Proyecciones Económicas Cámara de Comercio de Santiago Alvaro Merino Lacoste Gerente de Estudios Sociedad Nacional de Minería Santiago, 25 de Octubre 2016
Reactivación o Recesión?
Temas 1 2 Chile en Tres Décadas 3 Impacto de la Caída en los Precios de los Minerales Balance y Proyecciones 4 Reflexiones Finales
En los últimos treinta años la minería ha contribuido a cambiar el rostro a Chile
INDICADORES RELEVANTES EN 30 AÑOS Producción de Cobre 1986 1.400.000 TM 2015 5.800.000 TM
INDICADORES RELEVANTES EN 30 AÑOS Exportaciones Mineras (US$ 2015) 1986 US$ 4.400 Mill. 2015 US$ 35.000 Mill.
INDICADORES RELEVANTES EN 30 AÑOS Producto Interno Bruto (US$ 2015) 1986 US$ 35.000 Mill. 2015 US$ 240.000 Mill.
INDICADORES RELEVANTES EN 30 AÑOS Exportaciones (US$ 2015) 1986 US$ 8.000 Mill. 2015 US$ 62.000 Mill.
INDICADORES RELEVANTES EN 30 AÑOS PIB PER CAPITA 1986 US$ 4.200 2015 US$ 23.500
INDICADORES RELEVANTES EN 30 AÑOS Nivel de Pobreza 1986 45% 2015 11,7%
INDICADORES RELEVANTES EN 30 AÑOS Estudiantes Educación Superior 1986 207.000 2015 1.152.000
INDICADORES RELEVANTES EN 30 AÑOS Esperanza de Vida 1986 2015
Minería, ha sido uno de los motores para el desarrollo del país en las últimas tres décadas En esta verdadera revolución económica que ha vivido el país, la minería ha jugado un rol clave, atrayendo inversiones, impulsando el crecimiento, abriendo un amplio mercado externo y aportando relevantes recursos financieros para que el Estado pueda desarrollar su labor.
Minería, ha sido uno de los motores para el desarrollo del país en las últimas tres décadas Para Chile no es indiferente lo que ocurra con este sector productivo.
Temas 1 Chile en Tres Décadas 2 Balance y Proyecciones 3 Impacto de la Caída en los Precios de los Minerales 4 Reflexiones Finales
CRECIMIENTO 2016 1,5% 3,1% 16
PROYECCIONES SONAMI 2016 Crecimiento del sector: -3 % (producción cercana a 5.600.000 toneladas de cobre) El precio del cobre se situará en torno a 2,15 US$/lb, promedio anual. Proyección de exportaciones mineras: US$ 32.000 millones 17
CRECIMIENTO 2017 2,0 % 3,4 % 18
PROYECCIONES SONAMI 2017 Crecimiento del sector minero: 3,5 % (producción de cobre cercana a los 5.800.000 toneladas). El precio del cobre se situará en torno a 2,15-2,25 US$/lb, promedio anual. Proyección de exportaciones mineras: US$ 34.000 millones 19
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Minería, ve con preocupación caída en los precios
IMPACTO DE LA CAIDA EN LOS PRECIOS DE LOS MINERALES Ingresos Márgenes
IMPACTO DE LOS COSTOS Y PRECIO DEL COBRE EN EL FINANCIAMIENTO FISCAL US$ millones clb (US$2015) 30.000 20.000 10.000-353 357 353 379 340 317 311 258 289 249 12.936 14.114 9.622 10.280 10.458 8.195 5.820 4.868 4.275 3.044 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 400 350 300 250 200 150 100 50 0 Aporte Precio Cobre
Impacto en los Ingresos y Márgenes
Impacto en los Ingresos y Márgenes
IMPACTO DE LA CAIDA EN LOS PRECIOS DE LOS MINERALES Ingresos Márgenes Producción Empleo
270 Empleo Minería 2010-2016 (miles de trabajadores) 261 250 230 210 190 170 201 2,4% del empleo 196 150 Fuente: elaboración propia en base a INE
Desempleo (Tasa %) (Junio 2016-Agosto 2016) 10 9 8 7 6,9 8,3 7,3 7,6 8,9 7,3 6,9 7,8 6,6 7,2 6 5 5,3 4,4 4,8 5,3 4 3 2 1 0 3,1 2,2 Fuente: Elaboración propia en base a INE
IMPACTO DE LA CAIDA EN LOS PRECIOS DE LOS MINERALES Ingresos Márgenes Producción Empleo Inversión
Inversión Estimada en Millones US$ 130.000 Minería 110.000 104.000 112.500 105.000 90.000 77.000 70.000 50.000 49.000 30.000 2012-2020 2013-2021 2014-2023 2015-2024 2016-2025 Fuente: Elaboración propia en base a datos de Cochilco
Postergación de proyectos mineros Empleo Crecimiento Desarrollo
Impacto en la Inversión
IMPACTO DE LA CAIDA EN LOS PRECIOS DE LOS MINERALES Ingresos Márgenes Producción Empleo Inversión Moderado expectativas de los accionistas
Moderado Expectativas de los Inversionistas
Vaso medio vacío, vaso medio lleno
Oportunidad Recuperar la Competitividad Elevar la productividad Seguir trabajando con más fuerza por una minería sustentable
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Economía Chilena No despega con la fuerza que se requiere
mar 14 abr may jun jul agos sept oct nov dic Ene -15 feb mar abr may jun jul agos sept oct nov dic Ene -16 feb mar abr may jun jul agos sept 16 Índice Mensual de Confianza Empresarial % 53 51,9 51 49 47 45 43 41 39 48,9 47,4 43,7 42,2 41,3 43,2 41,5 40,6 40,2 45,1 41,9 48,6 48,5 47,1 46,5 42,6 39,7 45,3 43,0 42,5 42,9 45,0 46,4 42,8 43,3 41,7 39,2 39,5 40,2 43,6 37 35 Indice de Confianza Fuente: Elaboración propia en base a datos de Icare-UAI
1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Crecimiento de la Inversión en Chile (Variación %) 30 25 20 15 10 5 0-5 -10-15 -20 30 24,0 23,5 23,5 21,7 18,0 17,9 14,2 15,0 11,2 11,3 10,8 11,6 11,6 8,9 9,1 6,2 6,5 3,5 4,3 2,4 2,5 2,4 2,2 2,2-0,2-1,5-1,5-4,2-12,1-16,1 Fuente: elaboración propia en base a datos del Banco Central
1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 12 10 8 6 4 2 5,4 7,3 6,5 10,0 3,4 7,8 11,2 6,8 Crecimiento del PIB (Variación anual %) 5,0 9,0 6,8 7,1 4,1 5,1 3,3 2,7 3,8 7,0 6,2 5,7 5,2 3,3 5,8 5,8 5,5 4,0 1,9 2,3 5,2 0-2 -0,5-1,0 Crecimiento PIB Promedio
El CRECIMIENTO SI ES RELEVANTE Mientras más altas y sostenidas sean las tasas de crecimiento del país, mayor será su progreso económico y social
El CRECIMIENTO SI ES RELEVANTE Es muy relevante poner nuevamente el crecimiento en el centro de las políticas públicas, pues ésta es la vía más expedita para derrotar la pobreza y acercarnos al umbral del desarrollo.
Qué se requiere para impulsar la inversión y el crecimiento?
Despejar las Incertidumbres Se requiere alcanzar amplios acuerdos para enfrentar la actual coyuntura.
Despejar las Incertidumbres Como país debemos definir en forma precisa, sin ambigüedades, la dirección a seguir para el desarrollo futuro de Chile.
Recuperar las Confianzas
Recuperar las Confianzas Ojalá, no tengamos que referirnos al país como en el pasado lo hizo el Premio Nacional de Humanidades y Ciencias Sociales, Aníbal Pinto. Muchas Gracias