Mercado Zinc Contenido 1. Entorno: Oferta, demanda, balance de mercado, flujos de zinc y precios. 2. Mercado: Tendencias y balances países productores en América. 3. Peñoles: Descripción de productos y servicios. Agosto 2013 Gerencia de Comercialización Zinc 2
1. Entorno Agosto 2013 Gerencia de Comercialización Zinc 3
Entorno Global Oferta (10 primeros productores del mundo 2012) No. Compañía Producción Porcentaje Prod. Mundial (%) 1 Korea Zinc 1,093 8.68% 2 Nyrstar 1,085 8.62% 3 Hindustan Zinc 685 5.44% 4 Xstrata AG 633 5.03% 5 Votorantim 603 4.79% 6 Boliden 467 3.71% 7 Shaanxi Nonferrous 338 2.69% 8 Glencore 308 2.44% 9 Teck 284 2.26% 10 China Minmetals 272 2.16% 5,769 45.82% Producción Mundial 12,591 Fuente: The Long Term Outlook for Zinc - Brook Hunt a Wood Mackenzie Company Q1 2013 Agosto 2013 Gerencia de Comercialización Zinc 4
Entorno Global Oferta (Producción mundial concentrados 2012) Agosto 2013 Gerencia de Comercialización Zinc 5
Entorno Global Oferta (Producción mundial concentrados 2012) Agosto 2013 Gerencia de Comercialización Zinc 6
Entorno Global Demanda (Usos del zinc a nivel mundial) 9% 8% 3% 5% 33% Galvanizado Continuo Galvanizado General Fundición a Presión Bronce y Latón Oxido de Zinc 17% Polvo de Zinc Varios 25% Fuente IZA, ILZSG, Latiza, Datos 2011 Agosto 2013 Gerencia de Comercialización Zinc 7
Entorno Global Demanda (Consumo de zinc por sectores a nivel mundial) 15% 7% 6% 52% Construcción Transporte Infraestructura Maquinaria Industrial Bienes de Consumo Final 20% Fuente IZA, ILZSG, Latiza, Datos 2011 Agosto 2013 Gerencia de Comercialización Zinc 8
Entorno Global Demanda (Usos del zinc en México) 1% 6% 2% 1% 5% 44% Galvanizado Continuo Galvanizado General Fundición a Presión Bronce y Latón Oxido de Zinc Polvo de Zinc 41% Varios Fuente IZA, ILZSG, Latiza, Datos 2011 Agosto 2013 Gerencia de Comercialización Zinc 9
Entorno Global Balance de Mercado General (Metal Refinado) Balance Mundial de Zinc Afinado 2001-2013 (KTM) 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Oferta 9,904 10,140 10,095 10,475 11,154 11,487 11,175 12,715 13,018 12,591 13,248 13,976 14,741 Demanda 9,634 10,289 10,611 11,159 11,436 11,201 10,141 11,707 12,593 12,808 13,518 14,282 15,004 Balance 270 (148) (516) (684) (283) 285 1,034 1,008 426 (217) (270) (306) (263) Fuente: Brookhunt Zinc - Q1 2013 Agosto 2013 Gerencia de Comercialización Zinc 10
Entorno Global Balance de Mercado por áreas 2013 Zona Producción Consumo Balance Participación Peñoles T.M. % Norte America USA 278 1,136 (859) 89 7.8% Canada 653 146 507-0.0% México 339 201 138 91 45.4% 1,269 1,483 (214) 180 12.1% Sud América Brasil 292 276 16-0.0% Perú 351 74 277-0.0% Venezuela - 21 (21) 8 38.5% Argentina 40 35 5-0.0% Centroamérica - 19 (19) 12 63.2% Otros - 44 (44) 1 2.3% 683 469 214 21 4.5% Europa Europa Este 226 217 9 25 11.5% Europa Oeste 1,891 1,789 101 5 0.3% 2,116 2,006 110 30 1.5% Africa 183 158 24-0.0% China 5,158 6,079 (921) - 0.0% Asia 2,665 2,862 (197) - 0.0% 7,822 8,941 (1,119) - 0.0% Australia 525 184 342-0.0% CIS 650 278 372-0.0% 13,248 13,518 (270) 231 1.7% Fuente: The Long Term Outlook for Zinc - Brook Hunt a Wood Mackenzie Company Q1 2013 Agosto 2013 Gerencia de Comercialización Zinc 11
Entorno Global Balance de Mercado (Flujo Mundial) 2013 C.I.S. Commonwealth of Independent States C.I.S. P 650 NORTEAMERICA EUROPA P 2,116 C 278 Bal 372 ASIA/ China P 1,269 C 1,483 Bal (214) C 2,006 Bal 110 ASIA P 7,822 C 8,941 Norteamérica Bal (1,119) ASIA/ China AFRICA Sudamérica P 183 SUDAMERICA C 158 P 683 Bal 24 C 469 AUSTRALIA Bal 214 P 525 C 184 Bal 342 Agosto 2013 Gerencia de Comercialización Zinc 12
T.M. Entorno Global Inventarios Reportados Inventarios Reportados de Zinc 1,800,000 1,600,000 1,400,000 1,200,000 1,000,000 800,000 600,000 400,000 200,000-2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Año EUROPA ASIA AMERICA SHANGHAI Fuente: Metals Week Agosto 2013 Gerencia de Comercialización Zinc 13
Entorno Global Tendencia de Precios (Usd./T.M.) Fuente 2013 2014 2015 2016 2017 1. Brook Hunt (Q1 2013) 2,125 2,392 2,858 3,463 3,650 2. Promedio Instituciones Financieras 2,138 2,293 2,381 2,359 2,315 Factores que afectan el precio del zinc: 1. Economía global. 2. Crisis que afecten precio del petróleo. 3. Ritmo de expansión del sector de manufactura. 4. Fundamentales del mercado de zinc, oferta y demanda física. 5. Fondos de inversión. Agosto 2013 Gerencia de Comercialización Zinc 14
2. Mercado Agosto 2013 Gerencia de Comercialización Zinc 15
Mercado Global Tendencias de consumo en la industria Conclusiones: Para el 2013 se observa un crecimiento moderado en las industrias en las que participan nuestros clientes. La inestabilidad económica mundial actual es el principal factor que afecta negativamente el crecimiento. Fuente: CRU Industrial & Economical Outlook Quarterly Q1-2013, Appendix A. Agosto 2013 Gerencia de Comercialización Zinc 16
Mercado Global Crecimiento proyectado consumo de zinc 2013 2014 2015 Asia 7.0% 7.0% 6.7% Rusia 4.5% 2.8% 2.7% Europa -0.1% 2.3% 1.1% Norte América 5.8% 3.4% 2.7% Sudamérica 3.1% 4.1% 3.1% Medio Oriente 1.3% 2.2% 2.0% Oceanía 23.3% 11.9% 6.0% Africa 8.3% 5.6% 1.9% Mundial 5.5% 5.6% 5.1% Fuente: Metals Market Service Zinc Monthly Update May 2013 Agosto 2013 Gerencia de Comercialización Zinc 17
Mercado Global Crecimiento proyectado mundial zinc Mundial Consumo 5.5% 5.6% 5.1% Prod. Refinado 5.1% 6.2% 5.5% Prod. Minera 2.3% 5.5% 5.6% Fuente: Metals Market Service Zinc Monthly Update May 2013 Agosto 2013 Gerencia de Comercialización Zinc 18
Mercado América Balance México (T.M.) 2010 2011 2012 Producción 343 323 332 Importación 7 14 16 Exportación 205 201 192 Consumo 145 136 157 Balance - - - 2010 2011 2012 Importaciones America del Sur - 1 - America del Norte 7 13 16 Total 7 14 16 Exportaciones América del Norte 88 95 102 América del Sur 61 54 51 Europa 52 46 31 Asia 2 5 8 Africa - 0 1 Oceanía 2 1 - Total 205 201 192 Fuente: Secretaría de Economía y Urunet. Agosto 2013 Gerencia de Comercialización Zinc 19
Mercado América Balance México por compañía Balance de Zinc México 2012 (T.M.) Total Peñoles IMMSA Importación Producción 332,374 229,374 103,000 - Impotación 16,430 - - 16,430 Total Entradas 348,803 229,374 103,000 16,430 Uso Interno 1,498 1,498 - - Ventas Exportación 192,090 142,286 49,804 - Ventas Nacionales 155,215 85,590 53,196 16,430 Total Salidas 348,803 229,374 103,000 16,430 Fuente: Secretaría de Economía y Urunet. Agosto 2013 Gerencia de Comercialización Zinc 20
Mercado América Balance EUA (T.M.) 2010 2011 2012 Producción 286 249 256 Importación 681 756 664 Exportación 11 19 21 Consumo 956 986 899 Balance - - - 2010 2011 2012 Importaciones America del Sur 35 70 65 America del Norte 590 586 559 Asia 1 15 - Oceanía - - 29 Otros 55 85 11 Total 681 756 664 Exportaciones America del Norte 9 13 16 Otros 2 6 5 Total 11 19 21 Agosto 2013 Gerencia de Comercialización Zinc 21
Mercado América Balance Canadá (T.M.) 2010 2011 2012 Producción 674 660 645 Importación 2 1 1 Exportación 544 527 506 Consumo 132 134 140 Balance - - - 2010 2011 2012 Importaciones Otros 2 1 1 Exportaciones America del Norte 503 492 467 Asia 41 35 39 Total 544 527 506 Fuente: Monthly bulletin of the International Lead and Zinc Study Group. February 2013 Agosto 2013 Gerencia de Comercialización Zinc 22
2010 2011 2012 Producción 300 285 255 Importación 36 48 56 Exportación 70 69 59 Consumo 267 264 252 Balance - - - 2010 2011 2012 Importaciones America del Sur 11 19 13 America del Norte 25 25 28 Asia - 1 1 CIS - 3 3 Otros - - 11 Total 36 48 56 Exportaciones América del Norte 3 8 7 América del Sur 5 5 6 Europa 39 39 16 Asia 23 14 8 Africa - 3 16 Otros - 0 6 Total 70 69 59 Mercado América Balance Brasil (T.M.) Agosto 2013 Gerencia de Comercialización Zinc 23
2010 2011 2012 Producción 240 308 319 Importación - - - Exportación 170 238 259 Consumo 70 70 60 Balance - - - Mercado América Balance Perú (T.M.) 2010 2011 2012 Exportaciones America del Sur 54 56 46 America del Norte 32 62 57 Asia 63 77 74 Europa 20 43 5 Africa 1 1 - Otros 0-77 Total 170 238 259 Fuente: Monthly bulletin of the International Lead and Zinc Study Group. February 2013 Agosto 2013 Gerencia de Comercialización Zinc 24
3. Peñoles Agosto 2013 Gerencia de Comercialización Zinc 25
Peñoles Producto (Usos actuales y tendencias) 1. Galvanizado Continuo: - SHG, CGG, PW, Ligas Madre. - Algunas empresas en Europa están consumiendo CGG de segunda generación que son aleaciones de zinc con aluminio y magnesio (2%/2% o 3%/3%) que dan mejor protección a la corrosión. 2. Galvanizado General: - SHG, HG, GOB (General Ordinary Brand), CGG, PW, Ligas Madre. - La tendencia en Europa es utilizar ligas zinc-níquel o zinc-níquel-bismuto (0.5%/0.15%) que dan mejor protección a la corrosión. 3. Fundición a presión, Zamak. 4. Aleaciones de cobre (bronce y latón), GOB, HG y SHG en este orden, siempre se busca lo más económico. 5. Placas de zinc, para uso arquitectónico, techos y tubería, SHG. 6. Químicos (óxidos de zinc), SHG. 7. Baterías (cospeles), SHG. Agosto 2013 Gerencia de Comercialización Zinc 26
Peñoles Producto (Gama actual) Debido a los usos de nuestros productos en los diferentes mercados y a que algunos de nuestros clientes desarrollan sus propias aleaciones de acuerdo con su tecnología, contamos con la siguiente gama de productos: o 31 aleaciones para Galvanizado Continuo CGG con un contenido de aluminio que va del 0.045% al 1%. o 4 aleaciones de Liga Madre, Al 5% y 10% y Sb 6% y 10%. o 3 tipos de zamak 2, 3 y 5. o Zinc afinado SHG, HG y PW. Agosto 2013 Gerencia de Comercialización Zinc 27
Peñoles Producto (Aleantes CGG) Nuestras aleaciones para galvanizado contienen algunos de los siguientes elementos, de los cuales detallamos los atributos que generan en este proceso. Aluminio (Al) En concentraciones adecuadas da fluidez al galvanizado y aumenta el brillo en las piezas galvanizadas. Antimonio (Sb) Ayuda a la cristalización del zinc lo que comúnmente se conoce como la flor en el galvanizado. Plomo (Pb) Ayuda al escurrimiento del zinc de la pieza galvanizada. Brinda protección a la paila y evita la resistencia de la pieza al entrar al baño de zinc. Bismuto (Bi) Genera los mismos efectos que el plomo, la ventaja es que este elemento no tiene problemas ambientales. Niquel (Ni) Para un galvanizado adecuado en aceros reactivos, es indispensable agregar Niquel a la paila para evitar el efecto sandelín (crecimiento acelerado de aleaciones Zn-Fe que resulta en recubrimientos galvanizados más gruesos por aceros con cont. de Si entre 0.04-0.12% y sobre 0.25%. Magnesio (Mg) Proporciona mayor dureza a la capa de galvanizado y protección contra la corrosión. Agosto 2013 Gerencia de Comercialización Zinc 28
Peñoles Producto (Aleantes Zamak) Nuestro zamak contiene los siguientes elementos, de los cuales detallamos los atributos que generan en el proceso de fundición a presión. Aluminio (Al) Aporta resistencia y moldeabilidad a la pieza. Cobre (Cu) Incrementa la resistencia y dureza. Magnesio (Mg) Asegura que la corrosión intragranular no ocurra. Agosto 2013 Gerencia de Comercialización Zinc 29
Peñoles Producto (Presentaciones Físicas) De acuerdo con los requerimientos del mercado ofrecemos las siguientes opciones de presentaciones físicas, las presentaciones 1-3 son estándares internacionales, las demás son regionales o desarrolladas para un cliente en particular: 1. Lingotes de 25 Kgs. para SHG, HG, PW, CGG y Ligas Madre. 2. Jumbo Largo para SHG, PW y CGG. 3. Jumbo Normal (cuadrado o ASTM) para SHG. 4. Jumbo Pequeño 0.6 TM para SHG y CGG. 5. Jumbo 2T para CGG. 6. Jumbo 3T para CGG. 7. Jumbo 1.4T para CGG. Si algún cliente nos solicita una nueva presentación se estudia el proyecto con la participación del cliente, operación y el área de ingeniería. Agosto 2013 Gerencia de Comercialización Zinc 30
Peñoles Grado Integración El grado de integración del zinc en el producto final de nuestros clientes es el siguiente: - Lamina Galvanizada (Construcción y Línea Blanca) 5-7%. - Lamina Galvanizada (Sector Automotriz) 2-3%. - Galvanizado General 6-8% Agosto 2013 Gerencia de Comercialización Zinc 31
Peñoles Marcas Registradas Como un complemento para la comercialización de nuestro zinc cumplimos con los siguientes estándares y registros internacionales: - ASTM B6-08 para zinc SHG. - Especificación BS EN 1179:2003 (Grade Classification Z1) para el zinc SHG en lingotes del LME. - Marca registrada como Good Delivery ante el LME. Agosto 2013 Gerencia de Comercialización Zinc 32
Peñoles Servicio Técnico Con el objeto de ofrecer a nuestros clientes un servicio completo, tenemos disponible el servicio técnico con la siguientes características: El objetivo es asegurar que nuestros productos tengan un desempeño óptimo en los procesos de nuestros clientes. Tenemos cobertura nacional e internacional con sede en Torreón, Coahuila. Actividades: 1. Recomendación de producto adecuado al proceso del cliente. 2. Información Técnica (proceso, equipo, normas; aleantes, comportamientos, etc.). 3. Análisis Químicos / Metalográficos / Caracterización / Microscopio electrónico de barrido. 4. Visita a planta de clientes para detección de oportunidades de mejora. 5. Pláticas sobre procesos, productos y procedimientos. 6. Atención a reclamaciones. 7. Información de proveedores de productos químicos. Agosto 2013 Gerencia de Comercialización Zinc 33
Peñoles Infraestructura Comercial Exportación Para las ventas al mercado de exportación tenemos la siguiente infraestructura: 1. Contamos con servicio de bodegas en: Altamira, Tamps., Manzanillo, Col. y Cd. Hidalgo, Chis. 2. Debido al volumen de ventas que tenemos en Centroamérica tenemos contratados los servicios de Técnica Universal en Guatemala y Rep. Odio en Costa Rica como representantes para una atención directa a nuestros clientes. 3. En Estados Unidos contamos con el apoyo de nuestra filial Peñoles Metals & Chemicals. 4. En Brasil contamos con la empresa filial Quirey do Brasil. Agosto 2013 Gerencia de Comercialización Zinc 34