Informe Sectorial Nº N 33

Julio 20 Técnicos responsables: Contenidos MERCADO INTERNO MERCADO EXTERNO WARRANTS EMITIDOS DERECHO ADICIONAL EVOLUCION DE PRECIOS DE AZUCAR BLANCO Y CRUDO EXPORTACIONES Ministerio de Agricultura, Ganadería y Pesca Sr. Norberto G. Yauhar Secretaría de Agricultura, Ganadería y Pesca Ing. Agr. Lorenzo Basso Subsecretaría de Agregado de Valor y Nuevas Tecnologías. Ing. Agr. Oscar Solís Dirección de Agroalimentos Informe Sectorial Nº N 33 Azúcar Dr. Juan Carlos Di Sciullo jdisci@minagri.gob.ar Fernando A. Foglia ffogli@minagri.gob.ar Lic. Raffi D. Nalpatian Jorge González Juan Manuel Ayala rnalpa@minagri.gob.ar jorgonzalez@minagri.gob.ar jmayala@minagri.gob.ar Resumen Ejecutivo El precio del azúcar y el incremento de los costos son las mayores preocupaciones en Tucumán. El Estado y un fideicomiso integrado por empresas privadas busca reactivar el Ingenio La Esperanza. Warrants emitidos en Junio por 101.896,30 toneladas. Derecho adicional del mes de Julio de U$S -26,92. El monto de exportaciones en Julio es de 9.662,58 toneladas, en lo que va del año ya se exportaron 103.042,30 tn. DIRECCION NACIONAL DE TRANSFORMACIÓN N Y COMERCIALIZACIÓN N DE PRODUCTOS AGRÍCOLAS Y FORESTALES 1

Informe Sectorial Nº 33 Azúcar Julio - 20 Mercado Interno Preocupa la situación de las industrias azucarera y citrícola. El titular de la Unión Industrial de Tucumán (UIT), Felipe Salas, reconoció ayer que las dos principales industrias de nuestra provincia, como lo son la azucarera y la citrícola, atraviesan una situación difícil por distintos factores. En primer lugar, planteó que "lo que anhela el sector productivo es el crecimiento, el desarrollo en el ámbito de previsibilidad". En ese contexto, Salas planteó que "el sector azucarero está pasando por un momento difícil en función de dos variables: el precio del azúcar y el incremento de los costos". Agregó que "valores reales han caído de manera extraordinaria", por lo que, "el sector está gravemente complicado". Por otro lado, advirtió que "el sector citrícola también tiene sus serios problemas, por la caída de la producción y por la exportación, ya que por el tipo de cambio que tiene no están llegando a cubrir los costos con normalidad", afirmó el titular de la UIT. [El Siglo 17/07] Quieren reactivar el Ingenio La Esperanza. El Estado y un fideicomiso integrado por empresas privadas apuestan a reactivar el Ingenio La Esperanza, en Jujuy. De esa manera, se recuperaría el tejido productivo luego de más de 10 años de quiebra. La industria, ubicada en las afueras de la localidad de San Pedro, se encuentra en plenas tareas de zafra bajo una gestión que incluye a representantes del sector público (a través del Programa de Servicios Agrícolas Provinciales) y la gobernación, un fideicomiso del sector privado y de los trabajadores, después de que el Grupo Roggio dejara la concesión luego de tres zafras. Tras las gestiones oficiales, un grupo de empresas nacionales mostró interés en el ingenio y decidió involucrase en el proyecto. El Grupo Insud, de Hugo Sigman, el Grupo Benicio y la firma MSU, vinculada al sector agropecuario, formaron un fideicomiso que hizo uso de una opción de compra de la empresa quebrada y ya desembolsó el pago de la primera cuota por cerca de dos millones de, de las que todavía resta abonar siete millones más. Además, el fideicomiso deberá afrontar las deudas de la empresa, quebrada desde el año 2000, que incluyen tanto acreedores públicos como privados. Según fuentes vinculadas al emprendimiento, la deuda ascendería a $ 300 millones, aunque esperan renegociar pagos y realizar inversiones productivas para mejorar la situación del ingenio. La evaluación de la situación del ingenio estaría terminada para el año próximo, antes del inicio de la próxima zafra. En tanto, se espera que la producción de este año alcance las 82.000 toneladas de azúcar y los millones de litros de alcohol, lo que representa un 50% más de lo producido el año pasado. [LA GACETA, 22/07] 2

Informe Sectorial Nº 33 Azúcar Julio - 20 Los controles apuntan a los efluentes líquidos. El ingenio Leales se convirtió en el primero ingenio que logra evitar la emisión de sus efluentes líquidos a los cauces aledaños, y reutilizar el recurso para riego en los cañaverales. De esa forma, la empresa se adecuó de manera concreta a los requerimientos de las normas ambientales, en particular, a la exigencia centrada al uso eficiente de los desechos fabriles. El Comité de Cuenca, organismo encargado de realizar un seguimiento del programa ambiental aplicado a la cuenca Salí-Dulce, solicitó a la Provincia que extreme los esfuerzos para mejorar la calidad de los efluentes líquidos que vierten las industrias tucumanas. "Se pidió que se pusiera la lupa en los residuos líquidos de los ingenios debido a que se ha detectado que éstos tienen cargas orgánicas muy altas (contaminación)", dijo Miguel Gómez, referente de la Secretaría de Ambiente y Desarrollo Sustentable de la Nación en el cuerpo de control, integrado por representantes de Tucumán, Santiago del Estero y del Gobierno central. El Comité de Cuenca intensificó su política de seguimiento y en los últimos meses apuntó al tratamiento de los desechos con volúmenes constantes de las plantas fabriles. El plan ambiental se ocupó en un primer momento de las condiciones de la vinaza. "El objetivo es que todos vayan mejorando, y no sólo hablamos de los ingenios, sino también de las citrícolas y frigoríficos. Si bien se viene trabajando para el saneamiento de la Cuenca, es el momento de acelerar el proceso porque hay una sequía muy importante en la región, con caudales muy bajos", agregó el funcionario. Los restos líquidos que provienen del agua utilizada en la producción azucarera en planta fueron derivados, a través de canales, a los cultivos de caña de azúcar que se extendieron sobre unas 400 hectáreas. Según calcularon los técnicos de la empresa, se han destinado hasta ahora 200.000 litros por hora desde la aplicación de ese mecanismo, evitando que los sobrantes de la planta desembocaran en el arroyo Mista, cauce que converge en la Cuenca Salí-Dulce. El proceso ambiental se sumó al tratamiento de vinaza en los llamados "piletones" con destino a irrigación de campos y el consumo de agua de pozo propio, lo que permitió a la firma que dejara de demandar este recurso de los ríos aledaños. "Por un lado separamos vinaza, residuo que se destina a las antiguas piletas. En esta etapa tenemos el compromiso de vaciarlas cada 21 días de funcionamiento de la destilería (producción de alcohol) y depositar la vinaza en suelo salino. Por el otro, los efluentes sólidos (cachaza y la ceniza de los filtros de chimenea), se derivan a la elaboración de 'compost' -puede ser usado como fertilizantes de lotes-", detalló el directivo. La intención de la compañía es poder usar efluentes de las fábricas Cruz Alta y La Florida para regar campos de la propiedad de la empresa, además de ampliar la irrigación a más hectáreas en los campos aledaños al Leales. [LA GACETA, 19/07] 3

Informe Sectorial Nº 33 Azúcar Julio - 20 Mercado Externo Sigue aumentado la producción y el consumo de etanol en Brasil. La demanda de etanol de Brasil subió 24% en junio de 20 respecto al año anterior, según información de distribuidores del biocombustible, lo que señala un cambio entre los usuarios que ayudaría a bajar el superávit global del azúcar y reduciría la dependencia de las importaciones de gasolina. Los inventarios de etanol, que compite directamente con la gasolina, han subido gracias al récord en la cosecha de caña. Eso a su vez ha debilitado el precio del biocombustible y ha hecho que sea una opción más económica para los conductores de automóviles. La noticia será bien recibida por la petrolera estatal Petrobras, que ha sufrido grandes pérdidas por tener que comprar gasolina a precios internacionales para venderla a pérdida en Brasil debido a los controles de precios del Gobierno. Antonio Padua Rodriguez, director técnico de Unica, la asociación de la industria de caña de azúcar, dijo que el pronóstico para el etanol en el período 20/2014 probablemente se revisaría al alza en la zona productora centro-sur a 26.000 millones de litros desde el pronóstico de abril de 25.400 millones de litros. Con los precios de los futuros del azúcar a poco más de 16 centavos por libra, los ingenios de Brasil están dirigiendo más producción hacia el biocombustible. Unica reportó que en junio, las plantas destinaron un 58% de la cosecha de caña al etanol y un 42% a producir azúcar. El año pasado, la proporción fue de un 52% para el combustible y un 48% para el azúcar, respectivamente. Rusia debe aumentar la importación de azúcar en el período 20/14. [Boletín del C.A.A N 511] Rusia va a aumentar sus importaciones de azúcar crudo en por lo menos 85 por ciento en el año comercial 20/14, que comienza el 10 de agosto, a causa de una caída en la producción de azúcar de remolacha del país, previó el Instituto de Rusia para Estudios de Mercado Agrícola (Ikar, según su sigla en inglés) este martes. El país busca convertirse en autosuficiente en azúcar después de haber sido el mayor importador de azúcar crudo del mundo hace una década. Pero ese plan se ha atrasado, puesto que los agricultores están apostando más a la siembre de granos más rentables que la remolacha. Los rusos van a importar por lo menos 850 mil toneladas de azúcar crudo en 20/14, en comparación con cerca de 460 mil toneladas en la temporada actual, dijo Yevgeny Ivanov, analista de la Ikar, a Reuters. La producción de azúcar de remolacha caería un 19 por ciento, a 3,85 millones de toneladas, debido a que la sequía del año pasado llevó a que muchos agricultores se cambien a otros cultivos, de acuerdo con la estimación preliminar del instituto. El área plantada de remolacha cayó un 20 por ciento en la comparación año a año. Rusia consume cerca de 5,5 millones de toneladas de azúcar por año, de los cuales 65-75 por ciento acaban siendo cubiertos por su propia producción de azúcar de remolacha. Para atender el resto de la demanda, tradings como Sucden, Dreyfus y Cargill traen azúcar de Brasil, Cuba y otros países. [Boletín del C.A.A N 511] 4

Informe Sectorial Nº 33 Azúcar Julio - 20 Evolución n de los precios de Azúcar BLANCO Año 20 Contrato de Londres N 5 - Julio 20 500,00 490,00 480,00 470,00 460,00 450,00 440,00 01/07/20 02/07/20 03/07/20 04/07/20 05/07/20 08/07/20 09/07/20 10/07/20 11/07/20 /07/20 15/07/20 16/07/20 17/07/20 18/07/20 19/07/20 22/07/20 24/07/20 25/07/20 26/07/20 29/07/20 31/07/20 JULIO Julio: En el mes de Julio se alcanzó un valor máximo de 490,50 u$s/tn el primer día del mes. Mientras que la cotización más baja fue de 458,75 u$s/tn el día 17 de Julio. El promedio mensual del mes de Julio fue de 476,75 u$s/tn. produciendo una disminución del 1,25% con respecto al mes de Junio. CRUDO Contrato N 11 de New York - Julio 20 Año 20 17,40 17,20 17,00 16,80 16,60 16,40 16,20 16,00 01/07/20 02/07/20 03/07/20 04/07/20 05/07/20 08/07/20 09/07/20 10/07/20 11/07/20 /07/20 15/07/20 16/07/20 17/07/20 18/07/20 19/07/20 22/07/20 23/07/20 24/07/20 25/07/20 26/07/20 29/07/20 30/07/20 31/07/20 Julio: JULIO En el mes de Julio se alcanzó el valor máximo el primer día del mes con un valor de 17,26 centavos de dólar la libra. El valor más bajo del mes se produjo el 16 de Junio con 16,51 centavos de dólar la libra. El promedio mensual de Julio de 20 para el azúcar crudo, Contrato N 11 de Nueva York, fue de 16,84 centavos de dólar la libra, equivalentes a 371,25 u$s/tn., lo que representa una disminución del 1,35% con respecto al mes anterior. [Fuente: Centro Azucarero Argentino] 5

Informe Sectorial Nº 33 Azúcar Julio - 20 Warrants En materia de financiamiento, en el mes de Junio se han emitido warrants de azúcar por $ 192.460.656,34 equivalente a un total de 101.896,30 toneladas. En cuanto a los warrants vigentes, fueron de $ 266.621.694,47 y u$s 4.302.100 equivalente a un total de 97.772,26 toneladas.- Debe tenerse presente que desde su reintroducción en nuestro país a partir de 1991, la actividad azucarera se ha nutrido del warrants como una herramienta fundamental y verdadera fuente de financiamiento del sector.- [Secretaría de Agricultura, Ganadería y Pesca - Coordinación de warrants y certificados de depósito.] T o n e la d a s d e a zú c ar e n w a rran ts e m itid o s d e Ju n io 2 01 2 a J u n io 2 0 1 3 3 00,00 2 50,00 Mil Toneladas 2 00,00 1 50,00 1 00,00 50,00 0,00 J u n - 1 2 J ul- Ago - S e p - 1 2 O ct- N o v- D ic- E n e - F eb - 1 3 M ar- 1 3 Ab r- 1 3 M a y- Ju n- 350 Warrants emitidos en materia de azúcar de Junio 20 a Junio 20 300 250 200 150 100 50 0 Millones Jun- Jul- Ago- Sep- Oct- Nov- Dic- Ene- Feb- Mar- Abr- May- Jun- 6

Informe Sectorial Nº 33 Azúcar Julio - 20 Comparativo Warrants emitidos en materia de azúcar 2011/20/20. Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Totales 2.011 2.0 2.0 Variación Porcentual Anual 5.938.855.862.200 3.093.500 Disminuyó un 77,68% 47.400.848 76.306.094 147.325.322 Aumentó un 93,07% 0 0 7.034.000 Aumentó 16.421.911 110.149.437 69.101.241 Disminuyó un 37,27% 435.076 61.150 940.700 Aumentó un 1438,35% 15.093.591 54.168.351 100.689.529 Aumentó un 85,88% 1.240.000 84.804 1.352.400 Aumentó un 1494,74% 8.916.920 96.336.196 52.864.762 Disminuyó un 45,% 0 0 1.352.400 Aumentó 24.050.095 93.4.636 67.816.632 Disminuyó un 27,40% 6.055.9 0 0 Sin cambios 107.156.392 223.467.453 192.460.656 Disminuyó un,88% 3.554.119 3.250.000 8.860.288 345.747.162.874.563 5.565.700 101.497.873 190.298.635.672.330 0 231.273.870 174.684.410 334.609 0 181.680.347 182.893.771 6.170.976 0 56.223.880 54.610.776 5.001.604 0 98.878.040 81.982.070 54.278.044 22.823.854 1.017.454.055 1.684.056.991 7

Informe Sectorial Nº 33 Azúcar Julio - 20 WARRANTS EMITIDOS EN TONELADAS DE AZÚCAR 2011/20/20 Emitidos en 2011 Emitidos en 20 Emitidos en 20 350 Miles de Toneladas 300 250 200 150 100 50 0 Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre 250 Warrants emitidos en materia de azúcar Ene-Jun 200 Millones 150 100 50 0 Ene-11 Ene- Ene- Feb-11 Feb- Feb- Mar-11 Mar- Mar- Abr-11 Abr- Abr- May-11 May- May- Jun-11 Jun- Jun- 8

Informe Sectorial Nº 33 Azúcar Julio - 20 Derecho Adicional El derecho adicional de importación surge del Decreto N 797/92. El cálculo para el derecho adicional correspondiente al mes de Julio dio como resultado U$S -26,92. Derecho Adicional 20/20 Jul- Ago- Sep- Oct- Nov- Dic- Ene- Feb- Mar- Abr- May- Jun- Jul- 0-20 -40-60 -80-100 -0-140 -160-180 -200 Derecho Adicional para la Importación n de Azúcares. 20 20 2011 2010 2009 Ene -59,17-172,96-397,61-381,61-35,71 Feb -37,72-196,76-437,11-425,51-83,51 Mar -48,67-220,16-366,46-338,16-111,11 Abr -32,17-2.61-320,71-169,66-103,86 May -35,22-147.06-243,91-9,26-8,31 Jun -7,02-2.86-282,51-1,01-167,51 Jul -26,92-167.36-340,26-181,21-178,01 Ago -183.61-389,56-242,36-209,26 Sep -140.31-390,41-236,16-299,26 Oct -144.66-291,36-291,56-339,96 Nov -108.11-308,96-405,46-298,01 Dic -96.16-245,71-373,61-317,16 9

Exportaciones A partir de la rectificación de los datos entregados por la AFIP, se da lugar a la corrección de los datos publicados en anteriores informes. Es así como encontramos la siguiente variación: En el mes de Abril se exportó 14.793,71 toneladas de azúcar, en el mes de Mayo, 11.887,01 y en el mes de Junio, 20.250,70 toneladas. Esto sumado a lo exportado en el mes de Julio (9.662,58tn.), da un total acumulado de exportaciones de 103.042,30tn. 6 0 Informe Sectorial Nº 33 Azúcar Julio - 20 C a n tid a d d e to n e la d a s d e a z ú c a r e x p o rta d a s 2 0 1 1 /2 0 1 2 /2 0 1 3 5 0 Mil Toneladas 4 0 3 0 2 0 1 0 0 E n e F e b M a r A b r M a y J u n J u l A g o S e p O c t N o v D i c 2 0 1 1 2 0 1 2 2 0 1 3 [Fuente: AFIP] Durante el mes de Julio, se exportaron 9.662,58 toneladas métricas de azúcar que se componen de 6 toneladas métricas de azúcar crudo exportadas y 9.526,58 toneladas métricas de azúcar blanco. Exportaciones azúcar blanco - Julio PAISES BAJOS 1,32% ALEMANIA 5,68% URUGUAY 16,41% JAPON 0,63% ITALIA 1,32% ISRAEL 5,47% FRANCIA 5,30% Fuentes Consultadas CHILE 63,86% Secretaría de Agricultura, Ganadería y Pesca- Coordinación de Warrants y Certificados de Depósitos C.A.A. Infocampo.com.ar MisionesOnline Jujuy Noticias El Siglo - AFIP C.A.R.T. ISO - Sugar Online - Diario La Gaceta. 10