CAPÍTULO I ASPECTOS GENERALES SOBRE LAS CAJAS DE CRÉDITO UBICADAS EN LA ZONA PARACENTRAL DE EL SALVADOR

1 CAPÍTULO I ASPECTOS GENERALES SOBRE LAS CAJAS DE CRÉDITO UBICADAS EN LA ZONA PARACENTRAL DE EL SALVADOR A. ANTECEDENTES HISTÓRICOS DEL SISTEMA FINANCIERO DE EL SALVADOR La creación del sistema financiero se fue dando en forma evolutiva adquiriendo seriedad a través de diferentes períodos. Un primer período se caracteriza por los muchos intentos de llegar al establecimiento de una institución financiera para la emisión de monedas la cual se dio en septiembre de 1867. Este fue el inicio para lograr la creación del primer banco y en marzo de 1873 se promulgó la primera Ley Hipotecaria, conocida como Código Hipotecario, el cual hace la mención de la necesidad de crear leyes para el Banco Hipotecario. El segundo período se caracteriza por la promulgación de importantes leyes que van conformado por la naciente actividad bancaria, una de estas fue la segunda Ley Hipotecaria que deroga la primera en 1881. Y nació el llamado Registro de la Propiedad e Hipoteca que regula la propiedad e inmueble en toda la República. Al final del segundo período, aparecieron los Bancos de emisión, dando un mayor desarrollo a la actividad financiera y en 1930, se emitió un dictamen para crear un Banco Central, encargado de la emisión de moneda de papel, con el propósito de aportar un servicio público al sistema bancario. El tercer período se inició en 1934 con la fundación del Banco Central de Reserva como sociedad anónima, es decir por medio de acciones de carácter privado, con este acontecimiento se centraliza la emisión de billetes, aspecto que tuvo sus limitantes en su inicio por carecer de instrumentos necesarios para desarrollar la política monetaria y crediticia que el estado requiere en esa época. En el año de 1961 se decretó la Ley de Reorganización de la Banca Central de la nación, con que la sociedad anónima del Banco Central de Reserva, se

2 transformo en una entidad del estado originando al Banco Central de Reserva de El Salvador. Las instituciones financieras cuenta con un marco legal basado en principios de regulación, que al mismo tiempo permitan fortalecer las experiencias institucionales en materia de intermediación financiera, a fin de contar con instituciones financieras sólidas, competitivas y funcionales para satisfacer las demandas de servicios financieros de toda la población Al 31 de diciembre de 2004, el sistema bancario salvadoreño, cuenta con 14 bancos, comprendido por 10 Bancos Privados, 2 Bancos Estatales y 2 Bancos Extranjeros tal como lo define la Superintendencia del Sistema Financiero, la cual establece que banco es: Una organización bajo la cual funciona todo el mecanismo financiero y se realizan todas las operaciones activas y pasivas de un país. Comprende todas aquellas empresas o firmas cuyo objeto de operación (mercancías o servicios) es el dinero. 1 El sistema financiero conlleva a la estructuración de sus operaciones de tal forma que se puedan agrupar en: Las Operaciones pasivas, que se refiere a todas aquellas obligaciones adquiridas por los bancos a través de operaciones de depósitos, además de otros instrumentos financieros de captación; las operaciones activas se refiere a las cantidades de dinero que las instituciones financieras prestan a personas naturales o jurídicas en ciertas condiciones en cuanto a plazo, garantía y tasa de interés y las Operaciones complementarias son aquellas operaciones de servicios adicionales, como pagos de teléfonos, agua, luz, colegiaturas, traslado de fondos, transferencias, entre otros. 1. Ámbito o alcance del Sistema Financiero Los bancos privados de El Salvador revisten gran importancia dentro del que hacer económico, ya que además de ser una fuente creadora de empleo, ofrecen una gran variedad de servicios apoyando financieramente a las empresas, de esta manera beneficia y contribuyen al fortalecimiento económico del país. 1 Contabilidad Bancaria Umaña Grijalva, Juan Antonio, Uca Editores, El Salvador, 1986 pag.23

3 Los bancos privados ofrecen una diversidad de servicios con el objetivo de captar fondos del público, los cuales varían de un banco a otro, proporcionando mejores ventajas competitivas, entre ellos: Depósitos a plazo, cuentas corrientes, cuentas de ahorro y certificados de inversión. La banca Salvadoreña ha logrado procesos de consolidación, que le han permitido considerarse entre las más fuertes de América Latina. Dentro del ranking latinoamericano, cuatro de ellos son los más grandes (Banco Agrícola, Banco Cuscatlán, Banco Salvadoreño y Banco de Comercio). Por otra parte los bancos se preocupan por fomentar el deporte y la protección del patrimonio cultural y ambiental del país. 2. Instituciones Integrantes del Sistema Financiero En El Salvador, se entiende por sistema financiero todas aquellas instituciones que conforman el conjunto de Banco privados, estatales, Sucursales de Bancos Extranjeros, Intermediarios Financieros no Bancarios. 2.1 Bancos Privados Son bancos de propiedad privada los que llevan acabo operaciones de recibir depósito y efectuar préstamos a corto y a largo plazo, proporcionando otros servicios a sus clientes tales como: Venta y compra de moneda extranjera, transferencias, facilidades de tarjeta de crédito, compra y venta de títulos valores, pago de cheques, venta de chequeras y otros. Dentro de estos están: Banco Agrícola, S.A., Banco Americano, S.A.,Banco de América Central, Banco Cuscatlán, S.A., Banco de Comercio, Banco Salvadoreño, S.A., Scotiabank, S.A., Banco Promérica, S.A., Banco Uno y Procredit. 2.2 Bancos Estatales Son instituciones públicas de créditos creadas para promover el desarrollo de proyectos de inversión de los sectores productivos; su fin es crear, fomentar y

4 mantener facilidades financieras a instituciones o sectores necesitados del país y mantener facilidades financieras a instituciones o sectores necesitados del país. 2 Actualmente en el país existen dos bancos estatales que son: Banco Hipotecario de El Salvador y Banco de Fomento Agropecuario 2.3 Sucursales de Bancos Extranjeros Estos bancos se caracterizan por prestar servicios como corresponsales, en operaciones internacionales como cartas de créditos, Stand By, trasferencias, cobranzas, entre otros. Estas instituciones hacen efectivos cheques a los clientes en otros países dependiendo con el Banco intermediario que se está trabajando en el país existente, hay 2 bancos extranjeros que son: Citibank y First Comercial Bank. 2.4 Intermediarios Financieros no Bancarios Estas instituciones igual que los bancos prestan servicios a un sector de la población que por diversas razones no es atendido por el Sistema Bancario tradicional, entre los servicios que prestan son el financiamiento de crédito destinados a la micro y pequeña empresa, para la ampliación de negocio, e inversión, con la diferencia que no captan fondos del público en general. Dentro de estas instituciones están:.federación de Cajas de Crédito y de Bancos de los Trabajadores, Sociedad Cooperativa de R.L. de C.V. (FEDECRÉDITO), Banco de Los Trabajadores y de la Pequeña y Microempresa, Sociedad Cooperativa de R.L. de C.V. (BANTPYM), Banco de los Trabajadores de Soyapango, Sociedad Cooperativa de R.L. de C.V. (BANTSOY), Banco Izalqueño de los Trabajadores Sociedad Cooperativa de R.L. de C.V., Primer Banco de los Trabajadores Sociedad Cooperativa de R.L. de C.V., Asociación Cooperativa de Ahorro y Crédito Vicentina de R.L. (ACCOVI de R.L). 3 2 http://www.bcr.org.sv/finan001.htm Banco Central de Reserva, Información financiera 3 http://www.ssf.gob.sv/frm_publicaciones/frm_publicaciones.htm

5 2.5 Federación de Cajas de Crédito y de Bancos de los Trabajadores, Sociedad Cooperativa de R.L. de C.V (FEDECRÉDITO) Fedecrédito es el principal proveedor de fondos para las Cajas de Créditos, el cual a su vez actúa como intermediario financiero debido a que supervisa la cartera de crédito de dichas instituciones, actuando así como respaldo para la supervivencia de las Cajas de Crédito, por otra parte brinda oportunidades proporcionándole a los empleados becas educativas con el fin de mejorar su desarrollo profesional. 2.5.1 Rol de Fedecrédito Es una Institución Financiera que asocia, representa y supervisa a las Cajas de Crédito y a los Banco de los Trabajadores y les brinda servicios crediticios, de asesoría y asistencia técnica; propiciando así el desarrollo integral y la sostenibilidad del sistema conformado por las Cooperativas afiliadas a Fedecrédito. B. CAJAS DE CRÉDITO EN EL SALVADOR Las Cajas de Crédito son instituciones financieras que buscan ser líderes en las prestaciones de servicios en el Sistema Fedecrédito. Este sistema va enfocado a apoyar al fomento de la cultura nacional, educación, desarrollo local y la conservación del medio ambiente. El sistema de Cajas de Crédito ha desempeñado tradicionalmente un papel importante en el entorno financiero nacional, al brindar acceso de financiamiento a un sector de la población que por diversas razones no ha sido atendido satisfactoriamente por el Sistema Bancario tradicional, como es el caso de las familias de bajos o medianos ingresos y los micro y pequeños empresarios del país. 1. Antecedentes de las Cajas de Crédito Durante la década de los cuarenta en nuestro país, se despertó un espíritu de reforma financiera, con énfasis en el sector institucional, con el objeto de promover el desarrollo económico y a su vez impulsar el bienestar social de la

6 población. La estructura bancaria de esa época, presentaba la debilidad que por sus características, el pequeño agricultor y comerciante no tenían acceso al crédito, por lo que fue necesario establecer entidades financieras que cumplieran ese objetivo. Para solventar esta situación, se pensó en crear un sistema de pequeños bancos populares, que servirían no solamente a los pequeños agricultores, sino también a los comerciantes, artesanos y otros sectores vinculados con la actividad económica. Un grupo de hombres visionarios y de gran sensibilidad social, creyó que la solución cooperativa era la adecuada, para ello se revisaron los sistemas cooperativos de muchos países, siendo el más adecuado, el modelo Alemán. Así fue como se tomaron las ideas de la Cajas Raiffeisen y de los Bancos Populares Delist, para la creación de cooperativas agrícolas, de obreros y artesanos. El Banco Hipotecario fue el promotor del proyecto, siendo sus lideres Don Héctor Herrera, el Dr. Alfonso Rochac, Don Emilio Herodier, el Dr. Oscar Emeterio Salazar, Don Francisco Altschul Peña y otras personalidades; quienes el 20 de octubre de 1940 fundaron la primera cooperativa de crédito de Izalco, con un capital de 400 colones, aportados por 40 personas, entre ellas el Banco Hipotecario de El Salvador, con una acción de 10 colones. Los préstamos que por entonces se concedían, generalmente oscilaban entre los 25 y 300 colones, con las más diversas formas de garantías; todas estas operaciones eran manejadas por una sección del Banco Hipotecario. 2. Evolución y Desarrollo A pocos meses de fundada la Caja de Crédito de Izalco, comenzó a diseminarse la idea y a despertar interés en otras localidades del país dando como resultado la fundación de 15 cajas más (Caja de Crédito de San Julián, Armenia, Sonsonate, San Andrés, Colón, Quezaltepeque, Olocuilta, Tenancingo, Suchitoto, San Juan Talpa, Santiago Nonualco, Zacatecoluca, Santiago de María, Berlín y Jucuapa). En el año de 1942 el volumen de trabajo había crecido de tal modo que fue preciso la organización de una entidad, centralización y directriz que se encargara

7 exclusivamente del financiamiento de las operaciones de las cajas, pero para darle una verdadera personalidad jurídica y regular adecuadamente la organización y funcionamiento de las cooperativas y de la federación, que seria el organismo central de ellas, era conveniente y necesario promulgar una ley especial. La Ley del Crédito Rural que fue promulgada en diciembre de 1942. Creándose así el 10 de febrero de 1943 la Federación de Cajas de Crédito (FEDECRÉDITO), como cooperativa formada por acciones, participando como accionista el Estado, el Banco Hipotecario de El Salvador y las 16 Cajas de Crédito que estaban funcionando en el momento de crearse. El Capital aportado fue de 201 mil 600 colones. En 1947 se amplió el radio de acción de la Federación, creándose el programa de Crédito Popular en la Caja de Crédito de Cojutepeque para apoyar a las vendedoras de los mercados, se hizo un ensayo inicial con tal éxito que de todas partes de la República llegaron solicitudes a la federación para que se estableciera el servicio. En 1957 se estableció otro programa, conociendo la situación precaria del empleado público y privado que carecía de facilidades de crédito, por lo que eran victimas de agiotistas, para ello el gobierno erogó un fondo de un millón de colones, por lo que se formó el Programa de Crédito a funcionarios y empleados. Durante las siguientes décadas, el Sistema Cooperativo se consolidó ya que además del crédito popular de los empleados, se desarrolló el financiamiento a la agricultura, ganadería, artesanía, industria y comercio en pequeño, lográndose un auge constante y considerable en las operaciones. Cabe destacar que en 1962, la Federación obtuvo por primera vez financiamiento del extranjero al otorgarle el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), por medio del Banco Central de Reserva, un crédito por $2.0 millones de dólares para financiar proyectos productivos y generadores de empleo.

8 En 1965 inauguró su edificio que aún alberga sus instalaciones, desafortunadamente en 1976 se aprueban reformas a la Ley de Crédito Rural, quitando la autonomía a las Cajas de Crédito, otorgando el nombramiento de sus presidentes a la Junta Directiva de Gobierno controlada por los representantes gubernamentales, esta medida politizó el sistema y repercutió negativamente en el desarrollo de las Cajas de Crédito. Durante ese período se fundaron 19 Cajas sin criterios empresariales, llegando a totalizar 67 en el país. En el artículo uno de la Ley de Crédito Rural se resume que la razón de ser del Sistema de Crédito Rural es proteger y mejorar el trabajo de los productores y comerciantes en pequeño, así como trabajador que encause sus actividades lícitas a la producción, distribución y circulación de la riqueza. Además tiene por objeto estrechar las relaciones del pueblo con el hogar, la tierra y la riqueza nacional, mediante la organización cooperativa En la Constitución Política promulgada el 14 de septiembre de 1950 aparece incorporada en el régimen económico el cooperativismo, estableciéndose como una institución y en el artículo 136 literalmente expresa lo siguiente: Se garantiza la libertad económica en lo que se oponga el interés social, el Estado formulará y protegerá la iniciativa privada dentro de las condiciones necesarios para acrecentar la riqueza nacional y asegurar los beneficios de ésta al mayor número de habitantes del país (Constitución Política decretada el 16 de diciembre de 1983, el mencionado artículo pasó a ser el 102 dentro del orden económico) Reafirmando esta protección y garantía se determinó en el artículo 114 de la constitución Política de 1983, que el Estado protegerá y fomentará las condiciones cooperativas, facilitando su organización, expansión y financiamiento. El uno de enero de 2001, entra en vigencia el decreto 849 promulgado por la Asamblea Legislativa de la Republica de El Salvador, siendo publicado en Diario Oficial tomo número 346, referente a la Ley de Intermediarios Financieros no Bancarios, con el fin de fortalecer el desarrollo y la integración financiera del país,

9 siendo necesario mejorar el acceso y disponibilidad de los servicios financieros en todas las actividades de las comunidades urbanas y rurales del país. 4 Durante los años 80 el sector comenzó a captar ahorros, como una forma de buscar una mayor autonomía financiera y no caer presa de influencias políticas. Durante la década de los 90 se caracterizó por la creación de un esquema financiero dentro de las cooperativas, así como por la construcción de una red nacional de las mismas. Desde 1990 se ha venido impulsando una serie de reformas al crédito rural los cual se ha traducido en un crecimiento del sistema que ha fortalecido de manera constante al sistema cooperativo, es así como la Federación de Cajas de Crédito y el Banco de los Trabajadores, está conformada por 48 Cajas de Crédito diseminadas en la mayor parte del país y 7 Bancos de los Trabajadores cubriendo el sector microempresarial que había sido marginado por las instituciones bancarias existentes. 5 El uno de enero de 2001, entra en vigencia el decreto 849 promulgado por la Asamblea Legislativa de la Republica de El Salvador, siendo publicado en Diario Oficial tomo número 346, referente a la Ley de Intermediarios Financieros no Bancarios, con el fin de fortalecer el desarrollo y la integración financiera del país, siendo necesario mejorar el acceso y disponibilidad de los servicios financieros en todas las actividades de las comunidades urbanas y rurales del país. 6 La Ley de Intermediarios Financieros no Bancarios, se creó con el fin de solventar problemas de liquidez en el sistema. En esta ley se crea una política de capitalización permanente y también un fondo de estabilización el cual fue diseñado para que actuara como un apoyo de algunas cooperativas que presentaran riesgos de entrar en insolvencia o liquidez y que pudiera poner en peligro los recursos de los cuales dispone. 4 Suplemento Especial. 55 Aniversario Fedecrédito. La Prensa Gráfica, martes 31 de marzo de 1998 5 Ibid No. 4 6 Ibid No.4

10 La Ley de Intermediarios Financieros no Bancarios, entró en vigencia a partir del primero de julio del 2001. 7 Esta norma deroga la Ley de Crédito Rural de las Cajas de Crédito y de los Bancos de los Trabajadores de 1991, que regulaba el funcionamiento, supervisión y administración de estas instituciones. La nueva Ley vigente a partir del primero de julio del 2001, reconoce el papel que juegan las asociaciones y sociedades cooperativas así como las federaciones, en el fortalecimiento e integración financiera del país y presenta nuevos retos y oportunidades para el desarrollo de las Cajas de Crédito, así como para todas aquellas cooperativas que se dedican a la intermediación financiera, para que se integren y cumplan con la misma. El nuevo marco legal les ofrece al Sistema de Cajas de Crédito y otras entidades, mayores posibilidades de expansión y desarrollo, que a su vez pueden traducirse en mejoras del entorno financiero y económico de nuestro país; pero al mismo tiempo, exige de sus dirigentes contar con la capacidad y conocimiento para poderlas administrar de tal manera que puedan formar parte del grupo de entidades financieras supervisadas. 3. Situación Actual El sistema de crédito rural, se considera como un sistema porque atiende principalmente las necesidades de servicios financieros de la micro y pequeña empresa del campo y la ciudad y asimismo propicia el ahorro y financiamiento en los trabajadores públicos, municipales y de la empresa privada del país. El sistema del Crédito Rural tiene por objeto atender las necesidades crediticias de los socios de las Cajas de Crédito, protegiendo y mejorando el trabajo de los productores y comerciantes en pequeño, tanto rural como urbano. 7 El Diario de Hoy, 22 de febrero de 2004

11 En este contexto, tanto aquellas Cajas que incluyan dentro de sus metas la incorporación al mercado regulado, así como aquellas que deseen mantenerse en sus actuales niveles de operación, tienen el reto de continuar desarrollándose a través del fortalecimiento de sus sistemas de control interno, de la evaluación y modernización de sus procedimientos operativos y administrativos, de la capacitación de su personal sobre las disposiciones legales y normativas que les son o les serán aplicables. Deben también promover la idónea formación de sus dirigentes, de disminuir sus niveles de morosidad a través de mejoras en los procesos de concesión y seguimiento de crédito, de desarrollar sistemas de información que respondan a las necesidades de monitoreo y control de las operaciones, de promover nuevos y modernos productos financieros que las disposiciones legales les permitan y otra serie de actividades que se traduzcan en fortalecimiento institucional. De esta manera las Cajas servirán de una forma más eficiente a los sectores de menores ingresos y a los medianos, micro y pequeños empresarios, promoviendo de esta forma la profundización financiera y el desarrollo económico del país. Para tener una noción del desarrollo y calidad del sistema de las Cajas de Crédito, se registró que en el año 2004 hubo un 30% de crecimiento en la cartera de préstamos en relación al periodo anterior 8. Y una tasa de morosidad alcanzada a diciembre 2003 de 5.55% y al 2004 una tasa de morosidad de 4.79%, reduciéndose solamente un 0.76% de morosidad de un periodo a otro. Además de haberse mejorado la calidad de la cartera de préstamos, la cobertura de las reservas de saneamiento sobre la cartera vencida es de 118.86%, para una mayor protección al patrimonio, por la exposición del riesgo crediticio. 9 Actualmente existen 48 cajas de créditos las cuales, 39 están reguladas por FEDECRÉDITO, bajo la ley de Crédito Rural y 9 (Caja de Crédito de 8 Memoria de Labores 2004. CCametro. Pág. 14 9 Ibid. 8 Pág. 12

12 Zacatecoluca, San Vicente, Soyapango, Usulután, Concepción Batres, Sonsonate, Chalchuapa, Santiago Nonualco, Aguilares) de ellas supervisadas por la Superintendencia del Sistema Financiero bajo la Ley de Intermediarios Financieros no Bancarios la cual les permite captar fondos del público, siendo evaluadas únicamente por Fedecrédito la cartera de crédito. 10 3.1 Apoyo de las cajas de crédito a los diferentes sectores productivos Las Cajas de Crédito apoyan algunos sectores, tales como: El Sector agropecuario, La micro y pequeña empresa, al Sector Popular y al Sector de los trabajadores. 3.1.1 Sector agropecuario. Las Cajas de Crédito financían las actividades del sector agrícola y pecuario, poniendo a la disposición de los empresarios créditos agrícolas, créditos avio, créditos para la ganadería, desarrollo forestal, agroindustria y programas de medio ambiente. Así mismo brinda asistencia técnica a los clientes, puesto que en cada caja se cuenta con un agrónomo y en la federación existe un departamento de crédito agropecuario. 3.1.2 Sector a la micro y pequeña empresa Este programa es uno de los pilares del sistema, ya que a través del mismo se financian los proyectos de miles de micro y pequeños empresarios de los sectores Industria, Comercio, Servicios, Artesanías y Transporte, quienes solicitan recursos para capital de trabajo, adquisición de maquinaria y equipo, adquisición y mejora de instalaciones y otros destinos productivos. Desde hace varios años, dicho sistema mantiene un liderazgo en el financiamiento a la micro y pequeña empresa, ya que dicha institución brinda mayor cantidad de recursos a mayor número de empresas de este sector, fomentando de esta forma la generación de empleos de manera significativa. 10 www.fedecredito.com.sv

13 3.1.3 Sector de Crédito Popular El objetivo principal de este programa es brindar una oportunidad de financiamiento a micro empresarios que no son sujetos de crédito en otras instituciones financieras, por lo que son victimas de explotación por usureros inescrupulosos. 3.1.4 Sector de los trabajadores Este sector de usuarios demanda una atención crediticia muy considerable, especialmente para cubrir necesidades del hogar, consolidación de deudas, adquisición de bienes y servicios, establecer o ampliar microempresas familiares, así como para construcción, ampliación y mejora de viviendas. 4. Importancia Económica y Social 4.1 Económica Es importante para la economía nacional porque impulsa al crecimiento de la micro, pequeña y mediana empresa; facilitando a éstas instituciones, la expansión y desarrollo, ya que se les otorgan los recursos necesarios para la inversión en lo que respecta de acuerdo a su actividad económica. Cuyo fin es incrementar la productividad. 4.2 Social El sistema de Cajas de Crédito, es generadora de empleo de la población económicamente activa entre las edades de 20 a 65 años, a la vez que contribuye al otorgamiento de crédito de los diversos sectores económicos del país. 5. Características de las Cajas de Crédito Las características que las cajas de crédito presentan son: Promover el desarrollo del movimiento cooperativo de la Republica, especialmente en lo relativo al crédito para productores, industriales y comerciantes en pequeño. Conceder créditos con garantía prendaria sobre los productos almacenados.

14 Conceder créditos con tasa de interés preferencial para incentivar la producción agrícola y artesanal. Recibir depósitos de dinero con intereses. Cooperar en la organización y mantenimiento de servicios locales de toda índole que faciliten el desarrollo y bienestar económico y social. Servir de intermediarias para el comercio valorizador de productos agrícolas o industriales con el objeto de facilitar su negociación. Tomar medidas apropiadas para la buena conservación y la eficiencia explotación de los bienes que le sirven de garantía. Cobrar intereses, tasas y comisiones por las operaciones que efectúen y los servicios que presten. Participar como accionistas en Fedecrédito. Hacer toda clase de operaciones licitas, civiles o mercantiles compatibles con el objeto y naturaleza de las Cajas de Crédito. C. MARCO NORMATIVO DE LAS CAJAS DE CRÉDITO Las Normas aquí presentadas son las que hasta el 31 de enero de 2002, han sido aprobadas por la Superintendencia del Sistema Financiero y por la Junta de Gobierno de FEDECRÉDITO según corresponde. 1. Código de Comercio En los capítulos 1, al 3, del Título VII Operaciones de Crédito y Bancarias habla todo lo relacionado a las operaciones de crédito y bancaria, tales como aperturas de crédito, préstamos mercantiles, créditos a la producción, créditos documentarios, así como constitución de prendas y otros servicios de carácter general. 2. Superintendencia del Sistema Financiero La Ley de Intermediaros Financieros no Bancarios, aprobada por Decreto Legislativo No.849, de fecha de 16 de febrero de 2000, publicado en el Diario Oficial No.65 del Tomo 346, de fecha 31 de marzo de 2000, mediante el cual se derogó la ley de las Cajas de Crédito y de los Banco de Los Trabajadores, habiendo quedado la federación sometida al régimen de la Ley de Intermediaros

15 Financieros no Bancarios, la que entró en vigencia el 1 de julio de 2001, de conformidad con el decreto No.235, de fecha 14 de diciembre del año 2000, publicado en Diario Oficial No.241 del Tomo 349, de fecha 22 de diciembre del mismo año. 11 3. Sistema FEDECRÉDITO 3.1 Normativas Las cajas de crédito cuentan con normativas que están regidas bajo la supervisión de Fedecrédito, con el fin de regular el otorgamiento de créditos. 3.1.1 Normas contables de Instituciones Financieras no Bancarias El objeto de estas normas es determinar la oportunidad para la contabilización de los intereses devengados en las operaciones activas y los incurridos en las operaciones pasivas, establecer practicas uniformes para el registro contable y la valuación de las transacciones de activos extraordinarios, además establecer principios, métodos y procedimientos uniformes para el registro contable de las comisiones, asimismo regula las pérdidas por eliminación de saldos de préstamos y cuentas por cobrar, traslado de préstamos de cartera vencida y el tratamiento contable de la conversión de una contingencia en préstamo de los intermediarios financieros no bancarios. 3.1.2 Normas prudenciales de Instituciones Financieras no Bancarias Tiene como objeto establecer los requisitos y trámites legales y administrativos necesarios que deben cumplir las Cajas de Créditos para poder captar depósitos del público. Dicha norma tiene por objeto definir criterios que deben utilizar las cooperativas, en lo que respecta a la aplicación de limites en la concesión de créditos a una sola persona o grupo de personas entre las que exista vinculación, según lo establece el Artículo 48 de la Ley de Intermediarios Financieros no Bancarios, así mismo deberán enviar los archivos con la información requerida de acuerdo al Artículo 2 de la misma ley, dentro de esta misma ley, las instituciones que quieren introducirse a este mercado estarán bajo la vigilancia de 11 Ley de Intermediarios Financieros no Bancarios, pag. 2

16 la Superintendencia del Sistema Financiero, en cuanto a su cartera de créditos y captación de fondos. 12 3.1.3 Normas prudenciales del Sistema Fedecrédito Estas normas detallan los requisitos mínimos que deberán cumplir las cooperativas socias de FEDECRÉDITO y que tienen por objeto establecer el procedimiento necesario para regularizar y someter a supervisión especial, a las cooperativas del sistema que no captan depósitos del público, que caigan en deficiencia patrimonial o presenten problemas que las puedan llevar a la insolvencia. 4. Gestión Fiscalizadora La gestión fiscalizadora de las Cajas de Crédito lo constituye: 4.1 Una Auditoría Interna Cuyas funciones principales son, asesorar y supervisar permanentemente a la entidad, apoyar el cumplimiento de las metas operacionales, la adecuada preparación de los informes financieros y la paliación de leyes y reglamentos, así como contribuir al logro de los objetivos estratégicos planteados por la Administración. 13 4.2 Otra gestión fiscalizadora es FEDECRÉDITO: Quién da la base de los planes de trabajo anual a las cajas de crédito en base a sus reglamentos y normas. 4.3 Auditoría Externa: La cual está conformada por un despacho auditor, quienes revisan la contabilidad de las instituciones para garantizar la veracidad y la regularidad de sus cuentas y elaborar así el dictamen sobre el ejercicio del año en curso de cada Caja de Crédito. 12 www.ssf.gob.sv 13 www.fedecrédito.com.sv