Madrid, 29 de julio de 2013 Madrid, 27 de julio de 2013 Estimado Partícipe: Nos complace ponernos en contacto con usted para informarle de que BBVA Asset Management, S.A., S.G.I.I.C, como Sociedad Gestora de los fondos que a continuación se relacionan, ha acordado la fusión por absorción de los fondos de BBVA BOLSA EURO, FI (nº registro en CNMV: 973), como fondo beneficiario (absorbente), y UNNIM EUROFONS BORSA, FI (nº registro en CNMV: 2953), como fondo fusionado (absorbido). 1. Aprobación por la CNMV. En cumplimiento de lo previsto en el artículo 26 de la Ley 35/2003 de Instituciones de Inversión Colectiva, les comunicamos que la fusión de los referidos Fondos ha sido autorizada por la Comisión Nacional del Mercado de Valores con fecha 26 de julio de 2013. 2. Contexto y justificación de la fusión. La fusión se llevará a cabo con la finalidad de racionalizar la oferta de fondos de inversión del Grupo BBVA, evitar duplicidades y agregar patrimonios para conseguir una gestión más eficiente. 3. Diferencias sustanciales de política y estrategia de inversión, comisiones y gastos, resultados previstos, posible disminución del rendimiento. Dado que el fondo beneficiario (absorbente) no va a realizar modificaciones que otorguen a los partícipes el derecho de separación o información previa, le recomendamos la lectura del documento con los datos fundamentales para el inversor, que se adjunta. En el Anexo 1 se incluye un cuadro comparativo de los fondos involucrados en la fusión, detallando las diferencias sustanciales de política y estrategia de inversión, comisiones y gastos, resultados previstos, así como una posible disminución del rendimiento. 4. Evolución de las carteras de los fondos beneficiario y fusionado hasta la ejecución de la fusión La Sociedad Gestora reestructurará las carteras de los fondos que participan en la presente fusión mediante la venta de los valores que sean necesarios, para adaptarlas así a la política de inversión y vocación inversora que seguirá el fondo beneficiario (absorbente). Esta reestructuración se iniciará una vez finalizado el plazo legal de 30 días naturales contado desde la fecha de envío de la presente comunicación y finalizará antes de la ejecución de la fusión, en la medida de lo posible y siempre en interés de los partícipes. Para obtener más información existe a disposición de los partícipes en el domicilio de la gestora y en los registros de la CNMV, los informes periódicos de los fondos, en los que se puede consultar composición detallada de la cartera, así como otra información económica financiera relevante de los fondos y otros documentos informativos como el folleto y el reglamento de gestión. 5. Derechos específicos de los participes. 5.1. Derecho a mantener su inversión: Si usted desea mantener su inversión con las condiciones y características aquí ofrecidas, no necesita realizar ningún tipo de trámite. Una vez ejecutada la fusión, los partícipes que no ejerzan el derecho de separación dentro del plazo pertinente podrán ejercer sus derechos como participes del fondo beneficiario. BBVA Asset Management, S.A., S.G.I.IC.,, con domicilio en Paseo de la Castellana, nº 81, 28046 Madrid, sociedad inscrita en el Registro Mercantil, al tomo 14.100, libro 0, folio 201, sección 8, hoja M-46081 - C.I.F. A-28/597854
5.2. Derecho al reembolso o traspaso Como partícipe tiene derecho a efectuar el reembolso de sus participaciones sin comisión ni gasto alguno, o bien traspasarlas sin coste fiscal en caso de personas físicas residentes, en el plazo de 30 días naturales a contar desde la fecha de remisión de esta carta, de la siguiente manera: Aquellos partícipes a los que sea aplicable una comisión de reembolso, podrán efectuar el reembolso de sus participaciones al valor liquidativo (VL) del día en que finalice el citado plazo. Asimismo, para los traspasos cuya solicitud se formule sin que el reembolso implícito en la orden de traspaso pueda ejecutarse dentro del plazo del derecho de separación, el VL será el correspondiente al día en que se ejecute el reembolso implícito en el traspaso. Aquellos partícipes a los que no sea aplicable una comisión de reembolso, podrán efectuar el reembolso de sus participaciones al valor liquidativo aplicable a la fecha de solicitud. SI USTED DECIDE NO REEMBOLSAR, MANTENIENDO SU INVERSION, ESTÁ ACEPTANDO CONTINUAR COMO PARTÍCIPE DEL FONDO BENEFICIARIO (ABSORBENTE) CUYAS CARACTERÍSTICAS SE DESCRIBEN EN EL DOCUMENTO CON LOS DATOS FUNDAMENTALES PARA EL INVERSOR (QUE SE ADJUNTA A LA PRESENTE) 5.3. Derecho obtener información adicional. Existe a disposición de los partícipes el Proyecto de Fusión, que puede ser solicitado gratuitamente a la Sociedad Gestora. 6. Aspectos procedimentales de la fusión, fecha efectiva prevista de la fusión. La fusión por absorción implica la incorporación del patrimonio del fondo fusionado con transmisión por título de sucesión universal de la totalidad de su patrimonio, derechos y obligaciones a favor del fondo beneficiario, quedando aquél como consecuencia de la fusión disuelto sin liquidación. La ecuación de canje será el resultado del cociente entre el valor liquidativo del fondo fusionado y el valor liquidativo del fondo beneficiario. La ecuación de canje definitiva se determinará con los valores liquidativos al cierre del día anterior al del otorgamiento del documento contractual de fusión. La ejecución de la fusión se producirá transcurridos al menos 40 días naturales desde la fecha de remisión de la presente carta, o bien, si fuese posterior, desde la última de las fechas de las publicaciones legales en el BOE y en la página web www.bbvafondos.com. La fecha prevista de la ejecución de la fusión es el 27 de septiembre de 2013. 7. Información a los partícipes de los efectos fiscales de la fusión. La presente fusión se acogerá a un régimen fiscal especial, por lo que la misma no tendrá efectos en el Impuesto de la Renta de las Personas Físicas ni en el Impuesto de Sociedades para los partícipes, manteniéndose en todo caso la antigüedad de las participaciones. Si su deseo es cambiar de inversión, le recordamos que en BBVA encontrará, entre la más amplia gama de Fondos de Inversión del mercado, el que mejor se adapte a sus necesidades. Para cuantas aclaraciones o información adicional considere oportunas, acuda a su oficina habitual o contacte con nosotros en el teléfono 902 36 30 36, donde estaremos encantados de atenderle. Reciba un cordial saludo. Luis Megías Pérez BBVA Asset Management, S.A.,S.G.I.I.C Anexo 1: cuadro comparativo de los fondos involucrados en la fusión Anexo 2: ejemplar del documento de datos fundamentales para el inversor (DFI) del fondo beneficiario
Concepto ANEXO1 UNNIM EUROFONS BORSA, FI Fondos fusionados absorbidos- BBVA BOLSA EURO, FI Fondo beneficiario (absorbente) (características actuales) Categoría/ Vocación Fondo de Fondos. RENTA VARIABLE EURO RENTA VARIABLE EURO Política/estrate gia de inversión Objetivo de gestión: La gestión toma como referencia el índice MSCI Euro. Política de inversión: El fondo se caracteriza por invertir más del 50% de su patrimonio en IIC financieras, de la zona euro, que sean activo apto, armonizadas o no, pudiendo ser del mismo grupo de la Gestora hasta un 50% del patrimonio. Un mínimo del 75 % de la exposición del fondo será a renta variable de la zona euro, siendo la renta variable española inferior al 90% de tal exposición. La exposición del fondo al riesgo divisa y a valores emitidos por entidades radicadas fuera del área euro será de un máximo del 30%, principalmente en yen japonés, dólar estadounidense y libra esterlina. La inversión directa en valores de renta variable se efectuará en títulos de alta capitalización bursátil y elevada liquidez. La exposición del fondo a la renta fija será tanto a renta fija pública como renta fija privada, si bien la práctica totalidad será a renta fija pública a corto plazo, con una duración inferior a 2 años. Hasta un 25% de la renta fija presentará una calidad crediticia media (rating entre BBB- y BBB+) o la que corresponda en cada momento al Reino de España en el caso de ser inferior. El resto presentará una elevada calidad crediticia (rating mínimo de A-) o la que corresponda en cada momento al Reino de España en el caso de ser inferior. El fondo no invertirá en mercados emergentes. Objetivo de gestión: La gestión toma como referencia el índice EUROSTOXX 50. Política de inversión: El Fondo está expuesto (directa o indirectamente a través de IIC financieras -máximo del 5% del patrimonio) a una cartera de renta variable, y renta fija. La renta variable, que representa más del 75% de la exposición total, será de todo tipo de valores denominados en euros, de la zona euro, buscando con la rotación de la cartera las máximas plusvalías. La selección de los valores se realiza en los sectores más relevantes de la producción económica de la zona euro, dependiendo del ciclo económico. No se descarta la inversión en renta variable no euro, principalmente de países europeos y Norteamérica (EE.UU, Canadá y México fundamentalmente). Los activos de renta variable nacional no superarán el 90% de la exposición a renta variable. Aunque la filosofía del fondo es invertir entre un 90/100% de la exposición total en renta variable, no se descarta, si las circunstancias de mercado lo aconsejan, invertir, hasta un 10% de la exposición total, en renta fija pública a corto plazo del Estado español o CC.AA con el rating que tenga en cada momento el Reino de España/CC.AA según corresponda y en depósitos, con al menos el rating que tenga el Reino de España. El riesgo divisa no superará el 30% de la exposición total. Las IIC en las que invierte son IIC financieras que sean activo apto armonizadas o no, no pertenecientes al Grupo BBVA. Se podrá invertir hasta un máximo conjunto del 10% en activos que podrían introducir un mayor riesgo que el resto de las inversiones, entre otros, por su liquidez, tipo de emisor o grado de protección al inversor. El fondo realiza una gestión activa, lo que puede incrementar sus gastos. BBVA Asset Management, S.A., S.G.I.IC.,, con domicilio en Paseo de la Castellana, nº 81, 28046 Madrid, sociedad inscrita en el Registro Mercantil, al tomo 14.100, libro 0, folio 201, sección 8, hoja M-46081 - C.I.F. A-28/597854
Concepto Nivel de riesgo (IRR) y otros riesgos no recogidos en el indicador.) Cifra anual de Gastos Corrientes Comisión Gestión Comisión Depositario Comisión Reembolso UNNIM EUROFONS BORSA, FI Fondos fusionados absorbidos- (características actuales) BBVA BOLSA EURO, FI Fondo beneficiario (absorbente) 5 en una escala del 1 al 7. 7 en una escala del 1 al 7. 2,69%. 2,45%. Directa: 1,65% sobre el patrimonio Indirecta: 2,85% sobre el patrimonio (*) Directa: 0,1% sobre el patrimonio. Indirecta: 0,3% sobre el patrimonio. 1% sobre el patrimonio dentro de los 30 primeros días desde la fecha de suscripción. 2,25% sobre el patrimonio. 0,20% sobre el patrimonio. 2% Importe reembolsado sobre las participaciones reembolsadas con una antigüedad inferior a tres meses. Gastos a soportar por el fondo Con independencia de estas comisiones, el fondo podrá soportar los siguientes gastos: intermediación, liquidación, tasas de la CNMV y auditoría. Con independencia de estas comisiones, el fondo podrá soportar los siguientes gastos: intermediación, liquidación, tasas de la CNMV, auditoría y gastos financieros por préstamos o descubiertos. (*)Por la parte de patrimonio invertido en IIC del grupo de la sociedad gestora, las comisiones acumuladas aplicadas directa o indirectamente al Fondo y a sus partícipes no superarán el 2,25% sobre el patrimonio en el caso de la comisión de gestión. Se exime a este Fondo del pago de comisiones de suscripción y reembolso por la inversión en acciones o participaciones de IIC del grupo. Sobre la parte del patrimonio invertida en IIC, la comisión máxima indirecta no superará el 2,85% en el caso de la comisión de gestión, y el 0,30% en el caso de la comisión de depositaría. Las diferencias existentes entre los fondos fusionados (absorbidos) y el beneficiario (absorbente) podrían afectar a los resultados previstos, a los riesgos asumidos por el fondo o conllevar una posible disminución del rendimiento.
DATOS FUNDAMENTALES PARA EL INVERSOR El presente documento recoge los datos fundamentales sobre este fondo que el inversor debe conocer. No se trata de material de promoción comercial. La ley exige que se facilite esta información para ayudarle a comprender la naturaleza del fondo y los riesgos que comporta invertir en él. Es aconsejable que lea el documento para poder tomar una decisión fundada sobre la conveniencia o no de invertir en él. BBVA BOLSA EURO, FI (Código ISIN: ES0110101039) Nº Registro del Fondo en la CNMV: 973 La Gestora del fondo es BBVA ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC (Grupo: BBVA) Objetivos y Política de Inversión El fondo pertenece a la categoría: Fondo de Inversión. RENTA VARIABLE EURO. Objetivo de gestión: La gestión toma como referencia el índice EUROSTOXX 50. Política de inversión: El Fondo está expuesto (directa o indirectamente a través de IIC financieras -máximo del 5% del patrimonio) a una cartera de renta variable, y renta fija. La renta variable, que representa más del 75% de la exposición total, será de todo tipo de valores denominados en euros, de la zona euro, buscando con la rotación de la cartera las máximas plusvalías. La selección de los valores se realiza en los sectores más relevantes de la producción económica de la zona euro, dependiendo del ciclo económico. No se descarta la inversión en renta variable no euro, principalmente de países europeos y Norteamérica (EE.UU, Canadá y México fundamentalmente). Los activos de renta variable nacional no superarán el 90% de la exposición a renta variable. Aunque la filosofía del fondo es invertir entre un 90/100% de la exposición total en renta variable, no se descarta, si las circunstancias de mercado lo aconsejan, invertir, hasta un 10% de la exposición total, en renta fija pública a corto plazo del Estado español o CC.AA con el rating que tenga en cada momento el Reino de España/CC.AA según corresponda y en depósitos, con al menos el rating que tenga el Reino de España. El riesgo divisa no superará el 30% de la exposición total. Las IIC en las que invierte son IIC financieras que sean activo apto armonizadas o no, no pertenecientes al Grupo BBVA. La exposición máxima a riesgo de mercado por uso de derivados es el patrimonio neto. Se podrá invertir más del 35% en valores de un Estado de la UE, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de España. Se podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. Se podrá invertir hasta un máximo conjunto del 10% en activos que podrían introducir un mayor riesgo que el resto de las inversiones, entre otros, por su liquidez, tipo de emisor o grado de protección al inversor. El fondo realiza una gestión activa, lo que puede incrementar sus gastos. Esta participación es de acumulación, es decir, los rendimientos obtenidos son reinvertidos. El partícipe podrá suscribir y reembolsar sus participaciones con una frecuencia diaria. Si usted quiere suscribir o reembolsar participaciones el valor liquidativo aplicable será el del mismo día de la fecha de solicitud. No obstante, las órdenes cursadas a partir de las 15:00 horas o en un día inhábil se tramitarán junto con las realizadas al día siguiente hábil. Los comercializadores podrán fijar horas de corte anteriores a la indicada. Recomendación: Este fondo puede no ser adecuado para inversores que prevean retirar su dinero en un plazo de antes de 3 años. Perfil de Riesgo y Remuneración <-- Potencialmente menor rendimiento Potencialmente mayor rendimiento --> La categoría "1" no significa que la inversión esté <-- Menor riesgo Mayor riesgo --> libre de riesgo. 1 2 3 4 5 6 7 Este dato es indicativo del riesgo del fondo y está calculado en base a datos históricos que, no obstante, pueden no constituir una indicación fiable del futuro perfil de riesgo del fondo. Además, no hay garantías de que la categoría indicada vaya a permanecer inalterable y puede variar a lo largo del tiempo. Por qué en esta categoría? Dado que el fondo invierte principalmente (más del 75%) en activos de renta variable, con una exposición de hasta el 30% en riesgo divisa. Los presentes datos fundamentales para el inversor son exactos a 25/07/2013
Gastos Estos gastos se destinan a sufragar los costes de funcionamiento del fondo, incluidos comercialización y distribución. Dichos gastos reducen el potencial de crecimiento de la inversión. Gastos no recurrentes percibidos con anterioridad o posterioridad a la inversión Comisiones de reembolso 2% Este es el máximo a detraer de su inversión. Consulte a su distribuidor/asesor el importe efectivamente aplicado. Gastos detraídos del fondo a lo largo de un año Gastos corrientes 2,46%* *Los gastos corrientes son los soportados por el fondo en el ejercicio 2012. No obstante, este importe podrá variar de un año a otro. Datos actualizados según el último informe anual disponible. La información detallada puede encontrarla en el folleto disponible en la web de la gestora y en la CNMV. Rentabilidad Histórica 30,0% 20,0% 10,0 % 0,0% -10,0% -20,0% -30,0% -40,0% -50,0% Fondo Benchmark 26,4% 21,8% 14,2 % 9,2% 6,5% 6,3% 10,0 % -6,8% -17,8% -44,9% 2003 2004* 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 * En este año se produjeron modificaciones significativas en la política de inversión Rentabilidades pasadas no son indicativas de resultados futuros Los gastos corrientes así como, en su caso, la comisión de resultados están incluidos en el cálculo de la rentabilidad histórica y no incluye el efecto de las posibles comisiones de suscripción y/o rembolso. Fecha de registro del fondo: 14/05/1997 Datos calculados en euros Datos actualizados según el informe anual disponible. Información Práctica El depositario del fondo es BANCO DEPOSITARIO BBVA, S.A. (Grupo: BBVA) Fiscalidad: La tributación de los rendimientos obtenidos por los partícipes dependerá de la legislación fiscal aplicable a su situación personal. Los rendimientos de los fondos de inversión tributan al 1% en el Impuesto sobre Sociedades. Información adicional: Este documento debe ser entregado, previo a la suscripción, con el último informe semestral publicado. Estos documentos, el folleto, que contiene el reglamento de gestión y los últimos informes trimestral y anual, pueden solicitarse gratuitamente y ser consultados por medios telemáticos en la Sociedad Gestora o en las entidades comercializadoras y en los registros de la CNMV (disponibles en castellano). El valor liquidativo del fondo se puede consultar en el Boletín de Cotización de la Bolsa de Valores de Madrid. La gestora y el depositario únicamente incurrirán en responsabilidad por las declaraciones contenidas en el presente documento que resulten engañosas, inexactas o incoherentes frente a las correspondientes partes del folleto del fondo. Este fondo está autorizado en España el 14/05/1997 y está regulado por la CNMV. Los presentes datos fundamentales para el inversor son exactos a 25/07/2013