Carlos García-Moreno Director de Finanzas y Administración carlos.garciamoreno@amovil.com Puntos Paulina Amieva Gérard Relación con Inversionistas paulina.amieva@amovil.com AMÉRICA MÓVIL, S.A. de C.V. REPORTE FINANCIERO Y OPERATIVO DEL TERCER TRIMESTRE DE 2005, D.F., 25 de octubre de 2005 -, S.A. de C.V. ( ) [BMV: AMX] [NYSE: AMX] [NASDAQ: AMOV] [LATIBEX: XAMXL], anunció hoy sus resultados financieros y operativos del tercer trimestre de 2005. agregó 9.9 millones suscriptores en el tercer trimestre para finalizar septiembre con 83.6 millones suscriptores. Incluyendo tanto la base de suscriptores celulares como las líneas fijas, para finales del trimestre se contaban con 85.6 millones de líneas en el continente americano. A septiembre, nuestra base de clientes aumentó por 22.5 millones de suscriptores, incluyendo 3.3 millones a través de adquisiciones completadas entre julio y agosto de este año. En los primeros nueve meses del año la base de suscriptores sobrepasó el número de adiciones netas de todo el 2004. Por segundo trimestre consecutivo, presentó el mayor crecimiento en términos absolutos de suscriptores (2.2 millones). y, con 1.3 millones y 1.2 millones, respectivamente, se ubicaron en segundo y tercer lugar. Argentina obtuvo 640 mil nuevos suscriptores. El margen de EBITDA subió en 4.5 puntos porcentuales durante el trimestre, a 32.2%, debido a un fuerte incremento en el ingreso por servicio en todas las operaciones así como, por una desaceleración estacional en el número de suscriptores adicionales, lo cual se refleja en un menor costo de adquisición. Los ingresos por servicios se expandieron 8.8% secuencialmente, llevando el total de ingresos a un nivel de 45.5 miles de millones de pesos en el tercer trimestre. Los ingresos totales aumentaron 5.8% en el trimestre y 30.1% en el año, resultando en un total para los primeros nueve meses del año de 122.7 miles de millones de pesos, 32.2% más que en igual periodo del año anterior. El EBITDA del tercer trimestre subió 22.8% en el periodo y 29.2% en el año hasta alcanzar 14.6 miles de millones de pesos. El total para los primeros nueve meses fue de 39.3 miles de millones de pesos, 20.8% más que el año anterior. La utilidad operativa aumentó 38.3% secuencialmente y 39.5% anualmente en el tercer trimestre. A septiembre, sobrepasó la del año anterior por 29.4%, habiendo alcanzado 24.2 miles de millones de pesos. La utilidad neta en el tercer trimestre fue de 4.4 mil millones de pesos, el equivalente a 0.12 pesos por acción y 0.23 dólares por ADR. La cifra de nueve meses totalizó 16.9 miles de millones de pesos, 11.9% más que en igual periodo de 2005. La deuda neta finalizó en 47.4 miles de millones de pesos, un aumento de aproximadamente 10 mil millones de pesos en el periodo. El incremento se debe a la adquisición de operadores celulares en Paraguay, y en el tercer trimestre de este año por un monto de 10.5 miles de millones de pesos. La recompra de acciones y el pago de dividendos llegó a 2.7 mil millones de pesos en el tercer trimestre y 6.1 mil millones de pesos en los nueve meses a septiembre.
- Fundamentales Pesos Constantes Ene - Sep 05 3T05 3T04 UPA (Pesos) (1) 0.47 0.12 0.20 Utilidad por ADR (Dólares) (2) 0.85 0.23 0.35 Utilidad Neta (millones de pesos) 16,936 4,422 7,476 EBITDA (milliones de pesos) 39,287 14,636 11,328 Utilidad de Operación (milliones de pesos) 24,241 9,415 6,749 Acciones en Circulación (miles de millones) (3) 36.38 36.38 37.10 ADRs en Circulación (miles de millones) (3) 1.82 1.82 1.86 (1) Utilidad Neta / Total de Acciones en Circulación (2) 20 Acciones por ADR (3) Ajustado para reflejar el split de acciones de 3:1 que se efectúo el 18 de julio de 2005. En el tercer trimestre completó la adquisición de tres operadoras celulares en Paraguay, y. La primera, fue adquirida de la compañía Hutchison Whampoa y cerró el 13 de julio. La segunda cerró en 3 de agosto e involucró la adquisición del 100% de, compañía anteriormente propiedad de Endesa, por el monto de 472 millones de dólares (valor de empresa). La tercera representó la compra del 100% de la empresa TIM, anterior propiedad de TIM, por el monto de 407 millones de euros. La compra cerró el 10 de agosto. El 29 de septiembre, emitió un bono en europesos por 5 mil millones de pesos, el cual se colocó entre inversionistas mexicanos, europeos y americanos. El bono paga una tasa cupón del 9% y vence en 10 años. Es el primer bono denominado en pesos emitido por un corporativo mexicano fuera de. Subsidiarias y Asociada de a Septiembre de 2005 País Compañía Negocio Part. Accionaria Método de Consolidación Subsidiarias - celular 100.0% Consolidación Global - Argentina CTI celular 100.0% Consolidación Global - Telecom Americas celular 98.9% Consolidación Global -, S.A. celular 100.0% Consolidación Global - celular 99.2% Consolidación Global - celular 100.0% Consolidación Global - El Salvador CTE celular, fijo 95.8% Consolidación Global - Guatemala ACT* celular, fijo 99.1% Consolidación Global - Honduras celular 100.0% Consolidación Global - Nicaragua Enitel celular, fijo 99.3% Consolidación Global - Paraguay AMX Paraguay, S.A. celular 100.0% Consolidación Global -, S.A.C. celular 100.0% Consolidación Global - celular 100.0% Consolidación Global - Tracfone celular 98.2% Consolidación Global Asociada - Telvista otros 45.0% Método de Participación tiene el 99.0% en Telgua y ACT, que a su vez tiene el 100% de participación en Sercom Guatemala y Nicaragua. sumó casi diez millones de clientes en el tercer trimestre de 2005, incluyendo 3.3 millones por medio de adquisiciones, para terminar el mes de septiembre en 83.6 millones de suscriptores, representando un aumentó trimestral de 13.4% y de 54.7% anual. Junto con las líneas fijas ubicadas en América Central, que ya alcanzan 2.0 millones, se llegó a un total de 85.6 millones de líneas a finales de septiembre. 2
En los nueve meses a septiembre, se obtuvo un total de 22.5 millones de nuevos clientes. El crecimiento orgánico fue de poco más de 19 millones de clientes, excediendo el total alcanzado en todo el 2004 (17.2 millones)., la operación con el crecimiento más alto este año, por segundo trimestre consecutivo alcanzó el mayor nivel de adiciones netas en el trimestre, de 2.2 millones. El total de la base de suscriptores alcanzó 11.3 millones. En los primeros nueve meses del año, ha sumado 5.5 millones de suscriptores, el 25% de las adiciones netas de. En, el crecimiento de suscriptores continúa a buen paso, con 1.3 millones de adiciones netas en el tercer trimestre. La base de clientes, de 33.6 millones a finales de septiembre ha crecido en 4.7 millones de suscriptores este año. En, se sumaron más de 1.2 millones de nuevos clientes en el tercer trimestre, que representa el 32.0% de las adiciones netas en las áreas donde opera en. Con ello, las adiciones netas en lo que va del año llegaron a 3.7 millones. La base de suscriptores en creció en 45.2% en comparación con el tercer trimestre del año anterior, una tendencia que sea ha observado a lo largo de los últimos cuatro bimestres. La Consultoría Daimond Cluster indica que ha sido la segunda empresa a nivel mundial de llegar a los 10 millones de clientes GSM más rápido, tan sólo por detrás de China Unicom. La operación celular en Argentina ganó 640 mil nuevos clientes en el periodo, llevando el total a septiembre a 2.0 millones. Al final del trimestre, la base de suscriptores de CTI, de 5.6 millones, duplicaba aquella registrada en igual periodo de 2004. En Uruguay, se sumaron 42 mil nuevos clientes en el trimestre. a Septiembre 2005 Miles Total (1) Proporcionales (2) País Sep-05 Jun-05 Var.% Sep-04 Var.% Sep-05 Jun-05 Var.% Sep-04 Var.% 33,572 32,294 4.0% 26,831 25.1% 33,572 32,294 4.0% 26,831 25.1% Argentina 5,555 4,915 13.0% 2,573 115.9% 5,555 4,915 13.0% 2,367 134.7% 17,401 16,201 7.4% 11,985 45.2% 17,148 15,965 7.4% 11,650 47.2% 1,792 1,753 2.2% 1,395 28.5% 1,792 0 n.m. 0 n.m. 11,334 9,174 23.5% 4,746 138.8% 11,243 9,101 23.5% 4,737 137.4% 3,546 3,065 15.7% 1,970 80.0% 3,546 3,065 15.7% 1,970 80.0% El Salvador 755 681 10.9% 421 79.2% 723 652 11.0% 223 224.4% Guatemala 1,750 1,589 10.1% 1,155 51.5% 1,734 1,575 10.1% 1,143 51.7% Honduras 346 289 19.9% 140 146.8% 346 289 19.9% 140 146.8% Nicaragua (3) 627 547 14.6% 394 58.8% 622 542 14.7% 391 59.2% Paraguay 139 121 14.8% 59 136.4% 139 0 n.m. 0 n.m. 1,596 1,455 9.6% 939 69.8% 1,596 0 n.m. 0 n.m. Uruguay 111 69 60.8% 0 n.m. 111 69 60.8% 0 n.m. E.E.U.U.. 5,122 4,934 3.8% 3,843 33.3% 5,029 4,845 3.8% 3,774 33.3% Total Celular 83,645 73,757 13.4% 54,060 54.7% 83,156 73,310 13.4% 53,225 56.2% El Salvador 804 801 0.3% 778 3.4% 770 767 0.3% 411 87.1% Guatemala 939 928 1.1% 885 6.0% 930 920 1.1% 877 6.1% Nicaragua 229 224 2.1% 211 8.6% 227 223 2.2% 209 9.0% Total Fijo 1,971 1,954 0.9% 1,874 5.2% 1,927 1,909 0.9% 1,497 28.7% Total Líneas 85,617 75,711 13.1% 55,934 53.1% 85,083 75,220 13.1% 54,722 55.5% ((1) Incluye el total de suscriptores de todas las compañías en las cuales tiene participación accionaria; no toma en cuanta la fecha en la que las empresas comenzaron a ser consolidadas. El total histórico de suscriptores celulares suma únicamente aquellas empresas en las cuales haya tenido participación accionaria. (2) Incluye el total de suscriptores ponderado por la participación accionaria de en cada una de las empresas. (3) Incluye Enitel. n.s. no significativo 3
sumó 481 mil nuevos suscriptores, más que en cualquier otro trimestre en la historia, mientras que en los primeros nueve meses de este año alcanzaron 1.2 millones de adiciones netas. La base de clientes de se expandió 80.0% anualmente para alcanzar casi 3.6 millones de clientes celulares a finales del trimestre. La base combinada de usuarios celulares en América Central aumentó en 373 mil suscriptores, creciendo a un ritmo de 12.0% trimestral y 64.8% anual. A septiembre se contaba con 3.5 millones de suscriptores en la región. Honduras continúa creciendo a un ritmo más acelerado que las otras operaciones en, creciendo en 19.9% durante el trimestre, aunque partiendo de una base menor que las demás operaciones. Tracfone, la subsidiaria ubicada en los, ganó 188 mil clientes en el tercer trimestre para superar la marca de los 5.0 millones de clientes, a finales de septiembre ya rebasaba los 5.1 millones, un tercio más que en igual periodo del año anterior. A partir de un fuerte crecimiento en los ingresos por servicios y una importante desaceleración en el crecimiento de suscriptores, el margen EBITDA de creció 4.5 puntos porcentuales en el tercer trimestre, hasta alcanzar 32.2% del total de ingresos. Este margen es similar al observado el año anterior aún tomando en cuenta el paso tan acelerado del crecimiento orgánico de suscriptores que se ha registrado este año (48.2% anual). de Millones de Pesos Constantes check check check 3T05 3T04 Var.% Ene.Sep 05 Ene-Sep 04 Var.% Ingresos por Servicio 37,749 29,211 29.2% 105,240 81,211 29.6% Venta de Equipo 7,754 5,759 34.6% 22,476 15,420 45.8% Ingresos Totales 45,503 34,971 30.1% 127,716 96,632 32.2% Costo de Servicio 8,618 6,856 25.7% 24,591 19,493 26.2% Costo de Equipo 12,564 9,414 33.5% 36,889 25,385 45.3% Gastos Comerciales, Generales y de Admon. 9,685 7,373 31.3% 26,949 19,240 40.1% Total Costos y Gastos 30,867 23,643 30.6% 88,428 64,118 37.9% EBITDA 14,636 11,328 29.2% 39,287 32,514 20.8% % de los Ingresos Totales 32.2% 32.4% 30.8% 33.6% Depreciación y Amortización 5,221 4,578 14.0% 15,046 13,779 9.2% Utilidad de Operación 9,415 6,749 39.5% 24,241 18,735 29.4% % de los Ingresos Totales 20.7% 19.3% 19.0% 19.4% Intereses Netos 1,139 579 96.6% 3,069 1,513 102.8% Otros Gastos Financieros 325-19 n.m. 1,296 408 217.3% Fluctuación Cambiaria 293-1,568 118.7% -4,131-374 n.m. Efecto por Posición Monetaria -476-800 40.5% -1,889-2,229 15.2% Costo Integral de Financiamiento 1,282-1,808 170.9% -1,655-681 -143.2% Otros Ingresos y Gastos 309-297 204.4% 34-129 -37.7% Impuesto sobre la Renta y Diferidos 3,377 1,369 146.7% 8,799 4,027 118.5% Utilidad (Pérdida) antes de Resultados en 4,446 7,485-40.6% 17,063 15,517 10.0% Asociadas e Interés Minoritario menos Resultados en Asociadas -6 31-118.1% 47 68 126.3% Interés Minoritario 29-22 236.6% 81 309-73.9% Utilidad (Pérdida) Neta 4,422 7,476-40.8% 16,936 15,140 11.9% * n.s. = no significativo * n.d. = no disponible 4
Los ingresos de servicios aumentaron 8.8% en el trimestre, a 37.7 miles de millones de pesos. Este incremento se debe en parte por la consolidación, a partir de septiembre, de las operaciones chilenas y peruanas adquiridas en agosto. Sin dicho evento, el ingreso por servicios hubiera aumentado en 7.3% secuencialmente y 27.4% anualmente. El ingreso por equipo bajó 6.8% en el trimestre como consecuencia de factores estacionales en la desaceleración del crecimiento en la base de clientes. El tercer trimestre del año no hay tantas promociones importantes como el segundo trimestre, que incluyen el Día de las Madres, el evento comercial más importante después de las fiestas navideñas. En términos anuales, los ingresos por equipo subieron 34.6%. Durante los primeros nueve meses del año, los ingresos totalizaron 127.7 miles de millones de pesos. Excedieron los del año anterior por 32.2%, o bien en 31.5% sin consolidar, y Paraguay. El EBITDA del tercer trimestre totalizó 14.6 miles de millones de pesos, llevando el total a septiembre a 39.3 miles de millones de pesos. Estos números representan incrementos de 29.2% y 20.8% respectivamente, en comparación a igual periodo de 2004, o bien de 28.2% y 20.5% excluyendo las recientes adquisiciones. La utilidad operativa alcanzó 9.4 miles de millones de pesos en el tercer trimestre, un aumento de casi 40.0% anual. En los nueve meses a septiembre totalizaron 24.2 miles de millones de pesos, 29.4% más que el año anterior. obtuvo una utilidad neta de 4.4 mil millones de pesos en el trimestre, el equivalente a 0.12 pesos por acción y 0.23 dólares por ADR. La cifra a septiembre alcanzó los 17 miles de millones de pesos, 11.9% más que en el mismo periodo del año anterior. A finales de septiembre, la deuda neta de la empresa era de 47.4 miles de millones de pesos, habiendo incrementado en aproximadamente 10 mil millones de pesos en el trimestre. Este incremento se dio en gran parte por las compras de, y Paraguay, que en su conjunto representaron una salida de recursos por 10.5 miles de millones de pesos. La recompra y el pago de dividendos totalizó 2.7 miles de millones de pesos en el tercer trimestre, mientras que el gasto en capital excedió los 7.8 Balance General (de acuerdo con Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en ) Millones de Pesos Constantes Sep-05 Dic-04 Var.% Sep-04 Var.% Sep-05 Dic-04 Var.% Sep-04 Var.% Activo Circulante Pasivo Circulante Efectivo e Inversiones 11,073 19,454-43.1% 15,504-28.6% Temporales Deuda a Corto Plazo* 9,772 5,490 78.0% 7,039 38.8% Cuentas por Cobrar 23,468 21,184 10.8% 15,955 47.1% Cuentas por Pagar 48,566 37,232 30.4% 29,057 67.1% Otros Activos Circulantes 5,220 4,229 23.4% 3,466 50.6% Otros Pasivos Circulantes 15,393 12,835 19.9% 10,620 44.9% Inventarios 11,454 11,447 0.1% 9,106 25.8% 73,731 55,557 32.7% 46,716 57.8% 51,214 56,314-9.1% 44,031 16.3% Activo Largo Plazo Planta y Equipo 108,519 86,450 25.5% 87,274 24.3% Inversiones en Asociadas 465 664-30.0% 757-38.6% Pasivo a Largo Plazo Deuda a Largo Plazo 48,655 57,082-14.8% 48,879-0.5% Activo Diferido Otros Pasivos a Largo Plazo 7,770 6,532 19.0% 4,062 91.3% Crédito Mercantil(Neto) 9,868 9,696 1.8% 9,850 0.2% 56,426 63,614-11.3% 52,941 6.6% Marcas y Licencias (Neto) 40,119 35,662 12.5% 35,305 13.6% Activo Diferido 6,895 9,358-26.3% 4,779 44.3% Capital Contable 86,923 78,972 10.1% 82,339 5.6% Total Pasivo y Capital Total Activo 217,080 198,144 9.6% 181,996 19.3% Contable *Esta presentación es consistente con los estados financieros auditados de. **Incluye porción circulante de deuda a largo plazo 217,080 198,144 9.6% 181,996 19.3% 5
miles de millones de pesos. En los nueve meses a septiembre la recompra y el pago de dividendos aumentó a 6.1 miles de millones de pesos y el gasto en inversión a 25.4 miles de millones de pesos. Deuda Financiera de Millones de dólares Sep-05 Deuda Denominada en Pesos 1,808 Bonos 1,157 Bancos y otros 651 Deuda Denominada en Dólares 3,332 Bonos 3,093 Bancos y otros 239 Deuda Denominada en Otras Monedas 246 Bonos 222 Bancos y otros 24 Deuda Total 5,385 Deuda a corto plazo y porción circulante de la deuda de largo plazo 883 Deuda a largo plazo 4,502 La base de suscriptores de aumentó 25.1% en el año a 33.6 millones de clientes en el tercer trimestre, sumando 1.3 millones de clientes en el periodo y más de 4.7 millones en lo que va del año. El total de ingresos en el trimestre aumentó 3.8% a 22.1 miles de millones de pesos mexicanos, con el ingreso por servicio arriba 4.6% trimestralmente y 18.6% anualmente, mientras que el ingreso por equipo se mantuvo prácticamente sin cambios respecto al trimestre anterior. A septiembre, los ingresos de alcanzaron 63.5 miles de millones de pesos, 21.4% más que el año anterior. Los ingresos provenientes de datos han sido uno de los componentes más dinámicos del crecimiento del ingreso por servicio, habiendo crecido 55% en comparación al 2004. A septiembre, los ingresos por datos comprendían el 11.6% del ingreso por servicio. El margen de EBITDA de aumentó dramáticamente, 47.2% en el trimestre, a raíz del fuerte incrementó en los ingresos y en la reducción del costo de servicio asociado a la eliminación de la participación sobre los ingresos por servicios pagados al gobierno por el uso del espectro de 850 MHz en región nueve, que abarca el área de la Ciudad de, el Estado de entre otras. Este cambio tiene que ver con la renovación de la licencia en dicha región. El EBITDA del tercer trimestre fue de 10.4 mil de millones de pesos, 30.2% por encima del año anterior, con el total de los primeros nueve meses del año aumentando en 24.8% anual, hasta 28.4 miles de millones de pesos. Millones de Pesos Constantes check check check check 3T05 3T04 Var.% Ene -Sep 05 Ene -Sep 04 Var.% Ingresos 22,109 18,226 21.3% 63,475 52,300 21.4% EBITDA 10,437 8,014 30.2% 28,415 22,766 24.8% % 47.2% 44.0% 44.8% 43.5% Utilidad de Operación 8,904 6,692 33.1% 24,043 18,914 27.1% % 40.3% 36.7% 37.9% 36.2% 6
Datos Operativos 3T05 3T04 Var. % (miles) 33,572 26,831 25.1% Postpago 2,217 1,685 31.6% Prepago 31,355 25,146 24.7% MOU 99 96 3.3% ARPU (Pesos Constantes) 188 199-5.5% Churn (%) 3.0% 2.8% 0.2 Argentina, Paraguay & Uruguay La base de clientes de Argentina creció 13.0% secuencialmente a 5.6 millones de suscriptores a finales de septiembre. Las adiciones netas durante el trimestre fueron de 640 mil, llevando el total para los primeros nueve meses del año a 2.0 millones. La base combinada de CTI Móvil, que abarca las operaciones en Argentina, Paraguay y Uruguay, sobrepasó 5.8 millones en el trimestre. El ritmo de crecimiento de los ingresos superó incluso el de suscriptores en el trimestre conforme el total de ingresos aumentó a 780 millones de pesos argentinos, representando un incremento secuencial de 18.5%. Los ingresos fueron dos veces más grandes que el registrado en igual periodo del año anterior, y los ingresos por servicios fueron el componente más dinámico. A septiembre, los ingresos registrados fueron de 2.0 mil millones de pesos argentinos, más que duplicando los del año anterior. Con el crecimiento de suscriptores desacelerándose en términos relativos tras el fuerte crecimiento observado en 2004, el costo de adquisición de suscriptores ha disminuido en relación a los ingresos, permitiendo un incrementó en el margen de EBITDA del doble en relación al trimestre anterior, a 13.0%; el año pasado fue de 3.5%. Dicho margen es el más alto registrado desde que comenzó el crecimiento en la base de suscriptores a principios de 2004. En términos absolutos, el EBITDA aumentó más de 2.5 veces secuencialmente. Argentina, Paraguay & Uruguay Millones de Pesos Argentinos check check check 3T05* 3T04 Var.% Ene -Sep 05* Ene -Sep 04 Var.% Ingresos 780 389 100.9% 2,016 918 119.7% EBITDA 101-14 n.m. 196 30 n.m. % 13.0% -3.5% 9.7% 3.3% Utilidad de Operación 59-37 261.8% 93-30 n.m. % 7.6% -9.5% 4.6% -3.3% n.s - no significativo. Datos consolidados para Argentina, Uruguay y Paraguay Datos Operativos Argentina, Paraguay & Uruguay 3T05* 3T04 Var. % (miles) 5,805 2,573 125.6% Postpago 703 459 53.3% Prepago 5,101 2,114 141.3% MOU 145 163-11.1% ARPU (Pesos Argentinos) 39 44-9.6% Churn (%) 2.0% 1.8% 0.2 *Consolidan datos de Argentina, Paraguay y Uruguay. 7
Las operaciones brasileñas sumaron 1.2 millones de suscriptores en el tercer trimestre, terminando con 17.4 millones de clientes. Mientras que esto representa un crecimiento fuerte en términos absolutos, muestra una reducción con relación al segundo trimestre, el cual es particularmente fuerte en debido a las promociones entorno al Día de las Madres y el Día de los Enamorados. Dicha desaceleración estacional en el crecimiento de suscriptores resultó en una reducción en el ingreso de equipo de un trimestre a otro y contribuyó a la reducción en los costos de adquisición por suscriptor. El crecimiento en los ingresos por servicios, sin embargo, fue fuerte, aumentando 6.8% secuencialmente y 23.7% anualmente. Esto resultó en una importante reducción en la pérdida de EBITDA, que se redujo de - 10.6% de los ingresos en el segundo trimestre a - 2.0% en el tercer trimestre. En los nueve meses a septiembre, los ingresos totalizaron 4.7 mil millones de reales brasileños y sobrepasó en 30.2% a los del año anterior. Los ingresos por servicios se expandieron en 27.6% en el periodo. Millones de Reales CHECK check CHECK Valores Datos Operativos 3T05 3T04 Var.% Ene -Sep 05 Ene -Sep 04 Var.% Ingresos 1,598 1,326 20.5% 4,678 3,593 30.2% EBITDA -32 42-175.6% -119 210-156.8% % -2.0% 3.2% -2.5% 5.8% Utilidad de Operación -408-277 -47.5% -1,212-747 -62.2% % -25.5% -20.9% -25.9% -20.8% n.s - no significativo 3T05 3T04 Var. % (miles) 17,401 11,985 45.2% Postpago 2,705 2,229 21.3% Prepago 14,696 9,756 50.6% MOU 81 102-20.4% ARPU (Reales eños) 24 28-14.9% Churn (%) 2.6% 2.7% 0.0 América Central La base combinada de suscriptores en la región alcanzó 3.5 millones de clientes a finales del tercer trimestre, tras un aumentó de 12.0% de incrementó secuencial. Las adiciones netas de suscriptores durante el periodo fue de 373 mil, un récord para la región. En los primeros nueve meses del año, las adiciones netas en América Central sobrepasaron un millón. Guatemala contribuyó 43.2% del total de clientes nuevos, sin embargo, en términos relativos Honduras mostró el crecimiento más acelerado, aumentando 19.9% secuencialmente. A finales del tercer trimestre, contaba con casi 2.0 millones de líneas fijas en. 8
Los ingresos consolidados para la región alcanzaron los 341 millones de dólares en el trimestre, 16.3% más que en igual periodo del año anterior. A septiembre, los ingresos aumentaron 28.3% anual hasta llegar a 983 millones de dólares. El EBITDA en sumó 181 millones de dólares, con un margen de EBITDA de 52.9% en el tercer trimestre. El EBITDA para los primeros nueve meses del año alcanzó 519 millones de dólares, representando un margen de EBITDA de 52.7%. América Central Millones de Dólares check check 3T05 3T04 Var.% Ene -Sep 05 Ene -Sep 04 Var.% Ingresos 341 293 16.3% 983 767 28.3% EBITDA 181 153 17.7% 519 405 28.0% % 52.9% 52.3% 52.7% 52.8% Utilidad de Operación 119 105 13.9% 339 258 31.3% % 35.0% 35.7% 34.4% 33.6% * Comparaciones anuales afectadas por la incorporación de Enitel y. Datos Operativos América Central 3T05 3T04 Var. % (miles) 3,478 2,111 64.8% Postpago 279 211 31.8% Prepago 3,199 1,899 68.4% Líneas Fijas (miles) 1,971 1,874 5.2% Total Líneas (Celular + Fija, 000 s) 5,449 3,985 36.7% MOU* 174 166 4.7% ARPU (Dólares)* 13 15-16.9% Churn (%)* 1.1% 1.4% -0.3 *Datos operativos agrupan Guatemala, El Salvador, Nicaragua y Honduras. Datos de suscriptores celulares únicamente. Datos históricos ponderados por suscriptores se han ajustado para hacerlos comparables al nuevo estandar. fue la operación que presentó el crecimiento más acelerado del trimestre, agregando 2.2 millones de suscriptores en el periodo. Las adiciones netas durante el tercer trimestre fueron cinco veces mayores que las registradas hace un año. A septiembre, contribuyó en 5.5 millones de clientes a la base de suscriptores de, más que cualquier otra operación este año. En el trimestre, la base de suscriptores de sobrepasó las marca de los 10 millones. Los ingresos del tercer trimestre llegaron a 884 miles de millones de pesos colombianos, 15.5% más que los del trimestre anterior y 78.4% más que los del año anterior. Los ingresos por servicios fue el componente más dinámico de los ingresos totales en el trimestre, con un incremento del 17.6% en el trimestre. En los nueves meses a septiembre, los ingresos crecieron casi 70.0% respecto al año anterior. El EBITDA se expandió 70.0% secuencialmente a 159 miles de millones de pesos colombianos, resultando en un margen de EBITDA del 18.0% de los ingresos. En comparación al mismo periodo del año anterior, el EBITDA aumentó en 10.2% aún 9
a pesar del acelerado paso en la expansión de la base de suscriptores. Esto se debe al hecho de que la tasa de expansión de las adiciones brutas de comienza a desacelerarse. Conforme se reduce el crecimiento de las adiciones brutas, trae una reducción en el costo de adquisición por suscriptor en relación con los ingresos. A septiembre, el EBITDA totalizó 393 miles de millones de pesos colombianos, el equivalente al 17.2% de los ingresos. ok ok Miles de Millones de Pesos nos 3T05 3T04 Var.% Ene -Sep 05 Ene -Sep 04 Var.% Ingresos 884 495 78.4% 2,293 1,353 69.5% EBITDA 159 144 10.2% 393 399-1.3% % 18.0% 29.1% 17.2% 29.5% Utilidad de Operación 46 41 13.5% 79 96-17.9% % 5.2% 8.2% 3.4% 7.1% Datos Operativos 3T05 3T04 Var. % (miles) 11,334 4,746 138.8% Postpago 1,908 1,283 48.8% Prepago 9,425 3,464 172.1% MOU 116 121-4.3% ARPU (Pesos nos) 23,960 30,667-21.9% Churn (%) 1.3% 2.6% -1.3 Las operaciones de en continuaron su rápida expansión en el tercer trimestre, con un récord de 481 mil adiciones netas de suscriptores, más que triplicando las del año pasado. A finales de septiembre, la base de clientes de llegó a 3.6 millones. Los ingresos aumentaron 11.0% trimestralmente, a 159 millones de dólares, impulsados por un fuerte incrementó el ingreso por servicios (13.4% en el periodo). En términos anuales, los ingresos del tercer trimestre aumentaron 68.2%. Para los primeros nueve meses del año, los ingresos alcanzaron 424 millones de dólares, que representan un incrementó de 63.4% respecto a los del año anterior. Millones de Dólares check check check check 3T05 3T04 Var.% Ene -Sep 05 Ene -Sep 04 Var.% Ingresos 159 95 68.2% 424 259 63.4% EBITDA 39 34 15.2% 110 95 15.5% % 24.6% 36.0% 26.0% 36.8% Utilidad de Operación 24 24-0.1% 67 67 1.0% % 15.1% 25.5% 15.9% 25.7% 10
En 39 millones de dólares, el EBITDA del tercer trimestre subió 20.5% secuencialmente y 15.2% anualmente, lo cual representó el 24.6% de los ingresos, casi dos puntos porcentuales por encima del trimestre anterior a pesar del fuerte crecimiento de suscriptores. El EBITDA de los nueve meses fue de 110 millones de dólares, lo cuál llevó a un margen de EBITDA del 26.0%. Datos Operativos 3T05 3T04 Var. % (miles) 3,546 1,970 80.0% Postpago 324 171 89.0% Prepago 3,222 1,799 79.2% MOU 42 49-14.3% ARPU (Dólares) 12 13-10.0% Churn (%) 2.7% 4.3% -1.5 En el tercer trimestre, nuestra subsidiaria en los, Tracfone, sobrepasó los 5 millones de suscriptores para cerrar septiembre con más de 5.1 millones de suscriptores, un tercio más que el año anterior. Tracfone adicionó 188 mil clientes en el trimestre y 728 mil suscriptores en los nueve meses a septiembre. Los ingresos totalizaron 243 millones de dólares en el trimestre y 715 millones de dólares en los primeros nueve meses del año, resultando en un incrementó anual del 18.4% y del 26.8% respectivamente. Los ingresos por servicios crecieron más rápido que los ingresos totales, con una tasa de expansión anual del 27.8% en el trimestre y de 32.7% en los primeros nueve meses del año. El EBITDA del tercer trimestre más que se duplicó respecto al año anterior, a 36 millones de dólares. A septiembre, el EBITDA alcanzó 105 millones de dólares con una expansión significativa en el margen, de 8.1% el año anterior a 14.7% ese año. Millones de Dólares check check check check 3T05 3T04 Var.% Ene -Sep 05 Ene -Sep 04 Var.% Ingresos 243 205 18.4% 715 564 26.8% EBITDA 36 17 105.7% 105 46 130.3% % 14.8% 8.5% 14.7% 8.1% Utilidad de Operación 32 13 149.9% 93 33 183.7% % 13.0% 6.2% 12.9% 5.8% Datos Operativos 3T05 3T04 Var. % (miles) 5,122 3,843 33.3% MOU 60 59 2.4% ARPU, Neto (Dólares)* 14 14-5.6% Churn (%) 4.8% 4.3% 0.5 11
contnúo su expansión por el continente americano con su más reciente adquisición en. A través de la compra de, entra a un mercado dinámico y rentable, con cerca de 16 millones de clientes potenciales. La base de clientes de alcanzó 1.8 millones de suscriptores a finales de septiembre. decidió lanzar la red GSM en, la cual se espera este operando en el segundo trimestre de 2006. Con ello, mantiene una platarfoma tecnológica común en todas sus operaciones. La reciente entrada de en el sector celular peruano consolida la presencia de la compañía en la región andina. Con apenas un mes bajo su administración, ya cambio la marca a, la misma marca que se utiliza en. La base de suscriptores en alcanzó los 1.5 millones de clientes en septiembre. La red en operación es GSM, la cual se adapta perfectamente a la ya establecida en el resto de las operaciones latinoaméricanas. 12
Tipos de Cambio 3T05 2T05 Var.% 3T04 Var.% Ene - Sep 05 Ene - Sep 04 Var.% Fin de Periodo 10.85 10.84 0.1% 11.41-4.9% 10.85 11.41-4.9% Promedio 10.80 10.95-1.4% 11.42-5.5% 10.99 11.31-2.8% Fin de Periodo 2.22 2.35-5.5% 2.86-22.3% 2.22 2.86-22.3% Promedio 2.33 2.43-4.2% 2.94-20.9% 2.46 2.97-17.2% Argentina Fin de Periodo 2.91 2.89 0.8% 2.98-2.4% 2.91 2.98-2.4% Promedio 2.89 2.89 0.0% 2.99-3.1% 2.90 2.93-1.0% Fin de Periodo 529 579-8.6% 611-13.4% 529 611-13.4% Promedio 544 582-6.4% 628-13.3% 569 615-7.5% Fin de Periodo 2,290 2,332-1.8% 2,595-11.8% 2,290 2,595-11.8% Promedio 2,302 2,337-1.5% 2,589-11.1% 2,331 2,660-12.4% Guatemala Fin de Periodo 7.65 7.62 0.4% 7.92-3.4% 7.65 7.92-3.4% Promedio 7.63 7.61 0.2% 7.97-4.3% 7.64 8.02-4.8% Honduras Fin de Periodo 19.02 19.00 0.1% 18.72 1.6% 19.02 18.72 1.6% Promedio 19.01 19.04-0.2% 18.64 2.0% 19.02 18.40 3.4% Nicaragua Fin de Periodo 16.94 16.73 1.2% 16.13 5.0% 16.94 16.13 5.0% Promedio 16.87 16.66 1.2% 16.01 4.8% 16.66 16.01 3.5% Fin de Periodo 3.35 3.25 3.0% 3.34 0.3% 3.35 3.34 0.3% Promedio 3.30 3.26 1.3% 3.40-3.0% 3.27 3.45-5.1% Paraguay Fin de Periodo 6,150 6,100 0.8% 5,920 3.9% 6,150 5,920 3.9% Promedio 6,097 6,217-1.9% 5,927 2.9% 6,219 5,945 4.6% Uruguay Fin de Periodo 23.95 24.60-2.6% 27.51-12.9% 23.95 27.51-12.9% Promedio 24.25 24.58-1.3% 28.11-13.7% 24.69 28.91-14.6% Para mayor información, visite nuestra página en internet : http://www.americamovil.com Limitación de responsabilidades Los reportes trimestrales y cualquier otro material escrito de américa móvil, s.a. de c.v. (la compañía ) en algunos casos pueden contener pronósticos o proyecciones, que reflejan la visión actual o las expectativas de la compañía y su administración con respecto a su desempeño, negocio y eventos futuros. los pronósticos incluyen, sin limitación, algún enunciado que puede predecir, indicar o implicar futuros resultados, desempeño o logros y puede contener palabras como creer, anticipar, esperar, en nuestra visión, probablemente resultará, o alguna otra palabra o frase con un significado similar. dichos enunciados están sujetos a ciertos riesgos, imprevistos y supuestos. advertimos que un número importante de factores podrían causar que los resultados actuales difieran materialmente de los planes, objetivos, expectativas, estimaciones e intenciones expresadas en este reporte. en ningún evento ni la compañía, ni alguna de sus subsidiarias, afiliadas, directores, ejecutivos, agentes o empleados podrían ser responsables ante terceros (incluyendo inversionistas) por cualquier inversión, decisión o acción tomada en relación con la información vertida en este documento o por cualquier daño consecuente especial o similar. 13