Transbank S.A. Presentación Noviembre 2014

Transbank S.A. Presentación Noviembre 2014

Rol de Transbank

Quiénes somos? Empresa de Apoyo al Giro Bancario de propiedad de 13 accionistas. Realizamos adquirencia de las Tarjetas de Crédito: Visa, MasterCard, Magna, Diners Club y American Express, y Redcompra, y las marcas internacionales Electron y Maestro. Operamos más de 140 mil Establecimientos Comerciales, con 26 oficinas, a lo largo del país. Contamos con 240.000 puntos de captura de transacciones. Equipos físicos instalados en 343 comunas del país, cobertura que alcanza al 99,13% del total de comunas del país (346) y cubre el 99,99% de la población. Estamos presente en el 100% de las comunas del país con más de 3 mil habitantes.

Industria de Tarjetas de Crédito y Débito Bancos Cooperativas y otros emisores Rol Emisor Rol Adquirente Comercio/ATM Provee la Tarjeta de Crédito o Débito Paga con Tarjeta por el bien o servicio adquirido Paga uso de la Tarjeta Tarjetahabiente Entrega el bien o servicio adquirido Procesador Emisor Marcas Facilitan, Regulan y fiscalizan Procesador Adquirente

Procesos de Negocios de Transbank Rol de Desarrollo de los Medios de Pago e Investigación Tecnológica Desarrollo Comercial de Soluciones y Productos Identificación y Desarrollo de nuevas Tecnologías y Soluciones Afiliación, Mantención y Explotación de EECC Procesamiento de Transacciones Servicio de Red Rol Adquirente Rol Operacional

Flujo de Ingresos y Gastos Paga Comisiones Recibe Comisiones EECC Transbank Emisor Paga Servicio de Red Paga Costo Transaccional Paga Desarrollo Negocio

Evolución Histórica

Evolución de Transacciones con Tarjetas de Crédito y Redcompra Millones de transacciones Redcompra Tarjetas de Crédito 424% 153% 23,3% 700,0 22,3% 567,7 27,2% 464,2 25,9% 512,0 107% 133,5 71,5 17,9% 24,0% 157,4 88,6 185,7 111,0 222,7 144,3 276,3 185,3 62,0 68,8 74,7 78,4 91,1 5,0% 16,1% 11,0% 18,0% 25,3% 8,6% 19,9% 30,0% 24,1% 28,4% 365,1 32,1% 25,9% 247,7 117,4 323,0 406,5 141,2 161,2 188,0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014e 33,7% 28,9% 30,4% 20,3% 14,1% 16,6%

Evolución Histórica de Merchant Discount Promedio Chilenos en Chile 3,10% 2,90% 2,92% 2,70% -46,9% 2,50% 2,45% 2,41% 2,34% 2,30% 2,10% 1,90% 1,70% 1,50% 1,30% 2,40% 2,26% 2,27% 2,01% 2,27% 2,13% 1,80% 2,16% 2,15% 2,02% 1,97% 1,73% 1,65% 2,01% 1,84% 1,54% 1,90% 1,82% 1,72% 1,65% 1,71% 1,56% 1,56% 1,56% 1,56% 1,54% 1,64% 1,57% 1,51% 1,45% 1,40% 1,42% 1,36% 1,37% 1,35% 1,35% 1,31% Tarjeta de Crédito Promedio 1,10% 0,90% 1,30% 1,26% 1,27% 1,13% 1,05% 1,03% 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014e Redcompra

Evolución Merchant Discount máximas y promedio de Tarjetas de Crédito y Redcompra Chilenos y Extranjeros en Chile 5,00% 1998: Máxima 5,0% (may) 1998: Máxima 5,0% (may) 2002: Máxima 4,5% (nov) -41% -64% 4,50% 4,00% 2003: Máxima 3,5% (nov) 2005: Máxima 3,5% (jul) 3,50% 2008: Máxima 2,95% (abr) 3,00% 2005: Máxima 2,5% (jul) 2,50% 2,00% 1,50% 2,38% 2,27% 2,25% 2,27% 2,01% 1,80% 1,74% 1,65% 2,12% 2,00% 1,93% 1,54% 1,83% 1,74% 1,64% 2012: Máxima 2,25% (abr) 2012: Máxima 1,95% (ago) 2013: Máxima 1,79% (jul) 1,64% 1,64% 1,63% Tarjeta de Crédito 1,00% 1,40% 1,36% 1,37% 1,35% 1,31% 1,26% 1,13% 1,05% Redcompra 0,50% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Comparación de Precios Adquirentes en Mercados Internacionales * El mercado de USA es 88,9 veces Chile.

Tarjetas de Crédito : Merchant Discount y otros cobros Fuente: First Annapolis Consulting-M&A Advisory Services.

Tarjetas de Débito : Merchant Discount y otros cobros Fuente: First Annapolis Consulting-M&A Advisory Services.

Merchant Discount promedio Crédito y Débito Fuente: First Annapolis Consulting-M&A Advisory Services.

Evolución de Tarifa en POS a Comercios Tarifa promedio mensual (UF/equipo) 0,99 0,90 0,90 0,90 0,90 0,72 0,55 0,49 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Cobertura en Comunas Región Comunas Comunas con Totales Cobertura Total Equipos Total Locales XV 4 3 1.531 1.123 I 7 7 4.600 2.962 II 9 9 7.943 4.590 III 9 9 3.283 1.842 IV 15 15 7.871 5.116 V 38 38 20.486 14.566 R. METROPOLITANA 52 52 96.366 72.638 VI 33 33 7.409 4.702 VII 30 30 7.124 4.703 VIII 54 54 18.743 12.522 IX 32 32 8.978 6.324 XIV 12 12 3.197 2.385 X 30 30 8.877 6.043 XI 10 10 1.131 825 XII 11 11 3.024 2.147 Fuente: Transbank

Composición de locales afiliados Composición Locales Afiliados E 1% D 10% Otros 18% ABC1 20% C3 19% C2 32% Distribución de locales por GSE, total Chile, 100% comunas sobre 7.000 habitantes (Mapcity, Transbank, Mayo 2012)

(Miles de puntos) Evolución Red de Equipamiento Adquirente Número de Puntos de Captura Totales (en Diciembre de cada año) 234,3 262,0 42,4 Puntos Virtuales 203,9 33,8 166,8 29,7 54,8 63,8 Cajas Host to Host 124,7 21,7 52,5 5,0 47,9 42,4 77,3 97,2 121,8 145,7 156,2 Equipos POS 2010 2011 2012 2013 2014 * Para 2014 se estiman en 196.000 el número de puntos activos.

Puntos de contacto con los Consumidores (Número de puntos cada 100.000 habitantes adultos) 1.600 Serie 1 1.436 1.520 1.400 1.270 1.200 1.079 1.000 800 600 494 517 607 722 817 902 400 200 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014e (e) Cifras estimadas de cierre de cobertura de equipos Fuente: Construcción propia en base a información Transbank, INE.

Puntos de contacto con los Consumidores (Número de puntos cada 100.000 habitantes adultos) Reino Unido Estados Unidos Brasil Chile Chile 2017 Líbano Kuwait Guatemala Mundo Ingresos Medios Altos (1) Zona Euro 2500 En Brasil la media de POS es cercana a 2 POS/punto, por lo que el ratio comparable es cercano a 750 2.177 2.156 2.100 2.153 2000 1500 1.471 1.520 1.293 1000 904 500 486 473 455 0 Fuente: Resolución FNE del 27 de diciembre de 2013, en base a datos del Banco Mundial, años 2010-2011 (1) Según definición del Banco Mundial, Chile pertenece a este grupo de ingresos (2) Chile, datos 2014

El menor Índice de Fraude en la Región LAC LAC 13,6 14,0 MUNDIAL MÉXICO 6,3 8,4 18,7 23,3 PARAGUAY 15,8 18,9 BRASIL 15,6 16,8 COLOMBIA 9,9 11,8 Puntos Base 2013 PERÚ VENEZUELA 6,3 5,0 5,9 9,3 Puntos Base 2012 URUGUAY 3,8 5,3 ECUADOR ARGENTINA CHILE 3,5 3,1 2,0 2,7 5,0 5,2 Mundial (MasterCard) LAC (Visa) Nota: 1 PB consolidado equivale aprox. a 2,8 millones USD en el año 2013. PB: (Monto Fraude/Monto Ventas) * 10.000 Fuente: MasterCard, Visa

Comparación Brasil - Chile Chile Brasil Habitantes 18 millones 200 millones Tamaño Número de Tarjetas 26 millones Número de tarjetas 476 millones N Adquirente Desfase pago al Comercio POI equivalente por cada 100.000 habitantes Merchant Discount Promedio Crédito Merchant Discount Promedio Débito Índice de Fraude ( 1 punto base equivale aprox. a 2,8 millones USD 2013) Crédito 48 horas Débito 24 horas 1 adquirente 6 adquirentes, 2 concentran el 90% 1.520 Crédito 28 días Débito 1 día 1.471 (Brasil posee en promedio 2 POS por punto) por lo que el ratio equivalente es 750 1,54% 2,96% 1,03% 1,50% 2,0 16,8 Fuente: Elaboración propia en base a MasterCard, Visa, Transbank.

99,6% 99,5% Volúmenes del Negocio. Durante el mes de Diciembre, estimamos: - Procesar mas de 80 millones de transacciones, de las cuales un 94% serán aprobadas. - Nuestro peak máximo de transacciones el día 23 de diciembre será de 130 transacciones por segundo - Atender más de 90.000 llamadas a través de nuestro Call Center. Grandes Volúmenes => Tecnologías de Punta => Alta Contingencia 100% en Uptime Tarjeta Crédito/Redcompra Uptime Tarjeta de Crédito / Redcompra 2013 2014 UPTIME ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC Servicios sin eventos de downtime durante el mes.

Millones de Transacciones aprobadas Innovación y Desarrollo de Producto Pr Nuevos Nichos Independencia Rol Emisor ecommerce Cobertura Acciones Comerciales Cheques Bancarización N Cuotas Promoción en Línea transbank.cl Lanzamiento Débito Plan de Transformación Fusión Edibank Desarrollo de Cartera Recaudación Habitualidad Host to Host POS móvil Redcompra en WebPay Ahora, nuestro nuevo Plan se llama 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Innovación y Desarrollo de Productos Redcompra 3 Cuotas sin Interés Nuevas cuotas Cuotas Comercio Promociones en Línea PinPass PatPass PatPass vía Webservice POS integrado POS inalámbrico

Innovación y Desarrollo de Productos Chip con y sin contacto Ventas por celular/ M-commerce MPOS DCC Webpay Normal Webpay Plus Webpay.cl Webpay One Click Host to Host seguro Integración GDS

Distinciones Mejor empresa para trabajar en Latinoamérica. 2da. mejor empresa para trabajar en Chile Medalla de Bronce Responsabilidad Social Empresarial Primer lugar del Premio Nacional de la Calidad y Gestión de Excelencia Distingue a las empresas que por su labor en el sector del comercio electrónico han contribuido con su innovación y desarrollo a potenciar el mercado en la red y la Economía Digital Certificación IFREI como empresa familiarmente responsable (2013) Empresas mas responsables y con Mejor Gobierno Corporativo Premio a la efectividad publicitaria Empresas Innovadoras 2012 realizado por el ESE Business School de la Universidad de Los Andes Premio Diego Portales reconoce y distingue a quienes han desempeñado un papel relevante en el quehacer nacional. Premio Tucapel González G. destaca a empresas que desarrollan al interior de sus organizaciones una gestión preventiva de los riesgos laborales de excelencia

Nuestra posición frente a los cambios propuestos. Transbank es partidario de todas las medidas que aumenten la competitividad en la industria ( sin límites artificiales que arbitrariamente distribuyan el mercado y no permitan la libertad de elección del comercio), pero que a la vez reconozcan y no pongan en peligro los avances demostrados por el sistema. Precios bajos a comercio. Alta confiabilidad y disponibilidad de los sistemas. Bajos niveles de fraude. Altos niveles de cobertura de comercios. Innovación masiva no focalizada en pequeños pilotos de bajo impacto. Alto nivel de servicio y satisfacción de comercios. En el sentido anterior, Transbank ha hecho propuestas a los reguladores, ha realizado proyectos y esta dispuesto para: Permitir la conexión de otras redes, poniendo a disposición economías de escalas, con tarifas sustentadas en los costos económicos. Trabajar con un modelo de tasas de intercambio que facilite la aparición de otros competidores. Seguir traspasando eficiencias y economías de escalas a comercios y emisores. Aumentar bancarización e inclusión financiera. Transbank ha colaborado y lo seguirá haciendo en todas aquellas iniciativas gubernamentales que apoyen el desarrollo del país como por ejemplo: Implementación de voucher como boleta en conjunto con SII para disminuir niveles de evasión. Coordinación con Ministerio de Desarrollo Social para dotar de mayor cobertura en aquellas zonas en donde se entreguen beneficios sociales electrónicamente.

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