RSA SEGUROS CHILE S.A. Estados Financieros 2013
2 - RSA Memoria Anual 2013
CONTENIDOS 04 06 08 08 09 10 11 Carta del Presidente del Directorio Carta del Gerente General Visión Nuestra Esencia Historia de la Compañía Constitución de la Sociedad Estados Financieros 3
CARTA DEL PRESIDENTE DEL DIRECTORIO Estimados señores accionistas: Como presidente del Directorio de RSA Seguros Chile S.A., me dirijo a ustedes con gran orgullo para darles a conocer la Memoria y el Balance Anual 2013 de nuestra compañía. Durante este año logramos consolidar nuestra posición como líderes en el mercado nacional de seguros generales. Es más, superamos las expectativas de crecimiento, y obtuvimos muy buenos resultados. Este éxito lo pudimos conseguir gracias al aumento de los ingresos y a nuestra férrea política de control de gastos. Por eso quiero agradecer a los corredores, reaseguradores y liquidadores que trabajan con nosotros, ya que su disposición ha permitido que nuestra compañía continúe siendo la preferida. Mientras que la fuerte solvencia global del Grupo permitió que las clasificadoras de riesgo FellerRate y Humphreys mantuvieran su clasificación AA. Este periodo fue complejo. La Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) puso en marcha una serie de modificaciones con el fin de modernizar el marco regulatorio de nuestra industria. La tarea ha sido ardua, sin embargo logramos cumplir con cada uno de los nuevos requerimientos exigidos por la institución. Cabe destacar la adaptación de todas las pólizas, a raíz de los cambios en el Código de Comercio, y la constante preocupación por mantener un robusto Gobierno Corporativo. Esto nos permitirá estar preparados para la implementación del nuevo sistema de Supervisión Basado en Riesgos, cuyo proyecto de ley -en discusión en el Congreso- está pronto a definirse. Junto con lo anterior, otro gran avance fue la creación de nuestra compañía de vida, con la que esperamos entregar un servicio aún más completo para nuestros clientes. Sin el compromiso y la entrega diaria de nuestros colaboradores, nada de esto sería posible. El trabajo en equipo es trascendental en RSA Seguros 4 - RSA Memoria Anual 2013
Durante este año logramos consolidar nuestra posición como líderes en el mercado nacional de seguros generales. Es más, superamos las expectativas de crecimiento, y obtuvimos muy buenos resultados. y durante el periodo que recién terminamos, éste siguió desarrollándose. Gracias a todo el esfuerzo hemos continuado avanzando en el ranking Great Place to Work, donde subimos cinco peldaños y logramos ubicarnos en el noveno lugar este 2013. Aprovecho esta instancia también para reconocer a quien fuera nuestro Gerente General por tres años: Gonzalo Santos. Su liderazgo, sin duda, marcó a la compañía. Juntos enfrentamos momentos difíciles y celebramos muchos logros. Tras asumir su posición, se cerraron los casos más emblemáticos del 27F, momento en que entregamos confianza con hechos. Recibimos más de 30 mil siniestros y la compañía pagó más de 2 mil millones de dólares. Aun así, Gonzalo y su equipo lograron revertir la tendencia para alcanzar las metas trazados. Por eso, le deseamos el mayor de los éxitos en sus nuevas responsabilidades como Gerente General de RSA Seguros Argentina. Y le doy la bienvenida a Sebastián Dabini, quien ocupará el cargo de Gerente General en Chile desde el 2014 con el objetivo de orientar el foco de la compañía hacia el cliente. Gracias a este impulso, seguiremos potenciando aún más facilidades para los asegurados, corredores y socios comerciales. Estamos seguros de que la confianza de nuestros clientes nos llevará a cosechar grandes éxitos y esperamos que la compañía se fortalezca y se desarrolle aún más. Les saluda atentamente, Víctor Manuel Jarpa R. Presidente RSA Seguros Chile S.A. 5
CARTA DEL GERENTE GENERAL Estimados señores accionistas: Con especial agrado, me dirijo a ustedes para darles a conocer la Memoria y el Balance de RSA Seguros Chile S.A. correspondiente a 2013. Felizmente podemos decir que este periodo fue nuevamente exitoso para la compañía. Crecimos y cerramos con un resultado de $12.343 millones. Pese al aumento de ingresos, supimos mantener los gastos, lo que nos llevó a celebrar logros en nuestra gestión. Por eso, quiero agradecer a quienes trabajan con nosotros: corredores, liquidadores y reaseguradores. Su confianza nos ayuda a continuar siendo los líderes en la industria de seguros generales, con el 14,9% del mercado, porcentaje que supera nuestra participación del 2012. No puedo dejar de mencionar al gran equipo que tiene esta compañía. En cada oficina se puede ver el compromiso que se entrega diariamente para llevar a cabo las distintas tareas, situación que quedó en evidencia al conocerse el último ranking de Great Place to Work: RSA Seguros subió al noveno lugar dentro de las mejores empresas para trabajar en el país. Durante el 2013, la compañía fue capaz de desarrollar nuevos negocios eficientemente. Sabíamos que fortaleceríamos tremendamente el canal de Affinity y haríamos más integral el servicio que entregamos, por eso, en septiembre abrimos nuestra compañía de Vida. Sólo hasta diciembre, 6 - RSA Memoria Anual 2013
No puedo dejar de mencionar al gran equipo que tiene esta compañía. En cada oficina se puede ver el compromiso que se entrega diariamente para llevar a cabo las distintas tareas. logramos incorporar más de 30 mil clientes, respondiendo positivamente a las expectativas. Vemos esta situación como una valoración del mercado a nuestra prolijidad en los planes financieros, comerciales y técnicos. Los objetivos que nos pusimos al iniciar mi gestión eran ambiciosos: seguir creciendo, mantener el servicio de excelencia y continuar desarrollando instancias para satisfacer las necesidades de nuestros clientes y corredores. Creo que todos ellos se han ido cumpliendo, por lo que les agradezco. Sin embargo, queda camino por recorrer y nuevas metas que cumplir. Aprovecho esta instancia para despedirme de todos ustedes y comentarles que la compañía me ha dado otras responsabilidades fuera Chile. No me queda más que desearles el mayor de los éxitos, en especial a Sebastián Dabini, quien asumirá como Gerente General el 2014. Les saluda atentamente, Gonzalo Santos M. CEO RSA Seguros Chile S.A. 7
VISIÓN Ser la mejor Compañía Internacional de Seguros Generales. NUESTRA ESENCIA El movimiento representa para nuestros clientes la capacidad de seguir adelante con sus vidas, de no detenerse frente a los imprevistos, de continuar con sus proyectos y responsabilidades. Relacionan el movimiento con la capacidad de reinventarse y salir adelante, de ser positivos y no mirar hacia atrás. Nuestros clientes buscan estabilidad para sus vidas, buscan una garantía que los proteja y los deje continuar, nuestros clientes buscan no detenerse, nuestros clientes buscan seguir en movimiento.
HISTORIA DE LA COMPAÑÍA En Septiembre de 2008, la Compañía lanzó su nueva imagen corporativa y cambió de nombre a RSA Seguros Chile S.A. Esta transformación tuvo como propósito hacer más tangible para el mercado la esencia de la Compañía, RSA te mantiene en movimiento, y para reflejar a través de la nueva marca una empresa ágil, fresca, moderna y con vocación de servicio. RSA Seguros Generales es la sucesora de Compañía de Seguros La República S.A., constituida por escritura pública el 15 de Abril de 1905. Desde sus inicios, La República fue una de las empresas más reconocidas del mercado asegurador local, por su elevada calidad técnica, eficiencia y excelencia en el servicio. Su sello y prestigio provienen de sus orígenes, cuando fuera presidida por don Ramón Barros Luco, quien posteriormente sería Presidente de Chile entre 1910 y 1915. En Mayo de 1996, en la ciudad de Londres, Royal Insurance Holdings Plc. y SunAlliance Group Plc. se asocian y constituyen Royal & SunAlliance Insurance Group Plc., uno de los grupos aseguradores más grandes y exitosos del mundo, con operaciones en más de cuarenta países. En Septiembre de 2000, Compañía de Seguros La República S.A. cambia su razón social para ocupar el nombre de su principal accionista. Desde ese momento es conocida como Royal & SunAlliance Seguros (Chile) S.A. Todas estas condiciones llevaron a La República a ser considerada una Compañía destacada en el mercado internacional. Por ello, en Junio de 1980 se fusiona con los grupos aseguradores Royal Internacional Insurance Holdings Limited y Comercial Union Assurance Company Plc., dos de los más grandes consorcios aseguradores del Reino Unido, administrados en Chile por la Sociedad Comercial Cominsa Ltda. Luego, en Noviembre de 2005 y en el marco de la estrategia de crecimiento del Grupo en Latinoamérica, el Grupo Royal & SunAlliance adquiere la Compañía de Seguros Generales Cruz del Sur S.A. alcanzando con ello el liderazgo del mercado de seguros generales chileno. 9
CONSTITUCIÓN DE LA SOCIEDAD La sociedad se constituyó por escritura pública del 15 de Abril de 1905, otorgada ante Notario Público de Santiago don Abraham del Río y su existencia en carácter de indefinida se autorizó mediante Decreto Supremo de Hacienda Nº1980 del 8 de Mayo de 1905. Con fecha 5 de Octubre de 2000 fue publicada en el Diario Oficial la resolución exenta Nº 269 de la Superintendencia de Valores y Seguros, del 28 de Septiembre del mismo año, mediante la cual se aprobó la reforma de estatutos acordada por la Junta Extraordinaria de Accionistas de fecha 22 de Septiembre de 2000, cuya acta fuera reducida a escritura pública en la Notaría de Santiago de doña Nancy de la Fuente Hernández, e inscrita en el Registro de Comercio a Fojas 25.851 N 20.424, del Conservador de Bienes Raíces de Santiago del año 2000, que modificó el nombre de Compañía de Seguros La República S.A. por Royal & SunAlliance Seguros Chile S.A.. En Junta Extraordinaria de Accionistas, celebrada el 18 de Junio del año 2008, cuya acta fue reducida a escritura pública en la Notaría de Santiago de doña Nancy de la Fuente Hernández, con fecha 19 de Junio del mismo año, se acordó la modificación del nombre de la sociedad, pasando a denominarse RSA Seguros Chile S.A.. Esta modificación que fue aprobada por la Superintendencia de Valores y Seguros, según consta de la Resolución Exenta Nº 521, de fecha 14 de Agosto del año 2008, cuyo certificado fue inscrito en el Registro de Comercio a fojas 38.458 Nº26.473 del Conservador de Bienes Raíces de Santiago del año 2008 y publicado en el Diario Oficial de fecha 01 de Septiembre del año 2008. 10 - RSA Memoria Anual 2013
CONTENIDO 12 14 18 20 23 25 298 Informe de los Auditores Independientes Estado Situación Financiera Estados de Resultados Integrales Estados de Flujos Efectivo Estados de Cambios en el Patrimonio Neto Notas a los Estados Financieros Cuadros Técnicos
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES Señores Presidente y Directores de RSA Seguros Chile S.A.: Informe sobre los estados financieros Hemos efectuado una auditoría a los estados financieros adjuntos de RSA Seguros Chile S.A., que comprenden el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2013 y los correspondientes estados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha y las correspondientes notas a los estados financieros. La Nota 6.III, no ha sido auditada por nosotros y por lo tanto este informe no se extiende a la misma. Responsabilidad de la Administración por los estados financieros La Administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo con normas contables dispuestas por la Superintendencia de Valores y Seguros. Esta responsabilidad incluye el diseño, implementación y mantención de un control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de estados financieros que estén exentos de representaciones incorrectas significativas, ya sea debido a fraude o error. Responsabilidad del auditor Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros a base de nuestra auditoría. Efectuamos nuestra auditoría de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad que los estados financieros están exentos de representaciones incorrectas significativas. Una auditoría comprende efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de representaciones incorrectas significativas de los estados financieros, ya sea debido a fraude o error. Al efectuar estas evaluaciones de los riesgos, el auditor considera el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de los estados financieros de la entidad con el objeto de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero sin el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. En consecuencia, no expresamos tal tipo de opinión. Una auditoría incluye, también, evaluar lo apropiadas que son las políticas de contabilidad utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables significativas efectuadas por la Administración, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría. Opinión En nuestra opinión, los mencionados estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de RSA Seguros Chile S.A., 12 - RSA Memoria Anual 2013
al 31 de diciembre de 2013 y los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de acuerdo con normas contables dispuestas por la Superintendencia de Valores y Seguros. Otros asuntos. Información adicional Nuestra auditoría fue efectuada con el propósito de formarnos una opinión sobre los estados financieros tomados como un todo. La nota a los estados financieros 44 Moneda extranjera y los cuadros técnicos; 6.01 Cuadro margen de contribución, 6.02 Cuadro costo de siniestros, 6.03 Cuadro reservas, 6.04 Cuadro de datos, se presentan con el propósito de efectuar un análisis adicional al que se desprende de la información normalmente proporcionada en los estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre de 2013. Tal información adicional es responsabilidad de la Administración y fue derivada de, y se relaciona directamente con, los registros contables y otros registros subyacentes utilizados para preparar los estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre de 2013. La mencionada información adicional ha estado sujeta a los procedimientos de auditoría aplicados en la auditoría de los estados financieros y a ciertos procedimientos selectivos adicionales, incluyendo la comparación y conciliación de tal información adicional directamente con los registros contables y otros registros subyacentes utilizados para preparar los estados financieros o directamente con los mismos estados financieros y los otros procedimientos adicionales, de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. En nuestra opinión, la mencionada información adicional por el año terminado el 31 de diciembre de 2013, se presenta razonablemente en todos los aspectos significativos en relación con los estados financieros tomados como un todo. Otros asuntos. Información no comparativa De acuerdo a instrucciones impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros, las notas a los estados financieros descritos en el primer párrafo y las notas y cuadros técnicos señalados en el párrafo anterior, no presentan información comparativa. Otros asuntos Los estados financieros de RSA Seguros Chile S.A. por el año terminado el 31 de diciembre de 2012, fueron auditados por otros auditores quienes emitieron una opinión sin salvedades sobre los mismos en su informe de fecha 22 de marzo de 2013. Roberto Muñoz G. KPMG Ltda. Santiago, 28 de febrero de 2014 Nota: la versión original de este informe se encuentra en poder de la Administración. 13
ESTADO SITUACIÓN FINANCIERA al 31de diciembre de 2013, 2012 y 1 de enero de 2012 (En miles de pesos) 31.12.2013 M$ 31.12.2012 M$ 01.01.2012 M$ 5.10.00.00 TOTAL ACTIVOS 437.728.774 413.797.595 413.601.478 5.11.00.00 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS 106.680.525 96.215.020 90.021.448 5.11.10.00 Efectivo y Efectivo Equivalente 12.087.362 23.636.005 45.045.205 5.11.20.00 Activos Financieros a Valor Razonable 94.593.163 72.579.015 44.976.243 5.11.30.00 Activos financieros a costo amortizado - - - 5.11.40.00 Préstamos - - - 5.11.41.00 Avance Tenedores de pólizas - - - 5.11.42.00 Préstamos otorgados - - - 5.11.50.00 Inversiones Seguros Cuenta Única de Inversión (CUI) - - - 5.11.60.00 Participaciones en Entidades del Grupo - - - 5.11.61.00 Participaciones en Empresas Subsidiarias (Filiales) - - - 5.11.62.00 Participaciones en Empresas Asociadas (Coligadas) - - - 5.12.00.00 TOTAL INVERSIONES INMOBILIARIAS 5.802.055 6.095.616 5.532.017 5.12.10.00 Propiedades de Inversión - - - 5.12.20.00 Cuentas por Cobrar Leasing - - - 5.12.30.00 Propiedades, Muebles y Equipo de Uso Propio 5.802.055 6.095.616 5.532.017 5.12.31.00 Propiedades de Uso Propio 4.351.514 4.271.434 4.324.093 5.12.32.00 Muebles y Equipos de Uso Propio 1.450.541 1.824.182 1.207.924 14 - RSA Memoria Anual 2013
ESTADO SITUACIÓN FINANCIERA al 31de diciembre de 2013, 2012 y 1 de enero de 2012 (En miles de pesos) 31.12.2013 M$ 31.12.2012 M$ 01.01.2012 M$ 5.13.00.00 ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA 5.14.00.00 TOTAL CUENTAS DE SEGUROS 306.743.466 295.600.528 301.215.348 5.14.10.00 Cuentas por Cobrar de Seguros 166.567.384 146.504.263 137.875.388 5.14.11.00 Cuentas por Cobrar Asegurados 143.363.934 121.066.394 102.721.799 5.14.12.00 Deudores por Operaciones de Reaseguro 15.049.628 17.272.218 33.801.255 5.14.12.10 Siniestros por Cobrar a Reaseguradores 10.253.428 9.808.433 21.037.600 5.14.12.20 Primas por Cobrar Reaseguro Aceptado 644.997 2.183.629 5.173.323 5.14.12.30 Activo por Reaseguro No Proporcional 4.151.203 5.280.156 7.590.332 5.14.12.40 Otros Deudores por Operaciones de Reaseguro - - - 5.14.13.00 Deudores por Operaciones de Coaseguro 8.153.822 8.165.651 1.352.334 5.14.13.10 Primas por Cobrar por Operaciones de Coaseguro 7.604.525 6.684.000-5.14.13.20 Siniestros por Cobrar por Operaciones de Coaseguro 549.297 1.481.651 1.352.334 5.14.20.00 Participación del Reaseguro en las Reservas Técnicas 140.176.082 149.096.265 163.339.960 5.14.21.00 Participación del Reaseguro en la Reserva de Riesgo en Curso 80.743.716 66.817.935 58.260.999 5.14.22.00 Participación del Reaseguro en las Reservas Seguros Previsionales - - - 5.14.22.10 Participación del Reaseguro en la Reservas Rentas Vitalicias - - - 5.14.22.20 Participación del Reaseguro en la Reserva Seguro Invalidez y Sobrevivencia - - - 5.14.23.00 Participación del Reaseguro en la Reserva Matemática - - - 5.14.24.00 Participación del Reaseguro en la Reserva Rentas Privadas - - - 5.14.25.00 Participación del Reaseguro en la Reserva de Siniestros 59.432.366 82.278.330 105.078.961 5.14.26.00 Participación del Reaseguro en la Reserva Catastrofica de Terremoto - - - 5.14.27.00 Participación del Reaseguro en la Reserva de Insuficiencia de Primas - - - 5.14.28.00 Participación del Reaseguro en Otras Reservas Técnicas - - - 15
ESTADO SITUACIÓN FINANCIERA al 31de diciembre de 2013, 2012 y 1 de enero de 2012 (En miles de pesos) 31.12.2013 M$ 31.12.2012 M$ 01.01.2012 M$ 5.15.00.00 OTROS ACTIVOS 18.502.728 15.886.431 16.832.665 5.15.10.00 Intangibles 2.361.911 2.171.120 2.091.586 5.15.11.00 Goodwill - - - 5.15.12.00 Activos Intangibles Distinto a Goodwill 2.361.911 2.171.120 2.091.586 5.15.20.00 Impuestos por Cobrar 10.759.741 8.823.833 9.400.805 5.15.21.00 Cuenta por Cobrar por Impuesto 3.108.082 76.814 2.340.673 5.15.22.00 Activo por Impuesto Diferido 7.651.659 8.747.019 7.060.132 5.15.30.00 Otros Activos 5.381.076 4.891.478 5.340.274 5.15.31.00 Deudas del Personal 355.098 310.229 225.403 5.15.32.00 Cuentas por Cobrar Intermediarios - - - 5.15.33.00 Deudores Relacionados - - - 5.15.34.00 Gastos Anticipados 605.361 398.308 14.358 5.15.35.00 Otros Activos 4.420.617 4.182.941 5.100.513 5.20.00.00 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 437.728.774 413.797.595 413.601.478 5.21.00.00 TOTAL PASIVO 362.700.810 351.083.599 358.105.709 5.21.10.00 PASIVOS FINANCIEROS - - - 5.21.20.00 PASIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA - - - 5.21.30.00 TOTAL CUENTAS DE SEGUROS 325.927.511 314.415.877 325.823.284 5.21.31.00 Reservas Técnicas 248.027.945 257.016.536 287.768.806 5.21.31.10 Reserva Riesgo en Curso 149.049.352 127.185.763 117.918.459 5.21.31.20 Reservas Seguros Previsionales - - - 5.21.31.21 Reserva Rentas Vitalicias - - - 5.21.31.22 Reserva Seguro Invalidez y Sobrevivencia - - - 5.21.31.30 Reserva Matemática - - - 5.21.31.40 Reserva Valor del Fondo - - - 5.21.31.50 Reserva Rentas Privadas - - - 5.21.31.60 Reserva Siniestros 97.428.144 127.215.907 168.345.325 5.21.31.70 Reserva Catastrófica de Terremoto 1.237.515 919.990 1.505.022 16 - RSA Memoria Anual 2013
ESTADO SITUACIÓN FINANCIERA al 31de diciembre de 2013, 2012 y 1 de enero de 2012 (En miles de pesos) 31.12.2013 M$ 31.12.2012 M$ 01.01.2012 M$ 5.21.31.80 Reserva Insuficiencia de Prima 312.934 1.694.876-5.21.31.90 Otras Reservas Técnicas - - - 5.21.32.00 Deudas por Operaciones de Seguro 77.899.566 57.399.341 38.054.478 5.21.32.10 Deudas con Asegurados - - - 5.21.32.20 Deudas por Operaciones Reaseguro 52.501.849 38.866.316 37.457.726 5.21.32.30 Deudas por Operaciones por Coaseguro 19.500.542 16.023.529 596.752 5.21.32.31 Primas por Pagar por Operaciones de Coaseguro 19.500.542 16.023.529 596.752 5.21.32.32 Siniestros por Pagar por Operaciones de Coaseguro - - - 5.21.32.40 Ingresos Anticipados por Operaciones de Seguros 5.897.175 2.509.496-5.21.40.00 OTROS PASIVOS 36.773.299 36.667.722 32.282.425 5.21.41.00 Provisiones - - - 5.21.42.00 Otros Pasivos 36.773.297 36.667.722 32.282.425 5.21.42.10 Impuestos por Pagar 3.171.759 2.969.695 4.504.384 5.21.42.11 Cuenta por Pagar por Impuesto 3.171.759 2.969.695 4.458.076 5.21.42.12 Pasivos por Impuesto Diferido - - 46.308 5.21.42.20 Deudas con Relacionados 4.748.966 3.668.656 3.158.743 5.21.42.30 Deudas con Intermediarios 8.125.046 8.510.926 8.310.335 5.21.42.40 Deudas con el Personal 3.263.322 3.270.148 3.262.179 5.21.42.50 Ingresos Anticipados - - - 5.21.42.60 Otros Pasivos No Financieros 17.464.206 18.248.297 13.046.784 5.22.00.00 TOTAL PATRIMONIO 75.027.964 62.713.996 55.495.769 5.22.10.00 Capital Pagado 96.043.111 96.043.111 96.043.111 5.22.20.00 Reservas - - - 5.22.30.00 Resultados Acumulados (20.985.690) (34.070.809) (40.547.342) 5.22.31.00 Resultados Acumulados Períodos Anteriores (33.329.116) (40.547.342) (43.128.061) 5.22.32.00 Resultado del Ejercicio 12.343.426 6.476.533 2.580.719 5.22.33.00 (Dividendos) - - - 5.22.40.00 Otros Ajustes (29.457) 741.694-17
ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES 31.12.2013 M$ 31.12.2012 M$ 5.31.10.00 MARGEN DE CONTRIBUCIÓN (MC) 53.937.669 49.565.487 5.31.11.00 Prima Retenida 148.834.237 141.499.085 5.31.11.10 Prima Directa 280.390.491 259.582.807 5.31.11.20 Prima Aceptada 940.462 1.731.921 5.31.11.30 Prima Cedida 132.496.716 119.815.643 5.31.12.00 VARIACIÓN DE RESERVAS TÉCNICAS 5.642.073 558.801 5.31.12.10 Variación Reserva de Riesgo en Curso 6.706.489 (551.043) 5.31.12.20 Variación Reserva Matemática - - 5.31.12.30 Variación Reserva Valor del Fondo - - 5.31.12.40 Variación Reserva Catastrófica de Terremoto 317.526 (585.032) 5.31.12.50 Variación Reserva Insuficiencia de Prima (1.381.942) 1.694.876 5.31.12.60 Variación Otras Reservas Técnicas - - 5.31.13.00 COSTO DE SINIESTROS 61.997.091 57.595.018 5.31.13.10 Siniestros Directos 100.848.412 140.043.541 5.31.13.20 Siniestros Cedidos 39.332.476 82.448.523 5.31.13.30 Siniestros Aceptados 481.155-5.31.14.00 COSTO DE RENTAS - - 5.31.14.10 Rentas Directas - - 5.31.14.20 Rentas Cedidas - - 5.31.14.30 Rentas Aceptadas - - 5.31.15.00 RESULTADO DE INTERMEDIACIÓN 11.108.612 10.198.525 5.31.15.10 Comisión Agentes Directos - - 5.31.15.20 Comisión Corredores y Retribución Asesores Previsionales 29.042.149 28.576.171 5.31.15.30 Comisiones de Reaseguro Aceptado 112.233 47.189 5.31.15.40 Comisiones de Reaseguro Cedido 18.045.770 18.424.835 5.31.16.00 Gastos por Reaseguro No Proporcional 19.555.611 20.166.542 5.31.17.00 Gastos Médicos - - 5.31.18.00 Deterioro de Seguros (3.406.819) 3.414.712 18 - RSA Memoria Anual 2013
ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES 31.12.2013 M$ 31.12.2012 M$ 5.31.20.00 COSTOS DE ADMINISTRACIÓN (CA) 46.420.732 45.324.550 5.31.21.00 Remuneraciones 16.024.803 15.636.302 5.31.22.00 Otros 30.395.929 29.688.248 5.31.30.00 RESULTADO DE INVERSIONES (RI) 3.092.126 800.046 5.31.31.00 Resultado Neto Inversiones Realizadas 121.037 57.344 5.31.31.10 Inversiones Inmobiliarias 15.144 52.326 5.31.31.20 Inversiones Financieras 105.893 5.018 5.31.32.00 Resultado Neto Inversiones no Realizadas 1.255.928 (356.543) 5.31.32.10 Inversiones Inmobiliarias - - 5.31.32.20 Inversiones Financieras 1.255.928 (356.543) 5.31.33.00 Resultado Neto Inversiones Devengadas 1.715.161 1.099.245 5.31.33.10 Inversiones Inmobiliarias - - 5.31.33.20 Inversiones Financieras 2.518.929 1.918.399 5.31.33.30 Depreciación inversiones 696.214 642.960 5.31.33.40 Gastos de Gestión 107.554 176.194 5.31.34.00 Resultado neto inversiones por Seguros con cuenta única de inversiones - - 5.31.35.00 Deterioro de Inversiones - - 5.31.40.00 RESULTADO TÉCNICO DE SEGUROS ( MC + RI + CA) 10.609.063 5.040.983 5.31.50.00 Otros Ingresos y Egresos 2.285.911 1.913.181 5.31.51.00 Otros Ingresos 3.911.288 4.253.761 5.31.52.00 Otros Egresos 1.625.377 2.340.580 5.31.61.00 Diferencia de Cambio 1.313.839 1.585.677 5.31.62.00 Utilidad (Pérdida) por Unidades Reajustables 843.461 (1.120.836) 5.31.70.00 RESULTADO DE OPERACIONES CONTINUAS ANTES DE IMPUESTO RENTA 15.052.274 7.419.005 5.31.80.00 Utilidad (Pérdida) por operaciones discontinuas y disponibles para la venta (Netas de Impuesto) - - 5.31.90.00 Impuesto Renta 2.708.848 (942.472) 5.31.00.00 TOTAL RESULTADO DEL PERÍODO 12.343.426 6.476.533 19
ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES 31.12.2013 M$ 31.12.2012 M$ 5.32.10.00 Resultado en la Evaluación Propiedades, Muebles y Equipos - - 5.32.20.00 Resultado en Activos Financieros - - 5.32.30.00 Resultado en Coberturas de Flujo de Caja - - 5.32.40.00 Otros Resultados con Ajuste en Patrimonio - - 5.32.50.00 Impuesto Diferido (29.458) 741.694 5.32.00.00 TOTAL OTRO RESULTADO INTEGRAL (29.458) 741.694 5.30.00.00 TOTAL DEL RESULTADO INTEGRAL 12.313.968 7.218.227 ESTADOS DE FLUJOS EFECTIVO 31.12.2013 M$ 31.12.2012 M$ FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN Ingresos de las Actividades de la Operación 7.31.11.00 Ingresos por primas de seguros y coaseguro 336.609.691 322.011.028 7.31.12.00 Ingresos por primas reaseguro aceptado 2.454.723 3.648.133 7.31.13.00 Devolución por rentas y siniestros - - 7.31.14.00 Ingreso por rentas y siniestros reasegurados 48.273.337 143.619.916 7.31.15.00 Ingreso por comisiones reaseguros cedidos 226.051 582.334 7.31.16.00 Ingreso por Activos financieros a valor razonable - 105.090.958 7.31.17.00 Ingresos por Activos financieros a costo amortizado - - 7.31.18.00 Ingreso por activos inmobiliarios 3.905 14.110 7.31.19.00 Intereses y dividendos recibidos 1.451.951 1.416.827 7.31.20.00 Préstamos y partidas por cobrar - - 7.31.21.00 Otros ingresos de la actividad aseguradora - - 7.31.00.00 TOTAL INGRESOS DE EFECTIVO DE LA ACTIVIDAD ASEGURADORA 389.019.658 576.383.306 20 - RSA Memoria Anual 2013
ESTADOS DE FLUJOS EFECTIVO 31.12.2013 M$ 31.12.2012 M$ EGRESOS DE LAS ACTIVIDADEES DE LA OPERACIÓN 7.32.11.00 Egresos por prestaciones seguro directo y coaseguro 62.449.727 155.489.589 7.32.12.00 Pago de rentas y siniestros 141.363.751 216.248.744 7.32.13.00 Egreso por comisiones seguros directos 33.346.477 33.092.834 7.32.14.00 Egreso por comisiones reaseguros aceptados - - 7.32.15.00 Egreso por Activos financieros a valor razonable 16.702.840 129.569.568 7.32.16.00 Egresos por Activos financieros a costo amortizado - - 7.32.17.00 Egreso por activos inmobiliarios 277.443 747.777 7.32.18.00 Gasto por Impuestos 26.783.566 23.454.403 7.32.19.00 Gasto de Administración 94.325.524 39.362.391 7.32.20.00 Otros egresos de la actividad aseguradora 26.187.328-7.32.00.00 TOTAL EGRESOS DE EFECTIVO DE LA ACTIVIDAD ASEGURADORA 401.436.656 597.965.306 7.30.00.00 TOTAL FLUJO DE EFECTIVO NETO DE ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN (12.416.998) (21.582.000) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Ingresos de actividades de inversión 7.41.11.00 Ingresos por propiedades, muebles y equipos 170.172 52.463 7.41.12.00 Ingreso por Propiedades de inversión - - 7.41.13.00 Ingreso por Activos intangibles 2.436-7.41.14.00 Ingreso por Activos mantenidos para la venta - - 7.41.15.00 Ingreso por Participaciones en entidades del grupo y filiales - - 7.41.16.00 Otros ingresos relacionados con actividades de inversión - - 7.41.00.00 TOTAL INGRESOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 172.608 52.463 Egresos de actividades de inversión 7.42.11.00 Egresos por Propiedades, mueblesy equipos. - - 7.42.12.00 Egreso por Propiedades de inversión - - 7.42.13.00 Egreso por activos intangibles - - 7.42.14.00 Egreso por activos mantenidos para la venta - - 7.42.15.00 Egreso por participaciones en entidades del grupo y filiales - - 21
ESTADOS DE FLUJOS EFECTIVO 31.12.2013 M$ 31.12.2012 M$ 7.42.16.00 Otros egresos relacionados con actividades de inversión - - 7.42.00.00 TOTAL EGRESOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN - - 7.40.00.00 TOTAL FLUJO DE EFECTIVO NETO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 172.608 52.463 FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Ingresos de actividades de financiamiento 7.51.11.00 Ingreso por emisión de instrumentos de patrimonio - - 7.51.12.00 Ingresos por préstamos a relacionados - - 7.51.13.00 Ingreso por préstamos bancarios - - 7.51.14.00 Aumentos de capital - - 7.51.15.00 Otros ingresos relacionados con actividades de financiamiento - - 7.51.00.00 TOTAL INGRESOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO - - Egresos de actividades de financiamiento 7.52.11.00 Dividendos a los accionistas - - 7.52.12.00 Intereses pagados - - 7.52.13.00 Disminución de capital - - 7.52.14.00 Egresos por préstamos con relacionados 565 60 7.52.15.00 Otros egresos relacionados con actividades de financiamiento - - 7.52.00.00 TOTAL EGRESOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 565 60 7.50.00.00 TOTAL FLUJO DE EFECTIVO NETO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO (565) (60) 7.60.00.00 Efecto de las variaciones de los tipo de cambio 696.312 120.397 7.70.00.00 TOTAL AUMENTO / DISMINUCIÓN DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES (11.548.643) (21.409.200) 7.71.00.00 Efectivo y equivalentes al inicio del período 23.636.005 45.045.205 7.72.00.00 Efectivo y equivalentes al final del período 12.087.362 23.636.005 7.80.00.00 Componentes del efectivo y equivalentes al final del período 12.087.362 23.636.005 7.81.00.00 Caja 2.327.536 1.966.279 7.82.00.00 Bancos 9.759.826 21.252.320 7.83.00.00 Equivalentes al afectivo - 417.406 22 - RSA Memoria Anual 2013
ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO Al 31.12.2013 Capital Pagado Sobre Precio de acciones Reserva Ajuste por Calce Reservas Reserva Descalce Seguro CUI Otras Reservas Resultados Acumulados períodos anteriores Resultado del Ejercicio Resultado en la Evaluación de Propiedades, muebles y equipos Otros Ajustes Resultado en Activos Financieros Resultado en Coberturas de Flujo de Caja Otros Resultados con Ajuste en Patrimonio TOTAL 8.11.00.00 Patrimonio Inicial antes de ajustes 96.043.111 - - - - (45.169.603) 6.476.533 - - - 5.363.955 62.713.996 8.12.00.00 Ajustes Periodos anteriores - - - - - - - - - - - 8.10.00.00 Patrimonio al inicio del período 96.043.111 - - - - (45.169.603) 6.476.533 - - - 5.363.955 62.713.996 8.20.00.00 Resultado Integral - - - - - - 12.343.426 - - - (29.457) 12.313.968 8.21.00.00 Resultado del período - - - - - - 12.343.426 - - - - 12.343.426 8.22.00.00 Total de ingresos (gastos) registrados con abono (Cargo) a Patrimonio - - - - - - - - - - - - 8.23.00.00 Impuesto Diferido - - - - - - - - - - (29.457) (29.457) 8.30.00.00 Transferencia de Resultados Acumulados - - - - - 6.476.533 (6.476.533) - - - - - 8.40.00.00 Operaciones con los Accionistas - - - - - - - - - - - - 8.41.00.00 Aumentos (Disminución) de capital - - - - - - - - - - - - 8.42.00.00 (-) Distribución de dividendos - - - - - - - - - - - - 8.43.00.00 Otras operaciones con los accionistas - - - - - - - - - - - - 8.50.00.00 Reservas - - - - - - - - - - - - 8.60.00.00 Transferencia de Patrimonio a Resultado - - - - - - - - - - - - 8.70.00.00 SALDO FINAL DEL EJERCICIO 96.043.111 - - - - (38.693.070) 12.343.426 - - - 5.334.497 75.027.964 23
ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO Al 31.12.2012 Capital Pagado Sobre Precio de acciones Reserva Ajuste por Calce Reservas Reserva Descalce Seguro CUI Otras Reservas Resultados Acumulados períodos anteriores Resultado del Ejercicio Resultado en la Evaluación de Propiedades, muebles y equipos Otros Ajustes Resultado en Activos Financieros Resultado en Coberturas de Flujo de Caja Otros Resultados con Ajuste en Patrimonio TOTAL 8.11.00.00 Patrimonio Inicial antes de ajustes 96.043.111 - - - (135.293) (45.034.310) - - - - 4.622.261 55.495.769 8.12.00.00 Ajustes Periodos anteriores - - - - 135.293 (135.293) - - - - - - 8.10.00.00 Patrimonio al inicio del período 96.043.111 - - - - (45.169.603) 6.476.533 - - - 4.622.261 55.495.769 8.20.00.00 Resultado Integral - - - - - - 6.476.533 - - - 741.694 7.218.227 8.21.00.00 Resultado del período - - - - - - - - - - - 6.476.533 8.22.00.00 Total de ingresos (gastos) registrados con abono (Cargo) a Patrimonio - - - - - - - - - - - - 8.23.00.00 Impuesto Diferido - - - - - - - - - - 741.694 741.694 8.30.00.00 Transferencia de Resultados Acumulados - - - - - - - - - - - - 8.40.00.00 Operaciones con los Accionistas - - - - - - - - - - - - 8.41.00.00 Aumentos (Disminución) de capital - - - - - - - - - - - - 8.42.00.00 (-) Distribución de dividendos - - - - - - - - - - - - 8.43.00.00 Otras operaciones con los accionistas - - - - - - - - - - - - 8.50.00.00 Reservas - - - - - - - - - - - - 8.60.00.00 Transferencia de Patrimonio a Resultado - - - - - - - - - - - - 8.70.00.00 SALDO FINAL DEL EJERCICIO 96.043.111 - - - - (45.169.603) 6.476.533 - - - 5.363.955 62.713.996 24 - RSA Memoria Anual 2013
NOTA 1 ENTIDAD QUE REPORTA RSA Seguros Chile S.A (la Compañía), RUT 99.017.000-2, Constitución - La Compañía se constituyó por escritura pública del 15 de abril de 1905 otorgada ante el Notario Público de Santiago don Abraham del Río y su existencia en carácter de indefinida se autorizó mediante Decreto Supremo de Hacienda N 1980 del 8 de mayo de 1905. En el Diario Oficial de fecha 5 de octubre de 2000, fue publicada la Resolución Exenta N 269 de la Superintendencia de Valores y Seguros, del 28 de septiembre del mismo año, en virtud de la cual se aprobó la reforma de estatutos acordada por la Junta Extraordinaria de Accionistas de fecha 22 de septiembre de 2000, reducida a escritura pública ante la Notaría de Santiago de doña Nancy de la Fuente Hernández e inscrita en el Registro de Comercio a Fojas 25.851 N 20.424, mediante la cual se modificó el nombre y razón social de Compañía de Seguros La República S.A., por Royal & Sun Alliance Seguros (Chile) S.A.. Con fecha 19 de junio de 2006, se materializa el aumento de capital pagado por la accionista The Globe Insurance Company Limited, mediante el aporte en dominio de las acciones adquiridas en noviembre de 2005 de la Compañía de Seguros Generales Cruz del Sur S.A. Con este aporte la Compañía pasó a ser dueña del 100% del capital accionario de Compañía de Seguros Generales Cruz del Sur S.A., situación que en virtud del Artículo 103 N 2 de la Ley N 18.046 produce la disolución de esta última Compañía y su correspondiente absorción al 30 de septiembre de 2006. En Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el 18 de junio de 2008, cuya acta fue reducida a escritura pública en la Notaría de Santiago de doña Nancy de la Fuente Hernández, el 19 de junio del 2008, se acordó la modificación de los estatutos de Royal & Sun Alliance Seguros (Chile) S.A., pasando a denominarse RSA Seguros Chile S.A.(en adelante Compañía, Compañia o RSA ) pudiendo actuar para fines promocionales y publicitarios bajo la denominación de RSA. La modificación acordada en la Junta Extraordinaria de Accionistas fue aprobada por la Superintendencia de Valores y Seguros, mediante Resolución Exenta N 521, de fecha 14 de agosto de 2008, publicado en el Diario Oficial el 1 de septiembre de 2008, fecha a partir de la cual, el cambio de nombre de la Compañía quedó legalmente constituido. Resolución Exenta Nº269 y Fecha de Resolución Exenta SVS: 15/10/2000. Registro de Valores Nº19.529. ACTIVIDADES PRINCIPALES La Compañía opera en el primer grupo de seguros, que corresponde a aquellas Compañías que aseguran los riesgos de pérdidas o deterioro en las cosas o el patrimonio. 25
ESTRUCTURA ACCIONARIA Accionista RUT Tipo de persona N de acciones Porcentaje de la propiedad The Globe Insurance Company Limited 59.077.310-7 Jurídica extranjera 5.012.843 85,45 % Royal International Insurance Holding 59.110.500-0 Jurídica extranjera 818.115 13,95 % Pan Atlantic Bank and Trust Limited. 59.072.810-1 Jurídica extranjera 28.742 0,49 % Cargill Incorporated Ltda. 84.186.200-7 Jurídica nacional 1.647 0,02 % RSA Manx Holdings Limited. 59.077.320-4 Jurídica extranjera 5.052 0,09 % CLASIFICACIONES DE RIESGO Nombre Clasificadora RUT Clasificación de riesgo N de registro clasificadores Fecha de clasificación Humphreys Limitada. 79.839.720-6 AA 3 31-01-2014 Feller Rate Clasificadora de Riesgo Ltda. 79.844.680-0 AA 9 05-02-2014 AUDITORES EXTERNOS Los estados financieros de la Compañía, son auditados por la firma de auditoría externa KPMG Auditores Consultores Limitada, cuyo número de inscripción en la Superintendencia de Valores y Seguros es el N 9. 26 - RSA Memoria Anual 2013
NOTA 2 BASES DE PREPARACIÓN (A) - DECLARACIÓN DE CUMPLIMIENTO Los presentes estados financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012 han sido preparados de acuerdo con NIIF y las normas e instrucciones impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) en los casos que corresponda, en conformidad con lo establecido en la Circular N 2.022 emitida por la SVS el 17 de mayo de 2011 y sus modificaciones. La emisión de estos Estados Financieros Anuales, correspondientes al período terminado al 31 de diciembre de 2013, fue aprobada por el Directorio en Sesión N 983 de fecha 28 de febrero de 2013. (B) - PERÍODO CONTABLE Los presentes estados financieros, cubren los siguientes períodos: Los estados de situación financiera por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2013, 2012 y 1 de enero de 2012, y Los estados de cambios en el patrimonio neto, de resultados integrales y de flujos de efectivo por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2013 y 2012. (C) - BASES DE MEDICIÓN Los presentes estados financieros han sido preparados de acuerdo con el método del costo histórico, excepto por: Los activos financieros medidos a valor razonable; Los bienes raíces clasificados como propiedades de uso propio, valorizadas al menor valor entre el costo corregido por inflación menos depreciación acumulada y el valor de la tasación comercial; Las reservas técnicas, valorizadas en base a métodos actuariales. (D) - MONEDA FUNCIONAL Y DE PRESENTACIÓN Los presentes estados financieros de RSA Seguros Chile S.A. son presentados en pesos chilenos, que corresponde a la moneda funcional y de presentación de la Compañía, y que representa la moneda del entorno económico principal en que la entidad opera. Los estados financieros anuales no comparativos se presentan en miles de peso y han sido redondeados a la unidad de mil más cercana (M$), excepto cuando se indica de otra manera. (E) - NUEVAS NORMAS E INTERPRETACIONES PARA FECHAS FUTURAS Aplicación de Normas Internacionales de Información Financiera en el año actual La Compañía en conformidad con las normas internacionales de información financiera, ha utilizado las mismas políticas contables en su estado de situación financiera al 31 de Diciembre de 2013 y su estado de situación financiera de apertura al 1 de enero de 2013. Tales políticas contables cumplen con cada una de las NIIF vigentes al término del período de sus estados financieros, excepto por las exenciones opcionales aplicadas en su transición a NIIF y lo establecido por las normas de la SVS. Adicionalmente, la Compañía ha aplicado anticipadamente la NIIF 9, Instrumentos Financieros (emitida en noviembre de 2009 y modificada en octubre de 2010 y diciembre de 2011) según lo requerido por la Norma de Carácter General N 311 de 27
la Superintendencia de Valores y Seguros. La Compañía ha elegido el 1 de enero de 2012 como su fecha de aplicación inicial. La NIIF 9 introduce nuevos requerimientos para la clasificación y medición de activos financieros bajo el alcance de NIC 39. Específicamente, NIIF 9 exige que todos los activos financieros sean clasificados y posteriormente medidos ya sea al costo amortizado o a valor razonable sobre la base del modelo de negocio de la entidad para la gestión de activos financieros y las características de los flujos de caja contractuales de los activos financieros. (ii) Las siguientes normas e interpretaciones han sido adoptadas en éstos estados financieros: NIC 32, Instrumentos Financieros presentación Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014 (i) Las siguientes normas e interpretaciones han sido adoptadas en éstos estados financieros: NIC 36, Deterioro del valor de los activos CINIIF 21, Gravámenes Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014 Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014 Nuevas NIIF e IFRIC Fecha de aplicación obligatoria NIC 39, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y medición. Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014 NIIF 9, Instrumentos Financieros (aplicación anticipada) NIIF 13, Mediciones de Valor Razonable Enmiendas a NIIF NIC 19, Beneficios a los empleados (2011) NIC 27 (2011), Estados Financieros Separados NIIF 7, Instrumentos Financieros: Revelaciones Modificaciones a revelaciones acerca de neteo de activos y pasivos financieros Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero 2015 Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013 Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013 Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013 Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2013 La Administración de RSA Chile ha evaluado el potencial impacto, que la adopción de las normas, enmiendas e interpretaciones antes descritas, tendrá en los estados financieros de la Compañía en el período de su primera aplicación, determinando que sus efectos no son significativos. (F) - HIPÓTESIS DE NEGOCIO EN MARCHA La Administración de RSA Chile al elaborar estos estados financieros evaluó la capacidad que tienen para continuar en funcionamiento. La gerencia de la Compañía no estima que existan incertidumbres importantes, relativas a eventos o condiciones que puedan aportar dudas significativas sobre la posibilidad de que la Compañía continúe con sus operaciones normales. 28 - RSA Memoria Anual 2013
(G) - RECLASIFICACIONES La Compañía no ha efectuado reclasificaciones en sus estados financieros en los períodos bajo reporte. (H) - CUANDO UNA ENTIDAD NO APLIQUE UN REQUERIMIENTO ESTABLECIDO EN NIIF La Compañía ha aplicado las NIIF en todas aquellas materias en que éstas no se contraponen con las normas de la SVS. (I) - AJUSTES A PERÍODOS ANTERIORES Y OTROS CAMBIOS CONTABLES (Considerar para Estados Financieros posteriores a la Primera Aplicación) (B) - DIFERENCIA DE CAMBIO Las transacciones en moneda extranjera son convertidas al peso chileno (la moneda funcional de la Compañía) en las fechas de las transacciones. Los activos y pasivos no monetarios denominados en monedas extranjeras que son valorizados al valor razonable, son reconvertidos a la moneda funcional a la tasa de cambio a la fecha en que se determinó el valor razonable. Las partidas no monetarias que son valorizadas al costo histórico en una moneda extranjera se convierten a la tasa de cambio de la fecha de la transacción. Al cierre de cada estado financiero, los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera y en unidades reajustables son traducidas al tipo de cambio vigente de la respectiva moneda y unidad de reajuste. Los tipos de cambio de las principales monedas y unidades de reajuste utilizadas en la preparación de los estados financieros son los siguientes: La Compañía no ha efectuado ajustes a períodos anteriores en sus estados financieros. Moneda 01.01.2012 $ 31.12.2012 $ 31.12.2013 $ NOTA 3 POLÍTICAS CONTABLES Las políticas contables aplicadas en la preparación de los estados financieros, han sido aplicadas consistentemente a todos los períodos presentados en estos estados financieros. (A) - BASES DE CONSOLIDACIÓN Dólar estadounidense 519,20 479,96 524,61 Unidad de Fomento 22.296,19 22.840,75 23.309,56 Euro 672,97 634,45 724,30 Libra 805,21 775,76 866,41 (C) - COMBINACIÓN DE NEGOCIOS La Compañía no posee participaciones en empresas subsidiarias. Al 31 de diciembre de 2013, la Compañía no presenta estados financieros consolidados. 29
(D) - EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE El efectivo y equivalente al efectivo se compone de los saldos en caja, banco y por todas las inversiones de fácil liquidación, con vencimiento originales de tres meses o menos desde la fecha de adquisición que están sujetos a riesgo insignificante de cambios en su valor razonable y son usados por la Compañía en la gestión de sus compromisos a corto plazo. (E) - INVERSIONES FINANCIERAS La Compañía clasifica sus activos financieros en activos financieros a costo amortizado o activos financieros a valor razonable, sobre la base de: El modelo de negocios de la entidad con el cual administra esos activos; y Las características de los flujos de efectivo contractuales de los mismos. Los instrumentos de deuda son clasificados a valor razonable a través de utilidad o pérdida. Debido a que la Compañía no tiene la intención de mantenerlos hasta sus fechas de vencimiento y recaudar los flujos de efectivo contractuales de los instrumentos. Las compras y ventas de inversiones en forma regular se reconocen en la fecha de la transacción, la fecha en la cual la Compañía se compromete a comprar o vender la inversión. Los activos financieros se reconocen inicialmente al valor razonable. Los costos de transacción, en el caso de inversiones financieras a valor razonable con efecto en resultados se imputan a gasto en el estado de resultados cuando se incurre en ellos, y se registran como parte del valor inicial del instrumento en el caso de inversiones financieras medidas a costo amortizado. Los costos de transacción, son costos en los que se incurre para adquirir inversiones financieras. Ellos incluyen honorarios, comisiones y otros conceptos vinculados a la operación pagados a agentes, asesores, corredores y operadores. Con posterioridad al reconocimiento inicial, todas las inversiones financieras a valor razonable con efecto en resultados son medidas al valor razonable. Las ganancias y pérdidas que surgen de cambios en el valor razonable son presentadas en el estado de resultados bajo la línea Inversiones financieras dentro del rubro Resultado neto inversiones no realizadas en el período en que se originan. Los ingresos por dividendos procedentes de inversiones financieras a valor razonable con efecto en resultados se reconocen en el estado de resultados bajo la línea Inversiones financieras dentro del rubro Resultado neto inversiones devengadas cuando se establece el derecho de la Compañía a recibir su pago. Los intereses y reajustes sobre inversiones financieras a valor razonable con efecto en resultados también se reconocen en el estado de resultados bajo la línea Inversiones financieras dentro del rubro Resultado neto de inversiones devengadas. Las inversiones financieras se dan de baja contablemente cuando los derechos a recibir flujos de efectivo de parte de éstas han expirado o la Compañía ha transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios asociados a su propiedad. Las pérdidas o ganancias resultantes son presentadas en el estado de resultados bajo la línea Inversiones financieras dentro del rubro Resultado neto inversiones realizadas en el período en que se originan. ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE La Compañía no presenta modelos propios de valorización para determinar el valor razonable de sus inversiones financieras y, por tanto, en conformidad con la Norma de Carácter General N 311 de la Superintendencia de Valores y Seguros se sujeta a las siguientes normas de valorización a valor razonable: Renta Variable Nacional Acciones Compañíaes Anónimas Cerradas se valoran a costo corregido. 30 - RSA Memoria Anual 2013
Renta Fija Nacional Para los instrumentos de renta fija nacional se entiende por valor de mercado a la fecha de cierre, el valor presente resultante de descontar los flujos futuros del título, a la Tasa Interna de Retorno ( TIR ) de mercado del instrumento a esa fecha, la cual corresponde a la informada en el Vector de Precios (Información de Precios de Valores de Oferta Pública), entregada por la Superintendencia de Pensiones, correspondiente al primer día hábil siguiente al cierre de los estados financieros. En caso que un determinado título no aparezca en el vector de precios antes señalado, se utiliza como TIR de mercado, la tasa implícita en la transacción bursátil del instrumento que se haya efectuado. Activos Financieros a Costo Amortizado Al 31 de diciembre de 2013, la Compañía no mantiene activos financieros a Costo amortizado. (F) - OPERACIONES DE COBERTURA De acuerdo a la definición de Casa Matriz, la Compañía no puede contratar instrumentos derivados que clasifiquen como operaciones de cobertura. (G) - INVERSIONES SEGUROS CUENTA ÚNICA DE INVERSIÓN (CUI) Al 31 de diciembre de 2013 la Compañía no presenta Inversiones seguros cuenta única de inversión. (H) - DETERIORO DE ACTIVOS (i) Activos financieros Un activo financiero está deteriorado si existe evidencia objetiva de que ha ocurrido un evento de pérdida después del reconocimiento inicial del activo, y que ese evento de pérdida haya tenido un efecto negativo en los flujos de efectivo futuros del activo que puede estimarse de manera fiable. La evidencia objetiva de que los activos financieros (incluidos los instrumentos de patrimonio) están deteriorados puede incluir mora o incumplimiento por parte de un deudor, reestructuración de un monto adeudado la Compañía en términos que la Compañía no consideraría en otras circunstancias, indicios de que un deudor o emisor se declarará en quiebra, desaparición de un mercado activo para un instrumento. Además, para una inversión en un instrumento de patrimonio, una disminución significativa o prolongada las partidas en su valor razonable por debajo del costo, representa evidencia objetiva de deterioro. Una pérdida por deterioro relacionada con un activo financiero valorizado al costo amortizado se calcula como la diferencia entre el valor en libros del activo y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados a la tasa de interés efectiva. Las pérdidas se reconocen en resultados y se reflejan en una cuenta de provisión contra las cuentas por cobrar. El interés sobre el activo deteriorado continúa reconociéndose a través del reverso del descuento. Cuando un hecho posterior causa que el monto de la pérdida por deterioro disminuya, esta disminución se reversa con cambios en resultados. Si hay pruebas objetivas de que se ha incurrido en una pérdida por deterioro de préstamos, cuentas por cobrar o inversiones en deuda que son valorados a su costo amortizado, el monto de la pérdida se mide como la diferencia entre el monto en libros del activo (costo amortizado en el período final) y el valor actual de las estimaciones de los flujos futuros de efectivo (excluyendo las pérdidas crediticias futuras que no han sido incurridas), descontados a la tasa de interés efectiva original del activo financiero (es decir, el tipo de interés efectivo computado en el reconocimiento inicial) o la tasa de interés efectiva actual para las inversiones a tasa variable. No hay evidencia de deterioro en los períodos que se incluyen en los estados financieros. 31