BOLSA DE CEREALES DE CÓRDOBA Y CÁMARA DE CEREALES Y AFINES DE CÓRDOBA TRIBUNAL ARBITRAL INFORME AGROECONÓMICO Nº6 Semana del 19/11/213 al 26/11/213 D.I.A. DEPARTAMENTO DE INFORMACIÓN AGROECONÓMICA
Departamento de Información Agroeconómica Bolsa de Cereales de Córdoba Con el comienza de la cosecha, el precio del trigo en el mercado local comienza a caer. La última campaña nacional 212/213 de trigo se caracterizó por el fuerte retroceso en el área sembrada, la menor registrada desde 1969/197 por el Ministerio de Agricultura de la Nación, provocando un incremento sin precedentes en el precio del cereal, llegando a un valor de $ 4.3 por tonelada. Con el ingreso al mercado de la nueva cosecha 213/214, el precio del trigo en el mercado local comenzó a caer, ubicándose en los últimos días alrededor de $ 1.324 por tonelada. 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 Precio del trigo $/tn Fuente: Elaborado en base a datos de MATba y BCR La posición Enero 214, uno de los meses donde se negocian la mayor cantidad de contratos, cotizó a U$S 231, un 6% inferior a igual posición del año pasado. Sin embargo, continúa en niveles elevados, comparado con los precios registrados en ese mes en las últimas seis campañas. 3 Precio disponible trigo - Enero - 25 247 231 2 178 15 123 14 1 135 5 28/9 29 /1 21 /11 211 /12 212/13 213/14* *Precio futuro para enero Fuente: Elaborado en base a datos de MATba Las posiciones futuras reflejan un incremento en la cotización del cereal en los próximos meses en relación al precio de la fecha (26 de noviembre) en el mercado disponible; mientras que para la posición Página 2 de 2
Departamento de Información Agroeconómica Bolsa de Cereales de Córdoba Enero 214 el precio es U$S 15,9 más alto, para Julio 214 los contratos se negocian a U$S 271 (+ U$S 53,9). Comparación del precio disponbile de trigo con posiciones futuras 6 dic-13 ene-14 feb-14 mar-14 jul-14 53,9 5 4 3 2 1 11,9 15,9 22,9 31,2 Fuente: Elaborado en base a datos de MATba En octubre del corriente, el precio del trigo argentino fue un 289% mayor que el precio del Mercado de Chicago, y un 266% mayor que el de Kansas. Hoy, la relación es del 95%, es decir, el precio del trigo en nuestro país es bastante similar al precio en el mercado internacional, mientras que en la misma fecha del año pasado era del 76%. 35% 3% 25% 2% 15% 1% 5% % Diferencial del precio TRIGO 18/9/213-12/11/213 Diferencial del precio (Bs, As /Chicago) Diferencial del precio (Bs, As/Kansas) Fuente: Elaborado en base a datos de CME Group Página 3 de 3
Departamento de Información Agroeconómica Bolsa de Cereales de Córdoba Precios FOB oficiales y FAS Precio FOB () Variación semanal Precio FAS () Precio FAS en ($/tn) Precio de mercado ($/tn) Relación precio de mercado FAS teórico Trigo 355,% 262,6 1.575,3 1.324*,84 Maíz 25-1,% 151,7 91,2 1.5** 1,15 Soja 551 3,8% 343,6 2.61,3 2.113* 1,3 * Cámara Rosario**Cámara Rosario Fuente: Elaborado en base a datos de MAGyP, BCR y MATba. Evolución de los precios en los últimos 3 días 4 Precio FOB diario de trigo 215 Precio FOB diario de maíz 35 355 21 3 25 25 25 2 2 Precio FOB diario de soja 56 55 54 53 52 51 551 Fuente: Elaborado en base a datos de MAGyP Precios FOB del aceite y la harina de soja Precio FOB () Variación semanal Precio FAS () Precio FAS en ($/tn) Aceite de Soja 925,5% 629, 3.774, Pellets de Soja 545 9,2% 37,6 2.223,6 Fuente: Elaborado en base a datos de MAGyP Página 4 de 4
Departamento de Información Agroeconómica Bolsa de Cereales de Córdoba Mercado de Chicago En Posición Cierre Var Var % Trigo Diciembre 13 237,6-1,4 -,6% Marzo 14 241, -1,2 -,5% Maíz Diciembre 13 164,8,3,2% Marzo 14 167,2 -,6 -,4% Soja Enero 14 488,4 19,5 4,2% Marzo 14 482,1 17,6 3,8% Aceite de Soja Diciembre 13 889,6 7,9,9% Enero 14 895,1 7,9,9% Harina de Soja Diciembre 13 496,3 45,5 1,1% Enero 14 476,1 29,8 6,7% Fuente: Elaborado en base a datos de CME Group Evolución de los precios en los últimos 3 días Precio diario trigo Chicago* Precio diario maíz Chicago* 26 255 25 245 24 235 23 225 238 176 174 172 17 168 166 164 162 16 158 156 165 Precio diario soja Chicago* 495 49 485 48 475 47 465 46 455 45 445 488 *Los precios corresponden a la posición más cercana Fuente: Elaboración propia en base a datos de CME Group Página 5 de 5
Departamento de Información Agroeconómica Bolsa de Cereales de Córdoba Mercado a Término de Buenos Aires (MATba) En Posición Cierre Var Var % Trigo BA Diciembre 13 229 4, 1,8% BA Enero 14 233 7, 3,1% Maíz Ros Diciembre 13 18, 1,5,8% Ros Abril 14 16,5 1,,6% Soja Ros Enero 14 347,6 5,6 1,6% Ros Mayo 14 298,8 2,,7% Fuente: Elaborado en base a datos de MATba Mercado a Término de Rosario (ROFEX) En Posición Cierre Var Var % Trigo U$S Diciembre 13 223, 6, 2,8% Marzo 14 244, 2,,8% Maíz U$S Diciembre 13 18, 5, 2,9% Abril 14 16,5 1,5,9% Soja U$S Enero 14 347,5 5,5 1,6% Mayo 14 298, 1,5,5% Cotización del dólar Banco Nación Fuente: Elaborado en base a datos de Rofex 26/11/213* 19/11/213* 26/11/212* Variación Semanal Variación anual Compra 6,55 6, 4,784,92% 26,6% Venta 6,95 6,4 4,824,91% 26,3% *Si no cotiza en la fecha, se considera la cotización más cercana. Fuente: Elaborado en base a datos del Banco Nación. Cotización del dólar futuro ROFEX 26/11/213 19/11/213 Variación Semanal Diciembre 13 6,287 6,23,91% Enero 14 6,454 6,39 1,% Febrero 14 6,598 6,533,99% Abril 14 6,95 6,86,66% Mayo 14 7,62 7,5,17% Junio 14 7,24 7,25 -,14% Fuente: Elaborado en base a datos de ROFEX Página 6 de 6
Millones de U$S Departamento de Información Agroeconómica Bolsa de Cereales de Córdoba Liquidación de divisas de los industriales de oleaginosos y exportadores de cereales 25. 2. 15. 1. 8.621 Liquidación de divisas - Acumulado hasta el 22 de Noviembre - 9.932 1.641 11.16 15.7 2.334 15.32 2.45 17.713 21.219 21.82 5. 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213 Fuente: Elaborado en base a datos de CIARACEC Diferencial de precios Evolución en los últimos 3 días Diferencial del precio SOJA (Rosario/Chicago) 28/1/213-26/11/213 Diferencial del precio MAIZ (Rosario/Chicago) 28/1/213-26/11/213 76% 75% 74% 73% 72% 71% 7% 69% 68% 71% 112% 11% 18% 16% 14% 12% 1% 98% 96% 94% 92% 9% 16% Fuente: Elaboración propia en base a datos de CME Group, BCR, MATba ROEs aprobados Acumulados hasta el 26 de noviembre En toneladas 213 212 Variación anual MAIZ 9.485.353,94 17.374.851,42-7.889.497,5 SOJA 7.895.655,3 5.77.513,57 2.125.141,7 TRIGO 5.955, 12.82.83,18-12.31.848,2 ACEITE DE SOJA 4.31.712,7 3.252.26,25 1.49.451,8 SUBPRODUCTOS DE SOJA 19.546.223,15 19.124.35, 421.918,1 Fuente: Elaborado en base a datos de USCESI Página 7 de 7
Departamento de Información Agroeconómica Bolsa de Cereales de Córdoba 25.. 2.. 15.. 1.. 5.. ROES (En Tn) - Acumulados hasta el 26 de Noviembre - MAIZ SOJA TRIGO ACEITE DE SOJA SUBPRODUCTOS DE SOJA 212 213 Fuente: Elaborado en base a datos de USCESI DIFERENCIA ENTRE DISPONIBLE Y POSICIONES FUTURAS 26 de noviembre de 213 En 1 1,5 1, SOJA (Rosario/ROFEX) dic-13 ene-14 may-14 jul-14 1 MAÍZ (Rosario/ROFEX) dic-13 abr-14 may-14 jun-14 7,8 5-1 -2-3 -5-4 -1-5 -6-48,5-45,5-15 -2-11,7-15,2-15,2 Fuente: Elaborado en base a datos de MATba, ROFEX, BCBA, BCR Departamento de Información Agroeconómica Bolsa de Cereales de Córdoba Página 8 de 8