1
NOTA IMPORTANTE Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada a GRUPO ARGOS y sus subsidiarias que se basan en el conocimiento de hechos presentes, expectativas y proyecciones, circunstancias y suposiciones de eventos futuros. Muchos factores podrían causar que los resultados futuros, desempeño o logros de GRUPO ARGOS y sus subsidiarias sean diferentes a los expresados o asumidos. Si alguna situación imprevista ocurre, o las premisas o estimaciones demuestran ser incorrectas, los resultados a futuro pueden variar significativamente de los aquí mencionados. Las declaraciones a futuro se hacen a esta fecha y GRUPO ARGOS y sus subsidiarias no pretende ni asume obligación alguna de actualizar estas declaraciones a futuro como resultado de nueva información, eventos futuros o cualquier otro factor. 2
Resultados Consolidados 1Q COP$ miles de millones 2013 2012 Var. (%) Ingresos 1.782 1.621 10 Costos y Gastos 1.395 1.305 7 Ut. Operacional 388 316 23 EBITDA 517 448 15 Margen EBITDA (%) 29,0 27,6 US$ millones Ingresos 995 902 10 Costos y Gastos 779 726 7 Ut. Operacional 216 176 23 EBITDA 288 250 15 3
Resultados Consolidados - Ingresos 36 2 11 0 4 1.782 69-39 1.621 Ingresos marzo 2012 Cemento Energía Desinversiones Dividendos Carbón Puertos Inmobiliario Otros Ingresos marzo 2013 4
Resultados Consolidados - Ebitda 36-5 3-3 2 517 38-2 - 448 EBITDA marzo 2012 Cemento Energía Desinversiones Dividendos Carbón Puertos Inmobiliario Otros EBITDA marzo 2013 5
Resultados Consolidados Utilidad Neta 223-123 -15-0 36-0 -0-4 -2 115 Utilidad neta marzo 2012 Cemento Energía Desinversiones Dividendos Carbón Puertos Inmobiliario Otros Utilidad neta marzo 2013 6
Grupo Argos Aporte por Negocio Proforma En millones de pesos Cemento Var. Energía Var. Holding Var. Otros* Var. Eliminaciones Consolidado Var. Ingresos Operacionales 1.094.711 5% 588.857 13% 148.741-42% 29.898 20% (79.780) 1.782.427 10% Utilidad Bruta 246.203 16% 204.680 1% 148.741-42% 7.558 23% (66.286) 540.896 16% Margen Bruto 22,5% 34,8% 100,0% 25,3% 30,3% Utilidad Operativa 138.694 45% 178.781 1% 138.811-43% -6.191-290% (62.464) 387.631 23% Margen Operativo 12,7% 30,4% 93,3% -20,7% 21,7% EBITDA 232.195 22% 210.706-1% 139.329-43% -2.698-163% (62.879) 516.653 15% Margen EBITDA 21,2% 35,8% 93,7% -9,0% 29,0% Utilidad Neta 52.502-80% 47.968-38% 118.895-46% -2.936-53% (101.669) 114.761-48% Margen Neto 4,8% 8,1% 79,9% -9,8% 6,4% Ingresos EBITDA 8% 1% Cemento 24% 0% 32% 59% Energía Holding 40% Otros 36% 7 *Incluye carbones, puertos, inmobiliario y otros
COP$ billones Balance General Consolidado Mar.2013 Activo Corto Plazo 26,9 9,1 4,8 50% 8% 11% 31% Inversiones Permanentes* PP&E* Otros LP 13,0 Pasivos Oblig. Fras CP Activos Activos Int. Moniritario Pasivo & Patrimonio Patrimonio Pasivo 19% 36% 6% 12% 27% Otros CP Bonos Oblig. Fras LP Otros LP 8
Resultados Individuales 1Q COP$ miles de millones 2013 2012 Var. (%) Ingresos 151 253 (40) Costos y Gastos 16 8 101 Ut. Operacional 135 245 (45) EBITDA 135 245 (45) Margen EBITDA (%) 89,6 97,0 US$ millones Ingresos 84 142 (41) Costos y Gastos 9 5 98 Ut. Operacional 75 138 (46) EBITDA 75 138 (46) 9
COP$ billones Balance General Individual Activo 1,8 3% 16% Otros corto plazo Inv. Permanentes 80% PP&E 16,0 14,2 Pasivos 17% 4% 24% Oblig. Fras. CP Otros corto plazo Activos Pasivo & Patrimonio Activos Patrimonio Pasivo 39% 16% Boceas Oblig. Fras. LP Otros LP 10
11
Volúmenes Ene Mar. Cemento Distribución Ventas 2.593 + 140 + 5 2.624 14% Colombia 15% 45% Caribe local y Trading - 107-7 -8% +56% +2% -1% +1% 26% Export USA - Sureste YTD 2012 Colombia Caribe local y Trading Export USA - Sureste YTD 2013 Concreto Distribución Ventas 2.000 + 13 + 24 + 33 + 8 +5% +7% +3% +5% 2.078 +4% 12% Colombia 36% Caribe USA - Sureste 46% 6% USA - Surcentro YTD 2012 Colombia Caribe USA - Sureste USA - Surcentro YTD 2013 12
Resultados Financieras Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%) COP$ miles de millones COP$ miles de millones 1.600 300 1.200 1.055 +4% 1.095 200 194 +19% 232 2013 21 800 100 400 2012 18 0 2012 2013 1Q 0 2012 2013 1Q 0 5 10 15 20 25 2012 2013 13
14
Volúmenes energía Gx y Dx Ene. Mar. Energía generada en GWh + 475 1.599 1.615 + 39-498 +84% +187% -38% +1% YTD 2012 Celsia Zona Franca Celsia EPSA YTD 2013 Energía distribuida en GWh Tipo de Generación + 47 522 475 47% 53% Hidroeléctrica Térmica +9,9% YTD 2012 EPSA YTD 2013 15
Resultados Financieros Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%) COP$ miles de millones COP$ miles de millones 600 520 +13% 589 300-1% 214 211 2013 36 400 200 200 100 2012 41 0 2012 2013 0 2012 2013 0 10 20 30 40 50 1Q 1Q 2012 2013 16
17 Negocio Inmobiliario
Hechos Relevantes Lanzamiento de Marca Plan Urbanístico General Negocio de Property Lanzamiento interno de la marca y en diferentes medios Este instrumento urbanístico tiene el propósito de licenciar cerca de 250 hectáreas al norte de Barranquilla Alquiler oficinas y terrenos en Barranquilla a Cementos Argos 18
Resultados Financieros Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%) COP$ miles de millones COP$ miles de millones 6 +34% 3 4 3,4 4,6 2 1 0 0,9 2012 2013-75 2013-1 2-2 2012 27-3 0 2012 2013 1Q -4 1Q -3,4-100 -50 0 50 2012 2013 19
20 Negocio Portuario
Hechos Relevantes Acuerdos Operativos Facilidad portuaria Tolú Facilidad portuaria Buen vista Acuerdos operativos con los terminales SCC de Cementos Argos en Houston, Estados Unidos y Bahía las Minas en Panamá 21 Habilitación como depósito aduanero autorizado y como depósito de apoyo logístico internacional Inició operaciones comerciales en el Puerto Buenavista en la bahía de Cartagena
Resultados Financieros Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%) COP$ miles de millones COP$ miles de millones 30 20 25-3% 24 10 8 6,3-10% 5,6 2013 30 6 10 4 2 2012 31 0 2012 2013 0 2012 2013 0 10 20 30 40 1Q 1Q 2012 2013 22
Manejo de Carga Motonaves Movilizadas 159 + 1 141-16 - 1-2 -11% YTD 2012 Cartagena Buenaventura Barranquilla Tolú YTD 2013 23
24
Hechos Relevantes Sigue adelantando el ejercicio estratégico que permitirá definir el futuro de la compañía con nuevos negocios y proyectos acordes con la visión de Grupo Argos. Se restablecen las operaciones en la mina Bijao 25
Resultados Financieros Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%) COP$ miles de millones 3 COP$ miles de millones 20 15 10 17,2-47% 9,1 2 1 0-1 -2 1,1 2012 2013-53 2013 5-3 -4 2012 6 0 2012 2013-5 -6-4,8-60 -40-20 0 20 1Q 1Q 1Q 26
abr-12 may-12 jun-12 jul-12 ago-12 sep-12 oct-12 nov-12 dic-12 ene-13 feb-13 mar-13 Grupo Argos - Perfil de Deuda a Marzo 2013 $COP 732 mil millones BOCEAS Acciones en 2015 200 750 500 100 0 173 200 200 100 59 abr-13 jun-13 sep-13 2016 2020 250 0 703 2015 Papeles Comerciales Sintetico Bilateral LP BOCEAS Costo de la Deuda Consolidado (%) COP vs USD 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 7,0% 7,8% 7,8% 7,7% 7,3% 7,5% 7,0% 6,5% 16% COP 2,0% 0,0% 84% USD 27
Inversiones de portafolio Compañía Participación Valor (COP$ millones) Valor (US$ millones)** Precio por Acción (COP)* Grupo Suramericana 29,2% 5.342.959 2.916 39.000 Grupo Suramericana (P) 9,7% 404.183 221 39.200 Bancolombia 2,5% 365.816 200 28.800 Grupo Nutresa 9,8% 1.176.338 642 26.000 Total 7.289.296 3.978 Inversiones Estratégicas* Inmobiliario 21% Puertos 3% Cemento 55% Inversiones de Portafolio Carbón 3% Alimentos Puertos 16% 6% 2% 5% 6% 73% Inversiones Grupo Argos* Servicios Financieros 31% Cemento 31% Energía 18% $12.2 Billones Grupo Sura Grupo Sura Bancolombia Grupo Nutresa $7.3 Billones Carbón 2% Inmobiliario 15% $19.5 Billones Energía 12% 28 *El valor de cada inversión está calculado con base en la capitalización de mercado de Mar 31 de 2013 para las empresas que cotizan en bolsa y en los términos generales de la escisión para los otros activos. *Precios por acción a Mar 31, 2013, **tasa de cambio $1.832 / USD
Flujo de caja Individual Caja inicial 554.261 EBITDA Var. capital de trabajo Impuestos CAPEX Dividendos, neto Gastos financieros, neto Otros no ops., neto Otros ops., neto Ops. de financiación, neto +135,195-29,121-1,215-8,893 +10,099-18,702-2,051 0-383,066 Ajuste Contable -144,687 Caja final 111.820 0 100.000 200.000 300.000 400.000 500.000 600.000 700.000 800.000 29
www.grupoargos.com Ricardo Sierra CFO rsierra@grupoargos.com Medellín, Colombia Nicolás Valencia Investor Relations Tel.: (574) 319.87.12 nvalenciap@grupoargos.com Medellín, Colombia 30