4.760.037 4.760.037 CHF Franco Suizo 229.613 229.613 DKK Corona Danesa 71 71 EURO 1.651.882 1.651.882 GBP Libra Esterlina 153.713 153.713 JPY Yen Japonés. 0 0 NOK Corona Noruega 5.976 5.976 SEK Corona Sueca 14.803 14.803 USD Dólar USA 81.621 81.621 Total Saldo en c/c 2.137.679 2.137.679 Total Tesorería 550016 6.964.971 6.964.971 Bankia Pensiones XVIII Total Valor Contable : 65.262.048 Total Valor Mercado : 68.355.851 Total Valor : 3.093.802 Nota: Los importes totales no incluyen la valoración de Futuros Página 9 de 9