BOLSA DE CEREALES DE CÓRDOBA Y CÁMARA DE CEREALES Y AFINES DE CÓRDOBA TRIBUNAL ARBITRAL INFORME AGROECONÓMICO Nº24 Semana del 26/02/2013 al 05/03/2013 D.I.A. DEPARTAMENTO DE INFORMACIÓN AGROECONÓMICA Página 1 de 8
U$S/tn Precios de granos y derivados Precios FOB oficiales y FAS Precio FOB (U$S/tn) Variación semanal Precio FAS (U$S/tn) Precio FAS en ($/tn) Precio de mercado ($/tn) Relación precio de mercado FAS teórico Trigo 352,0-1,1% 253,8 1.273,5 1.360,3* 1,1 Maíz 280,0 1,1% 211,9 1.063,1 885,0** 0,8 Soja 559,0 4,5% 345,4 1.732,6 1.790,0*** 1,0 *Disponible MATba**Exp Mar/2013 San Martín ***Cámara Rosario Fuente: Elaborado en base a datos de MAGyP, Bolsa de Comercio de Rosario y MATba. L os precios FOB en puertos argentinos del maíz y la soja aumentaron en la última semana, mientras que el de trigo cayó. El precio del trigo disminuyó un 1,1%, lo cual representa una pérdida de U$S 4 por tonelada. El precio FOB del maíz fue U$S 3 superior al de la semana anterior. El precio de la soja, por su parte, experimentó un incremento en términos porcentuales del 4,5% (U$S 24). Comparando el precio de mercado con el precio FAS teórico, en el caso del maíz y la soja, el productor recibe el 80% y el 100% respectivamente. Por su parte, el precio de mercado del trigo excede su valor de paridad en un 10%. Evolución de los precios en los últimos 30 días Precio FOB diario de trigo 365 360 355 350 352 345 Página 2 de 8
U$S/tn U$S/tn 300 295 290 Precio FOB diario de maíz 285 280 280 275 270 Precio FOB diario de soja 570 560 559 550 540 530 520 510 Los precios de los derivados de soja se movieron en direcciones opuestas. Mientras que el precio del aceite perdió U$S 10, el precio de la harina subió U$S 4. Precio FOB (U$S/tn) Variación semanal Precio FAS (U$S/tn) Precio FAS en ($/tn) Aceite de Soja 1.070,0-0,9% 727,6 3.679,5 Harina de Soja 497,0 0,8% 338,0 1.709,1 Página 3 de 8
U$S/tn Mercado de Chicago En U$S/tn En la última semana, todos los precios futuros en el Mercado de Chicago subieron, con excepción del precio de trigo que perdió U$S 3,6 en la posición más cercana. El precio del maíz subió un 3,8%, con contratos negociados para el mes de Marzo del corriente por un valor de U$S 288,8 por tonelada. Posición Cierre Var U$S/tn Var % Trigo U$S Marzo 13 255,8-3,6-1,4% Julio 13 260,7-1,7-0,6% Maíz U$S Marzo 13 288,2 10,6 3,8% Julio 13 270,1 2,8 1,0% Soja U$S Marzo 13 549,9 17,9 3,4% Mayo 13 538,9 12,8 2,4% Aceite de Soja Marzo 13 1100,5 19,8 1,8% Mayo 13 1105,2 16,3 1,5% Harina de Soja Marzo 13 479,4 7,9 1,7% Mayo 13 480,5 10,0 2,1% Fuente: Elaborado en base a datos de CME Group El precio futuro para la oleaginosa en la posición más cercana fue de U$S 549,9, U$S 17,9 superior al de la semana anterior. Para la posición Mayo 2013, el precio de los contratos fue de U$S 238,9, con una variación porcentual positiva del 2,4%. Los derivados de soja se movieron en igual sentido que el poroto, con ganancias en la posición más cercana del 1,8% y 1,7% para el aceite y la harina respectivamente. Evolución de los precios en los últimos 30 días Precio diario trigo Chicago* 285 280 275 270 265 260 255 250 256 *Los precios corresponden a la posición más cercana Fuente: Elaboración propia en base a datos de CME Group Página 4 de 8
U$S/tn U$S/tn Precio diario maíz Chicago* 290 285 288 280 275 270 265 *Los precios corresponden a la posición más cercana Fuente: Elaboración propia en base a datos de CME Group Precio diario soja Chicago* 560 550 540 530 520 510 500 550 *Los precios corresponden a la posición más cercana Fuente: Elaboración propia en base a datos de CME Group Mercado a Término de Buenos Aires (MATba) En U$S/tn Posición Cierre Var U$S/tn Var % Trigo U$S BA Marzo 13 269,0 7,5 2,9% BA Julio 13 255,0-3 -1,2% Maíz U$S Ros Marzo 13 176,4-5,6-3,1% Ros Abril 13 177,4-4,9-2,7% Soja U$S Ros Marzo 13 342,0 5 1,5% Ros Mayo 13 334,2 1,7 0,5% Fuente: Elaborado en base a datos de MATba Los precios futuros en el Mercado a Término de Buenos Aires experimentaron diferentes cambios en la última semana. El precio del trigo subió U$S 7,5 en la posición más cercana. La posición Julio 2013 para Página 5 de 8
En tn trigo, en cambio, sufrió una pérdida de U$S 3. Los contratos para el maíz, se negociaron a U$S 176,4 por tonelada en la posición más cercana, U$S 5,6 menos que la semana pasada, mientras que para la de Abril 2013 fueron de U$S 177,4. El precio futuro de la soja, por su parte, ganó U$S 5 en la posición Marzo 2013 y U$S 1,7 en la posición Mayo 2013. Cotización del Dólar Banco Nación 05/03/2013* 26/02/2013* 05/03/2012* Variación Semanal Variación anual Compra 5,02 5,00 4,30 0,4% 16,8% Venta 5,06 5,04 4,34 0,4% 16,7% *Si no cotiza en la fecha, se considera la cotización más cercana. Fuente: Elaborado en base a datos del Banco Nación. La cotización del Banco Nación de la divisa norteamericana se incrementó un 0,4%, tanto para la compra como para la venta. En relación al año anterior, el valor de la moneda extranjera se incrementó un 16,8% para la compra y un 16,7% para la venta. Molienda de soja La producción de aceite y harina de soja en Córdoba, cayó en Enero 1 de 2013 en relación al mismo mes del año anterior, al igual que la participación en la producción nacional que se ubicó alrededor del 1%. En términos monetarios, la molienda de soja generó ingresos por U$S 10,1 millones en el mes de Enero. De acuerdo a datos provistos por el Ministerio de Agricultura, Ganadería y Pesca de la Nación, la producción nacional de aceite de soja cayó un 34,4% en el primer mes de 2013 en relación al mismo mes de 2012. En la provincia de Córdoba, la producción disminuyó con mayor intensidad, con una caída del 90,6%. Producción de aceite de soja - Enero - 450.000 400.000 350.000 300.000 250.000 200.000 150.000 100.000 50.000 0-31,6% 2012 2013-2% -90,6% Buenos Aires Córdoba Santa Fe 1 Último dato disponible Página 6 de 8
En tn Al igual que la producción nacional de aceite de soja, la producción de harina disminuyó un 35,3%. La provincia de Córdoba sufrió una caída en su producción de 146.847 toneladas, lo cual representa una disminución del 92,2%. La provincia de Buenos Aires fue la única que experimentó una variación positiva en su producción, con un incremento del 5,8% (7.681 toneladas). Producción de harina de soja - Enero - 1.800.000 1.600.000 1.400.000 1.200.000 1.000.000 800.000 600.000 400.000 200.000 0-32,8% 2012 2013 +5,8% -92,2% Buenos Aires Córdoba Santa Fe Santa Fe, que es el principal productor de derivados de soja, disminuyó la producción de ambos subproductos de la oleaginosa en un 32,6%. Más allá de que su producción haya caído, Santa Fe continúa siendo el principal productor de aceite y harina de soja, representando el 86% de la producción Nacional. Por su parte, Buenos Aires y Córdoba tuvieron una participación del 11% y el 1% respectivamente en el último mes. Producción de harina y aceite de soja Participación en Enero de 2013 2% 11% 1% Buenos Aires Córdoba Santa Fe Resto del país 86% El valor de la producción de la harina y el aceite de soja alcanzó los U$S 1.008 millones en el primer mes del año a nivel nacional, lo cual representa una disminución del 18,5% en relación a mismo período de Página 7 de 8
Millones de U$S 2012. El valor de la producción para la provincia de Córdoba en el mismo período, fue de U$S 10 millones, contra los U$S 99 millones del mismo período del año anterior (-90%). 1.600 Valor de la producción de harina y aceite de soja - Enero - 1.400 1.200 1.000 800 600 400 200 0 98 62 99 15 12 36 33 65 35 31 22 20 5 10 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Santa Fe Córdoba Buenos Aires Total país En términos anuales, en el 2012 la molienda de soja fue un 10,9% inferior respecto del 2011. Esta caída se debe, principalmente, a la mala cosecha de la campaña 2011/2012 que disminuyó la disponibilidad de materia prima para procesar. Producción nacional de aceite y harina de soja - Anual - 40.000.000 35.000.000-10,9% 30.000.000 25.000.000 20.000.000 15.000.000 10.000.000 5.000.000 0 2.000 2.001 2.002 2.003 2.004 2.005 2.006 2.007 2.008 2.009 2.010 2.011 2.012 Departamento de Información Agroeconómica Bolsa de Cereales de Córdoba Página 8 de 8