PLA ECONÒMIC FINANCER Departament de Creació d Empreses Centre d Empreses del Baix Llobregat ÍNDEX 1. Viabilitat del Projecte 2. Pla d inversió i Pla de Finançament 3. El Compte de Resultats 4. El Pla de Tresoreria 2 1
1. Viabilitat de projecte Per a que un projecte sigui viable s han de complir totes i cada una d aquestes condicions: Inversió = Finançament (PLA D INVERSIÓ I FINANÇAMENT O BALANÇ) (màxim endeutament aconsellable del 60%) Ingressos >= despeses (COMPTE DE RESULTATS) Punt d equilibri : Quant hem de vendre per a cobrir despeses fixes i variables? ) Cobraments >= pagaments (PREVISIÓ DE TRESORERIA) Un Ingrés no és un cobrament, una despesa no és un pagament i viceversa. 3 2. Pla d inversions i finançament Definició: El pla d inversions i finançament indica la quantificació de totes les inversions i les despeses necessàries per a iniciar l activitat de l empresa, i la quantificació dels recursos utilitzats per a cobrir les inversions inicials. L import total de les inversions sempre ha de ser igual a l import total de les fonts de finançament. També es coneix amb el nom de Balanç de situació inicial. Inversions = Finançament 4 2
2. Pla d inversions i finançament Inversions: El pla d inversions està constituït per tots els béns i drets necessaris per a realitzar l activitat 2. Pla d inversions i finançament Recomanacions: Conèixer amb exactitud totes les despeses a les quals has de fer front per a iniciar l activitat. Exigir pressupostos, poden ser d utilitat per a calcular les inversions que hauràs de realitzar. Tenir en compte l'iva de les inversions. Provisió de fons: Aquest fons recull les necessitats de diners que són necessàries per a cobrir les diferències temporals de pagaments i cobraments i també per a poder mantenir els primers mesos d activitat on les despeses superaran els ingressos. 6 3
2. Pla d inversions i finançament Finançament: El pla de finançament està constituït per tots els recursos que aportem a l empresa. PLA DE FINANÇAMENT Recursos propis CAPITAL SOCIAL Aportacions dels socis Crèdits o préstecs Capitalització Subvenció TOTAL FINANÇAMENT 7 2. Pla d inversions i finançament Conceptes bàsics: Inversió inicial: (Proformes amb IVA i Provisió de Fons). Préstec: per finançar inversions. Pòlissa de crèdit: per finançar desfasaments puntuals entre cobraments i pagaments (circulant). Carència: pagament d interessos sense amortització de capital. Comissions: d estudi, d obertura i de cancel lació. Garanties i/o avals: Les més utilitzades són: nòmines de familiars, pis de propietat, altres béns, etc. 8 4
2. Pla d inversions i finançament Recomanacions: Analitzar el grau d endeutament de la empresa. El criteri de viabilitat és cobrir amb recursos propis el 40% de la inversió. Analitzar què necessitem finançar per a escollir el finançament correcte. Adequar el temps de devolució del finançament. Assegurar-nos que ens cobreix el finançament (el 100 % de la inversió, inclou l IVA...). 9 2. Pla d inversions i finançament 10 5
2. Pla d inversions i finançament Exercici: Un empresari està analitzant la viabilitat d una botiga de roba. Abans d iniciar la seva activitat té que fer les següents inversions (IVA inclòs): Despeses enginyeria i instal lacions: 10.500 Mobiliari: 2.000 Fiança local: 1.500 Compres inicials de mercaderies: 2.000 Ha estimat que deuria tenir 4.000 de diners en efectiu, per mantenir el primers mesos d activitat i fer front a possibles imprevistos. Aportarà 10.000 en efectiu i per la resta demanarà un préstec. Complimentar el Pla d inversions i finançament. 11 2. Pla d inversions i finançament PLA D INVERSIONS PLA DE FINANÇAMENT INVERSIONS MATERIALS RECURSOS PROPIS Instal lacions Aportacions dels socis Mobiliari CRÈDITS O PRÉSTECS FIANCES A LLARG TERMINI Fiances a llarg termini EXISTÈNCIES PROVISIÓ DE FONS TOTAL INVERSIONS TOTAL FINANÇAMENT 12 6
3. El Compte de resultats La pròpia activitat de l empresa en un període determinat genera la percepció d uns ingressos i comporta unes despeses. La diferència entre ingressos i despeses ens determina el resultat. RESULTAT= INGRESSOS -DESPESES El principal tipus d'ingrés són les vendes, la previsió de les quals realitzarem amb molta cura i d una forma lògica, raonant el preu de venda, el preu de cost i les unitats de producte o servei que podem arribar a vendre,( Es recomana assistir al Curs del Pla Comercial). Altres ingressos poden ser ajudes, subvencions, ingressos financers... 13 3. El Compte de resultats Les despeses es poden dividir en dos grups: Despeses Variables: Són aquelles que variem Proporcionalment amb les vendes i són les compres o el consum de materials* * consum de materials= + Compres + Existències inicials - Existències finals Despeses fixes: Són aquelles que no depenen del volum de vendes; les tenim tant si venem com si no. Les més comuns són: sous i salaris, lloguers, subministraments, seguretat social... 14 7
3. El Compte de resultats % - Vendes netes 100% - Consum de materials % - Despeses variables % = MARGE BRUT % - Despeses fixes % - Amortitzacions % - Altres ingressos i despeses % = BENEFICI ABANS D IMPOSTOS I INTERESSOS % - Despeses i ingressos financers % = BENEFICI ABANS D IMPOSTOS % - Impost de Societats % = BENEFICI NET % 15 3. El Compte de resultats 16 8
3. El Compte de resultats Marge brut comercial Es calcula aplicant la següent fórmula: PREU DE VENDA - PREU DE COST % MARGE BRUT = * 100 PREU DE VENDA Si coneixem el marge comercial: PREU DE COST PREU DE VENDA= * 100 100- % MARGE BRUT 17 3. El Compte de resultats Exercici: Si el preu de compra dels articles del empresari anterior és de 6. Quin es el preu de venda si vol treballar amb un marge del 40%? 18 9
3. El Compte de resultats Error que cal no cometre: Calcular el PVP de la següent manera: Preu cost= 6 Marge comercial= 40 % PVP= 6 * 1 40 = 8.4 Si un client ens demana aplicar un descompte del 30% Nou PVP = 8,4 2,52 (30% Dte.) = 5,88 Conseqüències d aquest error: Pensant erròniament que treballem amb un marge del 40% si aplicant un 30% de descompte en el preu de venda estaríem perdent diners, aquest nou preu de venda és inferior al preu de cost (Venda 5,88 i cost 6 ) 19 3. El Compte de resultats Definició: S entén per punt d equilibri, aquella xifra de vendes en què l empresa ni hi perd ni hi guanya; és a dir, quan l empresa cobreix totes les seves despeses. Punt mort = Total cost Fix / marge en tant per u 20 10
3. El Compte de resultats Exemple: Una empresa estima unes vendes de 1000 unitats. Costos fixos són 300 euros. Cost variable és el 50%. Marge Comercial =100%- 50% Punt d'equilibri = 300 / 0,5= 600 L empresa haurà de vendre per valor de 600 euros per no obtenir ni beneficis ni pèrdues. La pregunta que ens hem de fer és : Hi ha suficient mercat per a arribar al punt d equilibri? 21 3. El Compte de resultats Exercici L empresari de l exercici anterior preveu tindre el primer any d activitat els següents ingressos i despeses: Vendes: 100.000 Cost de material venut: 60.000 Despeses fixes: 23.000 Amortitzacions: 1.300 Despeses Financeres: 700 Calcular el compte de resultats i punt d equilibri. 22 11
3. El Compte de resultats % - Vendes netes 100% - Consum de materials % - Despeses variables % = MARGE BRUT % - Despeses fixes % - Amortitzacions % - Altres ingressos i despeses % = BENEFICI ABANS D IMPOSTOS I INTERESSOS % - Despeses i ingressos financers % = BENEFICI ABANS D IMPOSTOS % - Impost de Societats % = BENEFICI NET % 23 4. Pla de Tresoreria És un dels instruments més necessaris per a la gestió diària d una empresa. Serveix per a planificar tots els cobraments i pagaments a realitzar per intentar evitar la falta de liquiditat. No hem d oblidar una confusió que es dóna molt sovint: se sol pensar que ingrés és el mateix que cobrament; i despeses, el mateix que pagament. Això és incorrecte 24 12
4. Pla de Tresoreria INGRESSOS COBRAMENTS L ingrés es produeix en el moment en què venem un producte i no sol ser el mateix moment en què cobrem. El cobrament inclou l IVA DESPESES PAGAMENTS Passa el mateix que en el cas anterior. Per exemple, una compra amb pagament a 60 dies genera la despesa el mateix dia d efectuar-la i el pagament es realitzarà dintre de 60 dies. El pagament inclou l IVA Hem de fixar quin serà el sistema de cobraments i pagaments de la nostra empresa. 25 4. Pla de Tresoreria SALDO INICIAL Vendes Avançament de Clients COBRAMENTS GENER FEBRER MARÇ ABRIL Nòmines Dietes SS y autònoms IRPF Retencions IVA Lloguers Assegurances Subministraments Compres Devolució préstec PAGAMENTS SALDO FINAL 26 13
Exercici: El Compte de resultats INDITEX 3 TR.2013 % MILIONS / % - Vendes netes 100.000 100% 11.925 100% - Consum de materials -60.000-60% -4.783-40% - Despeses variables 0 0% 0 0% = MARGE BRUT 40.000 40% 7.142 60% - Despeses fixes -23.000-23% -4.365-37% - Amortitzacions -1.300-1% -628-5% - Altres ingressos i despeses 0 0% -1 0% = BENEFICI ABANS D IMPOSTOS I INTERESSOS 15.700 16% 2.149 18% - Despeses i ingressos financers -700-1% -9 0% = BENEFICI ABANS D IMPOSTOS 15.000 15% 2.140 18% Punt d equilibri: 62.500 27 14