SISTEMA DE COOPERATIVAS COMPORTAMIENTO CREDITICIO SECTORIAL Período: diciembre 2007 diciembre 2008 RESUMEN EJECUTIVO Edmundo Ocaña Mazón Al 31 de diciembre de 2008, el sistema de cooperativas registró un saldo de cartera y contingentes por 1.190 millones de dólares (distribuido en 287 actividades económicas), cifra superior en 240 millones (25,26%) a la cifra registrada en diciembre de 2007 que fue de 950 millones. El saldo de la cartera y contingentes representó el 2,26% del PIB del año 2008, mientras que el saldo de cartera del año 2007 representó el 2,14% del PIB de dicho año. Las cifras referidas demuestran un incremento de los niveles de profundización financiera en el año 2008, respecto de 2007. El sector que registró la mayor concentración del saldo de cartera y contingentes del sistema de cooperativas a diciembre de 2008, fue el de servicios comunales, sociales y personales con una participación de 31,32%. Por su parte la línea de negocio que concentró el mayor saldo fue la cartera de microcrédito con una participación de 44,75%; y la actividad económica que reflejó el mayor saldo de cartera y contingentes fue otros servicios personales con una participación de 16,38%. Si bien en el último año en términos generales, aumentó la morosidad del sistema de cooperativas en las distintas actividades y sectores económicos al pasar de 3,57% en diciembre de 2007 a 3,66% en diciembre de 2008; sin embargo, el 37,63% (108) de las 287 actividades registraron un comportamiento crediticio desfavorable en el último año. Los sectores que registraron el mayor deterioro en cuanto al número de actividades que lo conforman fueron: electricidad, gas y agua; construcción; establecimientos financieros; y, personas naturales. A diciembre de 2008, el sector de mayor tasa de morosidad fue el comercio, restaurantes y hoteles con una tasa de 4,45%. Por su parte la línea de negocio de mayor morosidad fue el microcrédito con una tasa de 4,60%; mientras que la actividad económica con mayor tasa de morosidad fue la de levaduras con una tasa de 30,51%. De las 287 actividades económicas que registraron saldo de cartera y contingentes dentro del sistema de cooperativas, 38 se encontraron localizadas dentro de la zonas alta y crítica de riesgo (21 en zona alta y 17 en zona crítica), en tanto que por sector económico (10 sectores) y línea de negocio (4 líneas), ningún sector o línea se ubicó dentro de la zona alta o crítica de riesgo. 1
1. ANTECEDENTES Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador El conocer el comportamiento crediticio de las distintas actividades económicas, sectores y líneas de negocio que registran saldo en su cartera y contingentes dentro del sistema de cooperativas, es de vital importancia para prevenir elementos de riesgo ante el deterioro de alguna o varias de las actividades económicas; ya que su comportamiento en el sistema cooperativo a su vez estaría demostrando el desenvolvimiento de una determinada actividad dentro del sistema productivo, puesto que el sistema productivo y el sistema financiero están íntimamente ligados pues los dos son complementarios. 2. RESULTADOS Al 31 de diciembre de 2008, el sistema de cooperativas registró un saldo de cartera y contingentes por 1.190 millones de dólares (distribuido en 287 actividades económicas), cifra superior en 240 millones (25,26%) a la cifra registrada en diciembre de 2007 que fue de 950 millones. El saldo de la cartera y contingentes representó el 2,26% del PIB del año 2008, mientras que el saldo de cartera del año 2007 representó el 2,14% del PIB de dicho año. Las cifras referidas demuestran un incremento de los niveles de profundización financiera en el año 2008, respecto de 2007. La tasa de morosidad pasó de 3,57% en diciembre de 2007 a 3,66% en diciembre de 2008. 2.1 POR SECTOR ECONÓMICO Los principales sectores que concentraron los créditos del sistema de cooperativas en ambas fechas fueron: servicios comunales, sociales y personales (35,13% en 2007 y 31,32% en 2008) (ficha que adjunto); comercio, restaurante y hoteles (20,82% y 22,18%); construcción (12,06% y 12,04%); y, transporte, almacenamiento y comunicaciones (9,46% y 10,77%), respectivamente. Los sectores que presentaron la mayor tasa de morosidad y que superaron la tasa promedio del sistema del año 2008 (3,66%), fueron: comercio, restaurante y hoteles (4,45%); explotación de minas y canteras (4,36%); agricultura, caza, silvicultura y pesca (4,33%); e industria manufacturera (4,07%). En ningún caso, la tasa de morosidad superó al 5% que es considerada como una tasa de morosidad normal. La tasa de morosidad más alta en diciembre de 2007 fue de 4,79% correspondiente al sector agricultura, caza, silvicultura y pesca; mientras que en diciembre de 2008, la tasa más alta fue del sector comercio, restaurante y hoteles (4,45%). Los sectores que registraron un comportamiento crediticio desfavorable en el último año respecto de 2007, fueron: construcción (ficha que adjunto); servicios comunales, sociales y personales; y, electricidad, gas y agua. Estos sectores representaron el 43,46% del saldo de la cartera y contingentes del sistema de cooperativas a diciembre de 2008. Ningún sector se encontró dentro de la zona alta o crítica de riesgo. 2
2.2 POR LINEA DE NEGOCIO Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador A diciembre de 2008, la cartera de microcrédito concentró el 44,75% del saldo total de cartera y contingentes del sistema de cooperativas, el consumo tuvo una participación de 40,82%, la vivienda (11,98%) y la cartera comercial (2,44%), este comportamiento fue similar al registrado en diciembre de 2007, en donde el peso del saldo de la cartera fue de la siguiente manera: microcrédito (46,67%), consumo (38,44%), vivienda (12,83%) y comercial (2,05%). La tasa de morosidad más alta en diciembre de 2008 fue registrada por el segmento de microcrédito (4,60%), tasa superior al promedio del sistema (3,66%). Este segmento también registró la mayor tasa de morosidad en diciembre de 2007 (4,65%). Las tasas de morosidad referidas no superaron el 5%. El segmento de vivienda registró un comportamiento crediticio desfavorable en el año 2008, con respecto al año 2007 y el mismo tuvo su origen en el incremento más que proporcional de la cartera en riesgo respecto de la cartera bruta; así como en un aumento de la cartera C, D y E; disminución de la participación de esta actividad en el total del saldo de la cartera del sistema de bancos; incremento de la tasa de morosidad y un incremento de la tasa de interés basada en riesgo. Ninguna línea de negocio se encontró dentro de la zona alta o crítica de riesgo. 2.3 POR ACTIVIDAD ECONÓMICA A diciembre de 2008, las actividades económicas más representativas de un total de 287 que registraron saldo de cartera y contingentes en el sistema de cooperativas fueron: otros servicios personales (16,38%); vivienda (casas y departamentos (8,70%); otro tipo de empresas comerciales (4,51%); transporte pasajeros taxi urbano (3,49%). Es decir que estas 4 actividades económicas concentraron en conjunto el 33,08%, del saldo total de la cartera y contingentes del sistema de cooperativas. De las 287 actividades (sin considerar el rubro no especificado), 152 registraron tasas de morosidad superiores al promedio del sistema de diciembre 2008 (3,66%), y dichas tasas oscilaron entre el 0,02% y 30,51%; destacándose que 98 actividades presentaron tasas de morosidad superiores al 5%. Las actividades que superaron la tasa de morosidad del 10% fueron 16 y entre ellas se destacan las siguientes: 3
SISTEMA DE COOPERATIVAS ACTIVIDADES ECONÓMICAS TASAS DE MOROSIDAD SUPERIORES AL 10% (Al 31 de diciembre de 2008) LEVADURAS 30,51% ACTIVIDAD PRODUCTIVA NO ESPECIFICADA 23,91% SOYA 18,15% CAMARON (exportador) 17,55% ENVASADOS Y CONSERVAS DE FRUTAS Y LEGUMBRES 17,13% ATUN 17,08% ARTICULOS PARA DEPORTE 16,98% PRODUCCION DE OXIGENO 14,86% TRUCHA 13,78% OTROS METALES 12,97% ENVASES METALICOS (utencillos, contenedores, tambores, etc.) 12,97% CASA DE CAMBIOS 12,47% INDUSTRIAL (galpones, parques industriales, etc.) 12,36% AGENCIAS DE COLOCACION Y PROVISION DE PERSONAL 11,76% ESCUELA DE ARTES Y OFICIOS 11,06% ARMAS 10,26% Por otro lado, de las 287 actividades que recibieron crédito del sistema de cooperativas a diciembre de 2008, se determina que 108 de las mismas, es decir el 37,63%, reflejaron un comportamiento crediticio desfavorable, en comparación con diciembre de 2007. A su vez de las 108 actividades que deterioraron su situación financiera dentro del sistema de cooperativas, 100 de éstas (92,59%) presentaron un incremento en la tasa de morosidad; particular que demuestra que uno de los elementos determinantes o variables explicativas principales del comportamiento crediticio, lo constituye la morosidad. Por otro lado, es importante destacar el porcentaje de actividades que dentro de cada sector económico, deterioraron su comportamiento crediticio en el último año, de cuyo análisis se desprende lo siguiente: En el sector agricultura, 14 actividades económicas (36,84%) de 38 actividades que lo conforman, tuvieron un comportamiento crediticio desfavorable en 2008, respecto de 2007. En el sector comercio, 23 actividades (38,33%) de un total de 60, tuvieron un comportamiento crediticio desfavorable. En el sector construcción, 7 actividades (46,67%) de un total de 15, tuvieron un comportamiento crediticio desfavorable. En el sector electricidad, gas y agua 2 actividades (66,67%) de un total de 3, deterioraron su situación crediticia en el último año. En el sector establecimientos financieros, 10 actividades (43,48%) de un total de 23, deterioraron su comportamiento crediticio. 4
En el sector explotación de minas y canteras, 2 actividades (25%) de un total de 8, deterioraron su situación crediticia. En el sector industria manufacturera, 32 actividades (42,11%) de un total de 76, deterioraron su situación crediticia. En el sector personas naturales, 2 actividades (40%) de un total de 5, deterioraron su situación crediticia. En el sector servicios comunales, sociales y personales, 13 actividades (29,55%) de un total de 44, deterioraron su situación crediticia. Finalmente en el sector transporte, almacenamiento y comunicaciones, 3 actividades (20%) de un total de 15, deterioraron su situación crediticia en el último año; entre ellas el transporte pasajeros taxi urbano (ficha que adjunto). De las 287 actividades económicas que registraron saldo de cartera y contingentes dentro del sistema de cooperativas, 38 se encontraron localizadas dentro de la zonas alta y crítica de riesgo (21 en zona alta y 17 en zona crítica). 3. CONCLUSIONES Al 31 de diciembre de 2008, el sistema de cooperativas registró un saldo de cartera y contingentes por 1.190 millones de dólares (distribuido en 287 actividades económicas), cifra superior en 240 millones (25,26%) a la cifra registrada en diciembre de 2007 que fue de 950 millones. El saldo de la cartera y contingentes representó el 2,26% del PIB del año 2008, mientras que el saldo de cartera del año 2007 representó el 2,14% del PIB de dicho año. Las cifras referidas demuestran un incremento de los niveles de profundización financiera en el año 2008, respecto de 2007. El sector que registró la mayor concentración del saldo de cartera y contingentes del sistema de cooperativas a diciembre de 2008, fue el de servicios comunales, sociales y personales con una participación de 31,32%. Por su parte la línea de negocio que concentró el mayor saldo fue la cartera de microcrédito con una participación de 44,75%; y la actividad económica que reflejó el mayor saldo de cartera y contingentes fue otros servicios personales con una participación de 16,38%. Si bien en el último año en términos generales, aumentó la morosidad del sistema de cooperativas en las distintas actividades y sectores económicos al pasar de 3,57% en diciembre de 2007 a 3,66% en diciembre de 2008; sin embargo, el 37,63% (108) de las 287 actividades registraron un comportamiento crediticio desfavorable en el último año. Los sectores que registraron el mayor deterioro en cuanto al número de actividades que lo conforman fueron: electricidad, gas y agua; construcción; establecimientos financieros; y, personas naturales. A diciembre de 2008, el sector de mayor tasa de morosidad fue el comercio, restaurantes y hoteles con una tasa de 4,45%. Por su parte la línea de negocio de 5
mayor morosidad fue el microcrédito con una tasa de 4,60%; mientras que la actividad económica con mayor tasa de morosidad fue la de levaduras con una tasa de 30,51%. De las 287 actividades económicas que registraron saldo de cartera y contingentes dentro del sistema de cooperativas, 38 se encontraron localizadas dentro de la zonas alta y crítica de riesgo (21 en zona alta y 17 en zona crítica), en tanto que por sector económico (10 sectores) y línea de negocio (4 líneas), ningún sector o línea se ubicó dentro de la zona alta o crítica de riesgo. 6