Reporte Mensual de Recaudación Tributaria Nacional Octubre de 2014
Reporte mensual de Recaudación Tributaria Nacional Claves La Recaudación Tributaria Nacional sumó en septiembre $98.719 millones, con un aumento interanual asociado del 37,5% que permitió revertir la desaceleración que se venía apreciando en los últimos meses. El aumento de septiembre, junto con el de enero de este año (también de +37,5%), está entre los más altos del año. Los recursos fiscales continuan creciendo por debajo al gasto público. Los recursos tributarios mostraron un aumento acumulado en los tres trimestres transcurridos del año del 34,6%, tasa a la que prácticamente se vienen estabilizando desde el segundo trimestre. El impuesto a las Ganancias volvió a ser el responsable del crecimiento más notable del mes (+55%). Mucho más modestos resultaron los crecimientos de los tributos relacionados con el nivel de actividad, como IVA (+32,7%) e Impuesto al Cheque (+36,5%), que continuarían creciendo por debajo a la inflación. Los Derechos de Importación tuvieron un importante crecimiento (+36,4%), si se lo compara con su evolución reciente pero continuaron mostrando caídas en su recaudación en dólares (del 5,2% en septiembre). Los Derechos de Exportación crecieron en la medición interanual, con un aumento del 12,9%. En efecto, se recuperaron tras la contracción del 3,5% de agosto. No obstante, su recaudación en dólares registró una caída del 23%. Lo ingresado por el sistema de Seguridad Social creció en septiembre un 32,8% interanual. La diferencia con el componente impositivo aduanero es de 10 puntos porcentuales, lo que implica una evidente baja, en términos reales, de los recursos públicos obtenidos del mercado laboral argentino. 1
Distribución a provincias de recursos nacionales La masa bruta coparticipable creció en septiembre un 39,7%, 5 puntos por encima al crecimiento de agosto. La recaudación neta de impuestos coparticipables subió un 35,9%, que también significó una aceleración respecto a agosto. Proyección Recaudación 2014 La estacionalidad promedio de periodos anteriores hace que se mantenga una previsión de ingresos tributarios por $1,2 billones en el 2014. La misma sin embargo, depende fuertemente de que reaparezcan los ingresos provenientes de la liquidación de exportaciones gravadas con retenciones. 2
Reporte mensual de Recaudación Tributaria Nacional El Ministerio de Economía y Finanzas Públicas (MECON) difundió la recaudación tributaria nacional del mes de septiembre del 2014. A continuación, se exponen los puntos más sobresalientes de la misma, lo que permite contar con una perspectiva acerca de cómo cerrará el año el fisco nacional. Recaudación Nacional de Septiembre de 2014 Los $98.719 millones que alcanzó la Recaudación Tributaria Nacional en septiembre significaron que la misma pueda mostrar un crecimiento interanual del 37,5%, revirtiendo la desaceleración que se venía apreciando en los últimos meses. De hecho, la tasa de crecimiento de la recaudación medida en moneda corriente está, junto con la de enero de este año (también de +37,5%), entre las más elevadas del año. Evolución de la Recaudación Millones de $ y variación interanual. 40% 35% Millones Var i.a Recaudación total 37,5% 100.000 30% 80.000 25% 20% 60.000 15% 40.000 10% 5% 0% 65.683 60.888 60.278 67.630 77.755 74.696 80.298 75.865 71.805 74.292 73.583 76.059 90.307 81.173 78.710 92.737 105.071 101.186 107.090 99.648 98.719 20.000 0 ene 13 feb 13 mar 13 abr 13 may 13 jun 13 jul 13 ago 13 sep 13 oct 13 nov 13 dic 13 ene 14 feb 14 mar 14 abr 14 may 14 jun 14 jul 14 ago 14 sep 14 En el acumulado de los tres trimestres transcurridos del año, los recursos tributarios mostraron un aumento (siempre en términos nominales) del 34,6%, tasa a la que prácticamente se vienen estabilizando desde el segundo trimestre. En efecto, el crecimiento de los ingresos genuinos del fisco nuevamente se ubicó varios puntos 3
porcentuales por debajo de la tasa de expansión del gasto público, lo que justifica el continuo y significativo deterioro del rojo fiscal. 50% Crecimiento de recursos tributarios versus gasto primario. Variación interanual del acumulado parcial. 45% Gasto Primario Recaudación Tributaria 43,7% 40% 35% 34,6% 30% 25% 20% ene 12 feb 12 mar 12 abr 12 may 12 jun 12 jul 12 ago 12 sep 12 oct 12 nov 12 dic 12 ene 13 feb 13 mar 13 abr 13 may 13 jun 13 jul 13 ago 13 sep 13 oct 13 nov 13 dic 13 ene 14 feb 14 mar 14 abr 14 may 14 jun 14 jul 14 ago 14 sep 14 El crecimiento de los recursos tributarios entre los meses de enero y septiembre (equivalente a $26.914 millones) estuvo liderado por los Derechos de Exportación, que contribuyeron en un 23% al crecimiento de la recaudación en el periodo considerado. Le siguió IVA y Ganancias, cada uno con una participación relativa del 22%. En la contribución que cada impuesto ejerce sobre el crecimiento total de la recaudación incide su importancia relativa dentro de la recaudación nacional. Los impuestos ligados al mercado interno (fundamentalmente IVA y Ganancias) representan prácticamente la mitad de los ingresos del fisco nacional, en tanto que las retenciones a las exportaciones lo hacen en un 7%. 4
Contribución de principales tributos al crecimiento interanual de la recaudación total. Primeros nueve meses 2014. 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 3% 6% 9% 12% 22% 22% Bienes personales Internos Coparicipados Combustibles Aportes + Contribuciones Créditos y Débitos en c/c Derechos de importación Ganancias IVA Neto de reint. y dev. Bienes Personales, 1% Derechos de importación, 3% Aportes + contribuciones, 27% Composición porcentual de la Recaudación Tributaria Derechos de exportación, 7% Internos Combustibles, 4% Coparticipados, 2% Resto, 1% IVA Neto, 28% 10% 23% Derechos de exportación Ganancias, 21% 0% Ene Sep 2014 Créditos y Débitos en c/c, 7% Los componentes de la recaudación Septiembre Principales Recursos Ene Sep 2014 2014 IVA Neto de reintegros y devoluciones 28.476 233.867 IVA DGI 20.455 166.131 IVA DGA 9.501 78.570 Ganancias 21.823 192.227 Ganancias DGI 20.436 180.221 Ganancias DGA 1.387 12.005 Créditos y Débitos en c/c 6.732 55.336 Aportes + Contribuciones 24.726 219.413 Derechos de importación 2.735 21.859 Derechos de exportación 5.856 67.001 Recaudación total 98.719 854.641 Recaudación sin Seguridad Social 73.993 635.228 Impuestos Coparticipables 42.148 353.560 Total sin coparticipables 56.571 501.081 Ganancias Recaudación total Créditos y Débitos en c/c Derechos de importación Aportes + Contribuciones IVA Neto Derechos de exportación 40,9% 37,5% 34,6% 36,5% 36,4% 36,4% 32,0% 32,8% 27,5% 32,7% 32,7% 12,9% 46,2% 55,0% 0% 20% 40% 60% Var interanual Septiembre 2014 Var interanual primeros nueve meses 2014 5
Entre las performances más destacadas, el impuesto a las Ganancias volvió a ser el responsable del crecimiento más notable del mes (+55%), creciendo por encima de la inflación, fenómeno para el cual el propio impuesto no prevé ajuste, sumado al congelamiento de mínimos y escalas para la cuarta categoría, todo lo cual colabora fuertemente para tal resultado. 26.000 Recaudación mensual de Ganancias. Millones de pesos. 55,0% 21.000 21.823 16.000 14.078 11.000 6.000 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic 2012 2013 2014 El alto crecimiento registrado por este impuesto en el mes de septiembre respondió al alto dinamismo que exhibió tanto su componente aduanero como el impositivo. Éstos se expandieron a la par de la recaudación total de ganancias, lo que significó en ambos casos una leve aceleración respecto al mes previo. 6
200% 180% 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% Evolución de los componentes de Ganancias. Variación interanual. Ganancias DGI Ganancias DGA ene 13 feb 13 mar 13 abr 13 may 13 jun 13 jul 13 ago 13 sep 13 oct 13 nov 13 dic 13 ene 14 feb 14 mar 14 abr 14 may 14 jun 14 jul 14 ago 14 sep 14 Mucho más modestos resultaron los crecimientos de los tributos relacionados con el nivel de actividad, como IVA y Créditos y Débitos en Cuenta Corriente (comúnmente llamado impuesto al cheque). En términos reales ambos tributos continuarían evolucionando a tasas negativas, en sintonía con la recesión por la que atraviesa el comercio y la economía en general. El Impuesto al cheque mantuvo su ritmo nominal, aumentando un 36,5%, que le permitió recuperar 2 puntos porcentuales respecto a su evolución en agosto. De este modo, en lo que va del año, cheque pudo mantener un crecimiento del 36,4%. Recaudación mensual de Créditos y Débitos en cuenta corriente. 7.000 Millones de pesos. 36,5% 6.000 5.000 6.732 4.931 4.000 3.000 2.000 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic 2012 2013 2014 7
IVA neto (es decir descontando devoluciones y reintegros, estos últimos se pusieron al día en septiembre luego de registrar un valor nulo en agosto) creció un 32,7%, recuperando 3 puntos porcentuales respecto al bajo crecimiento de agosto. Ello permitió acumular al cierre del tercer trimestre un monto superior al de igual periodo de 2013 también en un 32,7%. Tanto en el mes de septiembre como en el acumulado parcial la recaudación de IVA creció por debajo del promedio general, lo que anticipa el efecto tributario de la recesión del consumo interno. 33.000 Recaudación mensual de IVA neto. Millones de pesos. 32,7% 28.000 23.000 28.476 21.452 18.000 13.000 8.000 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic 2012 2013 2014 El componente aduanero de IVA (IVA DGA) mostró una significativa aceleración en su ritmo de crecimiento, de 28 puntos porcentuales respecto a la tasa del 9,6% a la que creció en agosto. Por su parte, el IVA impositivo (DGI) evolucionó más acorde con el mes anterior, al registrar una suba del 33%, que le significó una desaceleración mensual de apenas 2 puntos porcentuales. 8
Evolución de los componentes de IVA. Variación interanual. 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% IVA Neto IVA DGI IVA DGA ene 13 feb 13 mar 13 abr 13 may 13 jun 13 jul 13 ago 13 sep 13 oct 13 nov 13 dic 13 ene 14 feb 14 mar 14 abr 14 may 14 jun 14 jul 14 ago 14 sep 14 Los Derechos de Importación tuvieron un importante crecimiento (+36,4%), si se lo compara con su evolución reciente. En efecto, ganaron 9 puntos porcentuales más respecto a agosto, pero continuaron mostrando caídas en su recaudación en dólares, al evolucionar muy por debajo a la devaluación del peso. Recaudación mensual de Derechos de Importación. Millones de pesos. 2.735 2.600 36,4% 2.100 2.006 1.600 1.100 600 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic 2012 2013 2014 Concretamente, en septiembre se registró, por octavo mes consecutivo en lo que va del 2014, una caída en dólares del 5,2% interanual. Esta dinámica refleja que la 9
recaudación arancelaria se encuentra afectada por las restricciones que enfrentan los importadores para acceder al mercado de cambios y en su operatoria habitual general. No obstante, y pese a mantener las tasas negativas, el registro de septiembre implicó una relativa recuperación, respecto a las importantes bajas registradas en el bimestre previo. 0% Recaudación de derechos de importación, en dólares. Variación interanual. 0,1% 5% 5,2% 10% 15% 14,2% 12,0% 15,3% 12,9% 14,6% 20% 18,1% 19,0% ene 14 feb 14 mar 14 abr 14 may 14 jun 14 jul 14 ago 14 sep 14 A diferencia de agosto, cuando mostraron una caída interanual en valor, los Derechos de Exportación resultaron en septiembre más elevados que en el mismo mes del año pasado, aunque solamente los superaron en un 12,9%. Los impuestos sobre las exportaciones vienen mostrando una clara desaceleración en los últimos dos meses, lo que llevó a que en el acumulado de los 9 meses transcurridos del año hayan crecido, en pesos corrientes, un 46,2% (cabe recordar que en el acumulado del segundo trimestre de este año el crecimiento era del 60,6%). El fuerte freno en su recaudación obedece en parte a la caída en las ventas externas de los complejos combustibles y oleaginosos gravados por el tributo. 10
14.000 12.000 10.000 Recaudación mensual de Derechos de Exportación Millones de pesos. 12,9% 8.000 6.000 4.000 2.000 5.856 5.188 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic 2012 2013 2014 Lo ingresado por el sistema de Seguridad Social creció en septiembre un 32,8% interanual. Tomando de manera agregada el periodo enero septiembre de 2014, estos recursos crecieron un 27,5% en comparación con el mismo periodo de 2013. Es decir, que en el crecimiento acumulado, continuaron ubicados un escalón más abajo que el resto de los recursos. La diferencia con el componente impositivo aduanero es de 10 puntos porcentuales, lo que implica una evidente baja, en términos reales, de los recursos públicos obtenidos del mercado laboral argentino. Recaudación mensual de Aportes y Contribuciones. Millones de pesos. 31.000 32,8% 26.000 21.000 24.726 18.626 16.000 11.000 6.000 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic 2012 2013 2014 11
Tipos de Impuestos Los Impuestos a Ingresos Personales y de Sociedades registraron la suba más importante del mes (+55,1%), alrededor de 10 puntos porcentuales por encima al crecimiento de agosto. La favorable performance de esta categoría de impuestos estuvo en sintonía con Ganancias principal tributo de esta categoría de impuestoscuya recaudación también aumentó un 55%. Los Impuestos a la Propiedad se mantienen como uno de los rubros que exhiben mejor desempeño en su recaudación, con aumentos por encima a la media (+46,3%). Respecto al mes anterior, evidenciaron una aceleración de 15 puntos porcentuales en su ritmo de crecimiento. Este grupo se ve favorecido por el crecimiento de Bienes personales que aportó a la recaudación de septiembre un 51,2% más que hace un año atrás. Cabe recordar que este impuesto mantiene congelado su mínimo imponible desde el 2007. Ranking de los principales componentes de la recaudación según variación interanual Impuestos a ingresos personales y de sociedades Septiembre 2014 22,4% 55,1% Impuestos a la propiedad RECAUDACIÓN TRIBUTARIA Impuestos internos sobre transacciones, bienes y servicios Aportes y contribuciones a la Seguridad Social Restantes impuestos 0,6% 40,2% 25,0% 3,0% 46,3% 37,5% 37,0% 32,8% 28,1% Impuestos al comercio exterior 9% 19,6% 0% 20% 40% 60% Variación interanual Septiembre 2014 Participación en el total Las restantes categorías de impuestos se ubicaron por debajo de la media general. Los Impuestos Internos sobre Transacciones, Bienes y Servicios crecieron un 37,0%, poco más de 2 puntos porcentuales por encima al aumento de agosto. El bajo impulso de 12
estos impuestos (en relación al mes anterior) obedece principalmente a IVA y Cheque, que crecieron a similar velocidad en los dos últimos meses. Cabe destacar que la performance de este rubro resulta clave para la recaudación tributaria nacional, al representar un 40% de esta última. Con un crecimiento del 19,6%, los impuestos ligados al Comercio Exterior se recuperaron, tras el exiguo aumento del 3,5% registrado en agosto. Al interior de este categoría de impuestos, se verificó una recuperación en las retenciones a las exportaciones (pasaron de una caída del 3,5% a un aumento del 12,9%), acompañada por una aceleración en la recaudación arancelaria (de 9 puntos porcentuales). Recaudación aduanera. En millones de U$S, y variación interanual. Ganancias Aduanero 3.000 IVA Aduanero Derechos de Exportación Derechos de Importación y Otros Recaudación Aduanera 5% 5% 2.344 5% 331 156 500 165 1.000 0% 7% 356 695 6% 904 1.500 1.206 1.128 2.000 2.661 2.500 10% 12% 15% 500 20% 1.000 23% 1.500 25% sep 14 sep 13 Var. % i/a No obstante, al medir la recaudación nominal en dólares (al tipo de cambio oficial promedio de cada periodo), ésta exhibe una evolución sustancialmente diferente. Con excepción del componente aduanero de Ganancias, el resto de impuestos que gravan las operaciones con el exterior, registró en septiembre caídas en la medición interanual, que fueron del 23% para los Derechos de Exportación y del 6% y 7%, para 13
IVA DGA y Derechos de Importación, respectivamente. Como resultado de ello, la recaudación aduanera en dólares cayó un 12%, frente a la suba del 19% cuando se la mide en pesos. Principales tributos Variación interanual y participación en la recaudación total Principales tipos de impuestos sep 13 sep 14 Var I.A Participación Impuestos a ingresos personales y de sociedades 14.250 22.102 55,1% 22% Ganancias 14.078 21.823 55,0% 22,1% Premios de juegos 30 40 30,4% 0,04% Ganancia mínima presunta 128 223 73,9% 0,2% Capital Cooperativas 14 16 18,1% 0,02% Impuestos internos sobre transacciones, bienes y servicios 28.974 39.686 37,0% 40% Iva 21.452 28.476 32,7% 28,8% Combustibles Ley 23.966 Naftas 1.593 1.903 19,4% 1,9% Combustibles Ley 23.966 Otros 437 825 89,1% 0,8% Otros s/combustibles 437 1.568 259,2% 1,6% Adicional s/cigarrillos 124 182 46,2% 0,2% Créditos y Débitos en cta. cte. 4.931 6.732 36,5% 6,8% Aportes y contribuciones a la Seguridad Social 18.626 24.726 32,8% 25% Impuestos al comercio exterior 7.231 8.644 19,6% 9% Derechos de importación 2.006 2.735 36,4% 2,8% Derechos de exportación 5.188 5.856 12,9% 5,9% Tasa Estadística 37 53 44,3% 0,05% Impuestos a la propiedad 389 568 46,3% Transferencias de inmuebles 67 82 22,3% 0,1% Bienes personales 322 487 51,2% 0,5% Restantes impuestos 2.336 2.992 28,1% 3% Recaudación Tributaria Nacional 71.805 98.719 37,5% 100% 0,6% 14
Distribución a provincias de recursos nacionales La masa bruta coparticipable 1 creció en septiembre un 39,7%, 5 puntos por encima al crecimiento de agosto. En efecto, se dio continuidad a la tendencia creciente que los impuestos coparticipables presentan desde mayo pasado. Por su parte, la recuperación de los impuestos al comercio exterior se vio reflejada en el alto crecimiento de la recaudación neta de impuestos coparticipables (+35,9%), que también significó una aceleración respecto a agosto. Evolución de la recaudación tributaria nacional. Impuestos coparticipables y no coparticipables. Variación interanual. 40% 30% 39,7% 35,9% 20% 10% 0% 10% 20% 5% 7% 8% 3% 8% 9% 4% 5% 3% 11% 5% 9% 2% 8% 3% 5% 7% 4% 10% 13% ene 13 feb 13 mar 13 abr 13 may 13 jun 13 jul 13 ago 13 sep 13 oct 13 nov 13 dic 13 ene 14 feb 14 mar 14 abr 14 may 14 jun 14 jul 14 ago 14 sep 14 Brecha Recaudación sin coparticipables Impuestos Coparticipables Durante los tres primeros trimestres del 2014, los impuestos coparticipables y no coparticipables crecieron prácticamente a la par, con una tasa del 35,5% y 34,0%, respectivamente. 1 La masa bruta coparticipable está compuesta por la recaudación de los impuestos que se coparticipan a las provincias, antes de la deducción del 15% destinado al ANSES bajo el concepto de precoparticipación. 15
Evolución de la recaudación tributaria nacional. Impuestos coparticipables y no coparticipables. Variación interanual del acumulado parcial. 45% 40% 35% 30% 35,5% 34,0% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 5% 10% 15% Brecha Recaudación sin coparticipables Impuestos Coparticipables 3% 1% 0% 1% 1% 8% 8% 8% 8% 9% 8% 7% 7% 7% 7% 5% 5% 6% 8% 10% 13% ene 13 feb 13 mar 13 abr 13 may 13 jun 13 jul 13 ago 13 sep 13 oct 13 nov 13 dic 13 ene 14 feb 14 mar 14 abr 14 may 14 jun 14 jul 14 ago 14 sep 14 Estimación Recaudación 2014 En el 2014 los ingresos tributarios podrían llegar a los $1,2 billones. Cabe recordar que en el Presupuesto se estimó una recaudación de $1,1 billones, lo que implica que podría haber una subestimación de recursos de alrededor $100 mil millones (equivalente a un 2% del PIB anual estimado). Llegar a esta cifra depende, sin embargo, de que los niveles de actividad y cumplimiento tributario se mantengan sin mayores alteraciones respecto a, precisamente, su comportamiento habitual exhibido en los años anteriores. Por ejemplo, es necesario que reaparezcan en lo que resta del año los ingresos provenientes de la liquidación de exportaciones gravadas con retenciones. 16