PRESENTACIÓN INFORMES No. 1 Y 2. Contrato 036 2011

PRESENTACIÓN INFORMES No. 1 Y 2 Contrato 036 2011

Agenda 1. Experiencias Internacionales 2. Contexto industria Colombia América Latina 3. Nuevos Modelos de Negocio 4. Metodología CRC y definición de mercados Minoristas 5. Definición mercados Mayoristas 6. Conclusiones

Experiencias Internacionales: Aspectos Legales TV Condición Regulatoria España Reino Unido USA Australia Francia Italia Chile Argentina Licencia para TV abierta Licencia para TV cable* Licencia para TV satelital Regulador único Cuota de operadores para el regulador Ley Integral para sector TV Contribución Operadores a TV Pública SI NO *Tasas administrativas en Reino Unido, Australia y Chile

Experiencias Internacionales: Mercados Relevantes Define Mercado de Contenidos Premium sujetos a Regulación ex ante Definen Mercados Mayoristas de Transporte y Difusión Definen Mercados Minoristas TV abierta TV paga Reino Unido-OFCOM (2010) Reino Unido-OFCOM (2003) España-CMT (2006) España-CMT (2009) Francia-ARCEP (2009) En Colombia hasta ahora se están definiendo los mercados relevantes mientras que la experiencia internacional muestra que esto fue lo primero que se definió Estados Unidos-FCC (1990) Reino Unido-OFT (1996) Australia-ACCC (1999) España-TDC (2003) Italia-AGCOM (2003) Chile-TDLC (2004) Francia-CDC (2006) Argentina-CNDC (2007) Chile-FNE (2008)

Penetración Contexto Industria: Penetración TV paga 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% Colombia-DANE México Argentina Chile Venezuela Colombia Brasil Perú 0% 2006 2007 2008 2009 2010* 2011* * 2010 y 2011 corresponden a proyecciones realizadas por Pyramid Fuente: Pyramid Research; DANE Al comparar las cifras Pyramid - DANE, se evidencia que un gran número de usuarios no es reportado

Ingreso promedio por suscriptor de TV PPP PIB per cápita vs Ingreso promedio por suscriptor de TV por cable (PPP) $ 50,00 $ 45,00 $ 40,00 Brasil Chile $ 35,00 $ 30,00 $ 25,00 $ 20,00 Perú Venezuela México Argentina $ 15,00 $ 10,00 $ 5,00 Colombia Penetración $ - $ - $ 4.000 $ 8.000 $ 12.000 $ 16.000 $ 20.000 Fuente: Pyramid Research PIB per cápita PPP Colombia tiene un ingreso promedio por usuario bajo teniendo en consideración su PIB per cápita

Contexto Industria: Penetración TV Paga (LAMAC) Usuarios TV cerrada reportados 63,3% 41,2% 77,8% 31% 59,5% 48,0% 29,1% 78,4% Perú México Colombia Chile Centroamérica Brasil Argentina Fuente: LAMAC, 2011 La penetración reportada por LAMAC (2011) para Colombia es significativamente mayor a reportada para televiisón cerrada (TV por Suscripción + Comunitaria)

USD Contexto Industria: Ingreso promedio US por suscriptor de TV PPP* (2010) $ 60,00 $ 50,00 $ 40,00 $ 30,00 $ 20,00 Cable DTH $ 10,00 $ - Brasil Chile Argentina Perú México Venezuela Colombia *PPP: Purchasing Power Parity Paridad del Poder Adquisitivo Fuente: Pyrmaid Research. Existe una diferencia de precios entre DTH y Cable debido a la asimetría regulatoria de contraprestación a CNTV y al empaquetamiento de servicios Uno de los operadores de DTH en Colombia no tiene la capacidad tecnológica de empaquetar servicios

Contexto Industria: Participaciones de Mercado AL Argentina Brasil Chile 18% 15% 9% 6% 6% 46% Cablevision Supercanal Telecentro Intercable DirecTV Otros 13% 26% 8% 6% 43% 4% Net Servicos Oi TVA (Telefonica) Sky / DirecTV Embratel Otros 2% 4% 10% 18% 19% 1% 47% VTR Cable Central Claro Movistar DirecTV Telsur Otros México 0% 15% 18% 20% 16% 27% 3% Cablevisión Megacable Sky Multivisión Dish Maxcom Otros 18% 11% 8% 64% Perú Telefónica Telmex DirecTV Otros 3% 16% 43% Venezuela 23% 8% 7% Intercable Supercable NetUno DirecTV Telefónica Otros Fuente: Pyramid Research. Los mercados de América Latina tienen una alta concentración de TV paga

Contexto Industria: Participaciones de Mercado Colombia 6% 11% 9% Telmex Une DirecTV 49% Telefónica 26% Otros Fuente: Pyramid Research. En términos de concentración de TV Paga, Colombia muestra altos niveles de concentración; 4 operadores contienen más del 90% del mercado

Contexto Industria: HHI LA País HHI (2006) HHI (2010) ΔHHI Argentina 2.045 2.802 757 Brasil 3.088 2.855 (234) Chile 6.235 2.980 (3.255) Colombia 3.805 3.290 (516) México 2.148 1.961 (187) Perú 6.691 4.528 (2.164) Venezuela 2.487 2.782 294 Fuente: Pyramid Research. Escala HHI Clasificación Mercado < 1.000 Mercado competitivo 1.000-1.800 Mercado moderadamente concentrado >1.800 Mercado concentrado Fuente: Trade Comission EEUU HHI Colombia 4.000 Aunque el índice HHI se ha reducido, Colombia sigue teniendo un mercado concentrado 3.800 3.600 3.400 3.200 3.000 2.800 2006 2007 2008 2009 2010 Fuente: Pyramid Research.

Contexto Industria: HHI Colombia 50% 40% 30% 20% 10% Relación índice de concentración HHI- vs. Penetración televisión por suscripción hogares Baja Concentración 100 a 500 mil habitantes Mas 500 mil habitantes Alta concentración Menos de 100 mil habitantes 0% 0 2000 4000 6000 8000 10000 Fuente: Información suministrada por los operadores y CNTV. Fuente: Información suministrada por los operadores y CNTV. Concentración de TV por Suscripción Ciudades con más de 500 mil habitantes No. Municipio NOA HHI NOE Usuarios Penetración hogares 8 Cali 6 3.363 3,0 249.816 41,0% 6 Bucaramanga 5 3.704 2,7 77.916 51,9% 5 Cúcuta 6 4.134 2,4 67.955 43,4% 4 Cartagena 5 4.207 2,4 84.777 38,3% 2 Barranquilla 5 4.342 2,3 98.367 34,5% 1 Medellín 4 6.088 1,6 381.452 58,8% 3 Bogotá, D.C. 6 6.330 1,6 892.750 42,7% 7 Ibagué 5 6.390 1,6 70.733 48,0% PROM./TOTAL 5,3 4.820 2,2 1.923.766 44,6%

Nuevos Modelos de Negocio Contenidos Programación Transporte Difusión Acceso 30 s-40 s TV Radiodifundida analógica gratuita Reino Unido 2006 España 2009 Italia 2006 Alemania 2007 Suiza 2007 TDT (HDTV) Paga TV Móvil Estados Unidos 2007 Canadá (2010 Web TV Reino Unido 1997 España 2003 Australia 2009 Operador de red y acceso Los nuevos modelos de negocio muestran una especialización en cada uno de los eslabones de la cadena

Nuevos modelos de Negocio: Lecciones Modelo de Negocio Impacto Cadena de Valor Reto Regulatorio Aplicabilidad Colombia TDT Paga Contenidos Programación Presión competitiva TV por suscripción - Contenidos pagos? Número de Canales? -Condiciones de entrada al mercado -Cargas regulatorias frente a TV por suscripción SI TV Móvil Contenidos Transporte Difusión Acceso -Asignación espectro -Reglas de empaquetamiento SI Web TV Contenidos Transporte Difusión Acceso Presión competitiva TV por suscripción -Condiciones de entrada al mercado -Cargas regulatorias frente a TV por suscripción -Neutralidad tecnológica de la red SI Operador Red Transporte Difusión Acceso -Modelo de competencia en infraestructura Decisión Sectorial

Modelos de Negocio: Nuevos Servicios- Presiones WebTV Paga Otros Proveedores Web TV Paga Film ON - itunes Operadores de TV DTH, CABLE, IPTV

Metodología de la resolución 2058 de 2009 de la CRC FASE 1 Definición mercados relevantes FASE 2 Identificación de las condiciones de competencia de los mercados analizados FASE 3 Determinación de la existencia de posición dominante de los mercados analizados FASE 4 Definición de las medidas aplicables

Definición de mercados relevantes (Metodología CRC aplicada a mercados de TV) Paso 2.1: Análisis cuantitativo: Prueba del Monopolista Hipotético Paso 2.1.1: Cálculo de markup y elasticidades Paso 1: Definición conjunto de partida Paso 2 : Análisis de sustituibilidad de la demanda Paso 2.2. Análisis cualitativo Paso 2.2.1 Análisis de carácterísticas de los servicios Paso 2.2.2 Resultados Servicio a Servicio Paso 3 Definición de Mercados Minoristas

Definición de mercados relevantes (Metodología CRC aplicada al mercados de TV) Paso 2.1: Análisis cuantitativo: Prueba del Monopolista Hipotético Paso 2.1.1: Cálculo de markup y elasticidades Paso 1: Definición conjunto de partida Paso 2 : Análisis de sustituibilidad de la demanda Paso 2.2. Análisis cualitativo Paso 2.2.1 Análisis de carácterísticas de los servicios Paso 2.2.2 Resultados Servicio a Servicio Paso 3 Definición de Mercados Minoristas

Paso 1: Definición conjunto de partida Contenidos Programación Transporte Difusión Acceso Acceso Libre Acceso Condiciona do (Pago) Beneficiario Anunciante Televidente Anunciante Suscriptor : Definición conjunto de partida Servicios en los que se ponen a disposición del público contenidos de audio y video de forma simultánea a través de los siguientes medios:. - Plataformas radiodifundidas Plataformas cableadas Plataformas satelitales Plataformas IP, IPTV Plataformas Web Plataformas móviles

Definición de mercados relevantes (Metodología CRC aplicada a mercados de TV ) Paso 2.1: Análisis cuantitativo: Prueba del Monopolista Hipotético Paso 2.1.1: Cálculo de markup y elasticidades Paso 1: Definición conjunto de partida Paso 2 : Análisis de sustituibilidad de la demanda Paso 2.2. Análisis cualitativo Paso 2.2.1 Análisis de carácterísticas de los servicios Paso 2.2.2 Resultados Servicio a Servicio Paso 3 Definición de Mercados Minoristas

Paso 2.1: Análisis cuantitativo sustituibilidad- Prueba del Monopolista hipotético Prueba del monopolista hipotético se realizó a través del análisis de pérdida crítica Critical Loss Analysis. Análisis de costos y márgenes. Funciones de demanda: elasticidades. Pérdida crítica (CL) y la pérdida efectiva (AL) están definidas por: Definición del mercado relevante: Si AL < CL, existe un mercado relevante. De lo contrario se debe expandir el mercado considerando nuevos sustitutos.

COP (Precios constantes de 2010) Paso 2.1: Análisis cuantitativo sustituibilidad- Prueba del Monopolista hipotético Evolución del ARPU de televisión por suscripción (precios constantes 2010) $ 114.000 $ 104.000 $ 94.000 $ 84.000 $ 74.000 $ 64.000 $ 54.000 $ 44.000 $ 34.000 $ 24.000 $ 14.000 101.660 101.862 86.409 77.057 76.802 39.505 38.032 32.165 24.092 23.345 21.609 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Tarifa promedio Operador DTH1 ARPU promedio TV suscripción sin Operador DTH1 *Operador DTH1: Operador que no tiene la posibilidad de empaquetar servicios Fuente: Información suministrada por los operadores y por la CNTV Existe una diferencia en las tarifas entre operadores que tienen la posibilidad tecnológica de prestar servicios empaquetados respecto a los que no pueden hacerlo

07 - I 07 - II 07 - III 07 - IV 08 - I 08 - II 08 - III 08 - IV 09- I 09 - II 09 - III 09 - IV 10- I 10 - II 10 - III 10 - IV COP (Precios constantes 2010) Paso 2.1: Análisis cuantitativo sustituibilidad- Prueba del Monopolista hipotético $ 34.000 $ 32.000 $ 30.000 $ 28.000 $ 26.000 $ 24.000 $ 22.000 $ 20.000 $ 18.000 Evolución del ARPU a precios constantes a 2010 para operadores de televisión por suscripción (excluido operador DTH 1), por categorías de municipios Fuente: Información suministrada por los operadores y por la CNTV Ingreso promedio por usuario (menos de 100000 habitantes) Ingreso promedio por usuario (entre 100.000 y 500.000 habitantes) Ingreso promedio por usuario (mayor de 500.000 habitantes) Categoría 1 100 mil o menos hab. Categoría 2 Entre 100 y 500 mil hab. Categoría 3 Más de 500 mil hab. Promedio ARPU 23.135 23.761 24.208 Desviación Estándar 1.801 1.262 791 % Desviación Estándar 7,8% 5,3% 3,3% Las series de precios no muestran variaciones (pendiente plana), por lo tanto, no pueden calcularse las elasticidades y como consecuencia, no puede aplicarse la prueba

07 - I 07 - II 07 - III 07 - IV 08 - I 08 - II 08 - III 08 - IV 09- I 09 - II 09 - III 09 - IV 10- I 10 - II 10 - III 10 - IV Paso 2.1: Análisis cuantitativo sustituibilidad- Prueba del Monopolista hipotético $ 130.000 $ 120.000 $ 110.000 $ 100.000 $ 90.000 $ 80.000 $ 70.000 $ 60.000 $ 50.000 Evolución de las tarifas (constantes 2010) de operador DTH1, por categorías de municipios Ingreso promedio por usuario (menos de 100000 habitantes) Ingreso promedio por usuario (entre 100.000 y 500.000 habitantes) Ingreso promedio por usuario (mayor de 500.000 habitantes) *Operador DTH1: Operador que no tiene la posibilidad de empaquetar servicios Fuente: Información suministrada por los operadores y por la CNTV Categoría 1 100 mil o menos hab. Categoría 2 Entre 100 y 500 mil hab. Categoría 3 Más de 500 mil hab. Promedio tarifa 64.817 80.111 94.675 Desviación Estándar 3.218 5.645 7.919 % Desviación Estándar 5,0% 7,0% 8,4% Las series de precios no muestran variaciones (pendiente plana), por lo tanto, no pueden calcularse las elasticidades y como consecuencia, no puede aplicarse la prueba

Paso 2.1.1: Análisis cuantitativo sustituibilidad- Prueba del Monopolista hipotético Análisis de márgenes Categoría Municipio TV por cable TV por satélite Categoría 1 5,0% 58,3% Categoría 2 4,2% 35,0% Categoría 3 4,2% 47,3% Fuente: CRC 2008 Operador Cable1 Operador Cable2 Operador DTH1 Operador DTH2 Operadores pequeños 3,74% 3,93% 70,02% 7,71% 31,07% Aquellos operadores que no pueden ofrecer servicios empaquetados, arrojan márgenes más altos respecto de los que empaquetan. La diferencia en los márgenes está determinada, en parte por la tarifa que cobra cada tipo de operador.

Paso 2.1.1: Análisis cuantitativo sustituibilidad- Prueba del Monopolista hipotético Teniendo en cuenta que solo ha sido posible obtener el markup, a continuación se presenta la elasticidad propia crítica (igualando AL y CL, luego despejar elasticidad crítica*). Operador Cable1 Operador Cable2 Operador DTH1 Operador DTH2 Operadores pequeños Markup 0,037 0,039 0,700 0,077 0,311 e-critica (5%) 11,4 11,2 1,3 7,9 2,8 e-critica (10%) 7,3 7,2 1,2 5,6 2,4 Al realizar el ejercicio con las diferencias de tarifas descritas, los resultados obtenidos llevarían a concluir erróneamente que cada empresa es un mercado relevante distinto *Asumir elasticidad cruzada igual a cero.

Análisis Cuantitativo En conclusión, dadas las deficiencias de información en relación con los precios, los resultados arrojados por el análisis cuantitativos no son concluyentes

Definición de mercados relevantes (Metodología CRC aplicada a mercados de TV) Paso 2.1: Análisis cuantitativo: Prueba del Monopolista Hipotético Resultados inconsistentes debido a problemas de información. Paso 1: Definición conjunto de partida Paso 2 : Análisis de sustituibilidad de la demanda Paso 2.2. Análisis cualitativo Paso 2.2.1 Análisis de carácterísticas de los servicios Paso 2.2.2 Resultados Servicio a Servicio Paso 3 Definición de Mercados Minoristas

Paso 2.2.1: Análisis cualitativo sustituibilidad- Comparación características de los servicios Financiación Adquisición servicio Contenidos Servicios Adicionales Cobertura Tecnología TV por cable Pago suscriptores Contrato Multicanal - Canales temáticos Canales codificados ilimitados Bidirec-cional PPV, VoD Guía interactiva, Canales Premium Unidirec-cional No aplica Nacional, zonal, municipal HFC TV Comunitaria Aportes asociados Afiliación Multicanal - Canales temáticos Hasta 7 canales codificados Generalistas No aplica Municipal HFC TV Satelital Pago suscriptores Contrato Multicanal - Canales temáticos Canales codificados ilimitados Guía interactiva PPV, VoD Canales premium Nacional DTH IPTV Pago suscriptores Contrato Multicanal - Canales temáticos Canales codificados ilimitados Guía interactiva PPV, VoD Canales premium Asociada a la cobertura de banda ancha IP TV radiodifundida privada analógica Publicidad Gratuito Generalistas No aplica Nacional, local Radiodifundida TV radiodifundida pública analógica Web TV Televisión Móvil TV radiodifundida digital Recursos Públicos Publicidad (regionales) Publicidad Contenidos pagos Pago suscriptores Publicidad Publicidad Contenidos Pagos Gratuito Generalistas No aplica Nacional, regional Radiodifundida Contrato de acceso internet Contenidos gratuitos y pagos Contrato Sin Contrato Gratuito Contrato Canales temáticos Calidad variable Canales Temáticos Generalistas Multicanal Canales temáticos Guía Web interactiva VoD Descarga de videos Canales Premium Interactividad PPV Votaciones Interactividad PPV Canales Premium Asociada a la cobertura de banda ancha Nacional Nacional IP DVB-H, DMB, otras Radiodifundida DVB-T

Paso 2.2.1: Análisis cualitativo sustituibilidad- Financiación a través de publicidad Intercambio económico Anunciante Ingresos para el operador Operador TV Abierta $971.335 millones de ingresos por publicidad Emisión pauta publicitaria Anunciante Ingresos para el operador Operador TV Por suscripción $4.800 millones de ingresos por publicidad* Emisión pauta publicitaria en canales de producción propia Los ingresos de TV por suscripción en 2010 fueron de 1 billón de pesos

Shares en % Paso 2.2.1: Análisis cualitativo sustituibilidad- Shares TV Abierta Shares de audiencia Tv abierta privada 2004 2010 Canal /Año 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Canal UNO 2,83 2,49 2,88 2,36 2,36 2,36 1,74 Canal Caracol TV 52,17 47,23 45,94 47,88 47,11 47,11 41,69 Canal RCN TV 36,33 40,22 39,56 37,67 36,45 36,45 40,89 City TV 0,66 0,97 1,51 1,95 2,46 3,27 3,17 Fuente: IBOPE 60,00 50,00 40,00 30,00 20,00 10,00 Canal UNO Canal Caracol Canal RCN City Tv 0,00 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Shares en % Paso 2.2.1 : Análisis cualitativo sustituibilidad- Shares TV Abierta vs TV por suscripción (sin canales abiertos) Shares de audiencia TV abierta vs TV por suscripción (sin canales abiertos) 2004 2010 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Fuente: IBOPE Share TV abierta Share TV por suscripción sin canales abiertos La audiencia de los canales de TV abierta viene reduciendose y la de TV por suscripción viene creciendo

Shares en % Paso 2.2.1 : Análisis cualitativo sustituibilidad- Shares TV por suscripción canales nacionales vs canales internacionales 40 35 Shares de audiencia TV por suscripción Canales nacionales vs Canales internacionales* 2004 2010 30 25 20 15 10 5 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Canal RCN Canal Caracol Disney Channel Discovery Kids Cartoon Network Disney XD TNT *Se utilizaron los 5 canales internacionales con mayor audiencia Fuente: IBOPE Al comparar la audiencia de canales internacionales frente a los nacionales (dentro de la TV por suscripción), se observa que los últimos han venido perdido participación, no obstante, siguen teniendo la mayor audiencia (mayor al 42%)

Millones de pesos corrientes Paso 2.2.1 : Análisis cualitativo sustituibilidad- Ingresos TV Abierta Evolución de los ingresos publicitarios de TV abierta en Colombia (en millones de pesos corrientes) $ 1.200.000 $ 1.000.000 $ 800.000 $ 600.000 $ 400.000 $ 200.000 $ 0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 TV. REG. Y LOCAL TV. NACIONAL TOTAL TV Fuente: Asomedios Distribución Pauta publicitaria TV abierta 2010 41% 4% 5% 50% RCN Caracol Canal Uno 971.335 Millones Fuente: Asomedios Regional y local

Definición de mercados relevantes (Metodología CRC aplicada a mercados de TV ) Paso 2.1: Análisis cuantitativo: Prueba del Monopolista Hipotético Paso 1: Definición conjunto de partida Paso 2 : Análisis de sustituibilidad de la demanda Paso 2.2. Análisis cualitativo Paso 2.2.1 Análisis de carácterísticas de los servicios Paso 2.2.2 Resultados Servicio a Servicio Paso 3 Definición de Mercados Minoristas

Paso 2.2.2: Resultados Análisis cualitativo sustituibilidad- TV radiodifundida privada vs regional SERVICIO ANALISIS CUALITATIVO ANALISIS CUANTITATIVO CONCURREN AL MISMO MERCADO DE PRODUCTO TV radiodifundida privada TV radiodifundida regional Canales Generalistas Financiación con Publicidad Gratuita para el usuario Canales Generalistas Financiación (parcial) con publicidad Gratuita para el usuario SI

Paso 2.2.2: Resultados Análisis cualitativo sustituibilidad- TV radiodifundida privada y regional vs pública nacional SERVICIO ANALISIS CUALITATIVO ANALISIS CUANTITATIVO CONCURREN AL MISMO MERCADO DE PRODUCTO TV radiodifundida Privada y TV radiodifundida Regional Canales Generalistas Financiación con Publicidad Gratuita para el usuario Canales Generalistas NO TV radiodifundida Pública nacional No se financia con publicidad, sino con recursos públicos Gratuita para el usuario

Paso 2.2.2: Resultados Análisis cualitativo sustituibilidad- TV radiodifundida privada y regional vs pública nacional SERVICIO ANALISIS CUALITATIVO ANALISIS CUANTITATIVO CONCURREN AL MISMO MERCADO DE PRODUCTO TV radiodifundida (analógica) Privada y Regional Canales Generalistas Financiación con Publicidad Gratuita para el usuario Canales Generalistas Múltiples Canales NO CONCLUYENTE PERO TDT PODRÍA GENERAR PRESIÓN COMPETITIVA PARA LA TELEVISIÓN POR SUSCRIPCIÓN TDT Canales Temáticos Contenidos pagos y contenidos gratis Servicios adicionales: PPV, HD, Guía interactiva de canales Financiación: publicidad y tarifas

Paso 2.2.2: Resultados Análisis cualitativo sustituibilidad- TV por cable y TV comunitaria (operador estratégico) SERVICIO ANALISIS CUALITATIVO ANALISIS CUANTITATIVO CONCURREN AL MISMO MERCADO DE PRODUCTO Múltiples Canales Canales Temáticos TV por Cable TV Comunitaria (operador estratégico) Acceso condicionado a suscripción y pago Servicios adicionales: Vod, PPV, HD, guía interactiva de canales Fuente Principal de Financiación: tarifas suscriptores Múltiples Canales Canales Temáticos y hasta 7 canales codificados Acceso condicionado a afiliación y pago Sin Servicios Adicionales PPV, VoD o Guía Interactiva Fuente Principal de Financiación: pago de aportes Evidencian fin concurrencial SI

Paso 2.2.2: Resultados Análisis cualitativo sustituibilidad Contenidos: Parrilla TV Comunitaria Capital RCN Caracol TV CityTV Telemundo Univisión Panamericana Canal Antigua Canal 9 ABN Enlace Canal comunitario Canal 7 Telemicro Canal 22 Televisión Comunitaria Modelos estándar Canal Canal 1 Institucional TV andina Señal Colombia Canal 10 Telesur Canal Doce Cubavisión Canal Vasco Teleamiga Tipo de contenidos Canales nacionales Generalistas Religión y espiritualidad Comunitario Generalista/Cultural Deportes Cultural Institucional Canal del congreso RCN TV Caracol TV Señal Colombia Canal local TV Centro CityTV Teleantioquia Telecafé Canal Capital Telecaribe Telepacífico Telemedellín Enlace-TBN EWTN Mariavisión Televisión Comunitaria Modelo estratégico CNN Cablenoticias Telesur Management- TV DW Destinos TV CCTV-E RT Antena Latina Globo Telecadena 74 Antena 21 RED-UNO TVR PATT Teleantillas TRO Discovery Channel Cinema+ EPSN Discovery Kids TNT Disney Channel Space TV Red Rumba TV Radiola K-music Canal Guía Canal universitario Cristovisión Teleamiga Canal 13 Mi Gente Telenostalgia

Paso 2.2.2: Resultados Análisis cualitativo sustituibilidad Canales Top TV Cerrada

Paso 2.2.2: Resultados Análisis cualitativo sustituibilidad Contenidos: Caso especial TV Comunitaria Televisión Comunitaria Modelos estándar Paquete multicanal: - Canales nacionales de televisión radiodifundida, privada y pública. - Canales generalistas de otros países. - Canales religiosos. - Canal comunitario Oferta de 30 canales en promedio. No se evidencia una parrilla estructurada por canales temáticos. Televisión Comunitaria Modelo estratégico Paquete multicanal: - Canales nacionales de televisión radiodifundida privada y pública. - Canales generalistas de otros países. - Canales de deportes. - Canales de noticias - Canales de películas. - Canales infantiles Oferta 55 a 99 Canales Oferta de canales temáticos. Incluyen 7 canales codificados. Selección basada en canales con mayor audiencia. Fin Concurrencial

Paso 2.2.2: Resultados Análisis cualitativo sustituibilidad- TV por cable y TV satelital SERVICIO ANALISIS CUALITATIVO ANALISIS CUANTITATIVO TV por Cable Múltiples Canales Canales Temáticos Acceso condicionado a suscripción y pago Servicios adicionales: VoD, PPV, HD, guía interactiva de canales Fuente principal de financiación: tarifas suscriptores Múltiples Canales Los resultados de las elasticidades calculadas (satelital - cable) no fueron significativos Se identificó relación de causalidad en series de precios de servicios satelitales y cable CONCURREN AL MISMO MERCADO DE PRODUCTO SI Canales Temáticos TV Satelital Acceso condicionado a suscripción y pago Servicios adicionales: Vod, PPV, HD, guía interactiva de canales Fuente principal de financiación: tarifas suscriptores

Paso 2.2.2: Resultados Análisis cualitativo sustituibilidad- TV por cable y TV satelital vs IPTV SERVICIO ANALISIS CUALITATIVO ANALISIS CUANTITATIVO Múltiples Canales CONCURREN AL MISMO MERCADO DE PRODUCTO TV por Cable y TV Satelital IPTV Canales Temáticos Acceso condicionado a suscripción y pago Servicios adicionales: VoD, PPV, HD, guía interactiva de canales Fuente Principal de Financiación: tarifas suscriptores Múltiples Canales Canales Temáticos Acceso condicionado a suscripción y pago Servicios adicionales: VoD, PPV, HD, guía interactiva de canales Fuente Principal de Financiación: tarifas suscriptores SI

Paso 2.2.2: Resultados Análisis cualitativo sustituibilidad- TV por cable, TV satelital e IPTV vs Web TV SERVICIO ANALISIS CUALITATIVO ANALISIS CUANTITATIVO Múltiples Canales CONCURREN AL MISMO MERCADO DE PRODUCTO TV por Cable y TV Satelital e IPTV Canales Temáticos Acceso condicionado a suscripción y pago Servicios adicionales: VoD, PPV, HD, guía interactiva de canales Fuente Principal de Financiación: tarifas suscriptores VoD y contenidos en tiempo real Ofrece Videos y Aplicaciones NO CONCLUYENTE WEB TV GENERA PRESIÓN CCOMPETITIVA SOBR E TV POR SUSCRIPCIÓN QUE SE DEBE MONITOREAR Web TV Contenidos gratis y Contenidos Pagos Contenidos Pagos (proveedores internacionales) Servicios interactivos, permite publicar videos, compartir videos etc.

Paso 2.2.2: Resultados Análisis cualitativo sustituibilidad- TV por cable, TV satelital e IPTV vs Web TV SERVICIO ANALISIS CUALITATIVO ANALISIS CUANTITATIVO CONCURREN AL MISMO MERCADO DE PRODUCTO Múltiples Canales TV por Cable y TV Satelital e IPTV Canales Temáticos Acceso condicionado a suscripción y pago Servicios adicionales: VoD, PPV, HD, guía interactiva de canales Fuente Principal de Financiación: tarifas suscriptores Canales Generalistas NO CONCLUYENTE TDTPAGA PODRÁ GENERAR PRESIÓN COMPETITIVA A TV POR SUSCRIPCIÓN Múltilples Canales temálicos TDT Contenidos gratis y Contenidos Pagos Ofrece Videos y Aplicaciones Financiación Publicidad y Tarifas Clientes

TDT vs TV por suscripción Presiones competitivas y Retos regulatorios Los contenidos de TDT paga pueden generar presiones competitivas frente a operadores de TV por suscripición y el regulador deberá revisar condiciones de entrada a mercados y cargas regulatorias.

Paso 2.2.2: Resultados Análisis cualitativo sustituibilidad- TV Radiodifundida Privada Nacional y Local, TV radiodifundida regional vs TV por Cable, TV Satelital, IPTV, TV Comunitaria SERVICIO ANALISIS CUALITATIVO ANALISIS CUANTITATIVO Canales Generalistas CONCURREN AL MISMO MERCADO DE PRODUCTO TV Radiodifundida Privada Nacional y Local, TV radiodifundida Regional No hay contrato con televidente Acceso gratuito sin pago (directo o indirecto) No ofrece servicios adicionales Financiación con publicidad Intercambio económico con anunciante NO Canales Múltiples Canales Temáticos TV por Cable, TV Satelital, IPTV, TV Comunitaria Estratégica Acceso condicionado a suscripción o afiliación y pago de tarifa o aporte Servicios adicionales: VoD, PPV, HD, guía interactiva de canales Fuente Principal de Financiación: tarifas o aportes

Definición de mercados relevantes (Metodología CRC aplicada a mercados de TV ) Paso 2.1: Análisis cuantitativo: Prueba del Monopolista Hipotético Paso 1: Definición conjunto de partida Paso 2 : Análisis de sustituibilidad de la demanda Paso 2.2. Análisis cualitativo Paso 2.2.1 Análisis de carácterísticas de los servicios Paso 2.2.2 Resultados Servicio a Servicio Paso 3 Definición de Mercados Minoristas

Paso 3: Definición Mercados minoristas Mercado TV Abierta El mercado minorista de televisión abierta está conformado por los servicios a partir de los cuales se ponen a disposición del público contenidos simultáneos de audio y video -a través de redes de radiodifusión- en los que tales contenidos se emiten de manera totalmente gratuita para el usuario, y en el que la financiación de los servicios se da en virtud de los recursos que pagan los anunciantes al proveedor del mismo, por concepto de emisión de pauta publicitaria. En este mercado se produce un intercambio económico entre el proveedor del servicio y el anunciante. Mercados Minoristas El ámbito geográfico de este mercado, dependiendo de la cobertura del servicio, puede ser nacional, regional o municipal. Mercado TV Paga El mercado minorista de televisión paga está conformado por los servicios a través de los cuales se ponen a disposición del público contenidos simultáneos de audio y video -a través de una red de telecomunicaciones- y en los que el acceso a dichos contenidos por parte del usuario está condicionado al pago de una tarifa. En este mercado se produce un intercambio económico directo entre el proveedor del servicio y el usuario que paga la tarifa. El ámbito Geográfico es Municipal.

Nuevos Servicios: Web TV, Televisión Móvil y TDT Web TV TV Móvil TDT Servicios Emergentes No es procedente concluir sobre mercados relevantes El regulador debe monitorear comportamiento y presiones competitivas

Mercados Mayoristas Mercado de Contenido El mercado mayorista de contenido es aquel en el cual los operadores minoristas de televisión abierta y televisión paga demandan o adquieren contenidos ofrecidos por los propietarios de los derechos, las productoras, las casas programadoras y demás proveedores mayoristas de contenidos, para luego distribuirlos en los mercados minoristas de televisión abierta y televisión paga. Solamente OFCOM ha regulado el mercado de contenidos premium OFCOM CMT Mercados Mayoristas Mercado de Transporte El mercado mayorista de transporte es aquel en el cual los operadores minoristas de televisión abierta y televisión paga demandan servicios de telecomunicaciones de transmisión, de los diferentes proveedores de servicio portador fijo e inalámbrico (incluyendo los proveedores satelitales) con el fin de llevar las señales de televisión desde los centros hasta la red de difusión. En la actualidad la CRC adelanta análisis de competencia en relación con este mercado OFCOM CMT ARCEP Mercado de Difusión El mercado mayorista de infraestructura es aquel en el que los operadores minoristas de televisión abierta y televisión paga demandan la compartición de elementos de infraestructura a los proveedores mayoristas de postes, ductos, torres, estaciones y otro tipo de infraestructura, con el fin de poder instalar sus redes y equipos de difusión. OFCOM CMT ARCEP

Mercados Mayoristas TV Abierta Contenidos Programación Transporte Difusión Acceso Beneficiario Operadores de TV Abierta en Colombia integrados verticalmente

Mercados Mayoristas en TV Paga Contenidos Programación Transporte Difusión Acceso Beneficiario CANALES PROPIOS Operadores TV por suscripción en Colombia Integrados verticalmente CASA PROGRAMADORAS

Conclusiones La regulación de TV por mercados relevantes es una práctica internacional necesaria para afrontar convergencia Al revisar los modelos de negocio a nivel internacional encontramos el surgimiento de nuevos retos regulatorios y oportunidades para los distintos agentes de la cadena de valor y para los reguladores. La Industria de televisión se encuentra altamente concentrada En TV por suscripción existen asimetrías regulatorias que generan: diferencia de precios, dificultan análisis de competencia (e.g: empaquetamiento y arbitraje regulatorio) La aplicación de la metodología de la CRC arrojó resultados consistentes con las prácticas internacionales. Desde el punto de vista cualitativo se definen dos mercados relevantes Minoristas que se someterán al análisis de competencia: (i)mercado de televisión abierta radiodifundida (ii) Mercado de televisión paga Al realizar el análisis de los mercados Mayoristas que pueden determinar condiciones de competencia en los mercados minoristas; se pudo establecer que existe un mercado mayorista de contenidos, un mercado mayorista de difusión y un mercado mayorista de transporte.