MARCOS NORMATIVOS INCLUYENTE: LEY DE PENSIONES, SEGUROS Y VALORES. Noviembre 2013

MARCOS NORMATIVOS INCLUYENTE: LEY DE PENSIONES, SEGUROS Y VALORES Noviembre 2013

El Mercado de Seguros en Bolivia

Objetivos de la Ley de Seguros Nº 1883 Asegurar el cumplimiento del Objeto social único de las Entidades Aseguradoras Enfatizar el control de la solvencia de las Entidades Aseguradoras Velar por la Protección del Asegurado

Protección al Asegurado Registro de pólizas, cláusulas, anexos y certificados (evitando la indefensión del asegurado y el uso de cláusulas abusivas) Información y comunicación continúa al público en general acerca del mercado asegurador (documentos estadísticos, publicaciones en prensa y campañas de educación) Atención de consultas, quejas y reclamos (Habilitación de la Unidad de Atención al Ciudadano y Líneas Gratuitas) Intervención a través de medidas regulatorias: Por ejemplo: Adriática Seguros y Reaseguros S.A.(2007) y Seguros y Reaseguros Generales 24 de Septiembre S.A. (2010)

Ley N 365 de 23 de abril de 2013 Art. 9 FONDO DE PROTECCION AL ASEGURADO Art. 1 OBJETO Art.2 AMBITO DE APLICACION Art. 8 SUBROGACION DE DERECHOS A LA ENTIDAD ASEGURADORA Art. 7 CONTROVERSIAS Y CLAUSULAS ARBITRAL Ley N 365 Ley de seguro de fianzas para entidades y empresas públicas y fondo de protección del asegurado Art. 3 SEGUROS DE FIANZAS PARA ENTIDADES DEL SECTOR PUBLICO Art. 4 EJECUCION Art. 6 TRANSPARENCIA DE LA INFORMACION Art 5. NEGACION O INCUMPLIMIENTO DE PAGO DE LA INDEMNIZACIONZ

Situación Actual del Mercado Asegurador Boliviano

Análisis de las principales Variables del Mercado de Seguros PATRIMONIO RESERVAS TÉNICAS INVERSIONES PRODUCCIÓN SINIESTROS

En millones de $us Patrimonio de las Entidades Aseguradoras. Gestiones Sept. 2012- Sept. 2013 200.0 150.0 100.0 50.0 0.0 102.9 108.2 64.3 76.2 2012 2013 Seg. Grales. Seg. Pers. Patrimonio INDICADOR 2012 2013 Entidades de Seguros Generales Entidades de Seguros Personas Variación por Cía. 64.3 76.2 18.4% 102.9 108.2 5.2%

Reservas Técnicas del Mercado Asegurador A septiembre de 2012 y 2013 Reservas Técnicas del Mercado Asegurador A septiembre de 2012 y 2013 En millones de $us Reservas Técnicas del Mercado Asegurador Sin Seguros Previsionales A septiembre de 2012 y 2013 En millones de $us 600.0 500.0 400.0 300.0 200.0 100.0 0.0 445.3 401.3 66.4 75.2 2012 2013 Seg. Grales. Seg. Pers. 160.0 140.0 120.0 100.0 80.0 60.0 40.0 20.0 0.0 74.4 60.4 66.3 75.2 2012 2013 Seg. Grales. Seg. Pers.

Millones de $us Inversiones del Mercado de Seguros 700 600 500 400 51 59 70 79 96 106 145 300 200 100 378 433 443 436 461 456 467-2007 2008 2009 2010 2011 2012 2,013 Gestión Seg. De Personas Seg. Generales *NOTA. La información de la gestión 2013 se reporta al mes de Septiembre

Inversiones de las Entidades Aseguradoras. Gestiones Sept. 2012- Sept. 2013 800.0 600.0 400.0 200.0 0.0 475.6 467.2 126.6 145.4 2012 2013 Seg. Grales. Seg. Pers. Inversiones INDICADOR 2012 2013 Entidades de Seguros Generales Entidades de Seguros Personas Variación por Cía. 126.6 145.4 14.9% 475.6 467.2-1.8%

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 En miles de $us 200,000 Evolución de la PDNA (primas) por Modalidad de Seguros 180,000 160,000 140,000 120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 - (20,000) Seg. Generales Seg. de Fianzas Seg. Obligatorios Seg. de Personas Seg. Previsionales *NOTA. La información de la gestión 2013 se presenta a Septiembre/2013

Producción del Mercado de Seguros 28% 0% 7% 5% 60% Seguros Generales Seguros de Fianzas Seguros Obligatorios Seguros de Personas Seguros Previsionales *NOTA. La información de la gestión 2013 se presenta a Septiembre/2013

Producción del Mercado de Seguros por Ramos Participación de Ramos en la Modalidad de Seguros Generales Participación de Ramos en la Modalidad de Seguros de Fianzas 0% 11% 8% 3% 20% 1% 1% 9% 4% 3% 16% 3% 3% 6% 7% 10% 5% 29% 0% 23% 1% 37% Incendio Transportes Automotores Ramos Técnicos Robo Naves o Embarcaciones Aeronavegación Responsabilidad Civil Seriedad de Propuesta Buena Ejecución de Obra Cumplimiento de Suministros Cumplimiento de Obra Cumplimiento de Servicios Inversión de Anticipos Riesgos Varios Misceláneos Agropecuarios Fidelidad de Empleados Créditos Salud o Enfermedad Accidentes Personales Garantia de Cumplimiento de Obligaciones Aduaneras Cumplimiento de Obligaciones y/o Derechos Contractuales

Producción del Mercado de Seguros por Ramos Participación de Ramos en la Modalidad de Seguros de Personas 4% 22% 0% 2% 0% 8% Participación de Ramos en la Modalidad de Seguros Previsionales 4% 10% 54% 0% Vida Individual LP Vida Individual CP 96% Rentas Defunción y/o Sepelio de CP Defunción y/o Sepelio LP Vida en Grupo de CP Riesgo Común Riesgo Profesional Salud o Enfermedad Desgravamen Hipotecario LP Desgravamen Hipotecario CP Accidentes Personales

Expresado en Cantidad de Vehículos Índice de Penetración del SOAT Parque Automotor 1,234,779 1,176,812 Certificados Emitidos 839,767 881,990 947,316 975,765 83% 86% 419,748 408,226 423,449 77% 81% 70% 460,853 486,411 536,578 79% 79% 78% 588,581 86% 67% 74% 77% 86% 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013* (*) A septiembre de 2013

Dólares Estadounidenses Información Acumulada SOAT BOLIVIA: INFORMACIÓN ACUMULADA COMPARATIVO GESTIONES 2001-2013 (En Dólares Estadounidenses) 136,616,447 140,000,000 120,000,000 98,946,611 100,000,000 80,000,000 60,000,000 34,649,264 40,000,000 20,000,000 0 PRIMAS Netas SINIESTROS RESERVAS PRIMAS Netas Totales desde el origen: $us. 136.616.447 SINIESTROS Totales pagados desde el origen: $us. 98.946.611 RESERVAS por siniestros pendientes por liquidar: $us. 34.649.264

Microseguros

Microseguros Existen 2 tendencias sobre la definición de Microseguro La primera, en razón del monto de las coberturas o primas. La segunda, en relación a la población a la cual el seguro está destinado. Definiendo microseguros como: protección de personas de bajos ingresos contra peligros específicos a cambio de pagos de primas regulares proporcionales a la probabilidad y costo del riesgo involucrado

Servicios 38.90% Participación de las MyPES según Actividad Económica Industria 9.60% Comercio 51.50% Fuente: INE - 2010, Encuesta Trimestral a las Micro y Pequeñas Empresas. Comprende todas las empresas de tipo local de la industria Manufacturera, Comercio y Servicios, con Personal ocupado menor a 20 personas. Sucre, La Paz, Cochabamba, Oruro, Santa Cruz además de la ciudad del Alto.

Seguros que contratan las MyPES Seguro de Desgravamen Hipotecario Seguro de Incendio Seguro de Automotores Seguro de Fianzas

Seguro Agrícola

Marco Jurídico (INSA) CPE Ley RevProd (Nº 144) D.S Nº 942 PRINCIPIOS Y VALORES SOCIALES CULTURALES Política económica Desarrollo rural integral sustentable (art. 407) Objetivos: Garantiza, Soberanía y seguridad alimentaria, Marco constitucional Bases fundamentales Políticas integrales Mecanismos. Estructura institucional Crea el Segura Agrario Reglamenta el Seguro Agrario Establece, modalidad S.A. para Municipios Extrema Pobreza Naturaleza INSA Atribuciones de la MAE financiamiento Establece,Protección de producción agropecuaria y agroindustrial ante desastres, inclemencias y siniestros (Seguro) Políticas de fomento y apoyo a productores agropecuarios más vulnerables. Base constitucional Define, beneficiarios Define, institucionalidad Delimita, alcances INSA Delimita, Adm. seguro Establece, subsidio Características: Finalidad Ámbito de aplicación Cobertura Vigencia del seguro Mecanismos aplicación LINEAMIENTOS ESTRATEGICOS

Justificación del Seguro Agrícola Falta de servicios seguros y financieros en el sector agrícola Falta de credibilidad y confianza Desinterés en el sector de seguros Existen Instituciones débiles de apoyo al agricultor Baja participación en formulación de políticas sectoriales Bajos ingresos Alto costos de entrada desafíos en Supervisión Pólizas e instrumentos inadaptados Falta de educación y baja apreciación de seguros Pobreza y inseguridad alimentaria Entendimiento débil del sector Enlaces débiles entre micro finanzas, seguros y políticas

Marco Estratégico General Finalidad Proteger la inversión, garantizar la sostenibilidad del financiamiento, estimular la modernización y favorecer la continuidad en el ciclo productivo. Objetivo Dotar a los productores agropecuarios de un instrumento de protección que les permita hacer frente a las consecuencias de fenómenos naturales no controlables. Lineamientos estratégicos Articulación intersectorial con enfoque territorial (Gobiernos Autónomos). Mayor Participación de todos los actores. Gestión del riesgo Subsidio Estatal.

Modalidades de Seguro Agrario SEGURO AGRARIO UNIVERSAL PACHAMAMA Tiene la finalidad de asegurar la producción agraria afectada por daños provocados por fenómenos climáticos y desastres naturales adversos. Seguro Agrario para Municipios en Extrema Pobreza Prima Subsidiada Para pequeños prod. (0,5-a 5 Ha) Por zonas homogéneas Se prioriza pocos cultivos Municipios en extrema pobreza Evaluación participativa Sequia, inundación, helada y granizo Seguro Agrario Integral Contempla la inclusión de: Seguro de Vida.- dos beneficiarios pero se indemniza solo el primer fallecimiento Seguro de bienes.- se estable un valor constante de los bienes Seguro Agrario Universal Subsidio a la prima (gradual) Para todos los productores Por zonas homogéneas Selección de cultivos en el marco de la soberanía alimentaria Todos los municipios Cubre sequia, inundación, helada y granizo

Área de Intervención 1º Fase

Mercado de Valores

Principales Objetivos: Mercado de Valores Desintermediación (racionalización del uso de intermediarios y reducción de costos). Aumento en los plazos de las transacciones (Mercado de Capitales). Mercado alternativo (complementario).

Marco Legal Código de Comercio Ley del Mercado de Valores (Ley 1834) Ley de Reactivación Económica (Ley 2064) Reglamentos Reglamento a la Ley (DS 25022) Reglamento para Bolsas de Valores 762/05. Reglamento para Agencias de Bolsa R.A 751/04. Reglamento para Fondos de Inversión y sus Sociedades de Administradoras R.A 421/04. Reglamento para Entidades de Depósito de Valores 967/02. Metodología de Valoración R.A 174/05. Registro del Mercado de Valores R.A 756/05. Oferta Pública Primaria R.A 798/04. Pagarés Bursátiles R.A 179/05. Manual de Prospectos R.A 729/01. Normas Prudenciales para Titularización R.A. 052/00.

Principales atribuciones en el ámbito de Valores de ASFI Hacer cumplir la Ley y reglamentos. Regular y controlar el Mercado de Valores. Vigilar la correcta prestación de servicios. Investigar y sancionar conductas. Proponer normas sobre el Mercado de Valores. Autorizar el funcionamiento de intermediarios. Autorizar la Oferta Pública de Valores. Inspeccionar a intermediarios y emisores.

Participantes del Mercado AUTORIDAD DE SUPERVISIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO BOLSA BOLIVIANA DE VALORES RMV AUDITORES EXTERNOS Operaciones Rueda Operaciones Subasta CALIFICADORAS DE RIESGO ENTIDAD DE DEPOSITO DE VALORES (Superavitarios) INVERSIONISTAS (Institucionales AFP s) Agencias de Bolsa Sociedades Administradoras SAFIS Sociedades de Titularización (Deficitarios) EMISORES Fondos de Inversión Patrimonios Autónomos

70,000 60,000 Valor total de las operaciones negociadas (Compra/Venta y Reporto) Diciembre 2006 Septiembre 2013 (En millones de Bolivianos) 59,517 60,832 50,000 45,746 40,000 30,000 20,000 14,835 20,829 26,286 23,120 28,645 10,000 - Dic-06 Dic-07 Dic-08 Dic-09 Dic-10 Dic-11 Dic-12 Sep-13 (*) Total 14,835 20,829 26,286 23,120 28,645 45,746 59,517 60,832

Emisores Sector Productivo Pagarés Bursátiles Enero Octubre 2013 Pagarés Bursátiles IASA II - Emisión 2: USD 7.5M. Pagarés Bursátiles IASA II - Emisión 1: USD 5.0M. Pagarés Bursátiles AMECO I - Emisión 1: Bs 17.5M. Pagarés Bursátiles Inti II - Emisión 1: Bs 10.44M. Pagarés Bursátiles Inti II - Emisión 2: Bs 10.44M. Bonos Enero Octubre 2013 Bonos Transierra Emisión 1: USD 135 M. Bonos IOL Emisión 2: USD 24.9 M. Bonos IASA III- Emisión 1: USD 20 M. Bonos Nutrioil Emisión 1: Bs 170 M. Bonos Gas & Electricidad Emisión 1: Bs 51.1M.

Titularización en el Sector Productivo Cooperativas: Valores de Titularización de Contenido Crediticio COBOCE - BISA ST Flujos de Libre disponibilidad de Ventas Futuras: Instituciones Financieras de Desarrollo: CRECER - BDP ST 025: IDEPRO - BDP ST 026: TOTAL * Las Cooperativas e IFDs, no pueden participar directamente en el Mercado de Valores según el Código de Comercio y la Ley del Mercado de Valores. Monto Bs 120M Bs 170M Bs 40M Bs 330M

SAFI y Fondo Objeto del Fondo Monto SAFI Unión S.A: PROPYME Unión Fondos de Inversión Cerrados Sector Productivo Realizar inversiones en Valores de Renta Fija con las que podrá constituir un mecanismo de Garantía de hasta el cincuenta por ciento 50% del saldo a capital pendiente de pago para operaciones de crédito. Sector de la Pequeña y Mediana Empresa. Bs 280M Pro Quinua: MarcaVerde SAFI Agroperativo Impulsar el crecimiento sostenible de todas aquellas empresas o asociaciones productoras que se dediquen a la transformación, comercialización y/o exportación de Quinua Orgánica y/o sus derivados. Invertir en Valores emitidos por empresas relacionadas a la Agroindustria, a la Cadena Alimentaria y a la producción de alimentos, cuyo destino de los recursos sea capital de operaciones. Bs 420M Bs 437.5M

SAFI y Fondo Objeto del Fondo Monto Capital+ SAFI S.A Fondos de Inversión Cerrados Sector Productivo Sembrar Alimentario Sembrar Micro Capital Panamerican SAFI PymeProgreso Las inversiones del fondo se enfocan en empresas productoras o comercializadoras de productos alimenticios, que se encuentren en distintas etapas de su desarrollo y que operan tanto en mercados de exportación como locales. Las inversiones del Fondo se enfocan principalmente en el segmento de las microfinanzas locales mediante la inversión en emisiones de deuda privada de estas entidades. Invertir en Valores de renta fija y de renta variable, que sean emitidos por pequeñas y medianas empresas (Pymes) de Bolivia. Dicha inversión busca el desarrollo y crecimiento de la Pymes, fortalecer su patrimonio, establecer y formalizar sus políticas de buen gobierno corporativo y transparencia, así como apoyarlas para que obtengan recursos financieros a través del mercado de valores, procurando un permanente impacto social y la generación de rentabilidad para los inversionistas. Bs 770M Bs 525M Bs 230M

SAFI y Fondo Objeto del Fondo Monto BISA SAFI S.A MicroFIC Fortaleza SAFI S.A Fondos de Inversión Cerrados Sector Productivo Preservar el capital y tratar de lograr un flujo de rendimiento periódico con arreglo al principio de diversificación del riesgo, mediante la combinación de inversiones en Valores de Oferta Pública y de Oferta Privada emitidos como apoyo a Instituciones Microfinancieras (IMFs) constituidas en Bolivia, de carácter subordinado y no subordinado. Bs 220M Microfinanzas Promover la expansión de las Microfinanzas en Bolivia, efectuando inversiones en deuda privada instrumentada a través de valores de oferta privada (pagarés, letras, etc) y/o compra de Valores de oferta pública, principalmente, de Instituciones Financieras de Desarrollo (IFDs) u Organizaciones No Gubernamentales Financieras, para que a su vez estas instituciones provean financiamiento a personas, micro y pequeñas empresas. Bs 125M Impulsor Invertir en Valores de empresas en expansión, representativos de Deuda Intermedia (Mezzanine) instrumentada a través de Valores de Oferta Privada y/o Pública y de Deuda Senior instrumentada a través de Valores de Oferta Pública Bs 210M

Nombre del Fondo PROPYME Unión Pro Quinua Monto Millones de Bs 280M 420M Agroperativo 437.5M Sembrar Alimentario Sembrar Micro Capital Pyme Progreso MicroFIC Microfinanzas Impulsor TOTAL Fondos de Inversión Cerrados 770M 525M 230M 220M 125M 210M 3,217.5M

Pensiones

Sistema Integral de Pensiones Marco Normativo D.S. Nº 778 Contribuciones 26/01/2011 Contribuciones de trabajadores dependientes, independientes y Consultores Ley Nº 065 de Pensiones 10/12/2010 Sistema Integral de Pensiones SIP Prestaciones de Vejez, Invalidez y Muerte D.S. Nº 822 Prestaciones 16/03/2011 Procedimiento de Otorgación de Prestaciones del SIP, Acreditación, Requisitos, % de asignación.

Sistema Integral de Pensiones Principios de la Seguridad Social de Largo Plazo La Ley N 065 de Pensiones se sustenta, entre otros, en los siguientes principios: Universalidad Sostenibilidad Solidaridad

Sistema Integral de Pensiones Regímenes No Contributivo Renta Dignidad Gastos Funerales Contributivo Semi - contributivo Pensión de Vejez (Invalidez-Muerte) Pensión Solidaria de Vejez

Quiénes pueden contribuir al SIP? Sistema Integral de Pensiones SIP Aquellos trabajadores: - Dependientes - Independientes - Socios Trabajadores mineros Por cuenta Propia Boleta de Pago - Planilla Mineros Cooperativistas

Contribuciones al Sistema Integral de Pensiones DEDUCCIÓN AL TOTAL GANADO DE LOS TRABAJADORES Aporte del Asegurado 10% Prima por Riesgo Común 1,71% Comisión Gestora/AFP 0,50% Aporte Solidario del Asegurado 0,50% Total 12,71% Aporte Nacional Solidario 1%,5%,10% (Para Totales Ganado superiores a Bs13.000) TG Bs1.200 Bs 120 Bs 21 Bs 6 Bs 6 Bs 153 APORTE PATRONAL Riesgo Profesional 1,71% Aporte Patronal Solidario 3% Total 4,71% TG Bs1.200 Bs 21 Bs 36 Bs57 Aporte Solidario Minero 2%.

CC Compensación de Cotizaciones Pensión de Vejez con Cuenta Personal y CC Requisitos: ANTES de los 58 años cuando FSA Fracción de Saldo Acumulado Requisitos: A PARTIR de los 58 años cuando CC Compensación de Cotizaciones FSA Fracción de Saldo Acumulado Régimen Contributivo Pensión de Vejez PENSION 60% Límites Referente Salarial PENSION Límites Solidarios Máximo PSV Cuando la Pensión de Vejez sea superior a los límites solidario máximos de la Pensión Solidaria, el Asegurado se jubila con lo que ahorró. En caso de que la Pensión de Vejez sea menor a los límites solidarios máximos, el asegurado accede a la Pensión Solidaria.

Régimen Semicontributivo Requisitos para la Pensión Solidaria CC Compensación de Cotizaciones FSA Fracción de Saldo Acumulado Pensión Solidaria FSOL Fracción Solidaria = Pensión Solidaria de Vejez Edad de acceso: 58 años, Mujeres: Un año de reducción por cada hijo nacido vivo hasta un máximo de tres o adición de 12 aportes por cada hijo nacido vivo. Densidad de aportes mínima: 10 años Se tomarán en cuenta los aportes al sistema de reparto, al sistema de capitalización individual (de las AFP s) y los aportes realizados con posterioridad a la promulgación de la nueva Ley de Pensiones. Referente Salarial: promedio salarial (desde los 24 totales ganados) Pensión de Jubilación dentro del área de la Pensión Solidaria: 20 años de aportes = 60% del Referente Salarial. 25 años de aportes = 65% del Referente Salarial. 30 años de aportes o más = 70% del Ref Salarial. Se aplica los límites inferior y superior (ver Escalas de la Pensión Solidaria)

Inversiones del Sistema Integral de Pensiones - SIP Inversiones Fondos del SIP Limite de Inversión Inversión en PyMes Inversión en el Extranjero

INVERSIONES Fondos del SIP Los recursos del: Fondo Solidario Fondo de Vejez Fondo Colectivo de riesgos Fondo de Ahorro Previsional Deberán ser invertidos en valores e instrumentos financieros de oferta pública Bolsa Boliviana de Valores

Inversiones y valores de los Fondos del SIP (Expresado en dólares estadounidenses, Junio 2013) Inversiones TOTAL AFP Valor a Precio Valor a Precio Rentabilidad Porcentaje Nominal de Mercado Promedio a tasa de Mercado respecto del Fondo Bonos de Largo Plazo 895.574.959 930.127.289 5,26% 11,15% Bonos Bancarios Bursátiles 284.295.893 285.661.297 3,95% 3,43% Bonos del TGN 1.871.553.691 2.576.110.903 6,27% 30,89% Bonos Municipales 9.600.000 11.122.282 1,80% 0,13% CEDES del BCB 128.527.697 125.419.897 3,56% 1,50% Cuota de Fondos Cerrados 637.694.540 488.607.243 0,00% 5,86% Cupones del TGN 22.216.224 15.869.901 4,00% 0,19% Depósitos Entidades Financieras 3.019.667.150 3.341.087.814 3,61% 40,06% Letras del Tesoro 23.920.845 23.711.322 0,00% 0,28% Pagarés Bursátiles 1.413.994 1.426.792 0,00% 0,02% Valores Titularizados de Deuda 283.929.328 256.549.088 5,18% 3,08% A) Total Cartera FCI 7.178.394.322 8.055.693.828 4,93% 96,60% Bonos del TGN en el exterior 139.010.000 128.525.760 5,97% 1,54% B) Total Cartera del FCI Mercado Extranjero 139.010.000 128.525.760 0,00% 1,54% C) Total Cartera del FCI (A+B) 7.317.404.322 8.184.219.588 4,93% 98,14% D) Recursos de Alta Liquidez (*) 155.294.222 155.294.222 1,86% E) Valor del FCI 7.472.698.545 8.339.513.810 100,00%

Limites de Inversión Límites de Inversión 95% de los recursos de cada fondo, deberán mantenerse en Entidades de Depósito de Valores. <= 10% de cada Fondo en valores o instrumentos financieros de un solo emisor o grupo de emisores. <= 60% de una misma emisión de valores o instrumentos financieros, por fondo. <= 20% del capital social de una Sociedad Anónima. Los procedimientos deben ser aplicados por la Gestora Pública de Seguridad Social de Largo Plazo.

Inversiones en valores o instrumentos financieros de PyMes no deberán exceder el 5% sin necesidad de calificación de riesgo El procedimiento operativo será reglamentado a través de un Decreto Supremo Límite de Inversión PyMes <= 5% A junio 2013 el total de las inversiones de los Fondos del SIP, alcanza los $us8.339 millones El 5% equivale a $us416 millones.

Límites de Inversión Extranjero Las inversiones realizadas en el extranjero no deberán ser mayores al cincuenta por ciento (50%) de cada Fondo administrado.

Información Estadística del Sistema Integral de Pensiones - SIP Inversiones Asegurados Recaudación Jubilados

Asegurados Independientes al SIP A junio 2013 120,000 100,000 100,744 110,018 80,000 80,139 60,000 40,000 38,330 40,706 38,560 46,828 50,188 54,253 58,708 20,000-2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 jun-13 Ley 1732 Ley 065

En millones de Bs. 1997-2013 7,000 6,000 5,000 Recaudación Anual en el SIP Gestión 2013(p) 5,032 6,369 4,000 3,000 2,000 1,258 1,311 1,522 1,846 2,173 2,890 3,620 3,307 1,000 604 0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Jun 2013 Ley 1732 Ley 065

Número de Jubilados Jubilados en el SIP A junio 2013 60,000 56,381 50,000 50,953 40,000 13 años Ley 1732 menos de 30.000 jubilados 40,233 30,000 20,000 10,000 4,482 8,743 12,890 20,170 24,866 29,745 2,5 años Ley 065 más de 26.000 jubilados 0 dic-05 dic-06 dic-07 dic-08 dic-09 dic-10 dic-11 Dic-12 Jun-13 Ley 1732 Ley 065

Gracias