FORMULAS Y EJEMPLOS EXPLICATIVOS PARA EL CALCULO DE INTERESES CREDITO PERSONAL Consideraciones Dirigido a trabajadores con ingresos mayoritariamente dependientes, de instituciones públicas o privadas con las que no tenemos convenio con descuento por planillas, los pagos se realizan directamente en las oficinas de la Caja Municipal Cusco. La tasa de interés del ejemplo es referencial y está expresada en términos porcentuales en base a 360 días y en términos de Tasa Efectiva Anual (TEA). TEA fija Las operaciones de pago de cuotas están afectas al Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF) con una tasa de 0.005% conforme a la Ley 29667 vigente desde el 1 de abril de 2011. El seguro de desgravamen aplica a créditos mayores o iguales a 300 soles. Los intereses pagados están incluidos en el monto de la cuota final. Para consultar las tasas vigentes aplicables a los ejemplos, comisiones o gastos aplicados a operaciones activas como seguro de desgravamen entre otros, visite nuestra página WEB htttp://www.cmac-cusco.com.pe/ Fórmulas 1. Conversión de la Tasa Efectiva Anual a la Tasa Efectiva Mensual TEM = ((1 + TEA) 1/12 1) 2. Conversión de la TEM a la Tasa Efectiva Diaria (TED) 3. Cálculo del interés del periodo 4. Cálculo de la cuota final TED = ((1 + TEM) 1/30 1) i = S [(1 + TED) t 1] i : del periodo S : Saldo capital del crédito TED : Tasa efectiva Diaria t : Número de días del periodo correspondiente a) Acumulado (IA) Primero se calcula el interés acumulado de cada periodo 1 IA i = (1 + TED) D i IA i : Acumulado del periodo TED : Tasa Efectiva Diaria D i : Días acumulados correspondiente a cada periodo Fecha de actualización: Julio 2018 Página 1
( i= 1, 2,., n) Días de cada periodo: d 1, d 2, d 3,, d n Periodo Días Días acumulados 1 2 3 d 1 d 2 d 3 d 1 = D 1 d 1 + d 2 = D 2 d 1 + d 2 + d 3 = D 3 n d n d 1 + d 2 + d 3 + + d n = D n Finalmente se calcula el Acumulado Total que es la sumatoria de los intereses acumulados de cada periodo. IA = n i=1 IA : Acumulado IA i : Acumulado del periodo IA i b) Cuota base c) Capital Cuota base = Monto 1 IA Capital = Cuota base Interes d) Seguro de Desgravamen 2 S. Desgravamen = TasaDesgr Monto ó S. Desgravamen = TasaDesgr S S.Desgravamen: Seguro de Desgravamen TasaDesgr : Prima del Seguro de Desgravamen S : Saldo capital del crédito e) Cuota final Cuota final = Capital + Interes + S. Desgravamen + S. Multiriesgo + ITF 1 Monto del crédito 2 La prima del Seguro de Desgravamen se aplica para créditos mayores o iguales a S/ 300 - Si el crédito es menor o igual a S/ 30,000, el Seguro de Desgravamen se calcula respecto al Monto desembolsado - Si el crédito es mayor a S/ 30,000, el Seguro de Desgravamen se calcula respecto al Saldo capital del crédito Este seguro puede ser contratado directamente y endosado a favor de la empresa hasta por el monto del saldo adeudado. Fecha de actualización: Julio 2018 Página 2
5. Cálculo de la TCEA 3 De acuerdo a SBS, la tasa de costo efectiva anual se calcula así: i a = (1 + i t ) k 1.. (*) i a : Tasa del costo efectivo anual (TCEA) i t : Tasa Interna de Retorno (TIR) k : Número de cuotas en un año a) Tasa Interna de Retorno (mensual) Corresponde a la tasa de costo efectiva mensual (TCEM). Se considera el monto del crédito y las cuotas de cada periodo. M = Cuota 1 (1 + i t ) 1 + Cuota 2 (1 + i t ) 2 + + Cuota n (1 + i t ) n M : Monto desembolsado Cuota : Cuota de cada periodo i t : TIR o TCEM n : Número de cuotas b) Tasa de Costo Efectivo Anual Reemplazando en (*): TCEA = (1 + TIR) 12 1 6. Cálculo de interés para periodos de gracia 7. Cálculo de la Mora i diferido = M [(1 + TED) t 1] i diferido : para días de gracia M : Monto del préstamo t : Número de días de gracia TED : Tasa de interés Efectiva Diaria M o = TMD t C M : Mora TMD : Tasa de Moratorio Diario t : Días de atraso C : Cuota vencida 4 3 La Tasa de Costo Efectiva Anual permite igualar el valor actual de todas las cuotas con el monto otorgado en crédito al cliente. Se considera la Cuota final. 4 La cuota vencida es igual a la cuota sin gastos Fecha de actualización: Julio 2018 Página 3
8. Cálculo de Pago total anticipado El crédito no debe mantener cuotas pendientes. Primero se calcula el interés desde la última cuota pagada hasta el día de pago total anticipado. i C = S ((1 + TED) n 1) Entonces, el pago anticipado es el siguiente: Pago anticipado = S + i c + S. Desgravamen + S. Multiriesgo + ITF 5 i C : de cancelación anticipada del crédito S: Saldo capital del crédito n: Días transcurridos entre la fecha de la última cuota pagada y la fecha de cancelación APLICACIÓN DE LAS FORMULAS EN CASOS PRACTICOS Con Fecha Fija El 11 de mayo se realiza el desembolso de un crédito por un monto de S/ 20,000, a una tasa efectiva anual (T.E.A.) de 42.58% a un plazo de 24 meses y con fecha de pago fija. Cuál será el interés generado cada mes? 1. Conversión de la TEA a TEM 2. Conversión de la TEM a la TED 3. Cálculo del interés del periodo TEM = (1 + TEA) 1 12 1 TEM = (1 + 42.58%) 1 12 1 TEM = 3.00% TED = (1 + TEM) 1 30 1 TED = (1 + 3.00%) 1 30 1 TED = 0.098586% i = S [(1 + TED) t 1] Del primer mes: i = 20,000 [(1 + 0.098586%) 31 1] i = S/620.36 5 Se suman los gastos según al producto correspondiente Fecha de actualización: Julio 2018 Página 4
Días Efectivos i = S x [(1+TED)]^t - 1] t1 t2 t2 - t1 S TED i - 11/05/2018-20,000.00 0.098586% 0.00 11/05/2018 11/06/2018 31 19432.86 0.098586% 620.36 11/06/2018 11/07/2018 30 18828.40 0.098586% 583.03 11/07/2018 11/08/2018 31 18224.92 0.098586% 584.02 11/08/2018 11/09/2018 31 17602.72 0.098586% 565.30 11/09/2018 11/10/2018 30 16943.35 0.098586% 528.12 4. Cálculo de la cuota final a) Acumulado (IA) IA = IA = n i=1 IA i 1 (1 + 0.00098586) 31 + 1 (1 + 0.00098586) 61 + + 1 (1 + 0.00098586) 731 IA = 16.84 b) Cuota base Cuota base = Cuota base = 20,000 16.84 Monto interes acumulado Cuota base = S/1,187.50 c) Capital Para el primer periodo: Capital = Cuota base interes Capital = 1,187.50 620.36 Capital = S/567.14 d) Seguro de Desgravamen El monto de desembolso es menor a S/ 30,000, entonces: S. Desgravamen = TasaDesgr Monto S. Desgravamen = 0.090% 20,000 S. Desgravamen = 18.00 e) Cuota final Cuota final = Capital + Interes + S. Desgravamen + S. Multiriesgo + ITF Cuota final = 567.14 + 620.36 + 18.00 + 0.00 + 0.05 Cuota final = S/1,205.55 Fecha de actualización: Julio 2018 Página 5
5. Cálculo de la TCEA a) Tasa Interna de Retorno (mensual) 20,000 = 1,205.55 (1 + i t ) 1 + 1,205.55 (1 + i t ) 2 + + 1,205.55 (1 + i t ) 24 Despejando i t: i t = TIR = 3.19% b) Tasa de Costo Efectiva Anual TCEA = (((1 + TIR) 12 ) 1) TCEA = (((1 + 0.0319) 12 ) 1) 100 TCEA = 45.80% 6. Cálculo de interés para periodos de gracia i diferido = M [(1 + TED) t 1] Si un cliente solicitara un periodo de gracia de 10 días Cuánto seria el monto de interés a pagar? i diferido = 20,000 [(1 + 0.00098586) 10 1] i diferido = 20,000 0.009902 i diferido = S/198.05 Fecha de pago Capital diferido Desgravamen ITF Saldo Capital Cuota Final - 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 20,000.00 0.00 21/06/2018 567.14 620.36 198.05 18.00 0.05 19,432.86 1,403.59 21/07/2018 604.47 583.03 0.00 18.00 0.05 18,828.40 1,205.55 21/08/2018 603.48 584.02 0.00 18.00 0.05 18,224.92 1,205.55 21/09/2018 622.20 565.30 0.00 18.00 0.05 17,602.72 1,205.55 21/10/2018 659.38 528.12 0.00 18.00 0.05 16,943.35 1,205.55 21/11/2018 661.95 525.55 0.00 18.00 0.05 16,281.40 1,205.55 21/12/2018 699.02 488.48 0.00 18.00 0.05 15,582.38 1,205.55 21/01/2019 704.17 483.33 0.00 18.00 0.05 14,878.22 1,205.55 21/02/2019 726.01 461.49 0.00 18.00 0.05 14,152.21 1,205.55 21/03/2019 791.60 395.90 0.00 18.00 0.05 13,360.61 1,205.55 21/04/2019 773.08 414.42 0.00 18.00 0.05 12,587.54 1,205.55 21/05/2019 809.84 377.66 0.00 18.00 0.05 11,777.70 1,205.55 21/06/2019 822.18 365.32 0.00 18.00 0.05 10,955.52 1,205.55 21/07/2019 858.81 328.69 0.00 18.00 0.05 10,096.71 1,205.55 21/08/2019 874.32 313.18 0.00 18.00 0.05 9,222.40 1,205.55 21/09/2019 901.44 286.06 0.00 18.00 0.05 8,320.96 1,205.55 21/10/2019 937.85 249.65 0.00 18.00 0.05 7,383.11 1,205.55 21/11/2019 958.49 229.01 0.00 18.00 0.05 6,424.63 1,205.55 21/12/2019 994.75 192.75 0.00 18.00 0.05 5,429.88 1,205.55 21/01/2020 1,019.08 168.42 0.00 18.00 0.05 4,410.80 1,205.55 21/02/2020 1,050.69 136.81 0.00 18.00 0.05 3,360.12 1,205.55 21/03/2020 1,090.10 97.40 0.00 18.00 0.05 2,270.02 1,205.55 21/04/2020 1,117.09 70.41 0.00 18.00 0.05 1,152.93 1,205.55 21/05/2020 1,152.91 34.59 0.00 18.00 0.05 0.0 1,205.55 7. Cálculo de la Mora M o = TMD t C Fecha de actualización: Julio 2018 Página 6
Fecha de pago Capital Desgravamen Saldo Capital Cuota Final Cuota sin gastos - 0.00 0.00 0.00 20,000.00 0.00-11/06/2018 567.14 620.36 18.00 19,432.86 1,205.55 1,187.55 11/07/2018 604.47 583.03 18.00 18,828.40 1,205.55 1,187.55 11/08/2018 603.48 584.02 18.00 18,224.92 1,205.55 1,187.55 11/09/2018 622.20 565.30 18.00 17,602.72 1,205.55 1,187.55 11/10/2018 659.38 528.12 18.00 16,943.35 1,205.55 1,187.55 11/11/2018 661.95 525.55 18.00 16,281.40 1,205.55 1,187.55 11/12/2018 699.02 488.48 18.00 15,582.38 1,205.55 1,187.55 11/01/2019 704.17 483.33 18.00 14,878.21 1,205.55 1,187.55 11/02/2019 726.01 461.49 18.00 14,152.21 1,205.55 1,187.55 11/03/2019 791.60 395.90 18.00 13,360.61 1,205.55 1,187.55 11/04/2019 773.08 414.42 18.00 12,587.53 1,205.55 1,187.55 11/05/2019 809.84 377.66 18.00 11,777.70 1,205.55 1,187.55 En caso un cliente se atrasara 15 días en el pago de su quinta cuota, Cuál será la cuota a pagar? La Tasa de interés moratoria anual es 132%, ajustada a la tasa diaria es: TMD = (1 + 1.32) 1/360 1 TMD = 0.234% Por tanto la mora es: M o = 0.00234 15 1,187.44 M o = S/41.69 Entonces: 8. Pago total anticipado Cuota con mora = Cuota final + M o Cuota con mora = 1,205.55 + 41.69 Cuota con mora = S/1,247.24 Pago anticipado = S + i c + S. Desgravamen + S. Multiriesgo + ITF Si un cliente va cumpliendo con los pagos mensuales de manera puntual y decide cancelar la totalidad del crédito el día 31/12/2018, Cuánto seria el monto de interés a pagar y el pago anticipado total? Fecha de actualización: Julio 2018 Página 7
Periodo Fecha de pago Capital Desgravamen Multiriesgo ITF Saldo Capital Cuota Final 0-0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 20,000.00 0.00 1 11/06/2018 567.14 620.36 18.00 0.00 0.05 19,432.86 1,205.55 2 11/07/2018 604.47 583.03 18.00 0.00 0.05 18,828.40 1,205.55 3 11/08/2018 603.48 584.02 18.00 0.00 0.05 18,224.92 1,205.55 4 11/09/2018 622.20 565.30 18.00 0.00 0.05 17,602.72 1,205.55 5 11/10/2018 659.38 528.12 18.00 0.00 0.05 16,943.35 1,205.55 6 11/11/2018 661.95 525.55 18.00 0.00 0.05 16,281.40 1,205.55 7 11/12/2018 699.02 488.48 18.00 0.00 0.05 15,582.38 1,205.55 8 11/01/2019 704.17 483.33 18.00 0.00 0.05 14,878.21 1,205.55 9 11/02/2019 726.01 461.49 18.00 0.00 0.05 14,152.21 1,205.55 10 11/03/2019 791.60 395.90 18.00 0.00 0.05 13,360.61 1,205.55 11 11/04/2019 773.08 414.42 18.00 0.00 0.05 12,587.53 1,205.55 12 11/05/2019 809.84 377.66 18.00 0.00 0.05 11,777.70 1,205.55 13 11/06/2019 822.18 365.32 18.00 0.00 0.05 10,955.52 1,205.55 14 11/07/2019 858.81 328.69 18.00 0.00 0.05 10,096.71 1,205.55 15 11/08/2019 874.32 313.18 18.00 0.00 0.05 9,222.40 1,205.55 16 11/09/2019 901.44 286.06 18.00 0.00 0.05 8,320.96 1,205.55 17 11/10/2019 937.85 249.65 18.00 0.00 0.05 7,383.11 1,205.55 18 11/11/2019 958.49 229.01 18.00 0.00 0.05 6,424.62 1,205.55 19 11/12/2019 994.75 192.75 18.00 0.00 0.05 5,429.88 1,205.55 20 11/01/2020 1,019.08 168.42 18.00 0.00 0.05 4,410.80 1,205.55 21 11/02/2020 1,050.69 136.81 18.00 0.00 0.05 3,360.11 1,205.55 22 11/03/2020 1,090.10 97.40 18.00 0.00 0.05 2,270.02 1,205.55 23 11/04/2020 1,117.09 70.41 18.00 0.00 0.05 1,152.93 1,205.55 24 11/05/2020 1,152.91 34.59 18.00 0.00 0.05 0.0 1,205.55 Los días transcurridos entre el 11/12/2018 (última cuota pagada) y el 31/12/2018 son 20 días contabilizados desde el periodo 7. Entonces el interés de cancelación generado por esos días es: i C = 15,582.38 ((1 + 0.098586) 20 1) i C = S/310.13 Por tanto, el pago anticipado total es: Pago anticipado = 15,582.38 + 310.13 + 18.00 + 0.00 + 0.05 Pago anticipado = S/15,910.57 Fecha de actualización: Julio 2018 Página 8
CREDITO PERSONAL Con fecha fija Monto 20,000 FKR 0.05905 Plazo 24 TED 0.098586% 1.009902 0.0076000000 152.00 TEA 42.58% Desembolso 11/05/2018 TEM 3.00% acum. 16.84 Cuota base 1,187.50 ITF 0.005% DESGRAVAMEN 0.090% SI Días de 0 NO Gracia diferido 0.00 Multiriesgo 0.000% NO Día desembolso 11/05/2018 Pago parcial 0.00 NO TCEA 45.80% Periodo cero 11/05/2018 Periodo Fecha de pago Capital diferido Desgravamen Multiriesgo ITF Saldo Capital Cuota Final Días Días acumulados acumulado 0-0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 20,000.00 0.00-1 11/06/2018 567.14 620.36 18.00 0.00 0.05 19,432.86 1,205.55 31 31 0.97 2 11/07/2018 604.47 583.03 18.00 0.00 0.05 18,828.40 1,205.55 30 61 0.94 3 11/08/2018 603.48 584.02 18.00 0.00 0.05 18,224.92 1,205.55 31 92 0.91 4 11/09/2018 622.20 565.30 18.00 0.00 0.05 17,602.72 1,205.55 31 123 0.89 5 11/10/2018 659.38 528.12 18.00 0.00 0.05 16,943.35 1,205.55 30 153 0.86 6 11/11/2018 661.95 525.55 18.00 0.00 0.05 16,281.40 1,205.55 31 184 0.83 7 11/12/2018 699.02 488.48 18.00 0.00 0.05 15,582.38 1,205.55 30 214 0.81 8 11/01/2019 704.17 483.33 18.00 0.00 0.05 14,878.21 1,205.55 31 245 0.79 9 11/02/2019 726.01 461.49 18.00 0.00 0.05 14,152.21 1,205.55 31 276 0.76 10 11/03/2019 791.60 395.90 18.00 0.00 0.05 13,360.61 1,205.55 28 304 0.74 11 11/04/2019 773.08 414.42 18.00 0.00 0.05 12,587.53 1,205.55 31 335 0.72 12 11/05/2019 809.84 377.66 18.00 0.00 0.05 11,777.70 1,205.55 30 365 0.70 13 11/06/2019 822.18 365.32 18.00 0.00 0.05 10,955.52 1,205.55 31 396 0.68 14 11/07/2019 858.81 328.69 18.00 0.00 0.05 10,096.71 1,205.55 30 426 0.66 15 11/08/2019 874.32 313.18 18.00 0.00 0.05 9,222.40 1,205.55 31 457 0.64 16 11/09/2019 901.44 286.06 18.00 0.00 0.05 8,320.96 1,205.55 31 488 0.62 17 11/10/2019 937.85 249.65 18.00 0.00 0.05 7,383.11 1,205.55 30 518 0.60 18 11/11/2019 958.49 229.01 18.00 0.00 0.05 6,424.62 1,205.55 31 549 0.58 19 11/12/2019 994.75 192.75 18.00 0.00 0.05 5,429.88 1,205.55 30 579 0.57 20 11/01/2020 1,019.08 168.42 18.00 0.00 0.05 4,410.80 1,205.55 31 610 0.55 21 11/02/2020 1,050.69 136.81 18.00 0.00 0.05 3,360.11 1,205.55 31 641 0.53 22 11/03/2020 1,090.10 97.40 18.00 0.00 0.05 2,270.02 1,205.55 29 670 0.52 23 11/04/2020 1,117.09 70.41 18.00 0.00 0.05 1,152.93 1,205.55 31 701 0.50 24 11/05/2020 1,152.91 34.59 18.00 0.00 0.05 0.0 1,205.55 30 731 0.49 La empresa tiene la obligación de difundir información de conformidad con la Ley N 28587 y sus modificatorias, así como el Reglamento de Gestión de Conducta de Mercado del Sistema Financiero aprobado mediante Resolución SBS N 3274-2017. Para mayor información sobre nuestros productos y servicios financieros, tasas de interés, comisiones y gastos visite nuestras oficinas de atención, (Plataforma de Atención al Cliente) o nuestra página Web: www.cmac-cusco.com.pe, o comuníquese con nuestra Central de Atención al Usuario marcando el 0800 20002 Fecha de actualización: Julio 2018 Página 9