SISTEMA DE BANCOS PRIVADOS. COMPORTAMIENTO CREDITICIO SECTORIAL Período: Septiembre 2009 Septiembre 2010

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1 1 PRIVADOS COMPORTAMIENTO CREDITICIO SECTORIAL Período: Septiembre 2009 Septiembre 2010 Elaborado por: Roberto Muñoz Bermeo Revisado por: Edmundo Ocaña Mazón Aprobado por: Cristian Murgueytio Jeria RESUMEN EJECUTIVO Al mes de septiembre de 2010, el subsistema de bancos concentró su crédito en Comercio al por mayor y al por menor; reparación de los vehículos de motor y de las motocicletas con el 23,11% (2.505,35 millones de dólares); le siguió Industrias manufactureras con el 16,37% (1.774,72 millones); Agricultura, ganadería, silvicultura, pesca y actividades de servicio conexas con el 5,88% (637,42 millones) y Construcción con el 3,82% (414,38 millones) que en conjunto representan cerca del 50% (5.331,88 millones) del total. La morosidad por sector productivo, determina que el sector más representativo y el que se mantuvo con niveles altos y en aumento, fue: Actividades de los hogares en calidad de empleadores, actividades indiferenciadas de producción de bienes y servicios de los hogares para uso propio con una morosidad que pasó de 3,44% a 9,45%; seguido de Actividades profesionales, técnicas y administrativas cuya morosidad llegó a 6,66% En su lugar, el sector Actividades financieras y de seguros, es el que mejor pudo controlar este aspecto disminuyendo su nivel de 2,25% a 0,99%, es decir un descenso de 1,25 puntos. El 47,06% de los sectores analizados, mejoraron su comportamiento crediticio, cifra superior al registrado en septiembre anterior, cuando el número de sectores que mejoraron fueron 7 (41,18%); en cambio 3 sectores (17,65%), empeoraron su situación crediticia, porcentaje inferior al registrado el año anterior que fue de 9 sectores (52,94%). Los sectores que se mantuvieron sin variación fueron: Agricultura, ganadería, silvicultura, pesca y actividades de servicio conexas; Alojamiento y servicios de comida y Enseñanza entre otros. Los principales sub-sectores económicos atendidos están: Comercio al por mayor y al por menor; reparación de los vehículos de motor y de las motocicletas, con el 23,11% (2.505,35 millones) del total; le sigue muy por debajo, la Elaboración de productos alimenticios, de bebidas y tabaco con el 5,62% (608,81 millones); Construcción con el 3,82% (414,38 millones); Agricultura con el 3,57% (387,38 millones); Fabricación de productos metálicos y no metálicos con el 2,89% (313,21 millones) y; Actividades financieras y de seguros con el 2,47% (267,66 millones). La morosidad por sub-sector señala que el mayor problema se centra en la Silvicultura, que llegó al 16,56%, pero es a la vez el sub-sector con la mayor reducción (inferior en 20,11 puntos). Le sigue Hogares privados con servicio doméstico con el 9,45%; Actividades profesionales, técnicas y administrativas con el 6,66%; Pesca, con el 5,03%; Agricultura con el 4,76% y; Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios con el 3,20%.

2 2 Cerca del 57% de los sub-sectores presentaron una mejoría en su desempeño crediticio, en tanto que el porcentaje de sub-sectores que empeoró su desempeño fue del 21%. Los Bancos financiaron 251 Actividades Productivas, las cuales representaron el 62,51% del total, superior en 0,87 puntos porcentuales al monto alcanzado en el La principal actividad atendida fue la del Comercio vehículos automotores y motocicletas con 532,69 millones (4,91%), siendo esta actividad la de mayor crecimiento (228,86 millones), mientras que el Comercio al por menor de otros productos n.c.p., disminuyó de 4,91% (449,85 millones) a 2,93% (317,13 millones), significándole a su vez que sea la actividad con mayor reducción de crédito ( millones). Otras actividades como Administración pública, defensa; planes de seguridad social obligatoria y; Fabricación de papel y productos de papel, registran crecimientos importantes de alrededor del 110% en el primera caso y de 91% en el segundo, mientras que el Cultivo de otros productos agrícolas n.c.p., fue la actividad con mayor reducción en alrededor de 53%. Cerca del 7% de las Actividades registraron una morosidad que fluctúa entre el 85,29% como el caso del Cultivo de yuca y el 5,37% de la Fabricación de instrumentos musicales y dentro de éstas, sobresalen actividades agrícolas como el caso del Cultivo de yuca, cuya morosidad alcanzó el 85,29%. Otras actividades sensibles por su alta morosidad fueron: Fabricación de joyas y artículos conexos con 24,45%; le sigue Actividades de agencias de empleo con el 21,98% y Actividades de administración de empresas y consultoría con el 19,55%; entra las más representativas. De las 251 Actividades, 73, es decir el 29,08% de ellas presentaron un comportamiento crediticio desfavorable. Dentro de los créditos clasificados en actividades de los sujetos de crédito, se destaca la de Comercio al por mayor y al por menor, reparación de los vehículos de motor y de las motocicletas que llegaron al 20,83% (2.258,10 millones) de participación. Le siguen muy por debajo, los que se dedican al Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios con el 9,88% (1.071,12 millones) y los que trabajan en área de la Construcción con el 3,43% (371,65 millones). La morosidad de la actividad del sujeto que más afectación tuvo por su escasa recuperación del crédito fueron los destinados a los estudiantes con una mora de 25,65%; a los dedicados a la Silvicultura, extracción, madera y actividades de servicios conexas con una mora de 19,32% y a los que se dedican al Cultivo de flores con el 15,66% entro otros Los créditos clasificados por Destino Financiero destinó el 54,84% (5.945,16 millones) de sus recursos a Capital de Trabajo, al Capital de Trabajo; a los Activos Fijos Tangibles con el 9,66% (1.047,49 millones) de participación, dejando el resto a porcentajes inferiores al 1%. Respecto del comportamiento crediticio hacia los créditos denominados, Reestructuración de Pasivos y Pago de Obligaciones y Otros (Para operaciones de Consumo y Vivienda, diferentes a Microcrédito), registraron un comportamiento desfavorable durante el periodo de análisis cayendo en 0,31% y 19,29%

3 3 respectivamente; en tanto que el crédito destinado a Activos Fijos Intangibles, aparece como una nueva alternativa, destinando 10,21 millones registrando un aumento de 625,77%. En cuanto a la morosidad, se tiene que el elemento Reestructuración de Pasivos y Pago de Obligaciones, fue el más moroso con una tasa de 7,63%. El 60% de los créditos por destino financiero presentaron un empeoramiento en su comportamiento a diferencia del 80% registrado el año anterior. Por tanto, durante el periodo Septiembre Septiembre 2010 el sistema de bancos registró un comportamiento crediticio favorable con un incremento de 19,29% pasando de 5.956,39 millones a 7.105,17 millones, variación superior a la que se espera tenga el PIB nominal del 2010 de 9,57% Su participación con respecto al PIB pasaría de 11,45% a 12,47%, en tanto que la variación de la Cartera Sectorial Improductiva fue inferior en 2,06% pasando de 130,00 millones a 127,32 millones. La Cartera clasificada como C, D y E disminuyó 6,06% al pasar de ,21 miles a ,11 miles. Registró un Déficit de Provisiones de 0,00368 puntos por debajo del 100,0% requerido. El Número de Operaciones disminuyó en 9,08%, alcanzando la cifra de operaciones, de las cuales los clasificados como C, D y E disminuyeron de a operaciones. La Morosidad por su parte, disminuyó en 0,39 puntos porcentuales, pasando de 2,18% a 1,79%. El nivel de Pérdidas Esperadas disminuyó de 4,22% a 3,94%. 1. ANTECEDENTES El comportamiento crediticio de los agentes económicos que acceden a un crédito, el desenvolvimiento de la economía que condiciona el grado de respuesta de dichos agentes y las diferentes políticas crediticias, de control y de seguimiento adoptadas por parte de los intermediarios financieros, determinan en última instancia el grado de riesgo implícito en cada operación, puesta a disposición del sector productivo o de consumo. Estos riesgos monitoreados por medio del comportamiento de variables como concentración crediticia, morosidad, liquidez, participación, cobertura, nivel de provisiones y demás, sirven para evaluar el grado de respuesta de los intermediarios financieros ante posibles situaciones de alerta que pueda presentarse en un determinado momento en los sujetos de crédito y en las actividades económicas a las cuales financian a fin de evitar un deterioro de su situación financiera. Es así que, tomando en cuenta el comportamiento de la economía en general, conjuntamente con el de variables financieras como las descritas anteriormente y en base a datos de crédito clasificados por segmento (línea de negocio), en sectores, sub-sectores, actividades, actividades del sujeto y destino financiero de acuerdo a CIIU (Clasificación Industrial Internacional Uniforme) revisión 4, la Subdirección de Estudios ha elaborado un conjunto de fichas crediticias en las que se detalla de forma resumida, el comportamiento de la cartera crediticia productiva de los principales subsistemas que controla esta Superintendencia de Bancos y Seguros.

4 4 Tomando como base la CIIU, revisión 4, el presente estudio contempla 17 sectores económicos; 28 sub-sectores; 54 actividades del sujeto de crédito; 268 actividades económicas; 7 destinos financieros y 4 grandes tipos de crédito. 2. POR TIPO DE CRÉDITO Al 30 de Septiembre de 2010, el sistema de bancos registró un saldo de cartera total de ,79 millones, superior en 1.683,34 millones (18,38%) al saldo alcanzado en Septiembre de 2009 que fue de 9.157,46 millones. La cartera total está clasificada en: comercial, consumo, vivienda y microcrédito. La cartera comercial total incluyendo su parte no productiva, concentró el 45,45% del total de la cartera y tuvo un incremento de 18,24%, llegando a la suma de 4.927,42 millones, mientras que la cartera de consumo total con el 32,02% de participación, fue la que más creció, de 2.839,01 millones a 3.471,00 millones (22,26%). La cartera de Microempresa creció de 839,92 millones a 1.003,31 millones (19,45%) y finalmente la de Vivienda lo hizo en 9,75%, para ubicarse en 1.439,06 millones. La cartera improductiva por su parte, aumentó en 10,08 millones (3,49%) pero por efecto de un mayor incremento de la cartera bruta (18,38%), la morosidad descendió en 0,40 puntos porcentuales hasta llegar a 2,75%. La cartera de actividades productivas, esto es, las que corresponden a las carteras comercial y microempresa, pasó de 5.956,39 millones a millones, correspondiéndole un incremento de 19,29%, en tanto que la parte improductiva de estas actividades cayó en 2,06%, dando como resultado que la morosidad se contraiga de 2,18% a 1,79% (0,39 puntos porcentuales). El nivel de provisiones constituidas para septiembre de 2010 fue de insuficiencia en 0,00368 puntos por debajo del 100% requerido, a diferencia de lo ocurrido en igual periodo de 2009 que presentó una suficiencia de 0,00373 por sobre el 100%. El número de operaciones de las actividades productivas cayó en 9,08% pasando de operaciones a operaciones, por lo que el monto promedio de crédito se incrementó de dólares a dólares (31,20%); en tanto que el número de operaciones calificadas como C, D y E cayó en 7,08%. Las pérdidas esperadas ex post, que provienen de la porción provisionada de la cartera bruta (provisión requerida / cartera bruta) disminuyó de 4,22% a 3,94%. 2.1 POR TIPO DE CREDITO PRODUCTIVO COMERCIAL La cartera comercial productiva registró una expansión de 20,22% pasando de 5.167,14 millones a 6.211,85 millones, crecimiento superior al proyectado por el PIB nominal del 2010 que se espera sea de 9,57%, confiando por tanto una mayor profundización de este producto en la economía, de alrededor del 10,90%. Por su parte, la cartera improductiva creció en 4,15% dentro de la cual, la cartera clasificada

5 5 como C, D y E disminuyó en 2,89%, sin embargo, el nivel de provisiones constituidas aumentó en 12,29%, pero insuficiente 0,00426 puntos para los valores requeridos. El número de operaciones se contrajo en 16,79%, de las cuales las clasificadas como C, D y E disminuyeron en 1,39%. A pesar del aumento de la cartera improductiva, el mayor incremento de la cartera bruta (19,29%) provocó que la morosidad descienda en 0,23 puntos porcentuales, al pasar de 1,70% a 1,48%. El nivel de pérdidas esperadas ex post lo hizo en 0,24 puntos porcentuales, pero con un aumento del nivel de cobertura de 243,33% a 262,36% MICROCREDITO La porción productiva de la cartera de microcrédito creció en 13,18% de 789,26 millones a 893,32 millones, variación igualmente superior a proyectada por el PIB para el 2010, lo que produciría que su participación con respecto al PIB pase de 1,52% a 1,57%. Por su parte, la variación de la cartera improductiva fue inferior en 15,10% pasando de 41,95 millones a 35,62 millones, dentro de la cual, la cartera clasificada como C, D y E disminuyó en 24,89%. A diferencia de la cartera improductiva, las provisiones constituidas aumentaron en 0,45%, ocasionando una ligera deficiencia de provisiones de 0,00001 puntos por debajo del 100% requerido. El número de operaciones disminuyó en 6,94%, alcanzando la cifra de operaciones, dentro de las cuales, las clasificadas como C, D y E cayeron en 9,20%. La morosidad por su parte, disminuyó en 1,33 puntos porcentuales, pasando de 5,32% a 3,99%; el nivel de pérdidas esperadas que llegó a 4,31%, se redujo en 0,53 puntos porcentuales, en tanto que la cobertura se incrementó en 16,72 puntos, para ubicarse en 108,04%. 3. POR SECTOR ECONOMICO CREDITO POR SECTOR ECONOMICO PARTICIPACION DE MERCADO (miles) SALDOS VARIACION PARTICIPACION VARIACION sep-09 sep-10 ABSOLUTA RELATIVA sep-09 sep-10 PUNTOS Comercio al por mayor y al por menor; reparación de los vehículos de motor y de las ,08 motocicletas 25,20% 21,85% 23,11% 1,26 Industrias manufactureras ,44 23,54% 15,69% 16,37% 0,68 Agricultura, ganadería, silvicultura, pesca y actividades de servicio conexas ,45 6,55% 6,53% 5,88% -0,65 Construcción ,87 16,42% 3,89% 3,82% -0,06 Actividades financieras y de seguros ,52 1,79% 2,87% 2,47% -0,40 Transporte y almacenamiento ,40 14,92% 2,38% 2,31% -0,07 Actividades profesionales, técnicas y administrativas ,52 8,60% 2,03% 1,86% -0,17 Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios ,47-30,78% 2,92% 1,71% -1,21 Actividades Inmobiliarias ,89 34,05% 1,35% 1,53% 0,18 Administración pública y defensa; planes de seguridad social de afiliación obligatoria ,49 110,76% 0,79% 1,40% 0,61 Alojamiento y servicios de comida ,10 12,90% 1,33% 1,27% -0,06 Información y comunicación ,99 27,08% 1,02% 1,09% 0,07 Explotación de minas y canteras ,02 19,25% 0,71% 0,72% 0,01 Servicios sociales y relacionados con la salud humana ,24 90,38% 0,44% 0,71% 0,27 Suministro de agua; alcantarillado, gestión de desechos y actividades de saneamiento ,64 55,03% 0,47% 0,61% 0,14 Enseñanza ,30-4,78% 0,76% 0,61% -0,15 Actividades de los hogares en calidad de empleadores, actividades indiferenciadas de 5.611,46 producción de bienes 360,14% y servicios de 0,02% los hogares para 0,07% uso propio 0,05 Total general ,33 19,29% 65,04% 65,54% 0,50 A la última fecha, el subsistema de bancos atendió a 17 Sectores económicos siendo 4 los más relevantes: Comercio al por mayor y al por menor; reparación de los vehículos de motor y de las motocicletas con el 23,11% (2.505,35 millones de dólares) de

6 6 participación; le siguió Industrias manufactureras con el 16,37% (1.774,72 millones); Agricultura, ganadería, silvicultura, pesca y actividades de servicio conexas con el 5,88% (637,42 millones) y Construcción con el 3,82% (414,38 millones) que en conjunto representan cerca del 50% (5.331,88 millones) del total. Los demás sectores, concentraron un porcentaje inferior al 3,82%. La morosidad por sector productivo, determina que el más representativo y el que se mantuvo con niveles altos y en aumento, fue Actividades de los hogares en calidad de empleadores, actividades indiferenciadas de producción de bienes y servicios de los hogares para uso propio con una morosidad que pasó de 3,44% a 9,45%, es decir un incremento de 6,01 puntos; seguido de Actividades profesionales, técnicas y administrativas cuya morosidad llegó a 6,66%, 4,56 puntos más que el registrado en septiembre de En su lugar, el sector Actividades financieras y de seguros, es el que mejor pudo controlar este aspecto disminuyendo su nivel de 2,25% a 0,99%, es decir un descenso de 1,25 puntos. CREDITO POR SECTOR ECONOMICO MOROSIDAD VARIACION sep-09 sep-10 PUNTOS Actividades de los hogares en calidad de empleadores, actividades indiferenciadas de 3,44% producción de 9,45% bienes y servicios 6,01 de los hogares para uso propio Actividades profesionales, técnicas y administrativas 2,10% 6,66% 4,56 Agricultura, ganadería, silvicultura, pesca y actividades de servicio conexas 4,54% 4,27% -0,27 Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios 1,61% 3,20% 1,59 Construcción 3,62% 3,05% -0,57 Alojamiento y servicios de comida 2,13% 2,27% 0,14 Transporte y almacenamiento 2,36% 2,20% -0,15 Comercio al por mayor y al por menor; reparación de los vehículos de motor y de las 2,51% motocicletas 1,61% -0,90 Enseñanza 0,66% 1,55% 0,89 Información y comunicación 1,42% 1,52% 0,10 Actividades financieras y de seguros 2,25% 0,99% -1,25 Actividades Inmobiliarias 0,61% 0,81% 0,19 Explotación de minas y canteras 1,54% 0,65% -0,89 Industrias manufactureras 0,96% 0,61% -0,35 Servicios sociales y relacionados con la salud humana 0,68% 0,24% -0,43 Suministro de agua; alcantarillado, gestión de desechos y actividades de saneamiento0,16% 0,14% -0,02 Administración pública y defensa; planes de seguridad social de afiliación obligatoria0,11% 0,05% -0,06 Total general 2,18% 1,79% -0,39 Mientras que para septiembre de 2009, alrededor del 35% de los sectores presentaron una morosidad superior al promedio (2,18%), para el mismo periodo en el 2010 esta se incrementó al 41,18% de los sectores, siendo el promedio de morosidad de 1,79% y si se considera el 5% como una tasa aceptable de morosidad, dos sectores: Actividades de los hogares en calidad de empleadores, actividades indiferenciadas de producción de bienes y servicios de los hogares para uso propio y; Actividades profesionales, técnicas y administrativas, sobrepasan este mínimo. Al 30 de septiembre del 2010, el 47,06% de los 17 sectores analizados, mejoraron su comportamiento crediticio, cifra superior al registrado en septiembre anterior, cuando el número de sectores que mejoraron fueron 7 (41,18%); en cambio 3 sectores (17,65%), empeoraron su situación crediticia, porcentaje inferior al registrado el año anterior que fue de 9 sectores (52,94%). Los sectores que se mantuvieron sin variación fueron: Agricultura, ganadería, silvicultura, pesca y actividades de servicio conexas; Alojamiento y servicios de comida y Enseñanza entre otros.

7 7 SECTOR sep-09 sep-10 Actividades de los hogares en calidad de empleadores, actividades indiferenciadas de producción de bienes y servicios de los hogares para uso propio Actividades financieras y de seguros Actividades Inmobiliarias Actividades profesionales, técnicas y administrativas Administración pública y defensa; planes de seguridad social de afiliación obligatoria Agricultura, ganadería, silvicultura, pesca y actividades de servicio conexas Alojamiento y servicios de comida Comercio al por mayor y al por menor; reparación de los vehículos de motor y de las motocicletas Construcción Enseñanza Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios Explotación de minas y canteras Industrias manufactureras Información y comunicación Servicios sociales y relacionados con la salud humana Suministro de agua; alcantarillado, gestión de desechos y actividades de saneamiento BANCA PRIVADA COMPORTAMIENTO CREDITICIO POR SECTOR Transporte y almacenamiento 4. POR SUB-SECTOR ECONOMICO El Sistema de Bancos proporcionó recursos a 28 sub-sectores económicos. Entre los más importantes están: Comercio al por mayor y al por menor; reparación de los vehículos de motor y de las motocicletas, concentrando a septiembre de 2010 el 23,11% (2.505,35 millones) del total; le sigue muy por debajo, la Elaboración de productos alimenticios, de bebidas y tabaco con el 5,62% (608,81 millones); Construcción con el 3,82% (414,38 millones); Agricultura con el 3,57% (387,38 millones); Fabricación de productos metálicos y no metálicos con el 2,89% (313,21 millones) y; Actividades financieras y de seguros con el 2,47% (267,66 millones). Los demás sub-sectores participaron con menos del 2,32% de los recursos.

8 8 CREDITO POR SUB-SECTOR ECONOMICO PARTICIPACION DE MERCADO (miles) SALDOS VARIACION PARTICIPACION VARIACION sep-09 sep-10 ABSOLUTA RELATIVA sep-09 sep-10 PUNTOS Comercio al por mayor y al por menor; reparación de los vehículos de motor y de las motocicletas ,20% 21,85% 23,11% 1,26 Elaboración de productos alimenticios, de bebidas y tabaco ,28% 5,72% 5,62% -0,10 Construcción ,42% 3,89% 3,82% -0,06 Agricultura ,37% 4,33% 3,57% -0,76 Fabricación de productos metálicos y no metálicos ,06% 3,32% 2,89% -0,43 Actividades financieras y de seguros ,79% 2,87% 2,47% -0,40 Transporte y almacenamiento ,92% 2,38% 2,31% -0,07 Fabricación de productos químicos; del caucho y plástico ,58% 2,10% 2,28% 0,18 Fabricación de maquinaria y equipo; equipo de transporte, muebles e industrias manufactureras ncp ,96% 1,68% 2,18% 0,50 Actividades profesionales, técnicas y administrativas ,60% 2,03% 1,86% -0,17 Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios ,78% 2,92% 1,71% -1,21 Fabricación de papel y productos de papel ,36% 1,20% 1,66% 0,46 Actividades inmobiliarias, ,05% 1,35% 1,53% 0,18 Administación pública y defensa; planes de seguridad social de afiliación obligatoria ,76% 0,79% 1,40% 0,61 Alojamiento y servicios de comida ,90% 1,33% 1,27% -0,06 Fabricación de productos textiles, prendas de vestir; fabricación de cuero y artículos de cuero ,41% 1,04% 1,20% 0,16 Pesca ,11% 1,18% 1,20% 0,02 Información y comunicación ,08% 1,02% 1,09% 0,07 Ganadería y animales ,89% 1,00% 1,09% 0,09 Servicios sociales y de salud ,38% 0,44% 0,71% 0,27 Suministro de electricidad y agua ,03% 0,47% 0,61% 0,14 Enseñanza ,78% 0,76% 0,61% -0,15 Extracción de Petróleo y gas natural; actividades de serv relacionados ,36% 0,33% 0,45% 0,12 Producción de madera y fabricación de productos de madera ,90% 0,45% 0,29% -0,16 Minas y canteras ,09% 0,38% 0,26% -0,12 Fabricación de productos de la refinación petróleo ,33% 0,18% 0,25% 0,07 Hogares privados con servicio doméstico ,14% 0,02% 0,07% 0,05 Silvicultura ,46% 0,02% 0,02% 0,00 Total general ,29% 65,04% 65,54% 49,69% La morosidad por sub-sector señala que la Silvicultura es el sub-sector con la mayor tasa (16,56%), pero es a la vez el sub-sector con la mayor reducción (inferior en 20,11 puntos) respecto del año anterior; muy por debajo le sigue Hogares privados con servicio doméstico con el 9,45%; Actividades profesionales, técnicas y administrativas con el 6,66%; Pesca, con el 5,03%; Agricultura con el 4,76% y; Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios con el 3,20%. Los demás sub-sectores, presentan una morosidad inferior al 3,05%. CREDITO POR SUB-SECTOR ECONOMICO MOROSIDAD VARIACION sep-09 sep-10 PUNTOS Silvicultura 36,67% 16,56% -20,11 Hogares privados con servicio doméstico 3,44% 9,45% 6,01 Actividades profesionales, técnicas y administrativas 2,10% 6,66% 4,56 Pesca 6,81% 5,03% -1,79 Agricultura 4,19% 4,76% 0,57 Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios 1,61% 3,20% 1,59 Construcción 3,62% 3,05% -0,57 Producción de madera y fabricación de productos de madera 2,19% 2,89% 0,70 Alojamiento y servicios de comida 2,13% 2,27% 0,14 Transporte y almacenamiento 2,36% 2,20% -0,15 Ganadería y animales 2,75% 1,61% -1,14 Comercio al por mayor y al por menor; reparación de los vehículos 2,51% de motor y de las motocicletas 1,61% -0,90 Enseñanza 0,66% 1,55% 0,89 Información y comunicación 1,42% 1,52% 0,10 Fabricación de productos textiles, prendas de vestir; fabricación de 2,02% cuero y artículos de 1,31% cuero -0,71 Actividades financieras y de seguros 2,25% 0,99% -1,25 Actividades inmobiliarias, 0,61% 0,81% 0,19 Fabricación de maquinaria y equipo; equipo de transporte, muebles 0,72% e industrias manufactureras 0,80% ncp 0,08 Fabricación de productos metálicos y no metálicos 0,72% 0,75% 0,03 Minas y canteras 1,04% 0,65% -0,39 Extracción de Petróleo y gas natural; actividades de serv relacionados 2,11% 0,64% -1,47 Elaboración de productos alimenticios, de bebidas y tabaco 1,23% 0,44% -0,80 Fabricación de productos químicos; del caucho y plástico 0,39% 0,30% -0,09 Fabricación de papel y productos de papel 0,42% 0,28% -0,14 Servicios sociales y de salud 0,68% 0,24% -0,43 Suministro de electricidad y agua 0,16% 0,14% -0,02 Fabricación de productos de la refinación petróleo 0,06% 0,07% 0,01 Administación pública y defensa; planes de seguridad social de afiliación 0,11% obligatoria 0,05% -0,06 Total general 2,18% 1,79% -0,39 El sub-sector que presentó el mayor aumento en su nivel de morosidad fue el de Hogares privados con servicio doméstico, con un incremento de 6,01 puntos, hasta llegar al 9,45%.

9 9 En los dos periodos, alrededor del 36% de sub-sectores presentaron una morosidad por encima del promedio (1,79%), sin embargo, en el 2009, 2 sub-sectores, alrededor del 7%, tuvieron una morosidad que superó al 5% definida como normal, en tanto que, para el siguiente año el número de sub-sectores fue del 14,29%. En resumen, en septiembre de 2010 cerca del 57% (16) de los sub-sectores presentaron una mejoría en su desempeño crediticio, mientras que para el mismo periodo del 2009, este porcentaje fue de 39% (11 subsectores), en tanto que el porcentaje de sub-sectores que empeoró su desempeño en el 2010 fue del 21% (6), frente al 57% (16) del SUB-SECTOR sep-09 sep-10 SUB-SECTOR sep-09 sep-10 Actividades financieras y de seguros Fabricación de productos de la refinación petróleo Actividades inmobiliarias, BANCA PRIVADA COMPORTAMIENTO CREDITICIO POR SUB-SECTOR Fabricación de productos metálicos y no metálicos Actividades profesionales, técnicas y administrativas Administación pública y defensa; planes de seguridad social de afiliación obligatoria Fabricación de productos químicos; del caucho y plástico Fabricación de productos textiles, prendas de vestir; fabricación de cuero y artículos de cuero Agricultura Ganadería y animales Alojamiento y servicios de comida Hogares privados con servicio doméstico Información y comunicación Comercio al por mayor y al por menor; reparación de los vehículos de motor y de las motocicletas Construcción Minas y canteras Elaboración de productos alimenticios, de bebidas y tabaco Enseñanza Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios Extracción de Petróleo y gas natural; actividades de serv relacionados Fabricación de maquinaria y equipo; equipo de transporte, muebles e industrias manufactureras ncp Fabricación de papel y productos de papel Pesca Producción de madera y fabricación de productos de madera Servicios sociales y de salud Silvicultura Suministro de electricidad y agua Transporte y almacenamiento 5. POR ACTIVIDAD ECONOMICA (DESTINO DEL CRÉDITO) Para septiembre de 2010, el sistema de Bancos financió 251 Actividades Productivas, las cuales dentro del total de su cartera representaron el 62,51%, superior en 0,87 puntos porcentuales al monto alcanzado en el La principal actividad atendida hasta septiembre de 2010 fue la del Comercio vehículos automotores y motocicletas con 532,69 millones (4,91%) superior a la concentración que tuvo en septiembre de 2009 que fue de 3,32%, correspondiente a 303,84 millones, lo que dio como resultado que esta actividad sea la de mayor crecimiento en términos de crédito (228,86 millones), mientras que la actividad con mayor financiamiento para septiembre de 2009 que fue la del Comercio al por menor de otros productos n.c.p, su participación al 2010 cayó de 4,91% (449,85 millones) a 2,93% (317,13 millones), significándole a su vez que sea la actividad con mayor reducción de crédito ( millones). Otras actividades como Administración pública, defensa; planes de seguridad social obligatoria y; Fabricación de papel y productos de papel, si bien presentan una

10 10 participación marginal cercana al 1,5%, registran crecimientos importantes de alrededor del 110% en el primera caso y de 91% en el segundo, mientras que en el otro sentido, el Cultivo de otros productos agrícolas n.c.p., es la actividad con mayor reducción en términos porcentuales en su atención crediticia de alrededor de 53%. Dada la atomización del crédito, cerca del 95% de las actividades son atendidas con menos del 1% de los recursos y tan solo 14 actividades tienen una participación entre el 5% y 1%. CREDITO POR ACTIVIDAD ECONOMICA PARTICIPACION DE MERCADO (miles) SALDOS VARIACION PARTICIPACION VARIACION sep-09 sep-10 ABSOLUTA RELATIVA sep-09 sep-10 PUNTOS Comercio vehículos automotores y motocicletas ,32% 3,32% 4,91% 1,60 Comercio al por menor de alimentos (incluye productos agrícolas e industrializados) ,14% 2,57% 3,06% 0,49 Comercio al por menor de otros productos n.c.p ,50% 4,91% 2,93% -1,99 Construcción de edificios ,16% 2,30% 2,06% -0,24 Actividades inmobiliarias ,18% 1,35% 1,53% 0,18 Otras actividades de servicios ,46% 2,71% 1,52% -1,19 Adm pública, defensa; planes seg social obligatoria ,60% 0,79% 1,40% 0,61 Actividades de bancos ,19% 1,95% 1,40% -0,55 Industrias básicas de hierro y acero básicos ,52% 1,63% 1,23% -0,40 Comercio de partes, piezas y accesorios de vehículos automotores y motocicletas ,03% 0,97% 1,20% 0,23 Ingeniería civil ,22% 1,19% 1,16% -0,02 Fabricación de papel y productos de papel ,43% 0,71% 1,14% 0,44 Fabricación de vehículos automotores ,85% 0,78% 1,08% 0,30 Fabricación de productos de plástico ,09% 1,00% 1,08% 0,07 Telecomunicaciones ,10% 0,89% 0,94% 0,05 Comercio al por menor de combustibles y lubricantes (gasolineras y distribución de gas) ,80% 1,10% 0,94% -0,15 Comercio al por menor de prendas de vestir (boutique) ,44% 0,90% 0,93% 0,03 Transporte de carga por vía terrestre ,74% 0,90% 0,92% 0,02 Cultivo de banano y plátano ,53% 0,70% 0,89% 0,19 Comercio al por menor de electrodomésticos ,06% 1,04% 0,88% -0,16 Elaboración de aceites y grasas origen vegetal y animal ,01% 0,77% 0,80% 0,03 Transporte de pasajeros por vía terrestre ,35% 0,84% 0,75% -0,09 Otros servicios empresariales n.c.p ,72% 0,83% 0,74% -0,09 Elaboración de cacao, chocolate y productos confitería ,37% 0,50% 0,72% 0,22 Acuicultura y pesca de camarón ,86% 0,64% 0,65% 0,01 Servicios de alimentos, bebidas y otros servicios de comidas móviles ,49% 0,69% 0,65% -0,04 Comercio al por mayor de otros productos alimenticios diversos (incluye jugos de frutas y vegetales y sus conservas) 12,27% 0,68% 0,65% -0,04 Otras actividades financieras ,09% 0,48% 0,64% 0,16 Cultivo de otros productos agrícolas n.c.p ,53% 1,59% 0,63% -0,97 Elaboración bebidas no alcohólicas ,45% 0,66% 0,59% -0,07 Servicio de alojamiento ,31% 0,60% 0,59% -0,02 Elaboración de cerveza y bebidas de malta ,15% 0,77% 0,58% -0,19 Comercio al por menor de productos farmaceúticos (farmacias) ,89% 0,72% 0,55% -0,17 Comercio al por menor de fertilizantes, plaguicidas y fungicidas ,06% 0,50% 0,52% 0,02 Actividades de impresión y reproducción de grabaciones ,35% 0,50% 0,52% 0,02 Otros ,20% 19,17% 21,73% 2,56 Total general ,05% 61,64% 62,51% 0,87 Considerando como limite aceptable el 5% de morosidad, se tiene que, cerca del 7% de las Actividades, es decir 17 de éstas, registraron una morosidad que fluctúa entre el 85,29% (Cultivo de yuca) y el 5,37% (Fabricación de instrumentos musicales) y dentro de éstas, sobresalen actividades agrícolas como el caso del Cultivo de yuca, cuya morosidad alcanzó el 85,29% o el Cultivo de rosas con el 15,86% y el Cultivo de otros productos agrícolas n.c.p., con una morosidad de 9,33%. Otras actividades sensibles por su alta morosidad fueron: Fabricación de joyas y artículos conexos con 24,45%; le sigue Actividades de agencias de empleo con el 21,98% y Actividades de administración de empresas y consultoría con el 19,55%; entre las más representativas.

11 11 CREDITO POR ACTIVIDAD ECONOMICA MOROSIDAD VARIACION sep-09 sep-10 PUNTOS Cultivo de yuca 0,00% 85,29% 85,29 Fabricación de joyas y artículos conexos 2,74% 24,45% 21,71 Actividades de agencias de empleo 16,23% 21,98% 5,76 Actividades de administración de empresas y consultoría 0,41% 19,55% 19,14 Cultivo de rosas 15,69% 15,86% 0,17 Hogares privados con servicio doméstico 3,44% 9,45% 6,01 Cultivo de otros productos agrícolas n.c.p. 4,88% 9,33% 4,45 Fabricación de partes y piezas de carpintería para edificios 5,62% y construcciones 9,24% 3,62 Comercio al por mayor de camarón congelado, otros procesos 2,65% y exportación 9,04% 6,39 Actividades vinculadas al abastecimiento de bebidas 2,56% 8,18% 5,62 Fabricación de instrumentos y suministros médicos y dentales 3,42% 7,21% 3,79 Acuicultura y pesca de camarón 7,86% 7,11% -0,74 Recolección de productos forestales diferentes a la madera 48,27% 6,60% -41,66 Actividades jurídicas y de contabilidad 6,03% 6,52% 0,48 Comercio al por menor de bebidas y tabaco 8,64% 6,24% -2,39 Cultivo de mango 10,13% 5,80% -4,33 Fabricación de instrumentos musicales 3,45% 5,37% 1,92 Total general 2,18% 1,79% -0,42 Por otra parte, el financiamiento por parte de la banca privada al Cultivo de yuca, hacia la Fabricación de joyas y artículos conexos y; hacia Actividades de administración de empresas y consultoría resultan ser las actividades que presentan un mayor crecimiento de la morosidad, siendo esta de 85,29 puntos porcentuales en el primer caso; 21,71 puntos en el segundo y de 19,14 puntos en el tercero respectivamente. En septiembre de 2010, de las 251 Actividades, 73, es decir el 29,08% de ellas presentaron un comportamiento crediticio desfavorable. 6. POR ACTIVIDAD DEL SUJETO Los créditos clasificados por actividad del sujeto, indica la actividad a la que se dedica el solicitante del crédito, ya sea que esté en Actividades Inmobiliarias, Construcción, Cría, Cultivo, Jubilado, Empleado Público, etc. SECTOR BANCA PRIVADA COMPORTAMIENTO CREDITICIO DESFAVORABLE POR ACTIVIDAD ECONOMICA Sep-10 (Número y Porcentaje) Actividades Económicas ComportamientoD esfavorable Porcentaje de Actividades Desfavorables Administración pública y defensa; planes de seguridad social de afiliación obligatoria 1 0 0,00% Construcción ,00% Alojamiento y servicios de comida ,00% Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios ,67% Suministro de agua; alcantarillado, gestión de desechos y actividades de saneamiento ,00% Transporte y almacenamiento ,00% Actividades profesionales, técnicas y administrativas ,46% Enseñanza ,00% Industrias manufactureras ,46% Servicios sociales y relacionados con la salud humana ,00% Comercio al por mayor y al por menor; reparación de los vehículos de motor y de las motocicletas ,86% Agricultura, ganadería, silvicultura, pesca y actividades de servicio conexas ,31% Información y comunicación ,00% Actividades financieras y de seguros ,27% TOTAL ,08%

12 12 Las actividades de los sujetos de crédito están clasificadas en 54 actividades, siendo los sujetos que se dedican al Comercio al por mayor y al por menor, reparación de los vehículos de motor y de las motocicletas, los que mayores recursos recibieron, llegando al 20,83% (2.258,10 millones) de participación, importancia que se mantiene desde septiembre 2009, período en el que participó con el 19,79% con 1.811,91 millones. Le siguen muy por debajo, los que se dedican al Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios con el 9,88% (1.071,12 millones) y los que trabajan en área de la Construcción con el 3,43% (371,65 millones). Por tanto, el total de recursos de septiembre de 2010 (7.105,17 millones) tuvo un reparto similar al del año anterior, con ligeras variaciones en su comportamiento. En lo que a la morosidad se refiere, la actividad del sujeto que más afectación tuvo por su escasa recuperación del crédito fueron los destinados a los estudiantes con una mora de 25,65%; a los dedicados a la Silvicultura, extracción, madera y actividades de servicios conexas con una mora de 19,32% y a los que se dedican al Cultivo de flores con el 15,66% entro otros. Es importante mencionar que los créditos destinados a estudiantes, fue el de mayor crecimiento con 24,28 puntos, en cambio el crédito destinado a Hogares privados con servicio doméstico (Empleadas Domésticas) tuvo una caída de la morosidad de 16,40 puntos, al caer de 17,84% a 1,45%. CREDITO POR ACTIVIDAD DEL SUJETO PARTICIPACION DE MERCADO (miles) SALDOS VARIACION PARTICIPACION VARIACION sep-09 sep-10 ABSOLUTA RELATIVA sep-09 sep-10 PUNTOS Comercio al por mayor y al por menor; reparación de los vehículos de motor y de las motocicletas24,63% 19,79% 20,83% 1,04 Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios ,47% 9,40% 9,88% 0,48 Construcción ,62% 3,34% 3,43% 0,09 Intermediación Financiera ,75% 2,55% 2,45% -0,10 Actividades profesionales, técnicas y administrativas ,18% 2,24% 2,34% 0,09 Transporte y almacenamiento ,68% 2,13% 1,85% -0,28 Fabr metales comunes y de prod elaborados de metal ,75% 2,47% 1,76% -0,71 Fabricación de papel y productos de papel ,75% 1,74% 1,74% 0,01 Actividades inmobiliarias ,16% 1,23% 1,39% 0,16 Fabricación de equipo de transporte ,92% 1,09% 1,23% 0,14 Elaboración de bebidas y productos de tabaco ,57% 1,28% 1,13% -0,15 Otros cultivos ,80% 1,17% 1,05% -0,12 Fabricación de productos del caucho y plástico ,89% 0,86% 1,00% 0,13 Otros ,21% 15,75% 15,46% -0,29 Total general ,29% 65,04% 65,54% 0,50 De las 54 actividades, alrededor del 11% mantuvieron una morosidad superior al 5% y cerca del 24% de ellas, presentaron aumento en sus niveles de mora. Por otra parte, el 37% de actividades presentan una mora superior al promedio.

13 13 VARIACION sep-09 sep-10 PUNTOS Estudiante 1,37% 25,65% 24,28 Silvicultura, extracción, madera y actividades de servicios 27,52% conexas 19,32% -8,21 Cultivo de flores 15,44% 15,66% 0,22 Cría de camarón 12,25% 11,93% -0,33 Fab prod de la refinación petróleo y de otros prod 16,13% 10,81% -5,31 Actividades profesionales, técnicas y administrativas 2,53% 5,66% 3,13 Total general 2,18% 1,79% -0,39 Es importante tomar en cuenta que la relación entre esta clasificación y la de actividades (destino del crédito), no necesariamente deben tener un comportamiento similar, ya que si bien los indicadores de la actividad (destino de crédito) pueden mostrar un mejor/peor desempeño, estas no dependen en la práctica de la actividad del sujeto responsable del crédito para que tengan igual comportamiento Por tanto, el comportamiento de ciertas actividades (destino de crédito) pueden depender de actividades del sujeto muy diferentes o que no tienen relación entre sí. De ahí que es importante que se tenga en cuenta que el desenvolvimiento de una actividad no está en concordancia con la actividad de quien solicitó el crédito. 7. POR DESTINO FINANCIERO CREDITO POR ACTIVIDAD DEL SUJETO MOROSIDAD Los créditos clasificados por Destino Financiero se dividen en Capital de Trabajo; Activos Fijos Tangibles; Activos Fijos Intangibles; Reestructuración de Pasivos y Pago de Obligaciones; Microcrédito de Consumo; Microcrédito de Vivienda; y, Otros (Para operaciones de Consumo y Vivienda, diferentes a Microcrédito). El sistema de Bancos a septiembre de 2010 destinó el 54,84% (5.945,16 millones) de sus recursos a Capital de Trabajo, manteniendo su participación en niveles prácticamente similares al del El Capital de Trabajo comprende recursos de corto plazo en activos o pasivos, distribuidos en inventarios o deuda a proveedores que le permite operar sin el peligro de interrupciones que resultarían más costosas. El segundo destino fueron los Activos Fijos Tangibles con el 9,66% (1.047,49 millones) de participación, dejando el resto a porcentajes inferiores al 1%. CREDITO POR DESTINO FINANCIERO PARTICIPACION DE MERCADO (miles) SALDOS VARIACION PARTICIPACION VARIACION sep-09 sep-10 ABSOLUTA RELATIVA sep-09 sep-10 PUNTOS Capital de Trabajo ,17% 54,03% 54,84% 0,81 Activos Fijos Tangibles ,74% 9,80% 9,66% -0,14 Reestructuración de Pasivos y Pago de Obligaciones ,31% 1,09% 0,91% -0,17 Activos Fijos Intangibles ,77% 0,02% 0,09% 0,08 Otros (Para operaciones de Consumo y Vivienda, diferentes a Microcrédito) ,59% 0,12% 0,03% -0,09 Total general ,29% 65,04% 65,54% 0,50 Respecto del comportamiento crediticio hacia los créditos denominados, Reestructuración de Pasivos y Pago de Obligaciones y Otros (Para operaciones de Consumo y Vivienda, diferentes a Microcrédito), registraron un comportamiento desfavorable durante el periodo de análisis cayendo en 0,31% y 19,29% respectivamente; en tanto que el crédito destinado a Activos Fijos Intangibles, aparece como una nueva alternativa, destinando 10,21 millones registrando un aumento de 625,77%.

14 14 En cuanto a la morosidad, se tiene que el elemento Reestructuración de Pasivos y Pago de Obligaciones, fue el más moroso con una tasa de 7,63%, comportamiento que se mantiene desde el 2009, pero inferior en 0,48 puntos. Por otra parte, todos los demás mantuvieron moras inferiores al 5% definida como normal e inferior al promedio del sistema. El 60% de los créditos por destino financiero presentaron un empeoramiento en su comportamiento a diferencia del 80% registrado el año anterior. CREDITO POR DESTINO FINANCIERO MOROSIDAD VARIACION sep-09 sep-10 PUNTOS Reestructuración de Pasivos y Pago de Obligaciones 8,11% 7,63% -0,48 Otros (Para operaciones de Consumo y Vivienda, diferentes 1,51% a Microcrédito) 3,72% 2,21 Activos Fijos Tangibles 2,46% 1,76% -0,70 Capital de Trabajo 2,01% 1,70% -0,31 Activos Fijos Intangibles 0,00% 0,55% 0,55 Total general 2,18% 1,79% -0,39 8. CONCLUSIONES Al mes de septiembre de 2010, el subsistema de bancos concentró su crédito en Comercio al por mayor y al por menor; reparación de los vehículos de motor y de las motocicletas con el 23,11% (2.505,35 millones de dólares); le siguió Industrias manufactureras con el 16,37% (1.774,72 millones); Agricultura, ganadería, silvicultura, pesca y actividades de servicio conexas con el 5,88% (637,42 millones) y Construcción con el 3,82% (414,38 millones) que en conjunto representan cerca del 50% (5.331,88 millones) del total. La morosidad por sector productivo, determina que el sector más representativo y el que se mantuvo con niveles altos y en aumento, fue: Actividades de los hogares en calidad de empleadores, actividades indiferenciadas de producción de bienes y servicios de los hogares para uso propio con una morosidad que pasó de 3,44% a 9,45%; seguido de Actividades profesionales, técnicas y administrativas cuya morosidad llegó a 6,66% En su lugar, el sector Actividades financieras y de seguros, es el que mejor pudo controlar este aspecto disminuyendo su nivel de 2,25% a 0,99%, es decir un descenso de 1,25 puntos. El 47,06% de los sectores analizados, mejoraron su comportamiento crediticio, cifra superior al registrado en septiembre anterior, cuando el número de sectores que mejoraron fueron 7 (41,18%); en cambio 3 sectores (17,65%), empeoraron su situación crediticia, porcentaje inferior al registrado el año anterior que fue de 9 sectores (52,94%). Los sectores que se mantuvieron sin variación fueron: Agricultura, ganadería, silvicultura, pesca y actividades de servicio conexas; Alojamiento y servicios de comida y Enseñanza entre otros. Los principales sub-sectores económicos atendidos están: Comercio al por mayor y al por menor; reparación de los vehículos de motor y de las motocicletas, con el 23,11% (2.505,35 millones) del total; le sigue muy por debajo, la Elaboración de productos alimenticios, de bebidas y tabaco con el 5,62% (608,81 millones); Construcción con el

15 15 3,82% (414,38 millones); Agricultura con el 3,57% (387,38 millones); Fabricación de productos metálicos y no metálicos con el 2,89% (313,21 millones) y; Actividades financieras y de seguros con el 2,47% (267,66 millones). La morosidad por sub-sector señala que el mayor problema se centra en la Silvicultura, que llegó al 16,56%, pero es a la vez el sub-sector con la mayor reducción (inferior en 20,11 puntos). Le sigue Hogares privados con servicio doméstico con el 9,45%; Actividades profesionales, técnicas y administrativas con el 6,66%; Pesca, con el 5,03%; Agricultura con el 4,76% y; Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios con el 3,20%. Cerca del 57% de los sub-sectores presentaron una mejoría en su desempeño crediticio, en tanto que el porcentaje de sub-sectores que empeoró su desempeño fue del 21%. Los Bancos financiaron 251 Actividades Productivas, las cuales representaron el 62,51% del total, superior en 0,87 puntos porcentuales al monto alcanzado en el La principal actividad atendida fue la del Comercio vehículos automotores y motocicletas con 532,69 millones (4,91%), siendo esta actividad la de mayor crecimiento (228,86 millones), mientras que el Comercio al por menor de otros productos n.c.p., disminuyó de 4,91% (449,85 millones) a 2,93% (317,13 millones), significándole a su vez que sea la actividad con mayor reducción de crédito ( millones). Otras actividades como Administración pública, defensa; planes de seguridad social obligatoria y; Fabricación de papel y productos de papel, registran crecimientos importantes de alrededor del 110% en el primera caso y de 91% en el segundo, mientras que el Cultivo de otros productos agrícolas n.c.p, fue la actividad con mayor reducción en términos porcentuales de alrededor de 53%. Cerca del 7% de las Actividades registraron una morosidad que fluctúa entre el 85,29% como el caso del Cultivo de yuca y el 5,37% de la Fabricación de instrumentos musicales y dentro de éstas, sobresalen actividades agrícolas como el caso del Cultivo de yuca, cuya morosidad alcanzó el 85,29%. Otras actividades sensibles por su alta morosidad fueron: Fabricación de joyas y artículos conexos con 24,45%; le sigue Actividades de agencias de empleo con el 21,98% y Actividades de administración de empresas y consultoría con el 19,55%; entra las más representativas. De las 251 Actividades, 73, es decir el 29,08% de ellas presentaron un comportamiento crediticio desfavorable. Dentro de los créditos clasificados en actividades de los sujetos de crédito, se destaca la de Comercio al por mayor y al por menor, reparación de los vehículos de motor y de las motocicletas que llegaron al 20,83% (2.258,10 millones) de participación. Le siguen muy por debajo, los que se dedican al Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios con el 9,88% (1.071,12 millones) y los que trabajan en área de la Construcción con el 3,43% (371,65 millones). La morosidad de la actividad del sujeto que más afectación tuvo por su escasa recuperación del crédito fueron los destinados a los estudiantes con una mora de 25,65%; a los dedicados a la Silvicultura, extracción, madera y actividades de servicios conexas con una mora de 19,32% y a los que se dedican al Cultivo de flores con el 15,66% entro otros.

16 16 Los créditos clasificados por Destino Financiero destinó el 54,84% (5.945,16 millones) de sus recursos a Capital de Trabajo, al Capital de Trabajo; a los Activos Fijos Tangibles con el 9,66% (1.047,49 millones) de participación, dejando el resto a porcentajes inferiores al 1%. Respecto del comportamiento crediticio hacia los créditos denominados, Reestructuración de Pasivos y Pago de Obligaciones y Otros (Para operaciones de Consumo y Vivienda, diferentes a Microcrédito), registraron un comportamiento desfavorable durante el periodo de análisis cayendo en 0,31% y 19,29% respectivamente; en tanto que el crédito destinado a Activos Fijos Intangibles, aparece como una nueva alternativa, destinando 10,21 millones registrando un aumento de 625,77%. En cuanto a la morosidad, se tiene que el elemento Reestructuración de Pasivos y Pago de Obligaciones, fue el más moroso con una tasa de 7,63%. El 60% de los créditos por destino financiero presentaron un empeoramiento en su comportamiento a diferencia del 80% registrado el año anterior. Por tanto, durante el periodo Septiembre Septiembre 2010 el sistema de bancos registró un comportamiento crediticio favorable con un incremento de 19,29% pasando de 5.956,39 millones a 7.105,17 millones, variación superior a la que se espera tenga el PIB nominal del 2010 de 9,57% Su participación con respecto al PIB pasaría de 11,45% a 12,47%, en tanto que la variación de la Cartera Sectorial Improductiva fue inferior en 2,06% pasando de 130,00 millones a 127,32 millones. La Cartera clasificada como C, D y E disminuyó 6,06% al pasar de ,21 miles a ,11 miles. Registró un Déficit de Provisiones de 0,00368 puntos por debajo del 100,0% requerido. El Número de Operaciones disminuyó en 9,08%, alcanzando la cifra de operaciones, de las cuales los clasificados como C, D y E disminuyeron de a operaciones. La Morosidad por su parte, disminuyó en 0,39 puntos porcentuales, pasando de 2,18% a 1,79%. El nivel de Pérdidas Esperadas disminuyó de 4,22% a 3,94%.