LA ECONOMÍA PETROLERA EN VENEZUELA

LA ECONOMÍA PETROLERA EN VENEZUELA SIGLO XXI PROFESORA JUBILADA MARITZA ALVAREZ DE SERRANO CPUJUCV

EL PETRÓLEO DE VENEZUELA EN EL SIGLO XXI: PROFESORA: Maritza Alvarez de Serrano CPUJUCV Este papel de trabajo tiene como objetivo presentar el comportamiento del petróleo en el transcurso de estos años del siglo XXI en nuestro país. Para la realización del trabajo lo hemos dividido en dos partes: En la primera parte nos referiremos al mercado petrolero mundial, presentando algunas cifras relacionada con la producción, consumo, exportaciones e importaciones del petróleo crudo a nivel mundial. En la segunda parte trataremos de explicar el comportamiento del petróleo en Venezuela, la producción, consumo, exportaciones y su incidencia en la sociedad venezolana como: en las reservas internacionales, la deuda externa, importaciones y su aporte social. La fuente principal para la elaboración de este papel de trabajo proviene fundamentalmente de las páginas WEB de Petróleo y otros datos estadísticos, (1999 2010); de la OPEP; las cifras de Petróleos de Venezuela (PDVSA) y del Banco Central de Venezuela. Aunque algunas cifras presentan diferencias no significativas entre ellas, lo que nos interesa resaltar, es la tendencia a través de los años. Para los cuadros tomamos como referencia los datos suministrados en las distintas páginas web durante el período que abarca desde 1999 hasta 2013. Y por último, presentamos las conclusiones más relevantes. PRIMERA PARTE: El mercado petrolero mundial durante los primeros años del siglo XXI marcó una tendencia de expansión de la demanda petrolera, por el crecimiento de las economías de los países de China, India, Estados Unidos y países europeos hasta el año 2008. En el último trimestre del 2008, estalla la burbuja hipotecaria que se transforma en la crisis financiera y bancaria empezando en Estados Unidos y luego se expande a nivel global. Lo que desencadena una desaceleración de las economías en los distintos países a escala mundial. Podemos apreciar que el mayor consumo petrolero mundial no estuvo acompañado de un crecimiento de la producción de los países de la OPEP, ello se tradujo en incremento de los precios petroleros. A su vez el crecimiento de la demanda de petróleo crudo, impulsó a otros países productores de petróleo a incrementar su producción. Lo que genera un desplazamiento de la producción OPEP a la producción de los países NO OPEP (caso de Rusia) para satisfacer la demanda petrolera. Debemos destacar que los países europeos impulsan la utilización de energías alternativas, aunque más costosas, pero que les permiten disminuir la dependencia de la energía proveniente del petróleo. En Estados Unidos, se genera un objetivo a mediano plazo de disminuir la dependencia de las importaciones petroleras y desarrollan nuevos métodos de extracción petrolera y la utilización de energías alternativas. Después de la crisis financiera mundial,

comienza un crecimiento de la demanda petrolera en China e India y desencadena nuevamente un aumento de los precios petroleros hasta 2012 que llega a más de $100 por barril. (Ver Tabla N 1) Podemos observar, que se está generando una transición energética en donde el peso del petróleo ha ido disminuyendo a favor de otras fuentes energéticas tal como lo ha planteado el Dr, José Rafael Zanoni. El petróleo ha pasado de una participación porcentual del 36 % en 1960 al 33% en 2013. Las nuevas energías han pasado de una participación del 6,7% al 13%. TABLA N 1 MERCADO MUNDIAL PAÍSES PRODUCTORES, EXPORTADORES E IMPORTADORES (AÑO 2012) PAÍSES PRODUCCIÓN CONSUMO EXPORTACIONES IMPORTACIONES ESTADOS UNIDOS 11,1 MILLONES DE 18,5 MILLONES DE 7,4 MILLONES DE CHINA 4,4 MILLONES DE 10,3 MILLONES DE BARILES DIARIOS 5,86 MILLONES DE BAARRILES DIARIOS JAPÓN 135.000 BARRILES DIARIOS 4,7 MILLONES DE 4,57 MILLONES DE BARRILES DARIOS INDIA RUSIA ARABIA SAUDITA 990.000 BARRILES DIARIOS 10,4 MILLONES DE 11,7 MILLONES DE 3,6 MILLONES DE 3,2 MILLONES DE 2,86 MILLONES DE 7,2 MILLONES DE (ALEMANIA, PAÍSES BAJOS, POLONIA) 8,86 MILLONES DE (PAÍSES ASIÁTICOS) BRASIL 2,65 MILLONES DE 2,8 MILLONES DE ALEMANIA 169.500 BARRILES 2,4 MILLONES DE DIARIOS COREA DEL SUR 2,3 MILLONES DE CANADÁ 3,85 MILLONES DE 2,28 MILLONES DE 1,57 MILLONES DE FUENTE: PÁGINA WEB, EUGENIO RODRIGUEZ FIERAS DE INGENIERÍA 2,6 MILLONES DE (PAÍSES DE ORIENTE MEDIO) 156.000 BARRILES DIARIOS 2,21 MILLONES DE 2,24 MILLONES DE Analizamos el crecimiento de la producción petrolera de los países de la OPEP y la participación de la producción petrolera de nuestro país. Un primer aspecto a destacar las alzas y bajas de la producción petrolera que responden a los intereses de los países productores de la OPEP en defensa de los precios petroleros y después en defensa de los mercados, ya que se

vieron OPEP. afectados en la sustitución de sus mercados por otros países productores petroleros NO La producción petrolera de los países de la OPEP suma la cantidad de 30 millones de barriles diarios en 1999 y llegan a 32 millones de barriles diarios para 2012. En los años 2013 y 2014 la producción petrolera de los países de la OPEP se mantienee en 30 millones de barriles diarios. (Gráfico N 1) GRÁFICO N 1 PRODUCCIÓN PETROLERA DE LOS PAÍSES DE LA OPEP Y DE VENEZUELA (MILES DE ) PRODUCCIÓN PETROLERA EN MILES DE PRODUCCIÓN PETROLERA (VENEZUELA) (m/b/d) PRODUCCIÓN OPEP (m/b/d) 33175 3 4068 34202 29999 31512 32077 32075 32424 30857 30884 29031 28927 29249 3 0121 3126 3239 3142 2895 2554 2907 2937 2824 2949 2957 2878 2854 2880 2803 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 En cuanto el valor de las exportaciones petroleras refleja un crecimiento sostenido durante el período 1999 a 2012, pasando de 21 mil millones de dólares a 1,7 billones de dólares. Ello se debe al aumento de los precios, el cual presenta los picos más altos en los años 2008; 2011 y 20122 como consecuencia de los altos precios petroleros. Para el año 2013 comienza una desaceleración de los precios petroleros que continúa para 2014, que se manifiesta de manera violenta en la caída de los precios en más del 50% para finales de 2014. (Gráfico N 2)

GRÁFICO N 2 VALOR DE LAS EXPORTACIONES DE LOS PAÍSES DE LA OPEP Y VENEZUELA (MILES DE DÓLARES) VALOR DE LAS EXPORTACIONES PETROLERAS EN MILES DE DÓLARES VALOR DE LAS EXPORTACIONES (VENEZUELA) VALOR DE LAS EXPORTACIONES OPEP 1512598 1688229 1275923 1101611 951193 746948 814197 861561 544072 379267 32 26952338775 40 05193 256157 20963 33529 26667 26781 27230 39668 55716 65578 69010 95021 57603 65745 926 602 97340 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 SEGUNDA PARTE: Estudiamoss el comportamiento de Petróleos de Venezuela (PDVSA) con énfasis en sus actividades principales: Producción, Consumo, Exportaciones y su incidencia en la economía venezolana. a) La producción petrolera en Venezuela tomandoo en cuenta las cifras suministradas por la OPEP pasan de 3,1 millones de barriles diarios en 1999 a 2,9 millones de barriles diarios para 2012, lo que refleja una disminución de la producción de petróleo, con la finalidad de aumentar los precios. Presentamos a continuación las cifras de producción de petróleo crudo, del consumo

interno y de las exportaciones en miles de barriles diarios, suministradas por las estadísticas de Petróleo y otros datos estadísticos (PODE) durante el período 1999 a 2010 y de PDVSA para los años 2011,2012 y 2013. (Tabla N 2) La producción petrolera se mantiene alrededor de 3 millones de barriles diarios, mientras que el consumo interno aumenta y las exportaciones petroleras disminuyen en barriles diarios. TABLA N 2 AÑOS PRODUCCIÓN EN MILES DE BARRILES DIARIOS CONSUMO EN MILES DE 1999 3059 448 2881 2000 3146 472 2954 2001 3342 524 3015 2002 2994 567 2707 2003 2810 477 2535 2004 3143 498 2851 2005 3269 523 2882 2006 3245 562 2872 2007 3143 578 2695 2008 3254 605 2675 2009 3004 631 2460 2010 2968 631 2315 2011 3029 646 2469 2012 3034 681 2568 2013 3015 703 2425 EXPORTACIONES EN MILES DE BARRILES DIARIOS b) El valor de las exportaciones petroleras se incrementan sustancialmente desde 1999 hasta el año 2008. Para esta fecha con la crisis hipotecaria en los Estados Unidos, la cual incidió en la crisis financiera y bancaria en ese país y se propagó a nivel mundial. Se inicia un proceso de reducción de valor de las exportaciones que luego se recupera a partir de 2011 y 2012, debido al incremento de los precios petroleros que llegó a más de $ 100 el barril. Un elemento a destacar es que a partir del 2008 el sector privado deja de producir y exportar por la eliminación de las empresas mixtas instaladas en la Faja Petrolífera del Orinoco. (Gráfico N 3).

GRÁFICO N 3 VALOR DE LAS EXPORTACIONES PETROLERAS EN MILLONES DE DÓLARES PETROLERAS (PÚBLICO) PETROLERAS (PRIVADO) 89.034 93.569 88.132 39.447 47.937 51.664 54.201 62.317 64.396 26.67120.309 19.01618.735 27.954 16.420 315 1.203 1.436 2.516 3.294 4.917 8.696 10.03510.988 0 0 0 0 0 0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 FUENTE: BCV La sumatoria de los ingresos por exportaciones petroleras durante el transcurso de los años del siglo XXI alcanza alrededor de 800.000 millones de dólares. Una de las interrogantes que hay que plantearse es Hacia dónde se ha dirigido ese cuantioso flujo de dólares? Si actualmente estamos sin producción, inflación, sin dólares para importar, cuantiosa deuda externa desabastecimiento, escasez, es decir, recesión, crisis. c) El precio de la cesta de exportación en Venezuela nos demuestra la tendencia hacia el alza por la alta demanda de los países consumidores, tales como China, India y Estados Unidos hasta 2008. Año de la crisis financiera que produce una reducción del consumo y de los precios petroleros. Más adelante a partir de 2011 y 2012 se incrementa de nuevo la demanda y por ende los precios. (Gráfico N 4)

GRÁFICO N 4 PRECIO DE CESTA DE EXPORTACIÓN ($/BARRIL) VENEZUELA 101,04 103,42 98,08 86,49 88,48 45,74 55,21 64,74 57,01 71,97 32,58 25,91 20,25 21,99 23,29 16,04 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 PRECIO DE CESTA DE EXPORTACIÓN ($/BARRIL) FUENTE: BCV d) PDVSA y su incidencia en la sociedad, debemos analizarla a través de su resultado financiero y su aporte a la sociedad venezolana. En primer lugar, encontramos que los ingresos financieros expresados en dólares se han incrementado en estos años transcurridos durante el siglo XXI. Los ingresos aumentaron dos veces y media su valor hasta 2008 y luego desciende para retomar nuevamente el crecimiento hasta 2013, que llegó a la cantidad de 134 mil millones de dólares. Al comparar los gastos de operación, estos representan el 17% en el año 2013. (Gráfico N 5)

GRÁFICO N 5 PDVSA: INGRESOS Y GASTOS DE OPERACIÓN VENEZUELA INGRESOS DE PDVSA (MILLONES DE $) GASTOS DE OPERACIÓN ( MILLONES DE $) 127984 125510 127611134326 82915 99252 96242 79692 95348 63716 45766 43312 46210 22385 22974 22544 10882 9110 9659 13432 14034 14779 14958 15072 12372 14511 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 FUENTE: PDVSA En segundo lugar, debemos señalar que los dólares que recibe PDVSA por concepto de exportaciones petroleras los entrega al Banco Central de Venezuela (BCV) y al Fondo de Desarrollo Nacional (FONDEN). Tomando en consideración el Convenio Cambiario, (2005) que establece: PDVSA solamente está obligada a vender al BCV, los ingresos por exportaciones petroleras en moneda extranjera. Dicho convenio ha sido reformado en los años 2007, 2010, 2013 y 2014 en donde se ha modificado el tipo de cambio y se permite a PDVSA que venda una parte de los ingresos en dólares y otra parte se queda en la empresa para realizar sus inversiones. El BCV con los ingresos en dólares, una parte se dirige a fortalecer las Reservas Internacionales y otra parte lo transforma en bolívares y se los entrega a PDVSA, para cubrir sus

gastos de operación. (Gráfico N 6). De la ganancia de PDVSA pagan los impuestos y regalías al Gobierno Nacional que constituye base fundamental del Presupuesto Fiscal. Con los impuestos el Gobierno ha logrado la expansión del gasto fiscal financiado por el BCV, que ha emitido dinero inorgánico. Ello ha estimulado el crecimiento de la liquidez monetaria y por ende de la demanda de bienes y servicios, que no se han logradoo satisfacer por el freno de la producción nacional, generados por la aplicación de las erradas políticas económicas. Lo cual se traduce en inflación, escasez de productos, freno a las importaciones del sector privado y crecimiento de la deuda externa, en especial la deuda pública. GRÁFICO N 6 RESERVAS INTERNACIONALES BCV RESERVAS INTERNACIONALES 43127 24208 20471 213666 1852 23 15379 14860 30368 37440 34286 35830 303322989229887 21481 22239 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Las Reservas Internacionales en el BCV nos reflejan un crecimiento acelerado hasta 2008, que llegó a su punto máximo con la suma de 43 mil millones de dólares. En los años siguientes comienza un descenso de las Reservas que se sitúan en 22 mil millones de dólares para 2014. Venezuela ha contado con cuantiosos ingresos en dólares que una parte se dirigió hacia el fortalecimiento de las Reservass Internacionales y otra parte se dirigió hacia PDVSA y al Gobierno Nacional. Sin embargo, paralelamente se ha manifestado un aumento de la deuda externa del país, que para el año 2014 llega a la suma de 112 mil millones de dólares la deuda pública externa

(bonos, pagarés y préstamos a mediano y largo plazo) y 22 mil millones de dólares la deuda privada externa (préstamos a mediano y largo plazo, créditos comerciales) Ver Gráfico N 7. Además, el movimiento cambiario se alimenta de los dólares provenientes por exportaciones petroleras, lo que produce un freno para adquirir lo dólares para el pago de las importaciones. GRÁFICO N 7 DEUDA EXTERNA PÚBLICA Y PRIVADA MILLONES DE DÓLARES VENEZUELA DEUDA EXTERNA PÚBLICA DEUDA EXTERNA PRIVADA 105779106656 112641 98011 85304 67449 50909 38681 29067 2610425942 277022885328138 30534 26598 11753 13439 1284811511 141191416514286 15237 17575 19859 21881 1544914497 11708 1273413170 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 En tercer lugar, debemos destacar que el problema de la contracción en la producción nacional de bienes por la aplicación de erradas políticas económicas, tales como: Expropiación de empresas productivas, controles discrecionales de los funcionarios públicos en la importación de materias primas y maquinarias necesarias para la producción, no toman en consideración el ajuste de precios por el incremento de los costos, reformas a leyes, etc, que perjudican a los productores. En resumen, políticas y prácticas que no incentivan la producción nacional. En este panorama el Gobierno Nacional ha enfatizado en las importaciones de bienes, que llega a la cantidad de 600 mil millones de dólares, repartidos 500 mil millones en bienes y 100 mil millones en importación de servicios, entre 1999 a 2013.El resultado de las importaciones

beneficia a los productores de otros países generando una cuantiosa deuda externa y una anarquía en el tipo de cambio (existen 4 tipos de cambio) (Gráfico N 8). GRÁFICO N 8 VALOR DE LAS IMPORTACIONES DEL SECTOR PÚBLICO Y PRIVADO MILLONES DE DÓLARES VENEZUELA IMPORTACIONES DEL SECTOR PÚBLICO IMPORTACIONES DEL SECTOR PRIVADO 37.890 38.736 36.167 17.010 12.851 14.687 11.503 8.000 1.641 2.178 2.201 1.857 14.413 20.334 2.483 2.608 3.674 27.644 5.939 9.362 29.311 25.179 12.754 11.881 13.360 29.854 16.959 23.172 22.647 16.792 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 En cuarto lugar, se destacan los convenios petroleros que se han aplicado en el país durante el transcurso de estos años, lo cual trajo como consecuencia la diversificación de las exportaciones petroleras, disminuyendo las exportaciones hacia Estados Unidos e incrementando las exportaciones hacia China, pero éstas últimas son para pagar deudas adquiridas. Nos encontramos con un grupo de países que son financiados para pagar la cuota petrolera a mediano plazo, otros países que pagan con bienes o servicios. Estos países se han visto beneficiados y en contrapartida otorgan al Gobierno Nacional apoyo internacional en diferentes escenarios. (Tabla N 3)

TABLA N 3 AÑOS CONVENIOS PETROLEROS 1980 ACUERDOS DE SAN JOSÉ PAÍSES DEL CARIBE 2000 ACUERDO DE COOPERACIÓN 32.000 ENERGÉTICA DE CARACAS BARBADOS, DOMINICA, GRENADA, GUYANA, HAITÍ, HONDURAS, JAMAICA, SAN VICENTE Y GRANADINAS. 2000 CONVENIO CUBA 109.999 VENEZOLANO 2005 CONVENIO PETRO CARIBE: ANTIGUA, BAHAMAS, BELICE, CUBA, DOMINICA, GRANADA, GUATEMALA, GUYANA, HAITÍ, HONDURAS, JAMAICA, NICARAGUA, REPÚBLICA DOMINICANA, SAN CRISTÓBAL Y NIEVES, SAN VICENTE Y LAS GRANADINAS, SANTA LUCÍA Y SURINAM. 2007 FONDO CHINO A) 4 MILLARDOS DE DÓLARES B) 4 MILLARDOS DE DÓLARES C)4 MILLARDOS DE DÓLARES D) PRÉTAMOS 4 MILLARDOS DE DÓLARES. E) 5 MILLARDOS DE DÓLARES F) 4 MILLARDOS DE DÓLARES G) CRÉDITO A 10 AÑOS POR 20 MILLARDOS DE DÓLARES 130.000. 100.000 100.000 200.000 2008 ARGENTINA 27 MIL DE FUEL OIL Y 8 MIL BARRILES DIARIOS DE DIESEL. En quinto lugar, el papel que ha jugado PDVSA en el aporte social, otorgando una gran cantidad de dinero en las misiones sociales, tal como las han denominado el Gobierno Nacional. La interrogante es que esta suma cuantiosa de dinero ha desvirtuado el papel de PDVSA como productor y refinador de petróleo crudo. Nosotros pensamos que esa función debería estar

incorporada en el Presupuesto Fiscal en donde existen organismos e instituciones especializadas para realizar estas actividades. Podemos observar que se han creado instituciones u organismos dentro de PDVSA para administrar las misiones, tal como el caso de Alimentos y otros más. En PDVSA plantean como un logro el aporte social más que la producción y refinación petrolera que es su función principal. (Gráfico N 9). GRÁFICO N 9 APORTE DE PDVSA AL DESARROLLO SOCIAL MILLONES DE DÓLARES FUENTE: PDVSA APORTE DE PDVSA AL DESARROLLO SOCIAL 30079 13784 14102 14773 17336 13023 249 1242 6909 3514 7018 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Si tomamos como referencia de la página WEB del Ministerio de Energía y Minas encontramos que para el año 2010 el aporte a las Misiones Sociales se dirigieron a: Misión Alimentación la cantidad de $1.210 millones; Misión Ribas $ 610 millones; Misión Sucre $156 millones; Misión Barrio Adentro I II III $ 650 millones; Misión Vivienda $1251 millones; Misión Música $ 22 millones; Misión Milagros $ 1 millón; Otras Misiones $ 3984 millones; Aportes a Empresas de Desarrollo Social $297 millones; Revolución Energética $ 2115 millones; Aporte a Programas Sociales y Fondos $ 9154 millones entre los más destacados.

CONCLUSIONES: 1. En el Mercado Mundial petrolero existen un grupo de países que se consideran más influyentes. Desde el punto de vista de la producción petrolera se encuentran: Estados Unidos, Arabia Saudita, Rusia, China, Canadá y Brasil entre otros. Desde el punto de vista del consumo de petróleo crudo, los países de mayor consumo se destacan: Estados unidos, China, Japón, India, Rusia, Arabia Saudita, Brasil, Alemania, Corea del Sur, Canadá entre otros. Y, desde el punto de vista de países importadores de petróleo crudo tenemos a: Estados Unidos, China, Japón, India, Alemania, Corea del Sur entre los más destacados. 2. En términos generales los países de la OPEP producen el 33% de la demanda petrolera mundial. El restante 66% se reparte entre los otros países productores. La producción de Venezuela representa el 3% de la oferta mundial petrolera. De allí surge la tesis de Arabia Saudita de no disminuir las cuotas de producción en defensa de los precios, sino orientarse a defender los mercados. 3. El papel de PDVSA en la economía venezolana: Los ingresos por exportaciones petroleras constituyen la principal fuente de financiamiento para el movimiento cambiario; las importaciones de bienes y servicios; fortalecimiento de las Reservas Internacionales; el Presupuesto Fiscal. Los Convenios Petroleros le han permitido al Gobierno Nacional contar con internacional de los países beneficiados en dichos Convenios. apoyo El Convenio del FONDO CHINO corresponde a ingresos financieros ya recibidos, en materia de crédito y pagaderos con barriles de petróleo crudo. Lo que genera menos entrada de ingresos en los próximos años venideros. El Aporte Social de PDVSA por medio de las Misiones aplicadas por el Gobierno desde el año 2003 han transformado el papel de PDVSA de ser una de las empresas importantes de producción y refinación de crudo petrolero. PDVSA ha manejado un Presupuesto paralelo al Presupuesto del Gobierno Nacional, ejerciendo funciones que le corresponde a los diferentes Ministerios, porque para ejercer las Misiones PDVSA creó nuevos organismos para realizar esas tareas, con recursos humanos y recursos financieros dirigidos hacia la función social y no se dirigen hacia la función productiva. Por último debemos destacar que los ingresos por exportaciones petroleras sumó la cantidad de 800.000 millones de dólares durante los años transcurridos del siglo XXI; las importaciones de bienes alcanzaron la cantidad de 500.000 millones de dólares; la deuda externa alcanza la cifra de 120.000 millones de dólares; las Reserva Internacionales se sitúan en 22.000 millones de dólares y la situación económica de país se manifiesta en mínima producción nacional; expansión de la liquidez monetaria; déficit del Gasto Público por la aplicación de erradas políticas económicas, por ende, se genera, inflación, escasez, desabastecimiento, en síntesis crisis.